MOUNTAIN BAG SPA (MDC + BEP) a) Q*, MDS Per procedere a calcolare il valore del margine di sicurezza, è necessario determinare il punto di pareggio.

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1 MOUNTAIN BAG SPA (MDC + BEP) SOLUZIONE a) Q*, MDS Per procedere a calcolare il valore del margine di sicurezza, è necessario determinare il punto di pareggio. COSTO VARIABILE UNITARIO 21,00 COSTI FISSI TOTALI ,00 CFT ,00 Q* = = = PEZZI (p-cv) 21,00 Nell analisi del punto di pareggio il MARGINE DI SICUREZZA è il valore, in termini di fatturato o di output, che separa il punto di break even rispetto al fatturato (output) programmato effettivo. Il significato economico di tale margine è quello di rappresentare il grado di assorbimento da parte dell azienda di una contrazione dei volumi di vendita o nel fatturato (valore del volume di vendita) prima di ricadere nella zona di diseconomicità (area di perdita). Il Margine di sicurezza è utile anche se espresso in termini percentuali rispetto al fatturato (output) programmato o effettivo. Il MDS, ossia il valore in termini di unità che separa il punto di break even dal livello di vendite attuali, pari a: MDS ( )= UNITA' RIDUZIONE MASSIMA DELLE VENDITE 79% Ossia, la Mountain Bag può sostenere una riduzione al massimo del 79% (=27.500/35.000) delle proprie vendite prima di cadere nell area di perdita. b) RO CON AUMENTO VENDITE E DIMINUZIONE PREZZO Bisogna a questo punto fare un analisi di sensibilità, verificando gli effetti sul risultato operativo della variazione delle quantità vendute Q 1 (l incremento del 10%) e del prezzo del prodotto (diminuzione a 36,50). Si calcolino dapprima le quantità di zaini da montagna venduti e il corrispondente fatturato: Q 1 = UNITA' RT 1 = ,00 In corrispondenza del nuovo livello di quantità vendute i costi variabili totali aumentano proporzionalmente all aumentare delle vendite: CVT 1 = ,00 Considerato che i costi fissi rimangono inalterati è ora possibile calcolare il reddito: U = RT 1 - CFT 1 - CVT 1 = ,00 Rispetto all equazione di partenza: U = (p-v)*q - CFT = ,00 L ipotesi prospettata dal direttore marketing comporta una diminuzione dell utile operativo di circa il 3% del reddito operativo iniziale: VAR U = ,00 VAR U % = ( / ) = -23,9% Pagina 1 di 7

2 SCHEMA RIASSUNTIVO SITUAZIONE ATTUALE SITUAZIONE PROSPETTATA RICAVI , ,00 COSTI VARIABILI TOTALI , ,00 COSTI FISSI TOTALI , ,00 UTILE OPERATIVO , ,00 c) COMMESSA AGGIUNTIVA Il prezzo di vendita di pareggio si ricava nel seguente modo: p*q 1 = CFT+v*Q 1 p=(cft+q 1 *v 1 )/Q 1 Si consideri la commessa che richiede un aumento di quantità e variazioni di costi: Q 1 =2.000 CV unitario= cv di produzione cv di distribuzione e marketing + cv di consegna CV UNITARIO = 19,70 Il prezzo unitario di pareggio della commessa sarà quindi: p = ( ,70*2.000) / = 20,70 d) VINCOLO MOD Qualora con la commessa aggiuntiva si eccedesse il monte ore di manodopera, bisognerebbe considerare nel calcolo del costo della commessa il costo aggiuntivo delle ore straordinarie, qualora fosse possibile proporle ai propri dipendenti. Se le ore di manodopera richiesta fossero molte, si dovrebbe stimare il costo degli operai aggiuntivi che bisognerebbe assumere per il periodo di produzione della commessa. In alternativa si può valutare di esternalizzare la produzione dell intera commessa o una parte di essa, in modo da soddisfare le esigenze del cliente e non offrirlo alla concorrenza. Se ad esempio le ore di manodopera in eccedenza fossero destinate ad una specifica fase produttiva richiesta su misura dal cliente, si può decidere di ricorrere ad un'altra azienda solo per quella specifica. In ogni caso qualsiasi alternativa si possa pensare, è importante includere nel calcolo svolto al punto c). I relativi costi. Se si potesse invece usufruire di ore di manodopera presa da altri reparti produttivi, che hanno una bassa saturazione, ci sarebbe un trasferimento di costi diretti sullo zaino da montagna, ma a livello aziendale ci sarebbe un recupero di efficienza e una stabilità dei costi. e) CV UNITARI DI PRODUZIONE = 0 CV UNITARI DI DISTRIBUZIONE E MKTG= 1,63 CFT = CF TOT DI PRODUZIONE ((0,50-0,50*45%)*35.000) + CF TOT DI DISTRIB E MKTG (4,00*35.000)= CF TOTALI = ,00 Il RICAVO TOTALE rimane invariato = ,00 Sostituendo nell equazione: (1,63 + P 1 ) * = 42,00 * P 1 = 36,10 Pagina 2 di 7

