TEMI SPECIALI DI BILANCIO MODULO II

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1 TEMI SPECIALI DI BILANCIO MODULO II Lezione 8 IFRS 5: Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate Marco Rossi Senior Manager Deloitte & Touche S.p.A. marrossi@deloitte.it Facoltà di Economia anno maggio 2012

2 Il PERCORSO TEMI SPECIALI DI BILANCIO II Modulo Quadro normativo Informativa e nuovo set di principi Documenti finali di transizione e IAS 7 IAS 1 IFRS 1 IAS 38 IAS 16 IAS 17 IAS 2 IAS 18 IFRS 5 IAS 32, 39, IFRS 7 IFRS 3 IAS 37 IAS 21 e 24 IAS 12 IAS 8 e 10 IFRS 8 IAS 36 IAS 19 2

3 Agenda 1. Principio: milestones 2. Esempi di applicazione 3. Transizione Vela S.p.A. 3

4 IFRS 5 Aspetti principali 1. L IFRS 5 sostituisce lo IAS 35 Discontinuing Operations 2. Applica per alcune attività immobilizzate il concetto di Held for Sale (Destinate alla vendita) 3. Introduce il concetto di Disposal Group, ossia di gruppi di attività destinate alla cessione e di passività ad esse direttamente collegate 4. Prescrive i criteri di valutazione e di esposizione in bilancio delle attività destinate alla vendita 5. Stabilisce come i risultati economici di una discontinued operation devono essere esposti nel conto economico 6. Vieta la classificazione retroattiva di una componente come cessata, quando i criteri per tale classificazione sono soddisfatti dopo la data di bilancio, ma prevede che sia fornita informativa a riguardo 4

5 Ambito di applicazione IFRS 5 ( 2) I requisiti di classificazione e presentazione si applicano a tutte le attività non correnti (somme che saranno recuperate oltre 12 mesi) e ai gruppi in dismissione. ( 2) I requisiti di measurement si applicano a tutte le attività non correnti e ai gruppi in dismissione, fatta eccezione per quelle espressamente richiamate nel paragrafo 5 dell Ifrs 5 (vedi slides successiva) Gruppi in dismissione: ( 4) Un gruppo di attività da dismettere assieme, attraverso la vendita o altro, in un unica operazione, e di passività direttamente connesse a tali attività, che saranno trasferite nel corso dell operazione. Il gruppo comprende l avviamento acquisito in una aggregazione aziendale se il gruppo è una CGU a cui è stato allocato l avviamento in conformità alle disposizioni dei dello IAS 36. 5

6 Esenzioni (solo di valutazione) ( 5) I requisiti di Measurement non si applicano alle seguenti attività non correnti Deferred tax assets (IAS 12) Assets arising from employee benefits (IAS 19) Contractual rights under insurance contracts (IFRS 4 Insurance Contracts) Financial assets within the scope of IAS 39 Non-current assets accounted for in accordance with the fair value model in IAS 40 Investment Property Non-current assets measured at fair value less estimated point-of-sale costs under IAS 41 Agriculture 6

7 IFRS 5 HELD FOR SALE ( 6) Un entità deve classificare un attività a medio lungo termine (o un gruppo in dismissione) come held for sale (destinato alla vendita) se il suo valore d iscrizione sarà recuperato principalmente attraverso una transazione di vendita piuttosto che tramite l uso continuativo. ( 7) Condizioni per la classificazione: - l attività (o il gruppo in dismissione) deve essere immediatamente disponibile per la vendita nelle sue attuali condizioni; - la vendita deve essere altamente probabile. Nel caso in cui le condizioni vengano soddisfatte dopo la data di bilancio divieto di classificazione come HFS. 7

8 Held for sale classificazione Principio classificare le non-current asset ( disposal group ) come detenute per la vendita held for sale se il loro valore contabile sarà recuperato principalmente attraverso una transazione di vendita piuttosto che attraverso il suo utilizzo continuativo nel tempo (para 7, 8) 8 Disponibile per la vendita nelle attuali condizioni E Vendita altamente probabile Deve essere coinvolto l appropriato livello di Management Deve esistere un attivo programma di vendita Ci si attende che la vendita avvenga entro 12 mesi L attività è posta in vendita ad un valore ragionevole rispetto al suo fair value Le azioni poste in essere fanno ritenere improbabile un cambiamento di programma 8

9 HELD FOR SALE: condizioni per la classificazione ( 9) L estensione del periodo necessario per completare la vendita oltre un anno non preclude la classificazione dell attività o del gruppo di cessione come held for sale. Il ritardo deve dipendere da eventi o circostanze al di fuori del controllo dell entità e c è sufficiente evidenza che la società rimane impegnata al suo piano di dismissione dell attività. L appendice B del principio specifica i criteri per l estensione. 9

