(congiuntamente, i Fondi ) AVVISO IMPORTANTE AGLI AZIONISTI DI

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1 db x-trackers Società d investimento a capitale variabile Sede legale: 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo R.C.S. Lussemburgo B (il Fondo oggetto di Fusione ) Concept Fund Solutions plc Società a capitale variabile con responsabilità separata tra comparti Sede legale: 78 Sir John Rogerson s Quay Dublino 2, Irlanda (il Fondo Ricevente ) (congiuntamente, i Fondi ) AVVISO IMPORTANTE AGLI AZIONISTI DI db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER STAPLES INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD ENERGY INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD FINANCIALS INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD HEALTH CARE INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD INDUSTRIALS INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD MATERIALS INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD TELECOM SERVICES INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD UTILITIES INDEX UCITS ETF (tutti comparti del Fondo oggetto di Fusione, i "Comparti oggetto di Fusione") e db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER STAPLES INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD ENERGY INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD FINANCIALS INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD HEALTH CARE INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD INDUSTRIALS INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD MATERIALS INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD TELECOM SERVICES INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD UTILITIES INDEX UCITS ETF (DR) (tutti comparti del Fondo Ricevente, i Comparti Riceventi e, insieme ai Comparti oggetto di Fusione, i "Comparti") Lussemburgo, 7 marzo Il consiglio di amministrazione del Fondo oggetto di Fusione e il consiglio di amministrazione del Fondo Ricevente (congiuntamente, i "Consigli di Amministrazione" o i "Consigli") con la presente informano gli Azionisti dei Comparti di aver deciso, in data 6 gennaio, con efficacia alla data indicata nella tabella seguente (la "Data di Efficacia Applicabile"), la fusione di ciascun Comparto 1

2 oggetto di Fusione nel relativo Comparto Ricevente, come spiegato nella tabella seguente (l Incorporazione ). Comparti oggetto di Fusione db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIO NARY INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER STAPLES INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD ENERGY INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD FINANCIALS INDEX UCITS ETF db x-trackers MSCI WORLD HEALTH CARE INDEX UCITS ETF Codice ISIN/ Trading code Classe 1C: LU / XWCD Classe 1C: LU / XWSD Classe 1C: LU / XWED Classe 1C: LU / XWFD Classe 1C: LU / XWHD Comparti Riceventi db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONA RY INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER STAPLES INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD ENERGY INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD FINANCIALS INDEX UCITS ETF (DR) db x-trackers MSCI WORLD HEALTH CARE INDEX UCITS ETF (DR) Codice ISIN 1 Classe 1C: IE00BM67 HP23 Classe 1C: IE00BM67 HN09 Classe 1C: IE00BM67 HM91 Classe 1C: IE00BM67 HL84 Classe 1C: IE00BM67 HK77 Data di Efficacia Applicabile 27 aprile 22 aprile 22 aprile 15 aprile 15 aprile Data di Chiusura della Negoziazio ne 20 aprile 15 aprile 15 aprile Ultima Data di Negoziazio ne 19 aprile 14 aprile 14 aprile 8 aprile 7 aprile 8 aprile 7 aprile 1 Alla data della presente, i Comparti Riceventi non sono ammessi a quotazione sul mercato ETFPlus organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.. Pertanto, i relativi codici di negoziazione non sono disponibili. 2

3 Comparti oggetto di Fusione Codice ISIN/ Trading code Comparti Riceventi Codice ISIN 1 Data di Efficacia Applicabile Data di Chiusura della Negoziazio ne Ultima Data di Negoziazio ne db x-trackers MSCI WORLD INDUSTRIAL S INDEX UCITS ETF Classe 1C: LU / XWID db x-trackers MSCI WORLD INDUSTRIALS INDEX UCITS ETF (DR) Classe 1C: IE00BM67 HV82 27 aprile 20 aprile 19 aprile db x-trackers MSCI WORLD INFORMATI ON TECHNOLO GY INDEX UCITS ETF Classe 1C: LU / XWND db x-trackers MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY INDEX UCITS ETF (DR) Classe 1C: IE00BM67 HT60 22 aprile 15 aprile 14 aprile db x-trackers MSCI WORLD MATERIALS INDEX UCITS ETF Classe 1C: LU / XWMD db x-trackers MSCI WORLD MATERIALS INDEX UCITS ETF (DR) Classe 1C: IE00BM67 HS53 09 maggio 02 maggio 29 aprile db x-trackers MSCI WORLD TELECOM SERVICES INDEX UCITS ETF Classe 1C: LU / XWTD db x-trackers MSCI WORLD TELECOM SERVICES INDEX UCITS ETF (DR) Classe 1C: IE00BM67 HR47 09 maggio 02 maggio 29 aprile db x-trackers MSCI WORLD UTILITIES INDEX UCITS ETF Classe 1C: LU XWUD db x-trackers MSCI WORLD UTILITIES INDEX UCITS ETF (DR) Classe 1C: IE00BM67 HQ30 09 maggio 02 maggio 29 aprile L Incorporazione dei Comparti oggetto di Fusione e dei Comparti Riceventi (come dettagliato nella Sezione 1 del presente avviso) sarà effettuata in conformità con gli atti costitutivi/statuti (a seconda del caso), i prospetti dei Fondi e con le disposizioni degli articoli 2.1(p)(i) e da 37 a 45 della Direttiva del Parlamento Europeo e del Consiglio 2009/65/CE del 13 luglio 2009, e successive modifiche, recepita nella normativa lussemburghese dall articolo 1(20) e dagli articoli da 65 a 76 della legge del Lussemburgo del 17 dicembre 2010 in materia di organismi di investimento collettivo (la Legge 2010 ) e recepita nella normativa irlandese dalla sezione 3 e da 55 a 66 dei Regolamenti 2011 (Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari) delle Comunità Europee (i Regolamenti 2011 ), e successive modifiche. 3

