L anatocismo: nuova formulazione dell art. 120 TUB e riflessi operativi sui conti bancari

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1 Contestazioni e contenzioso sui contratti bancari Milano, 13 novembre 2014 L anatocismo: nuova formulazione dell art. 120 TUB e riflessi operativi sui conti bancari Prof. Mario Comana Ordinario di Economia degli Intermediari finanziari, LUISS Guido Carli, Roma mcomana@luiss.it

2 Tavola dei contenuti Riferimenti normativi e giurisprudenziali La nuova disciplina Logica finanziaria e logica giuridica della nuova disciplina Riflessi operativi sui rapporti bancari: Rapporti a revoca Prestiti con piano di ammortamento 2

3 Riferimenti normativi e giurisprudenziali Art Codice Civile In mancanza di usi contrari, gli interessi scaduti possono produrre interessi solo dal giorno della domanda giudiziale o per effetto di convenzione posteriore alla loro scadenza, e sempre che si tratti di interessi dovuti almeno per sei mesi CODICE CIVILE Libro primo DELLE PERSONE E DELLA FAMIGLIA Libro secondo DELLE SUCCESSIONI Libro terzo DELLA PROPRIETÀ Libro quarto DELLE OBBLIGAZIONI Libro quinto DEL LAVORO Libro sesto DELLA TUTELA DEI DIRITTI Titolo I Delle obbligazioni in generale (Artt ) Titolo II Dei contratti in generale (Artt ) Titolo III Dei singoli contratti (Artt ) Titolo IV Delle promesse unilaterali (Artt ) Titolo V Dei titoli di credito (Artt ) Titolo VI Della gestione di affari (Artt ) Titolo VII Del pagamento dell'indebito (Artt ) Titolo VIII Dell'arricchimento senza causa (Artt ) Titolo IX Dei fatti illeciti (Artt ) 3

4 Riferimenti normativi e giurisprudenziali D.lgs. 4 agosto 1999 n. 342 cd Salva banche il principio della eguale cadenza di capitalizzazione dei saldi attivi e passivi norma transitoria per sanatoria per il pregresso Delibera CICR 9/2/2000 Sentenza Corte Costituzionale 17 ottobre 2000, n. 425 Possibile capitalizzazione infrannuale purché vi sia: Uniformità tra periodicità capitalizzazione interessi attivi e passivi Adeguata trasparenza Approvazione scritta clausola di capitalizzazione Norme transitorie Illegittimità della norma transitoria contenuta nel D.lgs n. 342/1999 e nella Delibera Cicr 9/2/2000 Sentenza Cassazione 4 novembre 2004 n Sentenza Cassazione del 2010 Conferma illegittimità anche per il passato (ante 2000) degli addebiti per anatocismo Pagamenti solutori (ossia avvenuti in ipotesi di rapporto di conto corrente non oggetto di affidamento e per scoperto del medesimo, o in presenza di superamento dell affidamento concesso) prescrizione decorre da ogni singolo pagamento Pagamenti ripristinatori (ossia tesi a reintegrare la provvista nei conti correnti oggetto di affidamento) prescrizione decorre dalla chiusura definitiva del rapporto 4

5 Riferimenti normativi e giurisprudenziali L. n. 10 del 2011 (conversione cd. Milleproroghe) Sentenza Corte Costituzionale del 2 aprile 2012, n. 78 Legge n. 147 del 27/45/2013 cd Legge stabilità Art. 31 D.L. n. 91 del 24/6/2014 (cd Legge competitività) Nuovo sistema di calcolo per i tempi di prescrizione: i dieci anni decorrono non dalla chiusura del conto corrente, ma dalla data di annotazione in conto senza distinguere tra pagamenti solutori e ripristinatori Incostituzionalità della L. n. 10/2011 Prescrizione anatocismo decorre, qualora i versamenti eseguiti dal correntista in pendenza del rapporto abbiano avuto solo funzione ripristinatoria della provvista, dalla data in cui è stato estinto il saldo di chiusura del conto in cui gli interessi non dovuti sono stati registrati Il CICR stabilisce modalità e criteri per la produzione di interessi nelle operazioni poste in essere nell esercizio dell attività bancaria, prevedendo in ogni caso che: a) nelle operazioni in conto corrente sia assicurata, nei confronti della clientela, la stessa periodicità nel conteggio degli interessi sia debitori sia creditori; b) gli interessi periodicamente capitalizzati non possano produrre interessi ulteriori che, nelle successive operazioni di capitalizzazione, sono calcolati esclusivamente sulla sorte capitale Il CICR stabilisce modalità e criteri per la produzione, con periodicità non inferiore all anno, di interessi sugli interessi maturati nelle operazioni disciplinate ai sensi del presente Titolo. Nei contratti regolati in conto corrente o in conto di pagamento è assicurata, nei confronti della clientela, la stessa periodicità nell addebito e nell accredito degli interessi, che sono conteggiati il 31 dicembre di ciascun anno Norma mai convertita in legge e quindi mai entrata in vigore 5