3 VALIGERIA ITALIANA (BEP) SOLUZIONE a) QUANTITA' E FATTURATO DI PAREGGIO COSTI INDUSTRIALI AMMORTAMENTI COSTI INDUSTRIALI - AMMORTAMENTI % CV SU TOT C.IND.LI 45% COSTI INDUSTRIALI VARIABILI COSTI FISSI INDUSTRIALI ( =) COSTI DEL PERSONALE COSTI AMMINISTRATIVI COSTI DI MARKETING COSTI FISSI TOTALI COSTI MATERIE PRIME E SEMILAVORATI COSTI INDUSTRIALI VARIABILI COSTI AMMINISTRATIVI COSTI DI MARKETING COSTI VARIABILI TOTALI COSTO VARIABILE UNITARIO = = 35, Q* = = PEZZI 55 FATTURATO DI PAREGGIO (Q* x PZ) = b) MDS + GRAFICI MS ( )= 0 RT CT=CFT+CVT CVT CFT Quantità MDS c) UTILE = U α=p-v=90-35,32 Quantità Pagina 3 di 7

4 ( ) Q 0 = = = ,63 (90-35,32) 54,68 d) QUANTITA' DI PAREGGIO DELLE TRE LINEE BEAUTY TRENDY BEAUTY CLASSIQUE BEAUTY FASHION PREZZO 90,00 130,00 45,00 CV UNITARIO 35,32 54,00 17,00 MIX DI FATTURATO 30% 20% 50% COSTI FISSI COMUNI ,00 MDC 54,68 76,00 28,00 PREZZO 90,00 130,00 45,00 (MDC/PREZZO)*MIX FATTURATO 0,1823 0,1169 0,3111 0,6103 COSTI FISSI TOTALI RICAVO TOTALE = = ,79 SOMMA (MDC/PREZZO) PESATO 0,6103 FATTURATO DEI TRE PDT BEAUTY TRENDY ,79 30% = ,94 BEAUTY CLASSIQUE ,79 20% = ,96 BEAUTY FASHION ,79 50% = ,89 QUANTITA' DI PAREGGIO DEI TRE PDT BEAUTY TRENDY ,94 90,00 = PEZZI BEAUTY CLASSIQUE ,96 130,00 = PEZZI BEAUTY FASHION ,89 45,00 = PEZZI Pagina 4 di 7

5 FERAX SRL (FULL COSTING) SOLUZIONE a) Fase 1: Localizzare i costi nei centri di costo e calcolarne il costo totale Conto Economico totale Tornitura Rettifica Ricavi delle vendite Materie prime Lavaggio e Imballaggio Centro di costo di struttura Ammortamento fabbricati Salari Ammortamento macchinari Energia elettrica Materiali di consumo Stipendi Spese generali Totale costi Il costo del personale di produzione viene ripartito tra i centri di costo produttivi sulla base delle ore uomo lavorate in ogni centro di costo (salari/ totale ore uomo*ore uomo lavorate nel centro di costo): Costo unitario: Ripartizione per centro di costo: Tornitura 22 x = = 22 /h Rettifica 22 x = Lavaggio e Imballaggio 22 x = Gli ammortamenti dei macchinari sono attribuiti a ciascun centro di costo produttivo come specificato nel testo. L ammortamento dei fabbricati è attribuito a ciascun centro di costo produttivo sulla base dei metri quadri occupati da ogni centro (ammortamento fabbricati/mq totali*mq centro di costo): Costo unitario: Ripartizione per centro di costo: Tornitura 250 x = = 250 /mq Rettifica 250 x 700 = Lavaggio e Imballaggio 250 x 200 = L energia e i materiali di consumo sono attribuiti ai centri di costo produttivi come specificato nel testo. Gli stipendi ( ) e le spese generali ( ) sono interamente attribuiti al centro di costo di struttura. Fase 2: Calcolare il costo unitario di output per centro di costo finale Per calcolare il costo orario dei centri di costo produttivi occorre dividere il costo totale di centro di costo per le ore uomo. Per il centro di costo di struttura il costo totale deve essere diviso per il fatturato totale (come richiesto dal testo): Costo unitario dei centri di costo produttivi: Tornitura Rettifica Lavaggio e Imballaggio = 32,00 ( /h) = 35,88 ( /h) = 41,88 ( /h) Pagina 5 di 7

