IL RUOLO DEL CENTRO FIDI TERZIARIO QUALI GARANZIE?

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1 IL RUOLO DEL CENTRO FIDI TERZIARIO QUALI GARANZIE? II Forum annuale sulla Finanza d impresa Gli strumenti per affrontare la crisi e sostenere la crescita delle PMI Prato, 23 aprile a.doti@centrofiditerziario.it 1

2 CONTESTO DI RIFERIMENTO: indebitamento delle imprese A livello nazionale nel 2008 la riduzione dell autofinanziamento delle imprese è stata superiore a quella degli investimenti con un conseguente marcato aumento del fabbisogno finanziario concentrato in particolare nella seconda metà del 2008 Alla fine del 2008 i debiti finanziari delle imprese hanno raggiunto il 76,2 per cento del PIL, oltre un punto percentuale in più rispetto al dato di fine settembre Nei confronti del 2007 l indebitamento complessivo delle imprese è cresciuto di 3 punti percentuali 2

3 CONTESTO DI RIFERIMENTO: credito alle imprese Nel corso degli ultimi dodici mesi (marzo 2008/febbraio 2009), i prestiti erogati dalle banche appartenenti ai primi cinque gruppi hanno ristagnato. Questi ultimi, in particolare, hanno contratto i prestiti alle piccole imprese (-4,9 per cento) Comunque il credito complessivamente alle piccole imprese erogato dal sistema è cresciuto dello 0,8 per cento I tassi bancari si sono adeguati alle recenti forti diminuzioni dei tassi ufficiali, con gradualità analoga a quella osservata nella fase di rialzo iniziata alla fine del Tra lo scorso novembre e febbraio il costo dei finanziamenti a breve termine alle imprese è calato di oltre un punto e mezzo 3

4 CONTESTO DI RIFERIMENTO: qualità del credito Nel quarto trimestre del 2008 è proseguito il peggioramento della qualità del credito. Il flusso di nuove sofferenze rettificate in rapporto ai prestiti è salito all 1,5 per cento (1,2 per cento nel terzo trimestre del 2008), il valore più alto dal 1999 se si esclude il picco del quarto trimestre del 2003 condizionato dal fallimento del gruppo Parmalat L incremento delle sofferenze ha interessato in maniera più intensa le imprese del Centro-Nord rispetto a quelle del Sud 4

5 CONFIDI: ruolo e finalità Il Confidi è un organismo di garanzia collettiva dei fidi che svolge attività di prestazione di garanzie per agevolare le imprese nell accesso ai finanziamenti destinati allo sviluppo delle attività economiche e produttive. I confidi nascono come espressione delle Associazioni di Categoria (sviluppo a partire dagli anni 70 e 80) I confidi si sono sviluppati in assenza di una specifica normativa dedicata a questo strumento associativo fino all introduzione del D.Lgs n. 269/2003 (art. 13) 5

6 CENTROFIDI : perché la necessità di una tale evoluzione? Centro Fidi Terziario è un intermediario finanziario puro evoluzione dei confidi toscani facenti parte del mondo Confcommercio. Centro Fidi Terziario è la risposta alle modifiche in atto sul mercato delle garanzie alle imprese Per fronteggiare le difficoltà delle imprese oggi occorre utilizzare strumenti più evoluti e complessi rispetto ai semplici organismi di garanzia collettiva fidi in grado di operare solamente in via sussidiaria 6

7 CENTROFIDI : Basilea II e la qualità delle garanzie Con l introduzione di Basilea 2 le garanzie rilasciate dai Confidi/Intermediari Finanziari Vigilati, iscritti all elenco speciale di cui all art. 107 del T.U.B., per poter essere considerate valide a tutti gli effetti, dovranno presentare tutti i requisiti di eligibilità previsti dal suddetto accordo: - a prima richiesta - incondizionata - esplicita - irrevocabile 7

8 CENTROFIDI : vantaggi della garanzia eligibile Centro Fidi Terziario è in grado di emettere garanzie considerate eligibili perché rispettano i requisiti stabiliti dall accordo di Basilea II La Banca rispetto alle garanzie sussidiarie con le quali in caso di default dell impresa poteva ottenere dal confidi il pagamento della sua quota di perdita soltanto dopo aver escusso, in via prioritaria, il debitore principale ed i suoi eventuali fideiussori e provveduto ad esperire tutti i tentativi necessari per il recupero del credito può escutere Centrofidi a semplice richiesta non appena si verifica il default dell impresa garantita Vantaggio per la Banca: tempestività di pagamento da parte del fideiussore Vantaggio per l impresa: presentarsi in banca con la garanzia di un soggetto garante che si impegna convenzionalmente a far fronte agli impegni assunti secondo una tempistica rapida e prestabilita 8

9 CENTROFIDI : vantaggi della garanzia di un soggetto vigilato Centro Fidi Terziario è vigilato dalla Banca d Italia. Essere sottoposti alla vigilanza costituisce un onere per l intermediario finanziario ma è certamente una garanzia per la Banca che eroga i finanziamenti alle imprese Vigilanza = Rispetto di requisiti qualitativi e quantitativi Garanzia di una gestione sana e prudente Implementazione di un sistema evoluto di controlli interni Rispetto di ratios patrimoniali Vantaggio per la Banca: erogare credito garantito da un fideiussore professionale la cui operatività e patrimonializzazione è controllata da un organo istituzionale Vantaggio per l impresa: presentarsi in banca con la garanzia di un soggetto considerato valido dal sistema 9

10 CENTROFIDI : vantaggi in termini di ponderazione Con l introduzione di Basilea 2 le garanzie rilasciate da Centrofidi in quanto iscritto all elenco speciale di cui all art. 107 del T.U.B., saranno equiparabili ad una fideiussione bancaria, con una ponderazione del 20% nel caso di utilizzo da parte delle Banche che applicano il Metodo Standard ed attraverso il calcolo della PD del debitore e della LGD del garante (criterio del double default ) nel caso di IRB (Internal Rating Based) avanzato. Vantaggio per la Banca: una minore incidenza di assorbimento di capitale rispetto ad un finanziamento ordinario, con conseguente mitigazione del costo del rischio Vantaggio per l impresa: una maggiore facilità di accesso al credito ed applicazione di un pricing migliore 10

11 CENTROFIDI : dati Istituti convenzionati: n. 76 Finanziamenti garantiti delib. nel 2008: Volume finanziamenti garantiti delib. nel 2008: Sportelli sul territorio: n. 14 Livello sofferenze al : 1,53% Distribuzione statistica istituti fruitori garanzia Centrofidi: n mil. 11

12 CENTROFIDI : prospettive In un contesto di difficoltà di accesso al credito da parte delle PMI il mercato delle garanzie gioca senz altro un ruolo fondamentale. I soggetti che vi operano sono stati o saranno a breve costretti a evolversi verso sistemi più efficienti attraverso operazioni di fusione, aggregazione e trasformazione organizzativa. Le garanzie perché siano valorizzate dagli istituti eroganti - non potranno essere più un mero impegno accessorio e sussidiario ma fideiussioni valide di soggetti strutturati e vigilati. domani le imprese nella fase di accesso al credito - non potranno più utilizzare un qualsiasi confidi ma dovranno scegliere con attenzione il proprio garante 12