BILANCIO E COMUNICAZIONE FINANZIARIA

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1 BILANCIO E COMUNICAZIONE FINANZIARIA Lezione 3 IAS 16: Immobili, impianti e macchinari Marco Rossi Senior Manager Deloitte & Touche S.p.A. marrossi@deloitte.it Facoltà di Economia anno marzo 2013

2 Il PERCORSO BILANCIO E COMUNICAZIONE FINANZIARIA Testimonianze Documenti finali di transizione IFRS1 Quadro normativo IAS 1 e IFRS1 IAS 38 IAS 36 IAS 8 e 10 IAS 24 IFRS 5 e 8 IAS 16 IAS 32 e 39 IFRS 7 IAS 17 e 18 IAS 12 IAS 2 e 11 IAS 37 e 19 IFRS 3 e IAS 27, 28, IFRS 10 e 11 2

3 Agenda 1. Principio: milestones 2. Esempi di applicazione 3. Transizione Vela S.p.A. 3

4 Struttura del Principio IAS 16 Basato sullo IAS Framework Finalità, Ambito di applicazione, Definizioni Rilevazione e valutazione Informativa integrativa 4 4

5 Finalità ( Finalità) Stabilire il trattamento contabile per Impianti e Macchinari (PP&E) Immobili, ( Finalità) Principali problematiche momento di rilevazione dei beni determinazione del valore di iscrizione determinazione degli ammortamenti da rilevare 5 5

6 Ambito di applicazione ( 2) Il Principio IAS 16 si applica a tutti i gli Immobili, impianti e macchinari, salvo quando un altro IAS richieda o permetta una trattamento diverso. ( 3) Il Principio IAS 16 non si applica a: a) immobili, impianti e macchinari classificati come posseduti per la vendita in conformità all IFRS 5 Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate; b) attività biologiche connesse all attività agricola (cfr. IAS 41 Agricoltura); c) la rilevazione e la misurazione delle attività relative all esplorazione e alla valutazione (cfr. IFRS 6 Esplorazione e valutazione di risorse minerarie); o d) diritti e riserve minerari quali petrolio, gas naturale e simili risorse non rinnovabili. 6 6

7 Ambito di applicazione ( 4) Altri Principi possono richiedere la rilevazione di un elemento di immobili, impianti e macchinari sulla base di un approccio diverso da quello del presente Principio (per esempio, lo IAS 17: Leasing - In tali casi, comunque, gli altri aspetti del trattamento contabile di questi beni, incluso l ammortamento, sono disciplinati dalle disposizioni dello IAS 16). ( 5) L entità deve applicare lo IAS 16 agli immobili che sono in costruzione o sviluppo destinati a essere utilizzati in futuro come investimento immobiliare, ma che non soddisfano ancora la definizione di «investimento immobiliare» di cui allo IAS

8 Definizione ( 6) Gli Immobili, impianti e macchinari (PP&E) sono attività materiali che sono possedute per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni o servizi, per affittarle ad altri, o per scopi amministrativi; e si suppone che siano utilizzate per più di un esercizio 8 8

9 Rilevazione ( 7) Un elemento di Immobili, impianti e macchinari deve essere rilevato come attività quando é probabile che il beneficio economico futuro associato a quel bene confluirà all impresa; e il costo del bene per l impresa può essere misurato attendibilmente 9 9

10 Valutazione iniziale ( 15, 16, 17) Un bene definito come Immobili, impianti e macchinari va inizialmente valutato al costo Il costo comprende prezzo di acquisto (inclusi dazi di importazione e tasse di acquisto non recuperabili); tutti i costi direttamente imputabili alla messa in funzione del bene / uso; dedotti eventuali sconti commerciali / abbuoni; il costo stimato per lo smantellamento, la rimozione e la bonifica del luogo 10 10

11 Valutazione iniziale ( 19) Il costo esclude: - I costi di apertura di un nuovo stabilimento (start-up); - I costi di lancio di un nuovo prodotto o servizio (inclusi i costi di pubblicità e le attività promozionali); - I costi di apertura di un nuovo sito o una nuova categoria di clienti (includi i costi di addestramento del personale); - Le spese generali e amministrative

12 Spare Parts & Stand by equipment ( 8) Classificate come PP&E: i principali pezzi di ricambio se si ritiene di utilizzarli per più di un esercizio; o se possono essere utilizzate unicamente per uno specifico bene appartenente a PP&E. Negli altri casi classificati come Magazzino