4 I Consigli hanno stabilito che l Incorporazione dei Comparti sarebbe nell interesse degli investitori perché i Comparti oggetto di Fusione (diventando comparti del Fondo Ricevente con sede legale in Irlanda) potrebbero beneficiare di determinate convenzioni fiscali in caso di adozione di una politica di investimento diretto. Tali benefici potrebbero ingenerare vantaggi sul piano della performance in relazione agli investimenti diretti intrapresi in alcuni mercati da parte di un comparto irlandese, anziché di un comparto lussemburghese. I termini in maiuscolo utilizzati nel presente avviso hanno il significato loro attribuito nei vigenti prospetti dei Fondi (a seconda dei casi), salvo laddove diversamente richiesto dal contesto. 1. Diritti degli Azionisti Le attività e le passività di ciascuno dei Comparti oggetto di Fusione saranno conferite al Comparto Ricevente corrispondente alla Data di Efficacia Applicabile. Alla Data di Efficacia Applicabile, gli Azionisti di un Comparto oggetto di Fusione riceveranno un numero di azioni nel relativo Comparto Ricevente (le Nuove Azioni ). Il valore totale delle Nuove Azioni corrisponderà al valore totale delle attività del Comparto oggetto di Fusione conferite al relativo Comparto Ricevente a tale Data di Efficacia Applicabile (per i dettagli relativi a ciascun Comparto oggetto di Fusione e al corrispondente Comparto Ricevente si veda la tabella sopra riportata). Il numero di Nuove Azioni assegnate agli Azionisti di ciascun Comparto oggetto di Fusione sarà determinato in base al rapporto di cambio ottenuto dividendo il Valore Patrimoniale Netto di ciascuna classe di azioni del Comparto oggetto di Fusione per il Valore Patrimoniale Netto per Azione della classe di azioni corrispondente del Comparto Ricevente, calcolato in conformità con i prospetti dei Fondi (a seconda dei casi) alla relativa Data di Efficacia Applicabile. Si fa notare agli Azionisti che il Valore Patrimoniale Netto per Azione della classe di azioni corrispondente del Comparto oggetto di Fusione alla Data di Efficacia Applicabile potrebbe non risultare necessariamente identico a quello della classe di azioni corrispondente del Comparto Ricevente. Pertanto, benché il valore complessivo della partecipazione resterà invariato, gli Azionisti potrebbero ricevere un numero di Azioni nel Comparto Ricevente diverso da quello precedentemente detenuto nel Comparto oggetto di Fusione. Non saranno emesse frazioni di azione poiché il Fondo Ricevente non assegna frazioni di Azione per gli ETF. Nel caso in cui a un Azionista, a seguito dell Incorporazione, sia assegnata una frazione di un azione, il numero di azioni sarà arrotondato per difetto al numero intero corrispondente e sarà effettuato un pagamento in contanti all'azionista per la differenza. Ove applicabile, saranno effettuati pagamenti residui in contanti agli Azionisti registrati e all Agente o agli Agenti di Compensazione non appena ragionevolmente possibile dopo la relativa Data di Efficacia Applicabile. Gli Azionisti dei Comparti oggetto di Fusione devono tenere presente che la tempistica in base alla quale riceveranno tali pagamenti residui in contanti dipenderà dai tempi e dalle modalità concordate tra gli Azionisti e la loro banca depositaria, broker e/o relativi Agenti di Compensazione per l elaborazione di tali pagamenti. Gli investitori nei Comparti oggetto di Fusione saranno in grado di 1) vendere azioni dei Comparti oggetto di fusione prima dell orario di chiusura della relativa Ultima Data di Negoziazione, come specificata nella precedente tabella, (data di cancellazione del listino di Borsa Italiana: la relativa Data di Chiusura della Negoziazione), ovvero 2) ricevere azioni del corrispondente Comparto Ricevente alla relativa Data di Efficacia Applicabile. 4

5 2. Raffronto tra le caratteristiche fondamentali dei Comparti 1. Analogie tra le caratteristiche fondamentali dei Comparti: I Comparti oggetto di Fusione e i Comparti Riceventi presentano le seguenti analogie: - Tutti i Comparti oggetto di Fusione e tutti i Comparti Riceventi si qualificano come exchange traded fund conformi alla direttiva OICVM (UCITS ETF). - Gli Azionisti dei Comparti oggetto di Fusione continueranno a detenere azioni in una società di investimento regolamentata e a godere delle garanzie generali applicabili agli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) soggetti alla Direttiva 2009/65/CE. Pertanto, i diritti concessi agli Azionisti sono molto simili, fatto salvo quanto di seguito indicato. - Gli obiettivi di investimento di tutti i Comparti oggetto di Fusione e dei corrispondenti Comparti Riceventi sono simili e, di conseguenza, i rischi legati agli investimenti nel Comparto oggetto di Fusione e nel corrispondente Comparto Ricevente sono ampiamente coincidenti. - Ogni Comparto oggetto di Fusione e il corrispondente Comparto Ricevente presentano strutture di commissioni analoghe, come illustrato negli Allegati da I a X del presente avviso. - Ciascun Comparto oggetto di Fusione e il corrispondente Comparto Ricevente hanno nomi simili con l'aggiunta dell identificatore "(DR)" per i Comparti Riceventi a indicare che i Comparti Riceventi seguono una politica di investimento diretto. 2. Differenze principali tra i Comparti: Le differenze specifiche tra ciascun Comparto oggetto di Fusione e il Comparto Ricevente corrispondente sono sintetizzate negli Allegati da I a X del presente avviso; si fanno qui presenti agli Azionisti le seguenti differenze principali: - Il Fondo oggetto di Fusione è un OICVM lussemburghese soggetto alla Legge del 2010 mentre il Fondo Ricevente è un OICVM soggetto ai Regolamenti irlandesi Alla Data di Efficacia Applicabile, gli Azionisti di ciascun Comparto oggetto di Fusione che non riscatteranno le proprie azioni prima della relativa Data di Chiusura della Negoziazione (come definita nel successivo paragrafo 3) riceveranno le Azioni di un OICVM irlandese. - Ciascuno dei Comparti oggetto di Fusione segue attualmente una politica di investimento indiretto (come stabilito nel relativo Allegato sul Prodotto del prospetto del Fondo oggetto di Fusione). Ciascuno dei Comparti Riceventi segue attualmente una politica di investimento diretto, in modo che i relativi Comparti Riceventi perseguano il loro obiettivo di investimento applicabile investendo direttamente in un portafoglio di valori mobiliari o altre attività idonee che potrebbero comprendere tutti o in parte il numero degli elementi costitutivi, o titoli collegati, agli elementi costitutivi del relativo Indice di Riferimento. La misura in cui un Comparto Ricevente utilizzerà tecniche di ottimizzazione dipenderà in parte dalla natura degli elementi costitutivi del suo Indice di Riferimento e sarà indicata nel Supplemento al Comparto Ricevente. 5

