Fondi comuni e sicav aperti di diritto italiano e estero Raccolta netta

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1 MAGGIO 27 Raccolta netta (Dati in milioni di euro) Mag 27 Apr 27 Mar 27 Un anno fa Da inizio anno RACCOLTA NETTA , , , , ,1 AZIONARI ,8-89, ,4-3.13, , BILANCIATI -58,2-528,5-734, ,2-2.85,7 OBBLIGAZIONARI -3.69, , , , , FONDI DI LIQUIDITA' 287,4-861, , ,2-2.48,9 FLESSIBILI 1.422,1 2.29, , , ,4 FONDI HEDGE 585,3 329,5 861,3 739,4 2.24, Mag 27 Apr 27 Mar 27 Un anno fa Da inizio anno RACCOLTA NETTA , , , , ,1 Fondi aperti ,4-2.81, , , ,7 Italiani , , -3.97, , ,8 Roundtrip 746,8 333,1-79,8-325,5 85, Esteri 682,2 728,9 1.59,1 1.18, ,1 Fondi riservati 41,4-85,9-25,8 394,6-235,3 Italiani 41,4-85,9-25,8 394,6-235,3 Fondi hedge 585,3 329,5 861,3 739,4 2.24, Italiani 493, 57,6 732,1 554, ,4 Roundtrip 92,3-178,1 129,2 184,6 91,5 TOTALE FONDI ITALIANI , ,3-3.38, , ,7 TOTALE FONDI ROUNDTRIP 839,2 155, -661,6-141, 941,5 TOTALE FONDI ESTERI 682,2 728,9 1.59,1 1.18, ,1 Raccolta netta per categoria 2, Mio. 1,422 1, , -58-2, -1,782-3, -4, -3,137-3,7 Totale Azionari Bilanciati Obbligazionari Fondi di liquidità Flessibili Fondi hedge Incidenza (Racc./Pat.) -.51% -1.13% -1.45% -1.3%.35% 2.2% 1.86% Raccolta netta per domicilio Raccolta netta per tipologia 2, Mio , Mio , -2, -2, -4, -3,137-3, -3,137-4,658-4, -4,123-6, Totale Fondi italiani Fondi roundtrip Fondi esteri -5, Totale Fondi aperti Fondi riservati Fondi hedge Incidenza (Racc./Pat.) -.51% -1.3%.4% 1.44% Incidenza (Racc./Pat.) -.51% -.72% 4.66% 1.86% - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è consentita previa citazione della fonte -

2 MAGGIO 27 Patrimonio (Dati in milioni di euro) Mag 27 Un mese fa Un anno fa Variazione mese Variazione annua PATRIMONIO , , ,7,36% 2,26% AZIONARI , , ,7 1,69% 6,44% BILANCIATI , , ,9 -,12% -13,98% OBBLIGAZIONARI , , ,4-1,58% -9,45% FONDI DI LIQUIDITA' 83.4, , ,7,48% 4,58% FLESSIBILI , , ,7 3,8% 52,84% FONDI HEDGE , , ,3 2,99% 32,54% Mag 27 Un mese fa Un anno fa Variazione mese Variazione annua PATRIMONIO , , ,7,36% 2,26% Fondi aperti , , ,3,15% 1,7% Italiani , , ,9-1,3% -8,4% Roundtrip 24.41, , ,4 1,42% 9,76% Esteri 48.6, , 32.68,1 2,81% 49,4% Fondi riservati 9.37,6 8.66,1 9.48, 5,1% -4,67% Italiani 9.37,6 8.66,1 9.48, 5,1% -4,67% Fondi hedge , , ,3 2,99% 32,54% Italiani , , ,4 3,4% 33,45% Roundtrip 6.496, ,1 5.33,9 2,83% 29,6% TOTALE FONDI ITALIANI , , ,3 -,6% -5,83% TOTALE FONDI ROUNDTRIP , , ,3 1,46% 1,27% TOTALE FONDI ESTERI 48.6, , 32.68,1 2,81% 49,4% NUMERO FONDI ,57% 9,27% NUMERO SOCIETA' ,65% 6,94% NUMERO GRUPPI ,% -1,59% Flessibili 1.8% Fondi hedge 5.3% Fondi di liquidità 13.5% Azionari 26.1% Patrimoniop er categoria Bilanciati 6.5% Obbligazionari 37.8% Patrimonio per domicilio Numero di fondi per domicilio Fondi roundtrip 34.2% Fondi roundtrip 31.% Fondi italiani 48.% Fondi italiani 57.9% Fondi esteri 7.9% Fondi esteri 2.9% - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è consentita previa citazione della fonte -