6 Riferimenti normativi e giurisprudenziali Prescrizione: orientamento attuale l azione per l accertamento della nullità di una clausola contrattuale non è soggetta a prescrizione l azione di ripetizione dell indebito che spetterebbe al cliente ex art c.c. in caso di accertamento di tale nullità è soggetta a prescrizione decennale Il giorno in cui il pagamento può essere fatto valere non coincide con il giorno dell annotazione ma con quello del pagamento effettivo: il termine di prescrizione decennale cui tale azione di ripetizione è soggetta decorre, qualora i versamenti eseguiti dal correntista in pendenza del rapporto abbiano avuto solo funzione ripristinatoria della provvista, dalla data in cui è stato estinto il saldo di chiusura del conto in cui gli interessi non dovuti sono stati registrati (Cass. Sez. Un n ). 6

7 Riferimenti normativi e giurisprudenziali PRESCRIZIONE: ORIENTAMENTO ATTUALE Data decorrenza prescrizione Rimesse ripristinatorie Pagamenti tesi a reintegrare la provvista nei conti correnti oggetto di affidamento CHIUSURA DEFINITIVA DEL RAPPORTO Rimesse solutorie Pagamenti avvenuti in ipotesi di rapporto di conto corrente non oggetto di affidamento e per scoperto del medesimo, o in presenza di superamento dell affidamento concesso DATA SINGOLO PAGAMENTO 7

8 La nuova disciplina 24/7/2014: Con la cancellazione da parte della Commissione Ambiente e Industria del Senato della norma sull anatocismo introdotta dal D.L. competitività è ritornata in vigore la norma prevista dalla Legge di stabilità. Normativa attualmente vigente 2. Il CICR stabilisce modalità e criteri per la produzione di interessi nelle operazioni poste in essere nell esercizio dell attività bancaria, prevedendo in ogni caso che: a) nelle operazioni in conto corrente sia assicurata, nei confronti della clientela, la stessa periodicità nel conteggio degli interessi sia debitori sia creditori; b) gli interessi periodicamente capitalizzati non possano produrre interessi ulteriori che, nelle successive operazioni di capitalizzazione, sono calcolati esclusivamente sulla sorte capitale 8

9 Logica della disciplina giuridica Logica finanziaria Anatocismo è un falso problema La matematica finanziaria non distingue tra interessi puri e interessi anatocistici La matematica finanziaria conosce due modalità di calcolo degli interessi: interesse semplice e interesse composto Logica giuridica Vietare la maturazione di interessi sugli interessi scaduti ma l ordinamento non vieta la capitalizzazione composta! (le parti possono stabilire che la controprestazione per la concessione di una somma in prestito sia determinata utilizzando la formula dell interesse composto) 9

10 Riflessi operativi sui prestiti con piano di ammortamento La nuova disciplina non avrà nessuna incidenza sul tasso di interesse né sul calcolo delle rate Esempio C= 100 i= 10% annuo t= 2 anni Capitalizzazione semplice M=? M C * (1 i * t) 100 * (1 10% * 2) 120 Capitalizzazione composta M C * (1 i ) t 100 * (1 10 %) L impatto è funzione del livello dei tassi di interesse e della durata 10

11 Riflessi operativi sui prestiti con piano di ammortamento A parità di capitale e tasso d interesse, se il tempo di impiego aumenta il divario tra i montanti calcolati nei due regimi aumenta Capitale= 100 Tasso= 15% annuo Montante (euro) Anni Capitalizzazione semplice Capitalizzazione composta Montante (euro) A parità di capitale e tempo di impiego, se il tasso d interesse aumenta il divario tra i montanti calcolati nei due regimi aumenta 0 10% 12% 14% 16% 18% 20% 22% 24% 26% Tasso annuo Capitalizzazione semplice Capitalizzazione composta Capitale= 100 Tempo= 10 anni 11

12 Riflessi operativi sui prestiti con piano di ammortamento Il piano di ammortamento alla francese non può essere classificato come anatocistico poiché non prevede il calcolo di interessi sugli interessi capitalizzati, ossia non prevede che gli interessi maturati vengano sommati al capitale su cui si computano i nuovi interessi (e dunque non viola il disposto dell art C.C.) Infatti, gli interessi sono calcolati mese per mese sul capitale residuo (decrescente) e per il tempo mancante fino alla rata successiva Dinamica del capitale residuo* *Capitale residuo relativo all esempio proposto nelle slides precedenti 12

13 Riflessi operativi sui prestiti con piano di ammortamento la capitalizzazione composta non comporta nessun meccanismo implicito di anatocismo È un falso problema poiché: le modalità di calcolo dell interesse possono essere svariate, basate o no sulla capitalizzazione; vi è libertà contrattuale; nella logica finanziaria si considera il momento di disponibilità dei flussi finanziari. Tassi equivalenti Soluzione la modalità di espressione del fattore di montante 13