6 - Il termine ultimo per l accoglimento delle richieste di sottoscrizioni o rimborsi sul mercato primario in relazione ai Comparti oggetto di Fusione pervenute nel corso dello stesso giorno corrisponde alle ore 17.00, ora del Lussemburgo, salvo diversamente definito nel relativo Allegato sul Prodotto (il Giorno di Operazione ). Il termine ultimo per l accoglimento delle richieste di sottoscrizioni o rimborsi sul mercato primario in relazione ai Comparti Riceventi pervenute nel corso del Giorno Lavorativo precedente al relativo Giorno di Negoziazione corrisponde alle ore 16.30, ora di Dublino (il Termine Ultimo di Negoziazione ). - Le strutture gestionali del Fondo oggetto di Fusione e del Fondo Ricevente nonché dei fornitori dei servizi incaricati della gestione ordinaria degli investimenti, dell amministrazione e della distribuzione non sono identiche: o Il Fondo Ricevente è un OICVM autogestito e, pertanto, il Comparto Ricevente non è gestito da una società di gestione di OICVM, diversamente dai Comparti oggetto di Fusione, che sono gestiti da Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., una società di gestione di OICVM; o Deutsche International Corporate Services (Ireland) Limited agisce in qualità di gestore degli investimenti (il Gestore degli Investimenti ) di tutti i Comparti Riceventi. Inoltre, il Gestore degli Investimenti ha nominato Deutsche Asset and Wealth Management Investment GmbH come sub-gestore degli investimenti (il Sub-gestore degli Investimenti ) dei Comparti Riceventi per l esecuzione di alcune funzioni gestionali. Il Sub-gestore degli Investimenti ha a sua volta nominato Deutsche Asset Management (UK) Limited come sub-gestore del portafoglio (il Sub-gestore del Portafoglio ) dei Comparti Riceventi. Il gestore degli investimenti dei Comparti oggetto di Fusione è State Street Global Advisors Limited; o State Street Fund Services (Ireland) Limited agisce in qualità di amministratore e agente per la custodia dei registri del Fondo Ricevente, mentre State Street Bank Luxembourg S.A. agisce in qualità di agente amministrativo del Fondo oggetto di Fusione; o State Street Fund Services (Ireland) Limited agisce in qualità di banca depositaria del Fondo Ricevente, mentre State Street Bank Luxembourg S.A. agisce in qualità di banca depositaria del Fondo oggetto di Fusione; e o PricewaterhouseCoopers agisce in qualità di revisore dei conti del Fondo Ricevente mentre Ernst & Young S.A. è il revisore dei conti del Fondo oggetto di Fusione. - Si rimanda agli Allegati da I a X del presente avviso per informazioni sulla valuta dei Comparti oggetto di Fusione e dei Comparti Riceventi nonché sulle rispettive classi di azioni. 3. Procedura di Incorporazione Gli Azionisti che acquistano azioni dei Comparti o ne chiedono il rimborso sul mercato primario e che non dovessero trovarsi d accordo con l Incorporazione hanno facoltà di chiedere il rimborso delle proprie azioni nel rispettivo Comparto in conformità con i Prospetti dei Fondi (a seconda dei casi). A tali rimborsi non sarà applicata alcuna commissione di rimborso fino a 5 Giorni Lavorativi prima della Data di Efficacia Applicabile rispetto a ciascun Comparto oggetto di Fusione, come indicato nella tabella precedente (la Data di Chiusura della Negoziazione ). Si ricorda che i Fondi (come 6

7 applicabile) non addebitano alcuna commissione di rimborso per la vendita di azioni sul mercato secondario. Si fa presente agli Azionisti che gli ordini sul mercato secondario possono comportare oneri che non dipendono dai Fondi (come applicabile) e ai quali non si applica la predetta esenzione da commissioni di rimborso. Gli ordini di vendita delle azioni su una borsa valori possono essere impartiti mediante un broker azionario o intermediario autorizzato. Le azioni dei Comparti oggetto di Fusione saranno rimossi dal mercato ETFPlus di Borsa Italiana S.p.A. alla Data di Chiusura della Negoziazione e la negoziazione delle azioni dei Comparti oggetto di Fusione su tale borsa valori cesserà all orario di chiusura dell Ultima Data di Negoziazione. La negoziazione delle azioni dei Comparti Riceventi sul mercato ETFPlus non sarà sospesa a seguito dell Incorporazione. La negoziazione (inclusi i rimborsi e le sottoscrizioni) di ciascun Comparto oggetto di Fusione cesserà alla relativa Data di Chiusura della Negoziazione indicata nella precedente tabella. I Comparti oggetto di Fusione saranno cancellati dal listino di Borsa Italiana S.p.A. in parti data. Nel caso in cui vi fossero modifiche al periodo di chiusura della negoziazione e/o fosse necessaria una proroga del periodo a causa di circostanze impreviste, ne sarà data informazione agli Azionisti. Gli Azionisti che non avessero già riscattato le loro azioni del Comparto oggetto di Fusione entro la relativa Data di Chiusura della Negoziazione riceveranno, alla Data di Efficacia Applicabile, un numero di Azioni del Comparto Ricevente, pari al Valore Attuale Netto delle Azioni precedentemente ricevute nel Comparto oggetto di Fusione e potranno continuare a negoziare le medesime sul mercato ETFPlus gestito da Borsa Italiana S.p.A.. Tutte le attività e le passività in circolazione di ogni Comparto oggetto di Fusione saranno determinate in base al prospetto del Fondo oggetto di Fusione alla relativa Data di Efficacia Applicabile. In linea generale, le passività comprendono commissioni e spese maturate e sono o saranno rispecchiate nel Valore Patrimoniale Netto per Azione del relativo Comparto oggetto di Fusione. Eventuali passività aggiuntive maturate a partire dalla Data di Efficacia Applicabile saranno sostenute dal Comparto Ricevente corrispondente ed eventuali attività ricevute a partire dalla Data di Efficacia Applicabile saranno allocate al Comparto Ricevente corrispondente. Prima dell Incorporazione non sarà necessario un riallineamento delle posizioni di portafoglio del Comparto oggetto di Fusione mentre, a seguito dell Incorporazione, per ciascun portafoglio del Comparto Ricevente potrebbe rendersi necessario un riallineamento delle posizioni di portafoglio a fronte delle attività conferite. Tutte le spese dell Incorporazione nonché eventuali imposte e oneri esteri dovuti all acquisizione da parte di ogni Comparto Ricevente delle attività nette del rispettivo Comparto oggetto di Fusione saranno sostenute da Deutsche Bank AG, filiale di Londra, nella misura richiesta dalle leggi applicabili e dai termini del prospetto del Fondo Ricevente. Non sussistono spese non ammortizzate. Il rendimento di ciascun Comparto Ricevente non sarà influenzato dall Incorporazione e ciascun Comparto Ricevente non incorrerà in alcuna diluizione del rendimento esclusivamente in conseguenza dell Incorporazione. 7