3 MAGGIO 27 Raccolta netta, numero di fondi e patrimonio per categoria (Dati in milioni di euro) Raccolta netta Numero fondi Patrimonio Mag 27 Un mese fa Da inizio anno Mag 27 Mag 27 AZIONARI ,8-89, , 95 38,2% ,4 26,1% AZ. ITALIA -152,7-31,5-652,1 82 3,3% 16.66,8 2,7% AZ. AREA EURO -29,7 32,8 121,3 46 1,8% 7.77,3 1,3% AZ. EUROPA -75, -45, , ,5% 51.84,5 8,3% AZ. AMERICA -47,5-672, ,4 19 4,4% ,3 3,8% AZ. PACIFICO -61,9-41,6-1.61,5 1 4,% ,5 2,7% AZ. PAESI EMERGENTI -147,4 164,6-629,8 7 2,8% ,8 2,% AZ. PAESE -186,5 3,8-84,7 71 2,9% 5.35,3,9% AZ. INTERNAZIONALI 166,9 46,4-829, ,7% 16.45,2 2,7% AZ. ENERGIA E M.P. 133,5-25,5 2,9 21,8% 1.388,7,2% AZ. INDUSTRIA -3,1 3,2 7,8 7,3% 455,9,1% AZ. BENI CONSUMO -1,6 3,5-2,4 23,9% 848,2,1% AZ. SALUTE -44,5-99,6-184,3 24 1,% 711,2,1% AZ. FINANZA -52,4-139,9-295,8 21,8% 1.391,7,2% AZ. INFORMATICA -19,4-61,8-22,6 22,9% 1.334,4,2% AZ. SERV. TELECOM. -4,9-1,2-43,7 6,2% 248,,% AZ. SERV. PUBBL. UT. -5,4-2,8 16, 3,1% 128,9,% AZ. ALTRI SETTORI -28,4-33,3-46,3 34 1,4% 1.482,6,2% AZ. ALTRE SPECIAL. -51,7-8, 287,8 34 1,4% 3.47,8,5% BILANCIATI -58,2-528,5-2.85, ,% ,1 6,5% BILANCIATI AZIONARI 14,2 15,6-56,9 32 1,3% 1.98,5,3% BILANCIATI -39,8-23, -1.15,7 98 3,9% 2.538,7 3,3% BILANCIATI OBBLIGAZIONARI -284,6-314, , 69 2,8% 17.33, 2,8% OBBLIGAZIONARI -3.69, , , 76 3,5% ,2 37,8% EURO GOV. BREVE T , , ,4 89 3,6% ,7 9,6% EURO GOV. MEDIO/LUNGO T ,9-445,8-5.62, 163 6,6% , 1,% EURO CORP. INV.GRADE -245, -11,8-851,3 37 1,5% 6.996,5 1,1% EURO HIGH YIELD 215,1 62,6 68,4 14,6% 1.935,7,3% DOLLARO GOV. BREVE T. 22,9 32,7-11,2 9,4% 857,5,1% DOLLARO GOV. MEDIO/LUNGO -21,6 4, 8, 33 1,3% 2.34,3,4% DOLLARO CORP. INV.GRADE -,6,7-1,9 1,% 14,6,% DOLLARO HIGH YIELD -,2-13,9-11,4 4,2% 182,5,% INT.LI GOV. -398,9-277,2 51,8 72 2,9% 8.64, 1,4% INT.LI CORP. INV.GRADE -3,1-3,9 5,9 8,3% 878,3,1% INT.LI HIGH YIELD 69,7 58,9 327,2 12,5% 1.596,2,3% YEN -25,2-46,6-12,9 11,4% 669,6,1% PAESI EMERGENTI -25,5 6,5-14,7 43 1,7% 5.397,4,9% ALTRE SPECIALIZZAZIONI 128,4-244,9-935, 116 4,7% 29.91,9 4,7% MISTI -476,8-56, -2.19,7 77 3,1% , 4,% FLESSIBILI 83,2 33, ,2 71 2,9% , 4,6% FONDI DI LIQUIDITA' 287,4-861,3-2.48,9 97 3,9% 83.4,7 13,5% FONDI DI LIQUIDITA' AREA EURO 268,6-874, ,8 8 3,2% ,4 13,4% FONDI DI LIQUIDITA' AREA DOLLARO,8 24,1-66,3 1,4% 558,1,1% FONDI DI LIQUIDITA' ALTRE VALUTE 18, -1,6-4,8 7,3% 99,2,% FLESSIBILI 1.422,1 2.29, , ,5% ,7 1,8% FONDI HEDGE 585,3 329,5 2.24, 22 8,8% ,2 5,3% TOTALE , , , ,% ,4 1,% - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è consentita previa citazione della fonte -

