IL RAPPORTO BANCA - IMPRESA ALLA LUCE DI BASILEA 2

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1 COLLANA FINANZAEDIRITTO Camillo Marcolini IL RAPPORTO BANCA - IMPRESA ALLA LUCE DI BASILEA 2 AGGIORNATO ALLA FINANZIARIA 2008

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3 Camillo Marcolini Il rapporto banca impresa alla luce di Basilea 2 Editore Le Fonti Milano 2008

4 Tutti i diritti sono riservati. E vietata la riproduzione e la distribuzione anche parziale e con qualsiasi strumento del presente prodotto editoriale senza previo consenso scritto dell Editore. Tutte le informazioni riportate sono state verificate nel migliore dei modi dall autore e dall editore. Tuttavia entrambi declinano la responsabilità per eventuali ed involontari errori. Le opinioni ed i punti di vista non necessariamente coincidono e rispecchiano quelli dell autore e/o dell editore. ISBN Seconda Edizione aggiornata febbraio 2008 Copyright 2008 Editrice Le Fonti S.r.l. Via Olindo Guerrini, Milano Tel r.a. Fax Stampa: Digital Print Service S.r.l., Segrate (MI)

5 A Fiamma

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7 Indice INTRODUZIONE 5 Capitolo 1 LA STORIA DELL ACCORDO 1.1 Struttura e finalità del comitato di Basilea L accordo di Basilea Pregi e difetti del primo accordo di Basilea Cosa cambia e cosa resta nel rapporto Banca Impresa Da Basilea 1 a Basilea 2: il dibattito in vista 11 dell applicazione entro il 2006 Capitolo 2 L ACCORDO DI BASILEA 2 IL QUADRO NORMATIVO 2.1 Schema logico della riforma (i tre pilastri) Primo Pilastro Requisiti patrimoniali minimi Il metodo standard Il metodo dei rating interni Secondo Pilastro Processo di controllo prudenziale Importanza del controllo prudenziale I quattro principi chiave del controllo prudenziale Terzo Pilastro Disciplina di mercato Scopi e principi guida del Terzo Pilastro Requisiti di trasparenza informativa I metodi di mitigazione del rischio Premessa I Garanti ammissibili Garanzie personali Le garanzie reali Altre garanzie I Confidi 43 3

8 Indice 2.6 Il sistema informativo aziendale 49 e il nuovo diritto societario alla luce di Basilea L accordo di Basilea 2 e la riforma 49 del diritto societario L accordo di Basilea 2 e la trasparenza 56 nella comunicazione finanziaria Informazioni che le imprese 59 dovrebbero fornire per consentire la valutazione del merito creditizio Capitolo 3 EFFETTI DELL ACCORDO 3.1 Impatto sul costo e sulla disponibilità di denaro Implicazioni sulle relazioni tra banca e impresa Basilea 2 e le PMI Cambiamenti nelle opportunità 68 di credito delle PMI Cultura della trasparenza nel rapporto 72 tra banca e impresa Il ruolo del dottore commercialista Gli strumenti per favorire una nuova finanza 78 d impresa 3.3 Ricerca su un campione di imprese L affidabilità 85 delle imprese minori Premessa Come si è proceduto Le caratteristiche delle micro e piccole imprese L analisi del default osservato L analisi della probabilità di default Conclusioni della ricerca Unioncamere 117 CONCLUSIONI 123 BIBLIOGRAFIA 125 4

9 INTRODUZIONE Basilea 2 è il nuovo accordo internazionale sui requisiti patrimoniali delle banche. In base a questo nuovo accordo, destinato a essere applicato nella maggior parte dei paesi economicamente avanzati, cambieranno i criteri con cui le banche decidono in merito alle capacità dei propri clienti di restituire il capitale preso a prestito e di remunerarlo adeguatamente. In particolare sarà possibile per gli istituti di credito basare le proprie scelte in merito al rapporto rischio rendimento, e conseguente tasso di interesse da applicare, di ogni singolo cliente su criteri e procedure più avanzate, attribuendo ad o gnuno di essi un giudizio di rating (vi sono comunque modelli diversi, dai più semplici ai più avanzati e complessi). Le banche saranno incentivate a sviluppare nuovi sistemi di valutazione della clientela grazie alla maggior flessibilità sui requisiti patrimoniali di vigilanza stabiliti dall accordo. Ad ogni giudizio di rating corrisponderà un assorbimento diverso di capitale destinato ad accantonamento prudenziale e di vigilanza e conseguentemente per rating migliori vi sarà per l istituto di credito un minor assorbimento di capitale che permetterà di concedere il finanziamento ad un tasso di interesse inferiore. D altro canto i clienti che avranno giudizi di rating negativi si vedranno aumentare il tasso di interesse applicato sui propri finanziamenti in conseguenza al maggior assorbimento di capitale per la banca, di quegli impieghi. Tutto questo porterà ad alcuni importanti cambiamenti, soprattutto per quei paesi, come l Italia, caratterizzati da un sistema economico fondato sulla piccola media impresa (PMI), tipicamente a gestione famigliare e con una struttura organizzativa molto semplice e non specializzata. Le nostre imprese dovranno impegnarsi per accrescere la trasparenza della pro 5

10 Introduzione pria informativa economica, finanziaria e di progetto. Un altro problema che dovranno affrontare è l eccessiva sottocapitalizzazione che le contraddistingue e rende maggiormente vulnerabili in caso di congiuntura negativa da un lato e causa notevoli difficoltà nei processi di crescita dimensionale dall altro. Tuttavia anche le banche dovranno impegnarsi a fondo per cambiare ottica nella gestione della clientela: dovranno smettere di basare la concessione di finanziamenti unicamente sulle garanzie reali, mortificando lo spirito imprenditoriale, e dovranno dotarsi degli strumenti e delle conoscenze necessarie per valutare oculatamente ogni progetto. Basilea 2 quindi può e deve diventare un opportunità di crescita sia per le banche che per le imprese e non essere visto come una spada di Damocle sulla testa del nostro sistema economico. Per diventarlo però tutti gli operatori economici coinvolti devono attrezzarsi adeguatamente e iniziare ad interloquire con maggior fiducia gli uni nei confronti degli altri e con molta maggior chiarezza. Con questo lavoro ho voluto fare un quadro della situazione e spiegare in cosa consiste nello specifico l accordo. Alla luce di tale descrizione ho illustrato come dovrebbe e potrebbe evolvere il rapporto fra le banche e le imprese, così spesso caratterizzato da molte incomprensioni e che con un applicazione corretta e consapevole dell accordo di Basilea potrebbe trarre grande giovamento con massimo beneficio per il sistema economico nel complesso.. 6

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