8 4. Impatto fiscale Si raccomanda inoltre agli Azionisti di consultare il riepilogo del trattamento fiscale previsto dei Comparti e degli Azionisti negli attuali prospetti dei Fondi (a seconda dei casi). I Comparti oggetto di Fusione e i Comparti Riceventi non saranno soggetti a tassazione in Lussemburgo in conseguenza dell Incorporazione. L Incorporazione potrebbe determinare conseguenze fiscali a carico dell Azionista. A seconda del Paese di domicilio o di residenza fiscale dell Azionista, l Incorporazione potrebbe, per esempio, determinare un onere fiscale per l Azionista. Gli Azionisti sono esortati a consultare il proprio consulente fiscale sulle implicazioni dell Incorporazione, a seconda del caso. 5. Disponibilità dei documenti L attuale versione del prospetto, i relativi supplementi, i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori, l atto costitutivo, l ultima relazione annuale e l ultima relazione semestrale del Fondo Ricevente sono disponibili gratuitamente presso la sede legale del Fondo oggetto di Fusione e del Fondo Ricevente. Non appena disponibili, copie della relazione del revisore legale approvato del Fondo oggetto di Fusione relativa all Incorporazione saranno fornite gratuitamente, su richiesta, presso la sede legale del Fondo Ricevente. Altra documentazione relativa al Fondo oggetto di Fusione e al Fondo Ricevente può essere visionata gratuitamente presso le rispettive sedi legali (a seconda dei casi). Ulteriori informazioni circa l Incorporazione possono essere richieste alle persone giuridiche citate nella sezione Informazioni di contatto sottostante, visitando il sito internet o inviando un a info.dbx-trackers@db.com. 6. Informazioni aggiuntive Le spese dell Incorporazione saranno sostenute da Deutsche Bank AG; filiale di Londra. Qualora, dopo la firma della proposta di fusione o dopo l invio del presente avviso e prima della Data di Efficacia Applicabile, dovesse verificarsi un evento che potrebbe determinare un impatto significativamente svantaggioso sul Fondo oggetto di Fusione, sul Fondo Ricevente, su un Comparto oggetto di Fusione o su un Comparto Ricevente o sui rispettivi Azionisti, i Consigli potrebbero decidere di modificare la relativa Data di Efficacia Applicabile oppure di annullare l Incorporazione del tutto o solo in relazione al Comparto oggetto di Fusione e al Comparto Ricevente interessati. Ove si assuma tale decisione, i Consigli adotteranno le azioni necessarie per informare senza ritardi gli Azionisti dei Comparti e le autorità regolamentari coinvolte. In caso di variazione di alcuna delle Date di Efficacia Applicabili, i Consigli informeranno gli Azionisti del Comparto oggetto di Fusione e del Comparto Ricevente interessati a mezzo di un avviso successivo indicante la nuova Data di Efficacia Applicabile (che coincide con la data di calcolo del rapporto di cambio) e la nuova Data di Chiusura della Negoziazione per ciascun Comparto oggetto di Fusione e Comparto Ricevente corrispondente. Per fugare ogni dubbio, tale avviso aggiuntivo sarà pubblicato sui siti web del Fondo oggetto di Fusione e del Fondo Ricevente ( non appena possibile, prima della Data di 8

9 Efficacia Applicabile originaria stabilita in questo avviso e non più tardi di cinque (5) Giorni Lavorativi prima della Data di Efficacia Applicabile originaria. In particolare, si richiama l attenzione degli Investitori su quanto di seguito elencato: - le sezioni "Fondi - Obiettivi e Politiche di Investimento", "Fondi - Fondi con una Politica di Investimento Diretto" e "Fattori di Rischio" della parte generale del prospetto del Fondo Ricevente nonché dei Supplementi a ciascun Comparto Ricevente; - il fatto che, a seguito dell Incorporazione, ogni Comparto Ricevente potrebbe stipulare operazioni di prestito titoli, come descritto in maggior dettaglio nel prospetto del Fondo Ricevente e nel Supplemento relativo a ciascun Comparto Ricevente. In questo contesto, si richiama l attenzione degli investitori sul fatto che, laddove siano consentite e accettate, le garanzie in contanti potrebbero essere reinvestite subordinatamente ai Limiti agli Investimenti; e - il fatto che, a seguito dell Incorporazione, ogni Comparto Ricevente sosterrà l onere di eventuali Costi dell Operazione che possano insorgere a suo carico. In caso di domande o dubbi su quanto esposto nel presente avviso, gli Azionisti sono pregati di contattare il proprio agente di borsa, direttore di banca, consulente legale, commercialista o altro consulente finanziario indipendente. Gli Azionisti devono inoltre rivolgersi ai propri consulenti indipendenti in merito alle implicazioni fiscali specifiche ai sensi delle leggi del Paese di nazionalità, residenza, domicilio o incorporazione. Distinti saluti, db x-trackers e Concept Fund Solutions plc I Consigli di Amministrazione Informazioni di contatto db x-trackers 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Concept Fund Solutions plc 78 Sir John Rogerson s Quay, Dublino 2, Irlanda 9

10 Indice: Appendici Appendice I Raffronto tra le caratteristiche fondamentali di db x- trackers MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY INDEX UCITS ETF e db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY INDEX UCITS ETF (DR) Appendice II Raffronto tra le caratteristiche fondamentali di db x- trackers MSCI WORLD CONSUMER STAPLES INDEX UCITS ETF e db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER STAPLES INDEX UCITS ETF (DR) Appendice III Raffronto tra le caratteristiche fondamentali di db x-trackers MSCI WORLD ENERGY INDEX UCITS ETF e db x-trackers MSCI WORLD ENERGY INDEX UCITS ETF (DR) Appendice IV Raffronto tra le caratteristiche fondamentali di db x-trackers MSCI WORLD FINANCIALS INDEX UCITS ETF e db x-trackers MSCI WORLD FINANCIALS INDEX UCITS ETF (DR) Appendice V Raffronto tra le caratteristiche fondamentali di db x-trackers MSCI WORLD HEALTH CARE INDEX UCITS ETF e db x-trackers MSCI WORLD HEALTH CARE INDEX UCITS ETF (DR) Appendice VI Raffronto tra le caratteristiche fondamentali di db x-trackers MSCI WORLD INDUSTRIALS INDEX UCITS ETF e db x-trackers MSCI WORLD INDUSTRIALS INDEX UCITS ETF (DR) Appendice VII Appendice VIII Raffronto tra le caratteristiche fondamentali di db x-trackers MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY INDEX UCITS ETF e db x-trackers MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY INDEX UCITS ETF (DR) Raffronto tra le caratteristiche fondamentali di db x-trackers MSCI WORLD MATERIALS INDEX UCITS ETF e db x-trackers MSCI WORLD MATERIALS INDEX UCITS ETF (DR) Appendice IX Raffronto tra le caratteristiche fondamentali di db x- trackers MSCI WORLD TELECOM SERVICES INDEX UCITS ETF e db x-trackers MSCI WORLD TELECOM SERVICES INDEX UCITS ETF (DR) Appendice X Raffronto tra le caratteristiche fondamentali di db x-trackers MSCI WORLD UTILITIES INDEX UCITS ETF e db x-trackers MSCI WORLD UTILITIES INDEX UCITS ETF (DR) 10

