Gestione Separata Ri.Alto

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1 Gestione Separata Ri.Alto Investment pack Aggiornamento al 31/01/2015

2 Composizione degli asset per classi di attivo DURATION DI PORTAFOGLIO 7,02 AUM (in mln ) 4.618, , , , , , ,25 2

3 Dettaglio delle categorie di Bilancio Categoria Bilancio Dettaglio Totale Area Nazione: Euro 2,74% Area Nazione: EUROPE EX EURO 0,67% Azioni Area Nazione: OTHERS 0,09% Area Nazione: Nord america 0,00% Area Nazione: Asia 0,00% Monetario Euro 7,30% Non euro 0,02% Corp Euro 24,86% Corp non Euro 0,55% Obbligazioni Emergenti 0,31% Altro 0,00% High Yield 4,50% Titoli di Stato 46,07% Commodities 0,00% Convertibili 0,00% Immobiliare 0,00% Private Equity 0,00% Derivati 0,01% Azioni Privilegiate 1,17% Altro Hedge Found 0,01% FCI Immobiliari 3,29% FCI obbl Euro 7,80% FCI bil Euro 0,22% FCI az Euro 0,20% FCI obbl non Eu 0,19% Totale complessivo 100,00% La Gestione Speciale Ri.Alto investe per circa la metà in Titoli di Stato; i titoli azionari ed obbligazionari risultano principalmente di area Euro. 3

4 Ri.Alto Tabella di sintesi della composizione degli attivi in gestione Azioni Corporate Titoli di Stato Rating Rating dell Emittente superiore o uguale ad A: >62,00% il 19,61% ha rating superiore o uguale ad A il 3,23% ha rating superiore o uguale ad A Settore Diversified Finance: 22,76% Oil&Gas Producer:12,12% Bancario: 8,95% Bancari: 30,12% Electric: 10,00% Assicurativi: 7,73% [vedi tabella pag.10] Paese Olanda: 30,59% Francia: 22,44% Italia: 19,71% [vedi tabella pag.7] Italia: 39,94% Francia: 12,69% USA: 10,68% L 86,38% è investito in titoli di Stato Italiani Durata Il 67,90% ha durata non superiore a 10 anni Il 60,81% ha durata non superiore a 10 anni 4

5 Ri.Alto Totale attivi: diversificazione per Paese Paese % ITA 58,84% LUX 13,07% FRA 7,13% NL 4,35% USA 4,22% SPA 4,07% GBR 2,51% GER 1,58% IRE 0,54% MEX 0,45% SVI 0,35% AUT 0,30% SVE 0,30% CAN 0,29% AUS 0,23% SNA 0,21% ROM 0,21% SAF 0,21% EAU 0,17% DAN 0,16% BEL 0,16% PL 0,14% JE 0,11% POR 0,11% SLK 0,07% NOR 0,07% RCE 0,06% SLO 0,05% BER 0,02% Nella gestione Ri.Alto si prediligono investimenti azionari e obbligazionari in Paesi OCSE e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenzialità gestionale. 5

6 Ri.Alto Totale attivi: diversificazione per Settore Settore % Sovereign 50,04% Funds 15,82% Banks 9,95% Electric 3,62% Diversified Fin 2,92% Insurance 2,56% Oil&Gas Produce 2,07% Telecommunicati 1,64% Gas 1,14% Commercial Serv 1,13% Auto Manufactur 1,12% Transportation 0,77% Engineering&Con 0,62% Agriculture 0,55% Other ABS 0,44% Metal Fabricate 0,42% Pharmaceuticals 0,34% Investment Co 0,33% Mining 0,29% Chemicals 0,28% Miscellan Manuf 0,27% Retail 0,23% Building Materi 0,23% Multi-National 0,22% Food 0,21% Water 0,20% Iron/Steel 0,20% Real Estate 0,19% Cosmetics/Perso 0,19% Lodging 0,18% Media 0,17% Computers 0,16% Machinery-Diver 0,15% Beverages 0,14% Healthcare-Prod 0,13% Savings&Loans 0,11% Hand/Machine To 0,11% Entertainment 0,11% Machinery-Const 0,10% Municipal 0,09% Advertising 0,09% Shipbuilding 0,09% Apparel 0,08% Other Mortgage 0,07% Household Produ 0,07% Food Service 0,05% Electrical Comp 0,04% Holding Co Div 0,04% Biotechnology 0,04% Healthcare-Serv 0,03% Commercial MBS 0,00% Nella gestione Ri.Alto si prediligono investimenti nel settore governativo, fondi investimento e bancario. 6