4 -.19% -.21% -.38% -.72% -.91% -1.26% -1.4% -1.49% -1.63% -1.88% -2.5% MAGGIO 27 Fondi azionari 2 Mio Categorie ordinate per raccolta netta (Milioni di euro) AZ. INTERNAZ. AZ. ENERGIA E M.P. AZ. BENI CONSUMO AZ. INDUSTRIA AZ. SERV. TELECOM. AZ. SERV. AZ. AZ. ALTRI PUBBL. UT. INFORMATICA SETTORI AZ. AREA EURO AZ. SALUTE AZ. AMERICA AZ. ALTRE SPECIAL. AZ. FINANZA AZ. PAESI EMERGENTI -75. AZ. ITALIA AZ. PAESE AZ. PACIFICO AZ. EUROPA 15% Categorie ordinate in base all'incidenza della raccolta netta sul patrimonio (In %) % 5 1.5% % -3.57% -3.59% -4.1% -5.93% -1 AZ. ENERGIA E M.P. AZ. INTERNAZ. AZ. BENI CONSUMO AZ. AMERICA AZ. AREA EURO AZ. INDUSTRIA AZ. ITALIA AZ. PAESI EMERGENTI AZ. EUROPA AZ. INFORMATICA AZ. ALTRE SPECIAL. AZ. ALTRI SETTORI AZ. SERV. TELECOM. AZ. PAESE AZ. PACIFICO AZ. FINANZA AZ. SERV. PUBBL. UT. AZ. SALUTE 1, Mio Fondi obbligazionari Categorie ordinate per raccolta netta (Milioni di euro) , -1,5-2, FLESSIBILI EURO HIGH YIELD OBB. ALTRE. SPEC.. INT.LI DOLLARO DOLLARO INT.LI HIGH YIELD GOV. BREVE T. HIGH YIELD DOLLARO CORP. CORP. INV.GRADE INV.GRADE DOLLARO GOV. MEDIO/LUNGO T. YEN PAESI EMERGENTI EURO CORP. INV.GRADE INT.LI GOV. MISTI -1,43.9-1,681. EURO EURO GOV. GOV. BREVE T. MEDIO/LUNGO T. Categorie ordinate in base all'incidenza della raccolta netta sul patrimonio (In %) 15% 12.53% % 2.92% 2.78%.44% -.1% -.35% -.47% -.92% -1.9% -2.24% -2.75% -3.37% -3.56% -3.76% -4.39% -5 EURO HIGH YIELD INT.LI HIGH YIELD FLESSIBILI DOLLARO OBB. ALTRE. DOLLARO INT.LI GOV. BREVE T. SPEC.. HIGH YIELD CORP. INV.GRADE PAESI EMERGENTI DOLLARO GOV. MEDIO/LUNGO T. MISTI EURO EURO GOV. GOV. BREVE T. MEDIO/LUNGO T. EURO CORP. INV.GRADE YEN DOLLARO CORP. INV.GRADE INT.LI GOV. - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è consentita previa citazione della fonte -

5 MAGGIO 27 Fondi comuni e sicav aperti di diritto italiano Composizione del portafoglio (Dati in %) AZIONI OBBLIGAZIONI TITOLI DI STATO ALTRE ATT.TA' TOTALE PORTAF. di cui ITALIA di cui ESTERO Italiane Estere TOTALE Italiane Estere TOTALE Italiani Esteri TOTALE AZIONARI 24,3% 73,5% 97,8%,%,2%,2%,9%,4% 1,3%,7% 1,% 25,9% 74,1% BILANCIATI 7,1% 34,9% 41,9% 1,2% 4,4% 5,6% 22,% 28,% 5,% 2,4% 1,% 32,7% 67,3% OBBLIGAZIONARI,7% 1,5% 2,1% 5,4% 22,2% 27,6% 37,1% 32,9% 7,%,2% 1,% 43,4% 56,6% FONDI DI LIQUIDITA',%,%,% 6,4% 7,5% 13,9% 78,1% 8,% 86,1%,% 1,% 84,5% 15,5% FLESSIBILI 5,9% 35,7% 41,5% 3,4% 8,4% 11,8% 22,6% 12,9% 35,5% 11,2% 1,% 