11 APPENDICE I RAFFRONTO TRA LE CARATTERISTICHE FONDAMENTALI DI DB X-TRACKERS MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY INDEX UCITS ETF E DB X-TRACKERS MSCI WORLD CONSUMER DISCRETIONARY INDEX UCITS ETF (DR) Si invitano gli Azionisti a consultare i prospetti del Fondo oggetto di Fusione e del Fondo Ricevente per ulteriori informazioni sulle caratteristiche del Comparto oggetto di Fusione e del Comparto Ricevente. Salvo ove diversamente specificato, i termini utilizzati nella presente Appendice avranno il significato loro attribuito nel relativo prospetto. CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO IL COMPARTO OGGETTO DI FUSIONE Nome db x-trackers MSCI World Consumer Discretionary Index UCITS ETF IL COMPARTO RICEVENTE db x-trackers MSCI World Consumer Discretionary Index UCITS ETF (DR) Valuta di Riferimento/ Valuta Denominazione / Valuta base/ Valuta di USD USD Obiettivo di Investimento I. OBIETTIVI E POLITICHE DI INVESTIMENTO E RISCHI CONNESSI L'investimento mira a riflettere la performance dell'indice MSCI World Consumer Discretionary Total Return Net (l'"indice di Riferimento"), un indice concepito per riflettere l'andamento delle azioni di alcune società in vari mercati sviluppati. Le azioni sono emesse da società operanti nel settore dei beni di consumo voluttuari. Il settore consumer discretionary ( beni di consumo voluttuari ) è composto da società che offrono beni o servizi non essenziali. Maggiori informazioni sull Indice di Riferimento sono contenute nella sezione Descrizione Generale dell Indice di Riferimento. L obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare, al lordo delle spese e delle commissioni, la performance del Sottostante, che è il MSCI World Consumer Discretionary Total Return Net Index (l Indice di Riferimento ). L Indice di Riferimento è concepito per replicare la performance delle azioni di alcune società in diversi mercati sviluppati. Le azioni sono emesse da società operanti nel settore dei beni di consumo voluttuari. Il settore consumer discretionary ( beni di consumo voluttuari ) è composto da società che offrono beni o servizi non essenziali. Ulteriori informazioni sull Indice di Riferimento sono contenute nella sezione Descrizione Generale dell Indice di Riferimento 11

12 Profilo dell investitore Indicatore Sintetico di Rischio e Rendimento (SRRI) Valore Patrimoniale Netto Minimo/Dimensione Minima del Fondo Operazioni di prestito titoli Un investimento nel Comparto è adeguato ad investitori che siano in grado ed abbiano intenzione di investire in un comparto con classificazione di rischio alto come ulteriormente descritto nella parte generale del Prospetto nella sezione Tipologia dei Profili di Rischio. I potenziali investitori nel Fondo dovranno assicurarsi di aver interamente compreso la natura del Fondo nonché la misura dell esposizione ai rischi associati a un investimento nel Fondo e dovranno considerarne l adeguatezza. L investimento nel Fondo può essere indicato per gli investitori che conoscano e siano esperti in questo tipo di prodotti finanziari e che comprendano e siano in grado di valutare la strategia e le caratteristiche, al fine di prendere una decisione di investimento informata. Dovrebbero inoltre disporre di liquidità disponibile a fini di investimento, prefiggendosi di guadagnare esposizione alle azioni incluse nell Indice di Riferimento. Poiché il Valore Patrimoniale Netto per Azione del Fondo sarà soggetto a oscillazioni e potrebbe crollare, un investimento nel Fondo è adeguato a investitori interessati a un rendimento nel medio o lungo termine. I potenziali investitori dovrebbero tuttavia essere preparati e in grado di sostenere perdite che possono arrivare fino alla perdita totale del capitale investito. 6 6 USD USD N/A Applicabili II. CLASSI DI AZIONI E REQUISITI MINIMI DI INVESTIMENTO E PARTECIPAZIONE Classi di Azioni Classe di Azioni 1C: Classe di Azioni 1C: 12

13 Sottoscrizione Iniziale / Investimento Iniziale USD Azioni Sottoscrizione Successiva / Importo Minimo di Investimento Aggiuntivo Rimborso USD Azioni 1 Azione Azioni Anticipata di Sottoscrizione durante/dopo il Periodo di Offerta / Preliminare di Rimborso / di Riacquisto per richiesta di sottoscrizione e (ii) il 3,00% per richiesta di rimborso e (ii) il 3,00% per richiesta di sottoscrizione e (ii) il 3,00% Fino al 3,00% III. COMMISSIONI A VALERE SUL PATRIMONIO DEL COMPARTO della Società di Gestione / del Gestore degli Investimenti Fino allo 0,30% annuo Fino allo 0,30% annuo Fissa / della Piattaforma Onnicomprensiva (All-In Fee) Imposte sulle Operazioni Finanziarie / Costi dell Operazione 0,0125% mensile (0,15% annuo) Fino allo 0,45% annuo Il Comparto si assumerà l onere di eventuali imposte sull operazione finanziaria che possano insorgere a suo carico. Fino allo 0,15% annuo Fino allo 0,45% annuo Applicabili Oneri correnti 0.45% 0,45% annuo 13

