Gestione Separata Ri.Alto

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1 Gestione Separata Ri.Alto Investment pack Aggiornamento al 30/06/2015

2 Composizione degli asset per classi di attivo DURATION DI PORTAFOGLIO 7,4 AUM (in mln ) 4.618, , , , , , ,55 2

3 Dettaglio delle categorie di Bilancio Categoria Bilancio Dettaglio Totale 2 livello EURO 2,53% EUROPE EX EURO 0,71% Azioni OTHERS 0,08% Area Nazione: Nord america 0,00% Area Nazione: Asia 0,00% Monetario Euro 5,22% Non euro 0,00% Corp Euro 29,57% Corp non Euro 0,50% Obbligazioni Emergenti 0,35% Altro 0,00% High Yield 4,69% Titoli di Stato 44,14% Commodities Convertibili 0,10% Immobiliare 0,00% Private Equity 0,00% Derivati -0,09% Azioni Privilegiate 1,10% Altro Hedge Funds 0,01% FCI Immobiliari 2,90% FCI obbl Euro 7,60% FCI bil Euro 0,20% FCI az Euro 0,19% FCI az non Euro 0,01% FCI obbl non Eu 0,17% Totale complessivo 100,00% La Gestione Speciale Ri.Alto investe per meno della metà in Titoli di Stato; i titoli azionari ed obbligazionari risultano principalmente di area Euro. 3

4 Ri.Alto Tabella di sintesi della composizione degli attivi in gestione Azioni Corporate Titoli di Stato Rating Il 61,24% ha rating superiore o uguale ad A il 23,03% ha rating superiore o uguale ad A il 5,23% ha rating superiore o uguale ad A Settore Diversified Finance: 23,29% Bancario: 13,36% Oil&Gas Producer: 11,36% Bancario: 27,26% Elettrico: 9,48% Assicurativo: 9,03% [vedi tabella pag.10] Paese Olanda: 27,92% Francia: 23,63% Italia: 17,87% [vedi tabella pag.7] Italia: 35,69% Francia: 11,97% Gran Bretagna : 9,53% L 89,74% è investito in titoli di Stato Italiani Durata Il 59,96% ha durata inferiore a 10 anni Il 58,21% ha durata inferiore a 10 anni 4

5 Ri.Alto Totale attivi: diversificazione per Paese Paese % ITA 59,12% LUX 10,58% FRA 5,35% NL 4,39% SPA 4,02% GBR 3,89% USA 3,67% GER 2,54% MEX 1,00% IRE 0,65% NOR 0,53% CAN 0,47% SVE 0,40% DAN 0,39% AUS 0,35% ROM 0,34% SLO 0,34% AUT 0,32% SVI 0,32% SNA 0,20% SAF 0,19% EAU 0,15% BEL 0,14% RCE 0,12% PL 0,12% JE 0,10% POR 0,10% FIN 0,08% CI 0,06% SLK 0,06% BER 0,02% Nella gestione Ri.Alto si prediligono investimenti azionari e obbligazionari in Paesi OCSE e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenzialità gestionale. 5

6 Ri.Alto Totale attivi: diversificazione per Settore Settore % Sovereign 47,41% Funds 13,36% Banks 10,56% Electric 3,77% Insurance 3,50% Diversified Fin 3,12% Oil&Gas Produce 2,92% Telecommunicati 2,15% Gas 1,04% Commercial Serv 1,03% Auto Manufactur 0,96% Agriculture 0,87% Transportation 0,76% Engineering&Con 0,58% Iron/Steel 0,55% Mining 0,50% Pharmaceuticals 0,49% Electrical Comp 0,47% Real Estate 0,39% Media 0,38% Other ABS 0,38% Chemicals 0,35% Cosmetics/Perso 0,35% Food 0,29% Building Materi 0,28% Retail 0,25% Settore % Machinery-Const 0,23% Advertising 0,22% Savings&Loans 0,22% Miscellan Manuf 0,21% Multi-National 0,20% Holding Co Div 0,18% Lodging 0,17% Water 0,16% Investment Co 0,15% Auto Parts&Equi 0,14% Beverages 0,13% Healthcare-Prod 0,12% Hand/Machine To 0,10% Entertainment 0,10% Environm Contro 0,09% Municipal 0,08% Biotechnology 0,08% Shipbuilding 0,08% Apparel 0,07% Computers 0,07% Other Mortgage 0,06% Household Produ 0,06% Pipelines 0,05% Healthcare-Serv 0,03% Distribution/Wh 0,02% Commercial MBS 0,00% Nella gestione Ri.Alto si prediligono investimenti nel settore governativo, fondi investimento e bancario. 6