13 Spese successive ( 12, 13) Quando devono essere capitalizzate le spese successive? Quando sono probabili benefici economici futuri in eccesso rispetto al livello di performance del bene Costo misurabile con attendibilità Stessi criteri per la rilevazione iniziale di una attività 13 13

14 Spese successive Per valutare la capitalizzabilità delle spese successive occorre far riferimento al criterio di rilevazione 1. Day to day servicing: sempre a conto economico 2. Replacement at regular intervals: capitalizzate a condizione che siano rispettati i criteri generali di iscrizione di una attività materiale e il valore residuo del bene che viene sostituito sia portato a conto economico 3. Regular major inspections: rilevate come componente del bene e ammortizzate secondo aliquote di ammortamento specifiche in grado di riflettere le modalità di consumo dei benefici economici derivanti dall utilizzo dell attività (o di parte dell attività) 14 14

15 Case Study Spese successive Case study: - Aereo in leasing finanziario fair value 10 mil ; - Vita utile: 20 anni; - Motore fair value 4 mil ; - Vita utile: ore volo (< 20 anni) Manutenzione motore: - Ogni 3000 ore volo; - Costi stimati 0,8 mil Obbligo di restituire il vettore riverniciato valore attuale del costo 0,15 mil A quale valore deve essere inizialmente registrato l aereo? 15 15

16 Permuta di Assets ( 24) In caso di permuta di un asset, se si verificano le seguenti condizioni: - Lo scambio ha sostanza economica; - I fair value sono misurabili con affidabilità Il bene acquisito è contabilizzato: - al fair value dei beni ceduti; o in assenza, al fair value dei beni ricevuti In mancanza delle condizioni, si utilizza il valore d iscrizione del cespite dismesso

17 Valutazione successiva ( 29) L entità deve scegliere la contabilizzazione con il modello del costo ovvero con il modello della rideterminazione del valore come suo principio contabile e deve applicare quel principio a una intera classe di immobili, impianti e macchinari ( 30) Cost Model Costo meno ammortamenti e riduzioni per perdite di valore ( 31) Revalutation Model Valutazione al fair value meno ammortamenti accumulati e riduzioni per perdite di valore 17 17

18 Valutazione successiva ( 31-42) Importo rivalutato fair value alla data di rivalutazione le rivalutazioni devono essere effettuate con sufficiente regolarità la rivalutazione deve essere effettuata per l intera classe di beni alla quale appartiene il bene rivalutato 18 18

19 Valutazione successiva Incremento derivante dalla rivalutazione imputato direttamente a Patrimonio Netto a meno che storni un decremento derivante da svalutazione precedentemente rilevato a conto economico Decremento derivante dalla rivalutazione spesato a conto economico a meno che assorba un eventuale riserva di rivalutazione residua 19 19

20 Ammortamento ( 43,44,45,46,47) Component Approach Ogni componente del bene che ha significativa rilevanza rispetto al costo complessivo deve essere ammortizzata separatamente. ( 50) L importo da ammortizzare deve essere ripartito in modo sistematico sulla vita utile del bene ( 48,49) Ammortamento Costo - a meno che esso sia allocato nel valore contabile di un altro bene (esempio: rimanenze)

21 Ammortamento Un caso particolare Terreni e fabbricati ( 58) I terreni ed i fabbricati sono contabilizzati separatamente anche quando sono acquistati insieme. I terreni hanno vita utile indefinita Non ammortizzati. I fabbricati hanno vita utile limitata Ammortizzati ( 59) In ogni caso, le spese per il ripristino, smantellamento e bonifica relativi a terreni devono essere incluse nel valore dei terreni e ammortizzate

22 Vita utile e valore residuo ( definizioni) Vita utile è alternativamente: - il periodo di tempo nel quale si suppone che un bene sia utilizzato dall impresa; - la quantità di produzione o il numero di unità similari che si suppone sia ottenuto dal suo utilizzo ( definizioni) Valore residuo è: - il valore stimato che un impresa otterrebbe attualmente dalla dismissione del bene come se questo avesse già l anzianità e le condizioni attese alla fine della sua vita utile (al netto delle spese di dismissione); 22 22