7 Ri.Alto Totale azioni (4,66%): diversificazione per Paese 4,66% di Ri.Alto, pari a 439,33 mln Paese % NL 30,59% FRA 22,44% ITA 19,71% GBR 10,60% GER 9,75% SVI 2,28% JE 1,88% NOR 1,40% SPA 1,35% Anche nella gestione della componente azionaria si prediligono investimenti in Paesi OCSE e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenzialità. 7

8 Ri.Alto Totale azioni (4,66%): diversificazione per Settore 4,66% di Ri.Alto, pari a 439,33 mln Settore % Diversified Fin 22,76% Oil&Gas Produce 12,12% Banks 10,41% Electric 8,95% Gas 6,47% Telecommunicati 5,26% Engineering&Con 3,47% Auto Manufactur 3,10% Insurance 2,77% Chemicals 2,55% Pharmaceuticals 2,23% Miscellan Manuf 2,08% Advertising 1,88% Computers 1,77% Apparel 1,72% Cosmetics/Perso 1,65% Entertainment 1,56% Agriculture 1,51% Water 1,51% Food 1,11% Food Service 1,11% Beverages 0,99% Household Produ 0,93% Electrical Comp 0,84% Machinery-Diver 0,79% Building Materi 0,48% Gli attivi della Gestione sono stati investiti prevalentemente in Diversified FIN, Oil&Gas Produce e bancario. 8

9 Ri.Alto Titoli corporate (31,32%): distribuzione per Paese 31,32% di Ri.Alto, pari a 2.950,98 mln Paese % ITA 39,94% FRA 12,69% USA 10,68% NL 9,32% GBR 6,44% SPA 4,92% GER 3,60% LUX 3,45% IRE 1,08% AUT 0,95% SVE 0,94% CAN 0,91% SVI 0,78% AUS 0,75% SAF 0,68% EAU 0,53% DAN 0,53% BEL 0,51% POR 0,34% MEX 0,31% RCE 0,21% SLO 0,17% SLK 0,11% JE 0,09% BER 0,08% Anche nella gestione della componente corporate si prediligono investimenti in Paesi OCSE (in particolare Italia) e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenzialità. 9

10 Ri.Alto Titoli corporate (31,32%): distribuzione per Settore 31,32% di Ri.Alto, pari a 2.950,98 mln Settore % Banks 30,12% Electric 10,00% Insurance 7,73% Sovereign 7,63% Diversified Fin 5,69% Oil&Gas Produce 4,78% Telecommunicati 4,42% Commercial Serv 3,62% Auto Manufactur 3,09% Gas 2,65% Transportation 2,45% Agriculture 1,51% Engineering&Con 1,46% Other ABS 1,40% Metal Fabricate 1,33% Investment Co 1,04% Mining 0,91% Pharmaceuticals 0,75% Retail 0,75% Building Materi 0,65% Iron/Steel 0,63% Real Estate 0,62% Lodging 0,59% Miscellan Manuf 0,55% Media 0,53% Chemicals 0,50% Food 0,50% Water 0,42% Healthcare-Prod 0,40% Savings&Loans 0,36% Machinery-Diver 0,36% Hand/Machine To 0,35% Cosmetics/Perso 0,35% Beverages 0,31% Machinery-Const 0,30% Shipbuilding 0,27% Computers 0,25% Other Mortgage 0,21% Holding Co Div 0,13% Biotechnology 0,13% Entertainment 0,11% Healthcare-Serv 0,10% Household Produ 0,07% Commercial MBS 0,00% Gli attivi della Gestione sono stati investiti prevalentemente nel settore bancario, elettrico e assicurativo ponendo elevata attenzione al rating degli emittenti. 10