14 Dividendo N/A N/A Livello previsto di Tracking Error / Tracking Error previsto Fino all 1% Fino all 1,00% annuo 14

15 APPENDICE II RAFFRONTO TRA LE CARATTERISTICHE FONDAMENTALI DI DB X-TRACKERS MSCI WORLD CONSUMER STAPLES INDEX UCITS ETF E DB X-TRACKERS MSCI WORLD CONSUMER STAPLES INDEX UCITS ETF (DR) Si invitano gli Azionisti a consultare i prospetti del Fondo oggetto di Fusione e del Fondo Ricevente per ulteriori informazioni sulle caratteristiche del Comparto oggetto di Fusione e del Comparto Ricevente. Salvo ove diversamente specificato, i termini utilizzati nella presente Appendice avranno il significato loro attribuito nel relativo prospetto. CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO Nome IL COMPARTO OGGETTO DI FUSIONE db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER STAPLES INDEX UCITS ETF IL COMPARTO RICEVENTE db x-trackers MSCI WORLD CONSUMER STAPLES INDEX UCITS ETF (DR) Valuta di Riferimento/ Valuta Denominazione / Valuta base/valuta di USD USD Obiettivo di Investimento I. OBIETTIVI E POLITICHE DI INVESTIMENTO E RISCHI CONNESSI L'investimento mira a riflettere la performance dell'indice MSCI World Consumer Staples Total Return Net (l'"indice di Riferimento"), un indice concepito per riflettere l'andamento delle azioni di alcune società in vari mercati sviluppati. Le azioni sono emesse da società operanti nel settore dei beni di prima necessità. Il settore dei beni di prima necessità comprende, ad esempio, gli alimenti, la vendita al dettaglio di alimenti, gli elettrodomestici e i prodotti personali. Maggiori informazioni sull Indice di Riferimento sono contenute nella sezione Descrizione Generale dell Indice di Riferimento. L obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare, al lordo delle spese e delle commissioni, la performance del Sottostante, che è il MSCI World Consumer Staples Total Return Net Index (l Indice di Riferimento ). L Indice di Riferimento è concepito per replicare la performance delle azioni di alcune società in diversi mercati sviluppati. Le azioni sono emesse da società operanti nel settore dei beni di prima necessità. Il settore dei beni di prima necessità comprende, ad esempio, gli alimenti, la vendita al dettaglio di alimenti, gli elettrodomestici e i prodotti personali. Ulteriori informazioni sull Indice di Riferimento sono contenute nella sezione Descrizione Generale dell Indice di Riferimento 15

16 Profilo dell investitore Indicatore Sintetico di Rischio e Rendimento (SRRI) Valore Patrimoniale Netto Minimo/Dimensione minima del fondo Operazioni di prestito titoli Un investimento nel Comparto è adeguato ad investitori che siano in grado ed abbiano intenzione di investire in un comparto con classificazione di rischio alto come ulteriormente descritto nella parte generale del Prospetto nella sezione Tipologia dei Profili di Rischio. I potenziali investitori nel Fondo dovranno assicurarsi di aver interamente compreso la natura del Fondo nonché la misura dell esposizione ai rischi associati a un investimento nel Fondo e dovranno considerarne l adeguatezza. L investimento nel Fondo può essere indicato per gli investitori che conoscano e siano esperti in questo tipo di prodotti finanziari e che comprendano e siano in grado di valutare la strategia e le caratteristiche, al fine di prendere una decisione di investimento informata. Dovrebbero inoltre disporre di liquidità disponibile a fini di investimento, prefiggendosi di guadagnare esposizione alle azioni incluse nell Indice di Riferimento. Poiché il Valore Patrimoniale Netto per Azione del Fondo sarà soggetto a oscillazioni e potrebbe crollare, un investimento nel Fondo è adeguato a investitori interessati a un rendimento nel medio o lungo termine. I potenziali investitori dovrebbero tuttavia essere preparati e in grado di sostenere perdite che possono arrivare fino alla perdita totale del capitale investito. 5 5 USD USD N/A Applicabili II. CLASSI DI AZIONI E REQUISITI MINIMI DI INVESTIMENTO E PARTECIPAZIONE Classi di Azioni Classe di Azioni 1C: Classe di Azioni 1C: 16

17 Sottoscrizione Iniziale / Investimento Iniziale Sottoscrizione Successiva / Importo Minimo di Investimento Aggiuntivo USD USD Azioni Azioni Rimborso 1 Azione Azioni Anticipata di Sottoscrizione durante/dopo il Periodo di Offerta / Preliminare di Rimborso / di Riacquisto per richiesta di sottoscrizione e (ii) il 3,00% per richiesta di rimborso e (ii) il 3,00% per richiesta di sottoscrizione e (ii) il 3,00% Fino al 3,00% III. COMMISSIONI A VALERE SUL PATRIMONIO DEL COMPARTO della Società di Gestione / del Gestore degli Investimenti Fino allo 0,30% annuo Fino allo 0,30% annuo Fissa / della Piattaforma Onnicomprensiva (All-In Fee) Imposte sulle Operazioni Finanziarie / Costi dell Operazione 0,0125% mensile (0,15% annuo) Fino allo 0,15% annuo Fino allo 0,45% annuo Il Comparto si assumerà l onere di eventuali imposte sull operazione finanziaria che possano insorgere a suo carico. Fino allo 0,45% annuo Applicabili 17

18 Oneri correnti 0.45% 0.45% Dividendo N/A N/A Livello previsto di Tracking Error / Tracking Error previsto Fino all 1% Fino all 1,00% annuo 18

19 APPENDICE III RAFFRONTO TRA LE CARATTERISTICHE FONDAMENTALI DI DB X-TRACKERS MSCI WORLD ENERGY INDEX UCITS ETF E DB X-TRACKERS MSCI WORLD ENERGY INDEX UCITS ETF (DR) Si invitano gli Azionisti a consultare i prospetti del Fondo oggetto di Fusione e del Fondo Ricevente per ulteriori informazioni sulle caratteristiche del Comparto oggetto di Fusione e del Comparto Ricevente. Salvo ove diversamente specificato, i termini utilizzati nella presente Appendice avranno il significato loro attribuito nel relativo prospetto. CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO Nome IL COMPARTO OGGETTO DI FUSIONE db x-trackers MSCI WORLD ENERGY INDEX UCITS ETF IL COMPARTO RICEVENTE db x-trackers MSCI WORLD ENERGY INDEX UCITS ETF (DR) Valuta di Riferimento/ Valuta Denominazione / Valuta base/valuta di USD USD Obiettivo di Investimento Profilo dell investitore I. OBIETTIVI E POLITICHE DI INVESTIMENTO E RISCHI CONNESSI L'investimento mira a riflettere la performance dell'indice MSCI World Energy Total Return Net Index (l'"indice di Riferimento"), un indice concepito per riflettere l'andamento delle azioni di alcune società in vari mercati sviluppati. Le azioni sono emesse da società operanti nel settore dell'energia. Ulteriori informazioni sull Indice di Riferimento sono contenute nella sezione Descrizione Generale dell Indice di Riferimento Un investimento nel Comparto è adeguato ad investitori che siano in grado ed abbiano intenzione di investire in un comparto con classificazione di rischio alto come ulteriormente descritto nella parte generale del Prospetto nella sezione Tipologia dei Profili di L obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare, al lordo delle spese e delle commissioni, la performance del Sottostante, che è il MSCI World Energy Total Return Net Index (l Indice di Riferimento ). L Indice di Riferimento è concepito per replicare la performance delle azioni di alcune società in diversi mercati sviluppati. Le azioni sono emesse da società operanti nel settore dell'energia. Ulteriori informazioni sull Indice di Riferimento sono contenute nella sezione Descrizione Generale dell Indice di Riferimento I potenziali investitori nel Fondo dovranno assicurarsi di aver interamente compreso la natura del Fondo nonché la misura dell esposizione ai rischi associati a un investimento nel Fondo e dovranno considerarne l adeguatezza. 19