6 Costo unitario del centro di costo di struttura: = 5,7% (del fatturato) Fase 3: Attribuzione dei costi ai prodotti Le informazioni rilevanti per la soluzione del problema (costo unitario per centro di costo produttivo e incidenza sul fatturato per centro di costo di struttura) sono state calcolate. Per attribuire i costi dei centri di costo ai tre prodotti è sufficiente moltiplicare i costi unitari di centro per gli utilizzi forniti dal testo. Si fornisce il procedimento di calcolo dei costi di lavorazione e di struttura per i tre prodotti. Si precisa che per il calcolo dei costi di struttura si è moltiplicato il costo unitario del centro di costo per il fatturato del singolo prodotto. Tornitura Tornitura Tornitura 32,00 x 0,05 = 1,60 32,00 x 0,20 = 6,40 32,00 x 0,10 = 3,20 Rettifica Rettifica Rettifica 35,88 x 0,05 = 1,79 35,88 x 0,10 = 3,59 35,88 x 0,40 = 14,35 Lavaggio e Imballaggio Lavaggio e Imballaggio Lavaggio e Imballaggio 41,88 x 0,01 = 0,42 41,88 x 0,05 = 2,09 41,88 x 0,10 = 4,19 Costi di struttura Costi di struttura Costi di struttura 5,7% x 12,00 = 0,68 5,7% x 21,00 = 1,20 5,7% x 9,00 = 0,51 Per il calcolo del costo pieno di prodotto, rimangono ora da calcolare i costi diretti, rappresentati in questo esercizio dal solo costo delle materie prime: quest ultimo si ottiene moltiplicando il prezzo al kg per l utilizzo unitario (quest ultimo indica i kg necessari per produrre la singola unità di prodotto). Materie prime: Materie prime: Materie prime: 3,50 x 1,20 = 4,20 4,00 x 1,80 = 7,20 1,10 x 0,60 = 0,66 Confrontando i prezzi di vendita con i costi trovati, si ottiene la seguente scheda di sintesi: Prezzo di vendita 12,00 100,00% 21,00 100,00% 9,00 100,00% Materie prime 4,20 35,00% 7,20 34,29% 0,66 7,33% Totale Costi Variabili 4,20 35,00% 7,20 34,29% 0,66 7,33% Margine di Contribuzione 7,80 65,00% 13,80 65,71% 8,34 92,67% Tornitura 1,60 13,33% 6,40 30,48% 3,20 35,56% Rettifica 1,79 14,95% 3,59 17,08% 14,35 159,44% Lavaggio e Imballaggio 0,42 3,49% 2,09 9,97% 4,19 46,53% Costi di lavorazione 3,81 31,77% 12,08 57,53% 21,74 241,53% Costi di struttura 0,68 5,70% 1,20 5,70% 0,51 5,70% Totale costi 8,70 72,47% 20,48 97,52% 22,91 254,56% Reddito operativo 3,30 27,53% 0,52 2,48% - 13,91-154,56% Pagina 6 di 7

7 Per rispondere alla domanda a) è infine necessario confrontare la redditività dei prodotti (reddito operativo/prezzo di vendita) con quella media aziendale (pari a 11,90%): 3,30 0,52-13,91 = 27,53% = 2,48% = -154,56% 12,00 21,00 9,00 La redditività media aziendale è fortemente trainata dal prodotto FER A. Il responsabile commerciale ha dovuto nell ultimo anno abbassare il prezzo dei prodotti FER B e FER C a causa dell improvvisa concorrenza di un produttore vicino. b) Per il prossimo anno si deve urgentemente rivedere la strategia commerciale per riallineare tutti e tre i prodotti alla redditività media aziendale. Pagina 7 di 7