23 Vita utile e valore residuo ( 54) Qualora il valore residuo risulti maggiore del valore di carico, l ammortamento del bene è pari a zero; ( 51) Il valore residuo e la vita utile devono essere rivisti con periodicità annuale 23 23

24 Periodo di Ammortamento ( 55) Periodo di ammortamento Decorre: da quando il bene è pronto per l uso (continua anche quando il bene è inutilizzato o ritirato dall uso); Cessa: quando il bene è eliminato dal bilancio o classificato come HFS in accordo con IFRS

25 Ammortamento ( 62) Metodi di ammortamento A quote costanti A quote decrescenti durante la vita utile Secondo le unità di produzione Cambiamento del metodo di ammortamento Variazione di stima contabile 25 25

26 Svalutazioni per perdite di valore Lo IAS 16 non tratta i principi di svalutazione per riduzione di valore La riduzione durevole di valore di un bene di PP&E deve essere determinata secondo lo IAS 36, Svalutazione di attività 26 26

27 Rimborsi per riduzioni di valore o perdite di beni Rimborsi ricevuti per riduzioni di valore o perdite di beni svalutazione o perdita di valore (IAS 36) dismissione del bene o parte (IAS 16) relativo rimborso (IAS 37) spese successive (IAS 16) trattati come 4 eventi distinti 27 27

28 Dismissioni e cessioni ( 67-72) Gli Immobili, impianti e macchinari eliminati dallo Stato Patrimoniale quando venduti sono quando non è previsto alcun beneficio futuro (nè dall uso nè dalla vendita) Plus/minus derivanti dalla vendita corrispettivo meno il valore contabile riconosciute a conto economico Non classificate come Ricavi di Vendita 28 28

29 Informativa integrativa ( 73-81) Per ogni classe di bene il criterio di valutazione utilizzato il metodo di ammortamento utilizzato la vita utile / le aliquote di ammortamento il valore lordo iscritto e l ammortamento accumulato all inizio e al termine dell esercizio ( ) 29 29

30 Informativa integrativa Per ogni classe di bene Riconciliazione del valore contabile all inizio e al termine dell esercizio che include: Incrementi e decrementi Assets classificati come HFS Acquisiti a seguito di business combination Incrementi o decrementi per valutazione al fair value Svalutazione per perdite di valore e ripristini; Ammortamento Differenze di cambio 30 30

31 Informativa integrativa Anche... esistenza di restrizioni sulla titolarità e proprietà di Immobili, impianti e macchinari, e ammontare; spese in acconto su PP&E in costruzione; valore degli impegni contrattuali per l acquisto di Immobili, impianti e macchinari; l ammontare dei rimborsi ricevuti da terzi 31 31

32 Informativa integrativa Per gli Immobili, impianti e machinari valutati al fair value data effettiva della rivalutazione utilizzo di un perito indipendente il criterio impiegato per la stima del fair value valore di ogni classe di Immobili, impianti e macchinari se i beni fossero iscritti secondo il metodo del costo ammontare dei surplus da rivalutazione 32 32

33 AREA DI SPECIALE ENFASI Rivalutazioni: First time application (IFRS 1) 33 33

34 Rivalutazioni. First time adoption (IFRS 1) L IFRS 1 prevede che un impresa in sede di prima adozione degli IFRS possa: scegliere di valutare un elemento delle immobilizzazioni materiali ai valori correnti alla data di transizione e utilizzare tali valori come sostitutivi del costo ai fini IFRS 34 34

35 Rivalutazioni. First time adoption (IFRS 1). Un impresa può utilizzare la rivalutazione dei beni effettuata secondo i precedenti principi contabili, alla data di transizione agli IFRS o prima, se, alla data in cui fu effettuata, tale rivalutazione era, in linea di massima comparabile: a) al valore corrente b) al costo ammortizzabile secondo gli IFRS, rettificato per riflettere, ad esempio, variazioni negli indici generali o specifici dei prezzi 35 35

36 Rivalutazioni. First time adoption (IFRS 1) L approccio all analisi è il seguente: Analisi delle rivalutazioni in essere alla data di transizione degli IFRS (1 gennaio 2004 o successiva), ed individuazione delle fattispecie più significative. Ricostruzione delle modalità di determinazione delle rivalutazioni esistenti e verifica della conformità ai principi dell IFRS