10 HFS Classificazione: attività acquistate esclusivamente per la vendita ( 11) Devono essere classificate come HFS dalla data di acquisizione se ci si attende che la vendita sia perfezionata entro un anno dalla data di acquisizione ed è altamente probabile che le altre condizioni vengano soddisfatte entro un breve periodo dalla data di acquisizione (di solito tre mesi). Ai fini del perfezionamento della successiva vendita valgono le eccezioni indicate dall appendice B. 10

11 IFRS 5 Valutazione ( ) Le attività a medio lungo termine (o i gruppi in dismissione) classificati come HFS devono essere valutati al minore tra il valore di iscrizione e il fair value al netto dei costi di vendita. ( 17) Se la vendita avverrà oltre un anno attualizzazione dei costi di vendita e le variazioni derivanti dal passaggio del tempo sono contabilizzate a CE. ( 18) Prima della classificazione come HFS, il valore di carico di ciascuna attività (o gruppo di cessione) deve essere valutato secondo l IFRS di riferimento. 11

12 IFRS 5 Ammortamento ( 25) Non deve essere ammortizzata un attività a medio lungo termine classificata come HFS o quando è parte di un gruppo di cessione classificato come HFS. ( 25) Gli interessi e le altre spese attribuibili alle passività di un gruppo di cessione classificato come HFS devono continuare ad essere rilevati. 12

13 IFRS 5 Variazioni al piano di dismissione ( 26-27) Qualora vengano meno le condizioni previste per la classificazione HFS Da allora, l attività a medio lungo termine (o il gruppo di cessione) dovrà essere valutata al minore tra: il valore di carico dell attività (o del gruppo di cessione) alla data di classificazione come HFS, aggiustato dell ammortamento se non fosse stato classificato come HFS; e il valore recuperabile alla data in cui si è deciso di non vendere. ( 28) Gli aggiustamenti dovranno essere contabilizzati nel conto economico insieme alle operazioni ordinarie ( continuing operations ) 13

14 Presentazione e Informativa: Held for Sale ( 38) Le attività classificate come HFS e le attività di un gruppo in dismissione classificato come HFS devono essere classificati separatamente dalle altre attività del bilancio. ( 38) Le passività di un gruppo in dismissione devono essere presentate separatamente dalle altre passività e non sono compensabili con le attività e presentabili come un unico importo. ( 38) Gli utili/perdite derivanti da un attività a medio lungo termine (o un gruppo in dismissione) classificati come HFS, che non rientra nella definizione di DISCONTINUED OPERATION, devono essere inclusi nel Conto Economico tra le operazioni ordinarie. 14

15 Estratto di stato patrimoniale Attività non correnti 200Y 200X Goodwill X X Altre attività immateriali X X Immobilizzazioni materiali X X Investimenti immobiliari X X Attività finanziarie AFS X X X X Attivitàcorrenti Rimanenze X X Crediti commerciali X X Altri crediti X X Cassa e disponibilità liquide X X X X Attività non correnti detenute per la vendita X X X Totale attività X X 15

16 IFRS 5 Discontinued operations E un Component * di un entità che è stata ceduta O E rappresenta una principale linea di attività o area geografica, o è parte di un unico piano coordinato per cedere un ramo autonomo di attività o un area geografica, o Classificata come disponibile per la vendita (HFS) è una controllata acquisita esclusivamente al fine della sua vendita *Un component di una entità comprende operazioni e flussi finanziari che possono essere chiaramente distinti, sia operativamente, sia ai fini del bilancio, dal resto dell entità. 16

17 Presentazione e Informativa: Discontinued Operations ( 33) Nel conto economico deve essere iscritto in un unico importo (linea separata) il totale di: l utile/perdita post tasse del risultato di gestione delle Discontinued operations; l utile/perdita post tasse derivante dalla valutazione al fair value al netto dei costi di vendita o dalla cessione della Discontinued operation. ( 41) Le note al bilancio devono includere un dettaglio del singolo importo, indicante: ricavi, costi, utile/perdita delle Discontinued operations utile/perdita derivante dalla valutazione al fair value al netto dei costi di vendita o dalla cessione cessione imposte sui redditi secondo lo IAS 12. Le note al bilancio devono anche evidenziare il flusso di cassa netto attribuibile alle operazioni di investimento e finanziamento delle Discontinued operations. 17

18 Conto Economico Attività in funzionamento 200Y 200X Ricavi X X Costo del venduto (X) (X) Margine lordo X X Altri ricavi X X Costi di vendita (X) (X) Costi amministrativi (X) (X) Altri costi operativi (X) (X) Oneri finanziari (X) (X) Risultato di società valutate ad equity X X Utile /(perdita) prima delle imposte X X Imposte sul reddito (X) (X) Utile netto da attività in funzionamento X X Attività in dismissione Utile/ (perdita) di periodo da attività in dismissione X (X) Utile /(perdita) di periodo X X Attribuibile a : Azionisti di maggioranza X X Azionisti di minoranza X X X X 18