43,1% 56,9% TOTALE 6,8% 22,8% 29,6% 3,9% 11,7% 15,6% 35,% 18,6% 53,6% 1,2% 1,% 46,9% 53,1% Tipologia di strumenti finanziari per categoria AZIONARI BILANCIATI OBBLIGAZIONARI FONDI DI LIQUIDITA' FLESSIBILI % Altro Titoli di Stato Obbligazioni Azioni Nazionalità emittente per categoria 1% AZIONARI BILANCIATI OBBLIGAZIONARI FONDI DI LIQUIDITA' FLESSIBILI Titoli esteri Titoli italiani - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è consentita previa citazione della fonte -

6 MAGGIO 27 Raccolta, numero di fondi e patrimonio del mese Dati aggregati per gruppo di promozione Raccolta netta Numero fondi Unità Patrimonio EURIZON FINANCIAL GROUP , ,4 17,3% 17,3% EURIZON CAPITAL -48, ,5 11,2% EURIZON CAPITAL SGR SpA -231, ,7 7,1% EURIZON CAPITAL SA -248, , 3,96% EURIZON ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA -,7 5 37,8,5% BANCA FIDEURAM -941, ,8 6,29% FIDEURAM GESTIONS SA -247, ,4 3,54% INTERFUND SICAV -68, ,1 2,2% FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SpA -15, ,6,46% SANPAOLO INVEST IRELAND LTD -7, ,3,22% S. P.A. I. FIDEURAM ALTERNATIVE FUNDS, ,5,4% PIONEER INVESTMENTS - Gr. UNICREDITO IT. -436, ,7 15,55% 32,86% PIONEER ASSET MANAGEMENT SA 195, ,9 11,89% PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT SGR SpA -68, ,9 2,77% PIONEER ALTERNATIVE INV. MANAGEMENT LTD -6, ,6,52% PIONEER ALTERNATIVE INV. SGR SpA -2, ,9,24% CAPITAL ITALIA SA -14, ,4,14% Gr. CREDIT AGRICOLE - Gr. BANCA INTESA -1.26, ,6 13,11% 45,97% CAAM SGR SpA -824, ,8 8,52% CREDIT AGRICOLE FUNDS SICAV -149, , 1,29% NEXTRA INTERNATIONAL SICAV -122, ,7,79% CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT SA -91, ,8,69% CREDIT AGRICOLE AIPG SGR SpA 85, ,8,61% EURONEXTRA INVESTMENT SICAV 17, ,8,49% EPSILON ASSOCIATI SGR -123, ,9,41% CAAM ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA 2, ,9,28% BETA1 ETFUNDS PLC, 3 164,7,3% INTESA EUROGLOBAL SICAV -,3 1 34,2,1% GRUPPO UBI BANCA -64, ,1 4,82% 5,79% UBI PRAMERICA SGR -22, ,4 3,% CAPITALGEST SGR SpA 14, ,8 1,37% GRIFOGEST SGR -56, ,5,23% CAPITALGEST ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA 23, ,5,11% BANCA LOMBARDA SICAV -15, ,1,6% THE SAILOR'S FUND SICAV -7, ,8,4% GRUPPO CAPITALIA -475, ,2 4,73% 55,51% CAPITALIA ASSET MANAGEMENT SGR SpA -648, , 3,81% CAPITALIA INVESTMENT MANAGEMENT SA 146, ,1,86% CAPITALIA INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR SpA 27, 3 312,1,5% ARCA -547, ,2 3,88% 59,4% ARCA SGR SpA -547, ,2 3,88% MONTE DEI PASCHI DI SIENA -127, ,1 3,58% 62,97% MONTE PASCHI ASSET MANAGEMENT SGR SpA -31, ,5 2,53% BRIGHT OAK PLC -98, ,5,78% MPS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA 2, ,4,24% MONTE SICAV, 