20 Rischio. L investimento nel Fondo può essere indicato per gli investitori che conoscano e siano esperti in questo tipo di prodotti finanziari e che comprendano e siano in grado di valutare la strategia e le caratteristiche, al fine di prendere una decisione di investimento informata. Dovrebbero inoltre disporre di liquidità disponibile a fini di investimento, prefiggendosi di guadagnare esposizione alle azioni incluse nell Indice di Riferimento. Poiché il Valore Patrimoniale Netto per Azione del Fondo sarà soggetto a oscillazioni e potrebbe crollare, un investimento nel Fondo è adeguato a investitori interessati a un rendimento nel medio o lungo termine. I potenziali investitori dovrebbero tuttavia essere preparati e in grado di sostenere perdite che possono arrivare fino alla perdita totale del capitale investito. Indicatore Sintetico di Rischio e Rendimento (SRRI) Valore Patrimoniale Netto Minimo/Dimensione minima del fondo Operazioni di prestito titoli 6 6 USD USD N/A Applicabili II. CLASSI DI AZIONI E REQUISITI MINIMI DI INVESTIMENTO E PARTECIPAZIONE Classi di Azioni Classe di Azioni 1C: Classe di Azioni 1C: USD Azioni Sottoscrizione Iniziale / Investimento Iniziale USD Azioni Sottoscrizione Successiva / Importo 20

21 Minimo di Investimento Aggiuntivo Rimborso 1 Azione Azioni Anticipata di Sottoscrizione durante/dopo il Periodo di Offerta / Preliminare di Rimborso / di Riacquisto per richiesta di sottoscrizione e (ii) il 3,00% per richiesta di rimborso e (ii) il 3,00% per richiesta di sottoscrizione e (ii) il 3,00% Fino al 3,00% III. COMMISSIONI A VALERE SUL PATRIMONIO DEL COMPARTO della Società di Gestione / del Gestore degli Investimenti Fino allo 0,30% annuo Fino allo 0,30% annuo Fissa / della Piattaforma Onnicomprensiva (All-In Fee) Imposte sulle Operazioni Finanziarie / Costi dell Operazione 0,0125% mensile (0,15% annuo) Fino allo 0,15% annuo Fino allo 0,45% annuo Il Comparto si assumerà l onere di eventuali imposte sull operazione finanziaria che possano insorgere a suo carico. Fino allo 0,45% annuo Applicabili Oneri correnti 0.45% 0.45% Dividendo N/A N/A Livello previsto di Tracking Error / Tracking Error previsto Fino all 1% Fino all 1,00% annuo 21

22 APPENDICE IV RAFFRONTO TRA LE CARATTERISTICHE FONDAMENTALI DI DB X-TRACKERS MSCI WORLD FINANCIALS INDEX UCITS ETF E DB X-TRACKERS MSCI WORLD FINANCIALS INDEX UCITS ETF (DR) Si invitano gli Azionisti a consultare i prospetti del Fondo oggetto di Fusione e del Fondo Ricevente per ulteriori informazioni sulle caratteristiche del Comparto oggetto di Fusione e del Comparto Ricevente. Salvo ove diversamente specificato, i termini utilizzati nella presente Appendice avranno il significato loro attribuito nel relativo prospetto. CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO IL COMPARTO OGGETTO DI FUSIONE Nome db x-trackers MSCI WORLD FINANCIALS INDEX UCITS ETF IL COMPARTO RICEVENTE db x-trackers MSCI WORLD FINANCIALS INDEX UCITS ETF (DR) Valuta di Riferimento/ Valuta Denominazione / Valuta base/valuta di USD USD Obiettivo di Investimento Profilo dell investitore I. OBIETTIVI E POLITICHE DI INVESTIMENTO E RISCHI CONNESSI L'investimento mira a riflettere la performance dell'indice MSCI World Financials Total Return Net Index (l'"indice di Riferimento"), un indice concepito per riflettere l'andamento delle azioni di alcune società in vari mercati sviluppati. Le azioni sono emesse da società operanti nel settore finanziario. Maggiori informazioni sull Indice di Riferimento sono contenute nella sezione Descrizione Generale dell Indice di Riferimento. Un investimento nel Comparto è adeguato ad investitori che siano in grado ed abbiano intenzione di investire in un comparto con classificazione di rischio alto come ulteriormente descritto nella parte generale del Prospetto nella L obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare, al lordo delle spese e delle commissioni, la performance del Sottostante, che è il MSCI World Financials Total Return Net Index (l Indice di Riferimento ). L Indice di Riferimento è concepito per replicare la performance delle azioni di alcune società in diversi mercati sviluppati. Le azioni sono emesse da società operanti nel settore finanziario. Ulteriori informazioni sull Indice di Riferimento sono contenute nella sezione Descrizione Generale dell Indice di Riferimento I potenziali investitori nel Fondo dovranno assicurarsi di aver interamente compreso la natura del Fondo nonché la misura dell esposizione ai rischi associati a un investimento nel Fondo e dovranno considerarne 22

23 Indicatore Sintetico di Rischio e Rendimento (SRRI) Valore Patrimoniale Netto Minimo/Dimensione minima del fondo Operazioni di prestito titoli sezione Tipologia dei Profili di l adeguatezza. Rischio. L investimento nel Fondo può essere indicato per gli investitori che conoscano e siano esperti in questo tipo di prodotti finanziari e che comprendano e siano in grado di valutare la strategia e le caratteristiche, al fine di prendere una decisione di investimento informata. Dovrebbero inoltre disporre di liquidità disponibile a fini di investimento, prefiggendosi di guadagnare esposizione alle azioni incluse nell Indice di Riferimento. Poiché il Valore Patrimoniale Netto per Azione del Fondo sarà soggetto a oscillazioni e potrebbe crollare, un investimento nel Fondo è adeguato a investitori interessati a un rendimento nel medio o lungo termine. I potenziali investitori dovrebbero tuttavia essere preparati e in grado di sostenere perdite che possono arrivare fino alla perdita totale del capitale investito. 6 6 USD USD N/A Applicabili II. CLASSI DI AZIONI E REQUISITI MINIMI DI INVESTIMENTO E PARTECIPAZIONE Classi di Azioni Classe di Azioni 1C: Classe di Azioni 1C: Sottoscrizione Iniziale / Investimento Iniziale USD Azioni 23