7 Ri.Alto Totale azioni (4,43%): diversificazione per Paese 4,43% di Ri.Alto, pari a 460,06 mln Paese % NL 27,92% FRA 23,63% ITA 17,87% GER 11,20% GBR 10,56% NOR 3,34% SVI 2,18% JE 1,80% SPA 1,50% Anche nella gestione della componente azionaria si prediligono investimenti in Paesi OCSE e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenzialità. 7

8 Ri.Alto Totale azioni (4,43%): diversificazione per Settore 4,43% di Ri.Alto, pari a 460,06 mln Settore % Diversified Fin 23,29% Banks 13,36% Oil&Gas Produce 11,36% Electric 5,70% Telecommunicati 5,11% Insurance 4,47% Gas 4,40% Auto Manufactur 3,84% Pharmaceuticals 3,00% Chemicals 2,85% Engineering&Con 2,63% Building Materi 2,11% Advertising 1,80% Electrical Comp 1,64% Apparel 1,64% Cosmetics/Perso 1,57% Entertainment 1,49% Machinery-Const 1,45% Agriculture 1,44% Miscellan Manuf 1,14% Food 1,06% Water 1,05% Beverages 0,95% Household Produ 0,88% Machinery-Diver 0,72% Retail 0,61% Distribution/Wh 0,43% Gli attivi della Gestione sono stati investiti prevalentemente in Diversified Fin, Banks e Oil&Gas Produce. 8

9 Ri.Alto Titoli corporate (35,80%): distribuzione per Paese 35,80% di Ri.Alto, pari a 3.721,14 mln Paese % ITA 35,69% FRA 11,97% GBR 9,53% USA 8,90% NL 8,78% GER 5,69% SPA 4,73% LUX 3,23% CAN 1,32% IRE 1,16% SVE 1,11% DAN 1,08% NOR 1,06% AUS 0,98% AUT 0,90% SVI 0,62% MEX 0,55% SAF 0,54% EAU 0,41% BEL 0,40% RCE 0,33% POR 0,27% FIN 0,21% CI 0,17% SLO 0,14% SLK 0,09% JE 0,07% BER 0,06% Anche nella gestione della componente corporate si prediligono investimenti in Paesi OCSE(in particolare Italia) e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenzialità. 9

10 Ri.Alto Titoli corporate (35,80%): distribuzione per Settore Settore % Banks 27,26% Electric 9,48% Insurance 9,03% Oil&Gas Produce 6,58% Sovereign 6,09% Diversified Fin 5,50% Telecommunicati 5,26% Commercial Serv 2,82% Gas 2,29% Agriculture 2,19% Auto Manufactur 2,16% Transportation 2,09% Iron/Steel 1,51% Mining 1,38% Engineering&Con 1,27% Electrical Comp 1,08% Real Estate 1,06% Media 1,05% Other ABS 1,04% Pharmaceuticals 0,97% Cosmetics/Perso 0,76% Food 0,66% Chemicals 0,62% Savings&Loans 0,61% Retail 0,60% Machinery-Diver 0,56% Building Materi 0,51% Holding Co Div 0,49% Machinery-Const 0,46% Lodging 0,46% Miscellan Manuf 0,44% Investment Co 0,41% Advertising 0,39% Auto Parts&Equi 0,39% Healthcare-Prod 0,32% Water 0,31% Hand/Machine To 0,27% Beverages 0,24% Environm Contro 0,24% Biotechnology 0,22% Shipbuilding 0,22% Computers 0,19% Other Mortgage 0,17% Pipelines 0,14% Entertainment 0,08% Healthcare-Serv 0,08% Household Produ 0,06% Commercial MBS 0,00% 35,80% di Ri.Alto, pari a 3.721,14 mln Gli attivi della Gestione sono stati investiti prevalentemente nel settore bancario, elettrico e assicurativo ponendo elevata attenzione al rating degli emittenti. 10