1 154,8,3% GRUPPO BNP PARIBAS -122, ,5 2,97% 65,95% BNL GESTIONI SGR -127, , 1,56% PARVEST SICAV 18, ,1,9% PARWORLD SICAV -4, ,8,27% BNL GLOBAL FUNDS PLC -47, ,4,17% BNP PARIBAS INSTICASH 39, ,2,7% BNP PARIBAS AM SGR SpA -1,7 1 54,,1% BANCO POPOLARE DI VERONA E NOVARA -63, , 2,84% 68,79% ALETTI GESTIELLE SGR SpA -17, ,5 2,2% ALETTI GESTIELLE ALTERNATIVE SGR SpA 57, ,4,43% NOVARA AQUILONE SICAV 48, ,1,21% JPMORGAN ASSET MANAGEMENT 74, ,7 2,84% 71,63% JPMORGAN FUNDS SICAV -1, ,3 1,51% JPMORGAN INVESTMENT FUNDS SICAV 463, ,5 1,2% JPMORGAN LIQUIDITY FUNDS SICAV 23, ,3,18% JPMORGAN INVESTMENT STRATEGIES SICAV 72, ,9,8% JPMORGAN INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR SpA 1, ,7,2% JPMORGAN SERIES II FUNDS SICAV 7,1 3 63,7,1% JPMORGAN LUX FUNDS SICAV 3, 3 39,3,1% GRUPPO MEDIOLANUM 228, ,1 2,7% 74,32% MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LTD 256, ,3 2,36% MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR SpA -27, ,8,34% LE ASSICURAZIONI GENERALI 467, ,5 2,36% 76,69% FONDI ALLEANZA SGR SpA -18, ,2,83% BG SGR SpA -61, ,,65% GENERALI INVESTMENTS SICAV 527, ,5,59% BG SICAV 17, ,5,23% GENERALI THALIA INVESTMENTS ITALY SGR SpA 3, 3 366,4,6% GRUPPO AZIMUT 157, ,6 2,35% 79,4% AZ FUND MANAGEMENT SA 552, ,7 1,41% AZIMUT SGR SpA -48, ,8,83% AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR SpA -15, 3 616,5,1% AZ CAPITAL MANAGEMENT LTD 28,6 1 28,6,% RAS -162, ,9 2,14% 81,17% RAS ASSET MANAGEMENT SGR -141, ,3 1,91% DARTA INVESTMENT FUNDS PLC -22, ,3,12% INVESTITORI SGR SpA 3, ,3,7% ALLIANZ DRESDNER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOUR -2, ,2,3% RAS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA, 1 71,7,1% (continua) in % Conc.

7 MAGGIO 27 Raccolta, numero di fondi e patrimonio del mese Dati aggregati per gruppo di promozione (segue) Raccolta netta Numero fondi Unità Patrimonio GRUPPO BIPIEMME -12, ,3 2,13% 83,3% BIPIEMME GESTIONI SGR -16, ,4 2,% BPM FUND MANAGEMENT (IRELAND) LTD -14, ,8,8% AKROS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR, ,1,5% DEUTSCHE BANK -46, ,9 1,91% 85,21% DWS INVESTMENTS ITALY SGR SpA -462, ,5,93% DWS INVEST SICAV 56, ,6,61% DWS INVESTMENT SA -47, ,1,27% DB PRIVATMANDAT COMFORT SICAV -19,4 6 27,5,4% DWS INVESTMENT GMBH (Germania), ,7,2% DWS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA 6, ,8,2% DWS INSTITUTIONAL SICAV -1,7 2 54,9,1% DWS FLEXPROFIT 8,2 7 25,2,% DWS FUNDS SICAV,1 2,6,% CREDITO EMILIANO -16, ,3 1,46% 86,67% EUROMOBILIARE ASSET MANAGEMENT SGR SpA -11, ,5,92% EUROMOBILIARE INTERNATIONAL FUND SICAV 94, ,8,51% EUROMOBILIARE ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA -, ,9,4% CASSA DI