37 Rivalutazioni. First time adoption (IFRS 1) In caso di rivalutazioni non conformi ai principi IFRS 1 é possibile alternativamente : a) utilizzare il fair value (valutazione in base a perizia alla data di transizione agli IFRS); b) stornare il net book value residuo del bene alla data di transizione, con contropartita patrimonio netto

38 IAS 16 DIAGNOSI RISULTATI VOCE DIBILANCIO ITA GAAP IFRS/IAS RISULTATI 3) Immobilizzazioni Tecniche IAS 16, IFRS 1 Da una prima analisi dei costi iscritti delle immobilizzazioni tecniche, è emerso che potrebbero esserci plusvalori significativi rispetto al valore netto contabile residuo alla data della FTA. Conseguentemente la Direzione dovrà valutare l opportunità di adottare il fair value come sostituto del costo in fase di prima applicazione degli IFRS. 4) Immobilizzazioni Tecniche IAS 16 Da una analisi delle immobilizzazioni tecniche è emerso che la società ha l impianto di produzione maggiormente importante acquistato in data e costituito da un motore di Euro 400 mila con vita utile 4 anni e il resto dell impianto di Euro mila con vita utile 10 anni. 38

39 FTA SCRITTURA N. 3: FAIR VALUE COME SOSTITUTO DEL COSTO (1/2) SCENARIO La Direzione ritiene che il valore iscritto sia comunque inferiore al valore corrente, soprattutto per quanto attiene alla voce fabbricati. Si decide, quindi, di sottoporre a perizia i cespiti di VELA S.p.A. e della controllata BETA CZ. I risultati della perizia, effettuata al , sono i seguenti: VNC Fair Value Delta al Fabbricati Impianti e macchinari Altri beni Totale I PRINCIPI CONTABILI Secondo lo IAS 16, le immobilizzazioni sono valutate al COSTO o al VALORE RIVALUTATO. Nel caso di opzione per il criterio del costo, devono essere eliminate tutte le rivalutazioni effettuate in passato. Poiché, in alcuni casi, la ricostruzione del costo storico può essere molto onerosa, l IFRS 1 consente di adottare come COSTO nella fase di transizione, il FAIR VALUE delle immobilizzazioni (deemed cost). La Direzione del Gruppo decide di adottare l esenzione prevista dall IFRS 1: tale facoltà consente di evitare ragionamenti sul valore iscritto dei cespiti (rivalutazioni di conferimento, delta cambi sui cespiti della controllata, ecc.) ed ha effetti positivi sulla patrimonializzazione del Gruppo. 39

40 FTA SCRITTURA N. 3: FAIR VALUE COME SOSTITUTO DEL COSTO (2/2) I PRINCIPI CONTABILI (segue) Secondo quanto previsto dallo IAS 36, anche le immobilizzazioni tecniche devono essere sottoposte a test di impairment, soprattutto nel caso di significativi valori iscritti, come è quello del Gruppo VELA. Con riferimento al test di impairment, si vedano le lezioni successive. SCRITTURA DI RETTIFICA N.3 FTA Descrizione DR CR SPFabbricati 450 SP Impianti e macchianari 850 SP Fondo imposte differite 408 SP Riserva di FTA Non sono stati calcolati gli ammortamenti aggiuntivi in quanto il plusvalore è stato rilevato con riferimento al L effetto fiscale è stato calcolato sulla base di un aliquota del 31,4%. 40

41 FTA SCRITTURA N. 4: COMPONENT APPROACH SCENARIO Il bilancio consolidato del Gruppo VELA evidenzia che la società ha acquistato l impianto di produzione maggiormente importante in data Tale impianto può essere suddiviso in due parti separabili: motore di Euro 400 mila con vita utile 4 anni; resto dell impianto di Euro mila con vita utile 10 anni. IL PRINCIPIO CONTABILE Secondo lo IAS 16 (paragrafi 43-62), gli ammortamenti devono essere calcolati distintamente per le parti significative (soprattutto se tali parti si utilizzano e si consumano in modo differente). SCRITTURA DI RETTIFICA N.4 FTA Descrizione DR CR SP Riserva di FTA 41 SP Fondo imposte differite 19 SP Impianti e macchinari 60 ITA: Amm.to =140 IFRS: Amm.to= =

42 LIBRO DI TESTO RIFERIMENTI IAS 16: Immobili, impianti e macchinari IFRS1: Prima adozione degli International Financial Reporting Standards 42