11 Ri.Alto Titoli obbligazionari (80,13%): diversificazione per Paese 80,13% di Ri.Alto, pari a 8.330,47 mln Paese % ITA 65,56% FRA 5,36% SPA 4,92% USA 4,57% GBR 4,26% NL 3,93% GER 2,55% LUX 1,45% MEX 1,24% CAN 0,59% IRE 0,58% SVE 0,50% DAN 0,48% NOR 0,47% AUS 0,44% ROM 0,43% SLO 0,42% AUT 0,40% SVI 0,28% SNA 0,25% SAF 0,24% EAU 0,18% BEL 0,18% RCE 0,15% PL 0,15% POR 0,12% FIN 0,09% CI 0,08% SLK 0,07% JE 0,03% BER 0,03% Nella gestione Ri.Alto si prediligono investimenti in Titoli di Stato Italiani. 11

12 Ri.Alto Titoli obbligazionari (80,13%): diversificazione per Settore Settore % Sovereign 57,75% Banks 12,13% Electric 4,28% Insurance 4,02% Oil&Gas Produce 2,92% Diversified Fin 2,51% Telecommunicati 2,34% Commercial Serv 1,25% Gas 1,02% Agriculture 0,97% Auto Manufactur 0,96% Transportation 0,93% Iron/Steel 0,67% Mining 0,61% Engineering&Con 0,57% Electrical Comp 0,48% Real Estate 0,47% Media 0,47% Other ABS 0,46% Pharmaceuticals 0,43% Cosmetics/Perso 0,34% Food 0,29% Chemicals 0,27% Savings&Loans 0,27% Retail 0,27% Machinery-Diver 0,25% Multi-National 0,25% Building Materi 0,23% Holding Co Div 0,22% Machinery-Const 0,20% Lodging 0,20% Miscellan Manuf 0,19% Investment Co 0,18% Advertising 0,17% Auto Parts&Equi 0,17% Healthcare-Prod 0,14% Water 0,14% Hand/Machine To 0,12% Beverages 0,11% Environm Contro 0,11% Municipal 0,10% Biotechnology 0,10% Shipbuilding 0,10% Computers 0,09% Other Mortgage 0,07% Pipelines 0,06% Entertainment 0,04% Healthcare-Serv 0,04% Household Produ 0,02% Commercial MBS 0,00% 80,13% di Ri.Alto, pari a 8.330,47 mln Nella gestione Ri.Alto si prediligono investimenti in Titoli di Stato Governativi, del settore bancario ed elettrico. 12

13 Ri.Alto Titoli obbligazionari (80,13%): rating e tipologia di tasso di rendimento 80,13% di Ri.Alto, pari a 8.330,47 mln Rating SP % AAA 0,88% AA 2,24% A 14,45% BBB 71,29% BB 9,42% B 1,55% CCC 0,17% Fra i titoli obbligazionari l 86,28% è a tasso fisso, l 1,22% è a tasso variabile ed il restante a tasso misto. Più del 17% dei titoli in portafoglio hanno un rating superiore o ugualeada. 13

14 Ri.Alto Titoli obbligazionari (80,13%): distribuzione per scadenze 80,13% di Ri.Alto, pari a 8.330,47 mln Range anni a scadenza % 0-1 Y 0,97% 1-3 Y 5,56% 3-5 Y 7,36% 5-10 Y 45,11% Y 22,78% > 20 Y 18,22% Nell analisi per durata degli attivi obbligazionari presenti in portafoglio si evidenzia una forte concentrazione su durate da5a20annieoltre. 14

15 Il presente documento è di proprietà di Genertellife S.p.A. ed e ha lo scopo di fornire un concreto supporto qualora si fosse interessati al tipo di investimento in esso descritto. Le informazioni sono state redatte esclusivamente a fine informativo e non consistono in alcun modo in una proposta di sollecitazione all acquisto o alla vendita di qualsiasi strumento finanziario, studio o analisi ma solamente esemplificazione del mercato nell intervallo temporale preso in considerazione. I dati e le informazioni sono stati elaborati da Genertellife S.p.A. e sono ritenuti attendibili tuttavia l accuratezza e la completezza degli stessi non può essere in nessun modo garantita poichè non hanno la presunzione di essere esaustivi dell argomento trattato. Nessuna assicurazione viene rilasciata in merito al fatto che i rendimenti in esso evidenziati siano indicativi di quelli ottenibili in futuro. Un eventuale cambiamento delle ipotesi di base assunte per descrivere il rendimento illustrato comporta una modifica del risultato dell esempio proposto. Genertellife si esonera da ogni responsabilità relativa all improprio utilizzo delle informazioni qui contenute.