RISPARMIO DI FIRENZE 5, ,5 1,11% 87,78% CR FIRENZE GESTION INTERNATIONALE SA 5, ,5 1,11% KAIROS PARTNERS 97, ,9 1,1% 88,87% KAIROS ALTERNATIVE INVESTMENT SGR SpA 11, ,8,44% KAIROS INVESTMENT MANAGEMENT LTD (UK) 1, ,7,32% KAIROS PARTNERS SGR SpA -26, ,4,24% KAIROS INTERNATIONAL SICAV 2, ,1,9% ANIMA -112, ,9 1,8% 89,96% ANIMA SGR SpA -112, ,9 1,8% BANCA POPOLARE ITALIANA -287, ,,98% 9,93% BIPITALIA GESTIONI SGR SpA -34, ,5,85% BIPITALIA ALTERNATIVE INVESTMENT SGR 14,3 5 55,,9% ITALFORTUNE INTERNATIONAL FUND SICAV -, ,5,3% B.P.I. INTERNATIONAL (UK) LTD 2,4 1 4,,1% ERSEL -4, ,9,94% 91,87% ERSEL GESTION INTERNATIONALE SA 22, ,1,44% ERSEL HEDGE SGR SpA 17, ,1,27% ERSEL ASSET MANAGEMENT SGR SpA -8, ,7,23% BANCA CARIGE -24, ,3,88% 92,75% CARIGE ASSET MANAGEMENT SGR SpA -24, ,3,88% CREDIT SUISSE 43, ,,84% 93,59% CREDIT SUISSE BOND FUND MANAGEMENT COMPANY 7, ,4,39% CREDIT SUISSE EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY 1, ,9,25% CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND MANAG. COMPANY -17, ,5,8% CREDIT SUISSE ASSET MANAG. FUNDS SGR SpA -15, ,8,6% CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT COMPANY 4, ,5,3% CREDIT SUISSE MONEY MARKET FUND MAN. COMPANY -,7 5 17,8,3% BANCA ESPERIA 433, ,,81% 94,4% DUEMME HEDGE SGR SpA 19, 2 3.1,6,49% DUEMME SICAV 414, ,7,32% DUEMME INTERNATIONAL MULTIFUNDS LTD, 1 11,8,% ICCREA -59, ,,78% 95,19% AUREO GESTIONI SGR -59, ,,78% GRUPPO BANCA SELLA -38, ,8,72% 95,9% SELLA GESTIONI SGR SpA -43, ,8,42% SELLA CAPITAL MANAGEMENT SICAV 6, ,3,25% SELLA SICAV LUX, ,9,4% SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV -,8 3 3,9,1% ANTONVENETA ABN AMRO BANK -43, ,2,62% 96,52% ANTONVENETA ABN AMRO SGR SpA -19, ,1,46% ANTONVENETA ABN AMRO INVESTMENT FUNDS LTD -23, ,1,16% POSTE ITALIANE 28, ,3,55% 97,7% BANCOPOSTA FONDI SGR 28, ,3,55% VEGAGEST -91, ,5,41% 97,48% VEGAGEST SGR SpA -91, ,5,41% GRUPPO BANCA INTERMOBILIARE -23, ,6,39% 97,87% SYMPHONIA SICAV -, ,7,22% BIM SGR SpA -17, ,,9% BIM ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA 2, ,,5% SYMPHONIA MULTISICAV -7,4 7 18,,3% BANCA POP. EMILIA ROMAGNA 4, ,2,23% 98,1% OPTIMA SGR SpA 4, ,2,23% HEDGE INVEST 63, ,1,21% 98,31% HEDGE INVEST SGR SpA 63, ,1,21% UBS 11, ,5,2% 98,52% UBS ALTERNATIVE INVESTMENTS (ITALIA) SGR SpA 11, ,5,2% FONDACO 373, ,5,18% 98,69% FONDACO SGR SpA 373, ,5,18% BANCHE DELLE MARCHE 8, ,,13% 98,82% BANCA DELLE MARCHE GESTIONE INTERNATIONALE LU 8, ,,13% CONSULTINVEST 12,3 7 77,4,13% 98,95% CONSULTINVEST A.M. SGR SpA 12,3 7 77,4,13% GRUPPO FONDIARIA - SAI -9, ,,12% 99,6% SAI ASSET MANAGEMENT SGR SpA -9, ,,12% UNIPOL -, ,2,12% 99,18% UNIPOL FONDI LTD -, ,2,12% (continua) in % Conc.