11 Ri.Alto Titoli obbligazionari (78,67%): diversificazione per Paese 78,67% di Ri.Alto, pari a 7.412,06 mln Paese % ITA 67,89% FRA 7,74% USA 5,36% SPA 5,09% NL 3,71% GBR 2,56% GER 1,43% LUX 1,37% MEX 0,57% IRE 0,50% AUT 0,38% SVE 0,38% CAN 0,36% SVI 0,31% AUS 0,30% SNA 0,27% ROM 0,27% SAF 0,27% EAU 0,21% DAN 0,21% BEL 0,20% PL 0,17% POR 0,14% SLK 0,09% RCE 0,08% SLO 0,07% JE 0,03% BER 0,03% Nella gestione Ri.Alto si prediligono investimenti in Titoli di Stato Italiani. 11

12 Ri.Alto Titoli obbligazionari (78,67%): diversificazione per Settore 78,67% di Ri.Alto, pari a 7.412,06 mln Settore % Sovereign 62,98% Banks 11,90% Electric 4,02% Insurance 3,05% Diversified Fin 2,31% Oil&Gas Produce 1,89% Telecommunicati 1,75% Commercial Serv 1,43% Auto Manufactur 1,22% Gas 1,05% Transportation 0,97% Agriculture 0,60% Engineering&Con 0,58% Other ABS 0,55% Metal Fabricate 0,52% Investment Co 0,41% Mining 0,36% Pharmaceuticals 0,30% Retail 0,29% Multi-National 0,27% Building Materi 0,26% Iron/Steel 0,25% Real Estate 0,25% Lodging 0,23% Miscellan Manuf 0,22% Media 0,21% Chemicals 0,20% Food 0,20% Water 0,17% Healthcare-Prod 0,16% Savings&Loans 0,14% Machinery-Diver 0,14% Hand/Machine To 0,14% Cosmetics/Perso 0,14% Beverages 0,12% Machinery-Const 0,12% Municipal 0,11% Shipbuilding 0,11% Computers 0,10% Other Mortgage 0,08% Holding Co Div 0,05% Biotechnology 0,05% Entertainment 0,04% Healthcare-Serv 0,04% Household Produ 0,03% Commercial MBS 0,00% Nella gestione Ri.Alto si prediligono investimenti in Titoli di Stato Governativi, del settore bancario ed elettrico. 12

13 Ri.Alto Titoli obbligazionari (78,67%): rating e tipologia di tasso di rendimento 78,67% di Ri.Alto, pari a 7.412,06 mln Rating SP % AAA 1,49% AA 1,20% A 6,86% BBB 82,66% BB 6,97% B 0,44% CCC 0,38% Fra i titoli obbligazionari l 88,60% è a tasso fisso, l 1,25% è a tasso variabile ed il restante a tasso misto. Quasi il 10% dei titoli in portafoglio hanno un rating superiore o uguale ad A. 13

14 Ri.Alto Titoli obbligazionari (78,67%): distribuzione per scadenze 78,67% di Ri.Alto, pari a 7.412,06 mln Range anni a scadenza % 0-1 Y 2,88% 1-3 Y 7,77% 3-5 Y 8,20% 5-10 Y 44,79% Y 20,64% > 20 Y 15,72% Nell analisi per durata degli attivi obbligazionari presenti in portafoglio si evidenzia una forte concentrazione su durate da 5 a 20 anni e oltre. 14

15 Il presente documento è di proprietà di Genertellife S.p.A. ed e ha lo scopo di fornire un concreto supporto qualora si fosse interessati al tipo di investimento in esso descritto. Le informazioni sono state redatte esclusivamente a fine informativo e non consistono in alcun modo in una proposta di sollecitazione all acquisto o alla vendita di qualsiasi strumento finanziario, studio o analisi ma solamente esemplificazione del mercato nell intervallo temporale preso in considerazione. I dati e le informazioni sono stati elaborati da Genertellife S.p.A. e sono ritenuti attendibili tuttavia l accuratezza e la completezza degli stessi non può essere in nessun modo garantita poichè non hanno la presunzione di essere esaustivi dell argomento trattato. Nessuna assicurazione viene rilasciata in merito al fatto che i rendimenti in esso evidenziati siano indicativi di quelli ottenibili in futuro. Un eventuale cambiamento delle ipotesi di base assunte per descrivere il rendimento illustrato comporta una modifica del risultato dell esempio proposto. Genertellife si esonera da ogni responsabilità relativa all improprio utilizzo delle informazioni qui contenute.