24 Sottoscrizione Successiva / Importo Minimo di Investimento Aggiuntivo USD Azioni Rimborso 1 Azione Azioni Anticipata di Sottoscrizione durante/dopo il Periodo di Offerta / Preliminare di Rimborso / di Riacquisto per richiesta di sottoscrizione e (ii) il 3,00% per richiesta di rimborso e (ii) il 3,00% per richiesta di sottoscrizione e (ii) il 3,00% Fino al 3,00% III. COMMISSIONI A VALERE SUL PATRIMONIO DEL COMPARTO della Società di Gestione / del Gestore degli Investimenti Fino allo 0,30% annuo Fino allo 0,30% annuo Fissa / della Piattaforma Onnicomprensiva (All-In Fee) Imposte sulle Operazioni Finanziarie / Costi dell Operazione 0,0125% mensile (0,15% annuo) Fino allo 0,15% annuo Fino allo 0,45% annuo Il Comparto si assumerà l onere di eventuali imposte sull operazione finanziaria che possano insorgere a suo carico. Fino allo 0,45% annuo Applicabili Oneri correnti 0.45% 0.45% Dividendo N/A N/A Livello previsto di Tracking Error / Fino all 1% Fino all 1,00% annuo 24

25 Tracking Error previsto 25

26 APPENDICE V RAFFRONTO TRA LE CARATTERISTICHE FONDAMENTALI DI DB X-TRACKERS MSCI WORLD HEALTH CARE INDEX UCITS ETF E DB X-TRACKERS MSCI WORLD HEALTH CARE INDEX UCITS ETF (DR) Si invitano gli Azionisti a consultare i prospetti del Fondo oggetto di Fusione e del Fondo Ricevente per ulteriori informazioni sulle caratteristiche del Comparto oggetto di Fusione e del Comparto Ricevente. Salvo ove diversamente specificato, i termini utilizzati nella presente Appendice avranno il significato loro attribuito nel relativo prospetto. CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO IL COMPARTO OGGETTO DI FUSIONE Nome db x-trackers MSCI WORLD HEALTH CARE INDEX UCITS ETF IL COMPARTO RICEVENTE db x-trackers MSCI WORLD HEALTH CARE INDEX UCITS ETF (DR) Valuta di Riferimento/ Valuta Denominazione / Valuta base/valuta di USD USD Obiettivo di Investimento Profilo dell investitore I. OBIETTIVI E POLITICHE DI INVESTIMENTO E RISCHI CONNESSI L'investimento mira a riflettere la performance dell'indice MSCI World Health Care Total Return Net Index (l'"indice di Riferimento"), un indice concepito per riflettere l'andamento delle azioni di alcune società in vari mercati sviluppati. Le azioni sono emesse da società operanti nel settore sanitario. Maggiori informazioni sull Indice di Riferimento sono contenute nella sezione Descrizione Generale dell Indice di Riferimento. Un investimento nel Comparto è adeguato ad investitori che siano in grado ed abbiano intenzione di investire in un comparto con classificazione di rischio alto come ulteriormente descritto nella L obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare, al lordo delle spese e delle commissioni, la performance del Sottostante, che è il MSCI World Health Care Total Return Net Index (l Indice di Riferimento ). L Indice di Riferimento è concepito per replicare la performance delle azioni di alcune società in diversi mercati sviluppati. Le azioni sono emesse da società operanti nel settore sanitario. Ulteriori informazioni sull Indice di Riferimento sono contenute nella sezione Descrizione Generale dell Indice di Riferimento I potenziali investitori nel Fondo dovranno assicurarsi di aver interamente compreso la natura del Fondo nonché la misura dell esposizione ai rischi associati a un investimento nel Fondo e 26

27 Indicatore Sintetico di Rischio e Rendimento (SRRI) Valore Patrimoniale Netto Minimo/Dimensione minima del fondo Operazioni di prestito titoli parte generale del Prospetto nella sezione Tipologia dei Profili di Rischio. dovranno l adeguatezza. considerarne L investimento nel Fondo può essere indicato per gli investitori che conoscano e siano esperti in questo tipo di prodotti finanziari e che comprendano e siano in grado di valutare la strategia e le caratteristiche, al fine di prendere una decisione di investimento informata. Dovrebbero inoltre disporre di liquidità disponibile a fini di investimento, prefiggendosi di guadagnare esposizione alle azioni incluse nell Indice di Riferimento. Poiché il Valore Patrimoniale Netto per Azione del Fondo sarà soggetto a oscillazioni e potrebbe crollare, un investimento nel Fondo è adeguato a investitori interessati a un rendimento nel medio o lungo termine. I potenziali investitori dovrebbero tuttavia essere preparati e in grado di sostenere perdite che possono arrivare fino alla perdita totale del capitale investito. 5 5 USD USD N/A Applicabili II. CLASSI DI AZIONI E REQUISITI MINIMI DI INVESTIMENTO E PARTECIPAZIONE Classi di Azioni Classe di Azioni 1C: Classe di Azioni 1C: Sottoscrizione Iniziale / Investimento Iniziale USD Azioni 27

28 Sottoscrizione Successiva / Importo Minimo di Investimento Aggiuntivo USD Azioni Rimborso 1 Azione Azioni Anticipata di Sottoscrizione durante/dopo il Periodo di Offerta / Preliminare di Rimborso / di Riacquisto per richiesta di sottoscrizione e (ii) il 3,00% per richiesta di rimborso e (ii) il 3,00% per richiesta di sottoscrizione e (ii) il 3,00% Fino al 3,00% III. COMMISSIONI A VALERE SUL PATRIMONIO DEL COMPARTO della Società di Gestione / del Gestore degli Investimenti Fino allo 0,30% annuo Fino allo 0,30% annuo Fissa / della Piattaforma Onnicomprensiva (All-In Fee) Imposte sulle Operazioni Finanziarie / Costi dell Operazione 0,0125% mensile (0,15% annuo) Fino allo 0,15% annuo Fino allo 0,45% annuo Il Comparto si assumerà l onere di eventuali imposte sull operazione finanziaria che possano insorgere a suo carico. Fino allo 0,45% annuo Applicabili Oneri correnti 0.45% 0.45% Dividendo N/A N/A Livello previsto di Tracking Error / Fino all 1% Fino all 1,00% annuo 28