8 MAGGIO 27 Raccolta, numero di fondi e patrimonio del mese Dati aggregati per gruppo di promozione (segue) Raccolta netta Numero fondi Unità Patrimonio BANCA DEL CERESIO 1,5 2 56,5,9% 99,27% GLOBAL SELECTION SGR 1,5 2 56,5,9% ING DIRECT 3, ,1,9% 99,36% ING DIRECT SICAV 3, ,1,9% GRUPPO BANCA LEONARDO 5, ,2,8% 99,44% LEONARDO SGR SpA,1 8 47,7,7% LEONARDO INVEST SICAV 5, 3 65,6,1% BANCA POPOLARE DI VICENZA -21, ,4,7% 99,51% BPVI FONDI SGR SpA -21, ,4,7% NEXTAM PARTNERS 9, ,3,7% 99,58% NEXTAM PARTNERS SGR SpA 4, ,5,6% NEXTAM PARTNERS LIMITED -4,1 1 62,8,1% NEXTAM PARTNERS SICAV 8,5 3 17,,% BANCA FINNAT EURAMERICA -2, ,7,6% 99,64% NEW MILLENNIUM SICAV -2, ,7,6% ALBERTINI SYZ 18, ,,5% 99,69% ALBERTINI SYZ INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR SpA 18, ,,5% SARA ASSICURAZIONI -12, ,6,5% 99,74% MC GESTIONI SGR SpA -12, ,6,5% BANCA POPOLARE DI BARI -9, ,9,5% 99,78% SYSTEMA ASSET MANAGEMENT SGR SpA -9, ,9,5% SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE 19, ,,4% 99,82% VERONA GESTIONI SGR SpA 19, ,,4% ETICA, ,9,4% 99,86% ETICA SGR SpA, ,9,4% PRIVATE WEALTH MANAGEMENT -, ,6,3% 99,89% PRIVATE WEALTH MANAGEMENT SGR SpA -, ,6,3% PFM, ,7,2% 99,91% ZENIT SGR SpA,6 7 12,4,2% ZENIT ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA, 2 31,3,1% BANCA PROFILO -12, ,5,2% 99,93% PROFILO ASSET MANAGEMENT SGR SpA -12, ,5,2% MORGAN STANLEY -,6 2 92,6,2% 99,95% MORGAN STANLEY SGR -,6 2 92,6,2% FINANZIARIA INTERNAZIONALE 1, 2 86,9,1% 99,96% FINANZIARIA INTERNAZIONALE ALT. INV. SGR SpA 1, 2 86,9,1% AGORA 2,2 4 73,6,1% 99,97% AGORA INVESTMENTS SGR 2,2 4 73,6,1% ALPI -1, 3 45,7,1% 99,98% ALPI FONDI SGR SpA -1, 3 45,7,1% GROUPAMA-GAN -,4 2 42,6,1% 99,99% GROUPAMA SGR SpA -,4 2 42,6,1% NORDEST -,8 1 27,1,% 99,99% OBIETTIVO NORDEST SICAV -,8 1 27,1,% TANK -,5 1 23,2,%1,% TANK SGR SpA -,5 1 23,2,% REALI,1 3 18,9,%1,% GESTI-RE SGR SpA,1 3 18,9,% GRUPPO BANCARIO LCF ROTHSCHILD - PARIGI -,1 1 4,5,%1,% EDMOND DE ROTHSCHILD SGR SpA -,1 1 4,5,% TOTALE , ,4 1,%1,% in % Conc. - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è cosentita previa citazione della fonte -

9 Guida alla lettura del nuovo rapporto mensile sui fondi comuni e sicav aperti di diritto italiano e estero I dati del presente rapporto riguardano i fondi e le sicav di diritto italiano e estero promossi da società di gestione italiane e estere. Al fine di effettuare un indagine maggiormente rispondente alla realtà italiana, per i fondi e le sicav di diritto estero acquistati prevalentemente da investitori italiani (cd. fondi esteri), viene considerata solamente la quota parte riferibile ad investitori italiani. Si stima che a marzo 26 il rapporto rappresenti, in termini di volumi, il 99% dei fondi di diritto italiano, il 95% dei fondi roundtrip e il 28% dei fondi esteri acquistati da investitori italiani. Il campione analizzato è di tipo aperto e può quindi variare nel tempo: aumentare a seguito dell entrata nella rilevazione di nuovi attori piuttosto che diminuire a seguito dell impossibilità di censire, in occasioni particolari, alcune società che partecipano normalmente alla rilevazione. I dati dell ultimo mese sono provvisori e in caso di integrazioni o rettifiche sono normalmente resi disponibili in versione definitiva nel rapporto del mese successivo. Di seguito con la dizione fondi si considerano sia i fondi che i comparti delle sicav. Caratteristiche dei dati Raccolta netta: sommatoria dei flussi netti di liquidità affluiti nel periodo di riferimento; per i fondi esteri si considera la raccolta netta riferibile ai soli investitori italiani; Patrimonio: sommatoria del controvalore delle quote dei fondi a fine periodo di riferimento; per i fondi esteri si considera il controvalore delle quote detenute dai soli investitori italiani; Numero fondi: numero di fondi esistenti alla fine del periodo di riferimento; per i fondi e- steri si considerano solo i fondi acquistati da investitori italiani; Numero società: numero di società di gestione italiane, estere e di SICAV che hanno istituito dei fondi ed hanno, alla fine del periodo di riferimento, almeno un fondo operativo; Numero gruppi: numero di gruppi di promozione operanti alla fine del periodo di riferimento; Periodo/i di riferimento: I dati sui flussi (raccolta netta) si riferiscono a tutto il periodo oggetto di rilevazione (mese), mentre i dati di stock (patrimonio, numero di prodotti, di società o di gruppi) si