19 Esempio 1: illustrativo di HFS Alla fine dell esercizio Y, la società D decide di cedere parte delle sue attività (e le passività direttamente associate) α e β. 400 di attività finanziarie sono state classificate direttamente ad Equity. Tra la data di classificazione come HFS e il 31-12, la società realizza un profitto netto sulle Disc.Op α di 100 e di β una perdita netta di (200). NB nel caso in cui le attività/passività si riferiscano ad una controllata, la stessa DEVE ESSERE CONSOLIDATA FINO ALLA DATA DELLA VENDITA. PP&E AFS financial assets Gruppo di Cessione (α) Gruppo di Cessione (β) Liabilities (2.400) (900) Valore netto di carico HFS

20 Esempio applicativo (segue) Stato patrimoniale ASSETS Y Y+1 Attività non Correnti X X EQUITY&LIABIL. Y Y+1 Equity X X Financial Assets HFS 400 X Attività Correnti X X Passività non correnti X X Attività non correnti HFS Totale Attività X X X Passività Correnti X X Passività direttamente associate a HFS Totale Passività Totale Passività ed Equity X X X X X 20

21 Esempio illustrativo (segue) Conto Economico Y Y+1 Ricavi X X Costo del venduto X X Margine lordo X X Altri ricavi X X Costi commerciali X X Spese amministrative X X Altri costi X X Oneri Finanziari X X Quota di utile da collegate X X Utile lordo X X Imposte X X Utile continuing operations X X Utile Discontinued op. (α+β) (100) Totale Utile X X 21

22 Cessioni parziali Come deve essere applicato il principio alle cessioni parziali? Si verifica una vendita nei casi in cui: viene ceduta l intera quota di un investimento; cambia significativamente la natura dell investmento partecipativo. Un declassamento da controllo a colleamento o JV rappresenta una cambiamento significativo nella natura dell investimento partecipativo. 22

23 Cessioni parziali Type of Transaction Held for Sale? Reason Subsidiary to subsidiary No Control remains Subsidiary to associate Yes Control lost Subsidiary to equity accounted JV Yes Control lost Subsidiary to proportionately consolidated JV Yes Control lost Subsidiary to investment Yes Control lost Proportionately consolidated JV to associate Equity accounted JV to equity accounted JV Yes No Joint control lost Joint control remains 23

24 Cessioni parziali Type of Transaction Equity accounted JV to equity accounted associate Held for Sale? No Reason Joint control lost but method of accounting implies no change in nature Proportionately consolidated JV to Investment Proportionately consolidated JV to proportionately consolidated JV Yes No Joint control lost Joint control remains Equity accounted JV to Investment Yes Joint control lost Associate to investment Yes Significant influence lost Associate to associate No Significant influence remains 24

25 Esempio 2: Applicazione alle scissioni Company A intende attribuire (i.e. distribuire) un ramo di business significativo ai propri azionisti. La distribuzione è stata approvata dal Management. Il business oggetto di cessione soddisfa la definizione di disposal group ed è sufficientemente significativo per esse qualicato come una discontinued operation. In tale fattispecie si applica l IFRS 5? 25

26 Applicazione alle scissioni IFRS 5.6 il valore contabile deve essere recuperato principalmente con un operazione di vendita anzichè con il suo uso continuativo. Il possesso per la vendita sottende la circostanza che l attività sarà oggetto di una transazione di vendita. Con la distribuzione ai soci la società non recupererà il valore contabile dell attività attraverso una vendita. Il segmento non soddisfa la qualifica di "held for sale. Ma alla data di distribuzione, il segmento potrebbe essere qualificato come una discontinued operation. 26

27 IFRS 5 DIAGNOSI RISULTATI VOCE DIBILANCIO ITA GAAP IFRS/IAS RISULTATI 14) Fabbricati destinati alla vendita IFRS 5 Da una prima analisi e discussione con la Direzione della Società, si è appreso che la società avea riclassificato secondo i principi contabili nazionali un fabbricato destinato alla vendita in quanto sede dei vecchi uffici nell attivo circolante. Tale cespite era stato valorizzato sulla base di una perizia giurata effettua da un esperto indipendente. Conseguentemente dovrà essere valutato come tale cespite destinato alla vendita debba essere trattato secondo lo IFRS 5. 27

28 FTA SCRITTURA N. 14: Fabbricati destinati alla vendita DATI In questo esempio la Società Vela ha destinato alla vendita al 31 dicembre 2007 l immobile di valore Euro 250 mila e ha stimato in Euro 300 mila il valore netto di realizzo sulla base di una perizia indipendente. SCRITTURA DI RETTIFICA N. 14 FTA La scrittura di seguito esposta riguarda solo la classificazione nello stato patrimoniale iniziale del valore di Euro 250 mila nell apposita voce; tale scrittura non ha impatto ad FTA in quanto il valore di realizzo è IAS compliant. Descrizione DR CR SP Attività non correnti HFS 250 SP Immobilizzazioni

29 LIBRO DI TESTO RIFERIMENTI IFRS 5: Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate 29