14 Riflessi operativi sui prestiti con piano di ammortamento TASSI EQUIVALENTI Due tassi di interesse i e i m si dicono equivalenti se in corrispondenza dello stesso intervallo temporale, per esempio un anno, generano il medesimo interesse Regime di interesse composto Periodo di capitalizzazione è 1/m-esimo di anno (in ogni anno vengono effettuate m capitalizzazioni) Dati i = tasso annuo e i m = tasso relativo a 1/m-esimo di anno si ottiene: M C t *(1 i) C*(1 i m ) t* m 1i (1 ) i m m m 1/ m i ( 1 ) 1 i m (1 i) 1 i m 14

15 Riflessi operativi sui prestiti con piano di ammortamento Esempio C= 100 i= 10% annuo t= 1 anno Capitalizzazione composta M C * (1 i ) * (1 10 %) Qual è il tasso periodale equivalente al tasso annuo? Tasso mensile equivalente: 1/12 i12 (1 10%) 1 0,797% Tasso trimestrale equivalente: 1/ 4 i4 (1 10%) 1 2,411% M M t*12 12 C*(1 i12 ) 100*(1 0,797%) 110 t*4 4 C *(1 i4 ) 100*(1 2,411%) 110 Tasso quadriennale equivalente: i quad (1 10%) ,410% M C* (1 i ) 100*(1 46,410%) quad

16 Riflessi operativi sui prestiti con piano di ammortamento Esempio piano di ammortamento alla francese C= i= 6% annuo t= 10 anni rata semestrale (20 rate) Tasso semestrale equivalente in capitalizzazione COMPOSTA: 1/ 2 i2 (1 6%) 1 Importo rata costante: R C 1 /( (1 i i 2 2 ) n ) 2,9563% 20 1 (1 2,9563%) R /( ) 2.677,78 2,9563% Numero rata Importo rata Quota Interessi Quota Capitale Debito residuo , , , , , , , , , , , , , , , , ,78 997, , , ,78 948, , , ,78 896, , , ,78 844, , , ,78 790, , , ,78 734, , , ,78 676, , , ,78 617, , , ,78 556, , , ,78 494, , , ,78 429, , , ,78 363, , , ,78 294, , , ,78 224, , , ,78 151, , , ,78 76, ,89 0,00 TOTALE , , ,00 16

17 Riflessi operativi sui prestiti con piano di ammortamento Esempio piano di ammortamento alla francese i2 6% / 2 C= i= 6% annuo t= 10 anni rata semestrale (20 rate) Tasso semestrale equivalente in capitalizzazione SEMPLICE: 3% Importo rata costante: R C 1 /( (1 i i 2 2 ) n 20 1 (1 3%) R /( ) 2.688,63 3% ) Numero rata Importo rata Quota Interessi Quota Capitale Debito residuo , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,63 962, , , ,63 911, , , ,63 857, , , ,63 802, , , ,63 746, , , ,63 688, , , ,63 628, , , ,63 566, , , ,63 502, , , ,63 436, , , ,63 369, , , ,63 299, , , ,63 228, , , ,63 154, , , ,63 78, ,32 0,00 TOTALE , , ,00 Maggiore ammontare pagato utilizzando il tasso d interesse equivalente espresso in regime di capitalizzazione semplice Delta ( 2.688, ,78)* , 01 17

18 Riflessi operativi sui rapporti a revoca Il calcolo sulla sorte capitale dovrà prescindere dagli interessi capitalizzati nei periodi precedenti Necessità di contabilizzare gli interessi su un conto separato Monte interessi da liquidazione periodica di interessi Monte interessi sia per gli interessi attivi sia per gli interessi passivi Dovranno essere contabilizzate sul conto separato anche commissioni e spese diverse dagli interessi? Il correntista dovrà provvedere trimestralmente al pagamento delle competenze rilevate sul conto separato? Quando il correntista effettua una rimessa sul conto questa andrà a scomputarsi prima sul monte interessi e poi sul capitale? Interessi (più eventuali competenze maturate) saranno infruttiferi nessuna conseguenza se il cliente pagherà in ritardo? Adeguamento dei programmi di calcolo 18

19 Riflessi operativi sui rapporti a revoca PERIODO TRANSITORIO (fino all emanazione della nuova delibera CICR) DOTTRINA MAGGIORITARIA Le banche devono continuare ad applicare la disciplina pre-riforma, poiché la nuova norma non è pienamente applicabile senza il regolamento specifico dell organo competente DOTTRINA MINORITARIA I contratti stipulati nell anno corrente sono soggetti alle nuove disposizioni in quanto la nuova disciplina è entrata in vigore il 1 gennaio 2014 mentre i contratti stipulati precedentemente sono soggetti alla disciplina precedente 19