riferiscono alla situazione registrata alla fine del periodo oggetto di rilevazione. Unica eccezione è data dai fondi hedge che effettuano quotazione mensile dove i dati si riferiscono all inizio del periodo oggetto della rilevazione. Informazioni sui dati presentati nelle tavole e nei grafici: Raccolta netta: ammontare del flusso netto di liquidità affluito nel mese e nei due mesi antecedenti al periodo di riferimento: o Un anno fa: raccolta registrata nello stesso periodo dell anno precedente (p.e. se il rapporto si riferisce a marzo 26, è indicata la raccolta di marzo 25); o Da inizio anno: raccolta cumulata da inizio anno (p.e. nel rapporto di marzo 26, è indicata la raccolta cumulata dei mesi di gennaio, febbraio e marzo 26); o Incidenza (Racc./Pat): informazioni sull incidenza della raccolta del mese sul patrimonio del mese precedente (p.e. nel rapporto di marzo 26 l incidenza deriva dalla raccolta di marzo 26 rispetto al patrimonio di fine febbraio 26). Questo dato è influenzato dal campione aperto; Patrimonio: controvalore delle quote alla fine del periodo oggetto di rilevazione (mese):

10 o Variazione mese/annua: variazione percentuale rispetto al mese/all anno precedente (p.e. marzo 26 su febbraio 26 / marzo 26 su marzo 25); questo dato è influenzato dal campione aperto e dipende sia dalla raccolta netta registrata dai fondi sia dalla rivalutazione/svalutazione dei portafogli dei fondi comuni oggetto di indagine; Numero fondi: questo dato è influenzato dal campione aperto e varia a seguito del lancio di nuovi prodotti o dalla cessata operatività di altri (p.e. per fusioni o liquidazioni); Numero società/gruppi: questo dato è influenzato dal campione aperto e varia a seguito dell entrata nel rapporto di nuove società/gruppi, dalla cessata operatività di altre (p.e. per fusioni o liquidazioni) piuttosto che dall impossibilità di censire alcune società/gruppi normalmente partecipanti al rapporto; Composizione del portafoglio: i dati sulla composizione del portafoglio si riferiscono ai soli fondi di diritto italiano (di tipo non hedge e che non investono in modo prevalente in altri fondi) e sono ponderati rispetto al totale del portafoglio degli stessi (e non al patrimonio netto). Altre informazioni: - I dati sui fondi di fondi, ovvero quei fondi che investono prevalentemente in altri fondi, sono inclusi nel totale per consentire l unificazione con gli standard europei EFAMA (European Fund and Asset Management Association); i dati pubblicati sono quindi al lordo della duplicazione derivante dall investimento dei fondi promossi in fondi già censiti nel rapporto; - Nei dati aggregati per società di promozione vengono sommati i dati relativi alle diverse tipologie di fondi istituiti, compresi i fondi che investono prevalentemente in altri fondi collegati. Ciò comporta che l ammontare complessivo del patrimonio di alcune società e di alcuni gruppi è incrementato per effetto della duplicazione. Anche l ammontare relativo alla raccolta netta per singola società e gruppo è influenzato (sovrastimato o sottostimato) dall effetto duplicazione. Fondi comuni e sicav aperti per domicilio: Fondi italiani: fondi armonizzati e non armonizzati domiciliati in Italia; Fondi roundtrip : fondi armonizzati e non armonizzati domiciliati all estero acquistati prevalentemente da investitori italiani; Fondi esteri : fondi armonizzati e non armonizzati domiciliati all estero che non sono acquistati prevalentemente da investitori italiani. Fondi comuni e sicav aperti per tipologia: Fondi aperti: per i fondi di diritto italiano si veda il Titolo II, Capo I del DM. del 24 maggio 1999, n. 228, il Provvedimento della Banca d Italia del 14 aprile 25 (Titolo V. Cap. III. Sez. II e III) e i loro successivi aggiornamenti; per i fondi di diritto estero la direttiva comunitaria e le disposizioni del paese d origine; Fondi riservati: per i fondi di diritto italiano si veda l art. 15 del DM. del 24 maggio 1999, n. 228 e successivi aggiornamenti e il Provvedimento della Banca d Italia del 14 aprile 25 (Titolo V. Cap. III. Sez. V); per i fondi di diritto estero le disposizioni del paese d origine; Fondi hedge: per i fondi di diritto italiano si veda l art. 16 del DM. del 24 maggio 1999, n. 228 e successivi aggiornamenti e il Provvedimento della Banca d Italia del 14 aprile 25 (Titolo V. Cap. III. Sez. VI); per i fondi di diritto estero le disposizioni del paese d origine.