137 a Relazione d esercizio 2009

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2 Sei secoli d arte Palazzo Riva è da sempre sede e simbolo di BSI. In un contesto di grandi cambiamenti BSI ha voluto aprire idealmente al pubblico il luogo in cui tutto ha avuto inizio e dove tutt ora vengono prese le decisioni più importanti che riguardano l istituto. La storia e il passato, che ancora aleggiano nell aria, sono state oggetto di una recente pubblicazione intitolata Sei secoli d arte, che oltre a ripercorrerne le tappe principali racconta sei secoli di storia dell arte, attraverso la straordinaria raccolta di capolavori antichi che adornano la sede. Adelaide Pandiani Maraini Saffo (dettaglio), marmo

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5 3 Essenzialmente BSI BSI è la banca che si prende cura dei propri clienti con competenza, sicurezza, discrezione e affidabilità. La passione che mette ogni giorno, quando si occupa degli averi dei propri clienti e del loro futuro, le ha permesso di costruire relazioni che si tramandano di generazione in generazione. Con l assistenza dei migliori professionisti e le soluzioni personalizzate nella gestione dei patrimoni, BSI offre tranquillità dove ce n è più bisogno. Perché i nostri clienti sono un bene prezioso e con loro vogliamo condividere passioni e successi. Negli anni, BSI si è sviluppata in Svizzera e a livello internazionale. Dal 1873 la passione, l entusiasmo, la competenza, l innovazione, in equilibrio con la continuità del passato, sono i motori di crescita di BSI. Un percorso storico e professionale che ha attraversato luoghi, con l apertura di sedi in tutto il mondo, e periodi importanti caratterizzati da acquisizioni e fusioni. Dal 1998 BSI fa parte del Gruppo Generali, una delle maggiori società assicurative a livello mondiale. Con sede in quaranta Paesi e una forte proiezione internazionale, il Gruppo Generali significa solidità finanziaria, visione globale e possibilità di accesso privilegiato a competenze specialistiche. Tutto questo è BSI: sempre, con dedizione e competenza.

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7 5 Indice Relazione d esercizio presentata all Assemblea generale ordinaria degli azionisti del 7 aprile Prefazione 11 Organi della Banca Rapporto sulla gestione Dati 2009 in breve 18 Servizio di eccellenza 19 Prodotti e servizi 23 Corporate governance 28 Controllo e gestione rischi 32 Risorse Umane 34 Momenti BSI 39 Conto di Gruppo Bilancio consolidato al 31 dicembre 2009 Conto economico consolidato 2009 Conto consolidato del flusso di fondi 2009 Allegato al conto annuale di Gruppo 2009 Rapporto del revisore del conto di Gruppo Conto annuale BSI SA Bilancio della casa madre al 31 dicembre 2009 Conto economico della casa madre 2009 Allegato al conto annuale 2009 Rapporto dell ufficio di revisione Organigramma di BSI SA 89 Organizzazione 91 B-Source e Thalìa Membro del Gruppo Assicurazioni Generali

8 6 BSI Relazione d esercizio 2009 Prefazione Il contesto economico e finanziario internazionale, dopo un 2008 marcato da una profonda crisi finanziaria, nel 2009 è stato caratterizzato, da una parte, dalla vigorosa e inaspettata ripresa dei mercati finanziari i cui indici hanno registrato incrementi molto elevati e, dall altra, dall incedere della crisi economica sia in termini di aumento dei tassi di disoccupazione sia in termini di maggiore instabilità di economie già fragili. Solo l area asiatica e in particolare l economia cinese hanno registrato tassi di crescita in grado di controbilanciare la debole congiuntura internazionale. L economia svizzera è stata marcata in modo minore rispetto alle principali economie occidentali in termini di contrazione del prodotto interno lordo e di incremento della disoccupazione. Queste incertezze economiche si sono riflesse sull andamento delle divise, con un indebolimento del dollaro statunitense e dell euro con un conseguente rafforzamento del franco svizzero. Inoltre, i tassi d interesse delle principali economie sono stati mantenuti a livelli molto bassi. Anche la Banca Nazionale Svizzera mantiene tuttora un obiettivo intermedio per la fascia di oscillazione del tasso LIBOR sul CHF a tre mesi molto basso. Solo la conferma di effettivi rischi inflazionistici porterà a una modifica delle attuali politiche monetarie espansive.

9 7 Malgrado alcuni indicatori economici registrino miglioramenti suggerendo una prossima ripresa, la congiuntura economica internazionale rimane ancora molto fragile e incerta. Si spera che, con il 2010, la congiuntura internazionale possa incamminarsi verso una ripresa solida e generalizzata. Il settore bancario svizzero ha fatto fronte al contesto finanziario ed economico, registrando per lo più un calo delle commissioni e un basso risultato sulle operazioni da interessi. Vari istituti bancari hanno registrato buoni risultati in termini di afflussi netti di capitali: a questo risultato ha contribuito anche il deflusso riscontrato presso una grande banca svizzera a seguito della grave crisi nella quale è stata coinvolta sul mercato statunitense. Questa crisi, generata da un singolo istituto, ha purtroppo danneggiato l immagine dell intera piazza finanziaria svizzera. Gli interventi delle autorità politiche e di sorveglianza svizzere hanno risolto il caso non senza difficoltà ed effetti esterni. Il settore bancario svizzero è stato pure marcato nel 2009 da forti pressioni politiche a livello internazionale, generate dai gravi squilibri delle finanze pubbliche di importanti paesi. Nonostante la decisione della Svizzera del marzo 2009 di riprendere, analogamente ad altre piazze finanziarie internazionali, l art. 26 del Modello di convenzione dell OCSE in ambito di collaborazione in materia fiscale e nonostante la rapida conclusione di numerose rinegoziazioni delle Convenzioni contro la Doppia Imposizione, le pressioni internazionali contro la Svizzera non si sono attenuate. Al contrario, le tensioni si sono accentuate con Germania, Francia e Italia. Quest ultima ha adottato, per la terza volta in pochi anni, un amnistia fiscale, il cui impatto è però stato limitato per l insieme del settore bancario svizzero. Per far fronte al mutato contesto politico internazionale, l Associazione delle banche estere e l Associazione Svizzera dei Banchieri hanno lanciato e promosso la proposta di introdurre un imposizione liberatoria alla fonte sui capitali detenuti in Svizzera da cittadini europei con la richiesta di migliorare l accesso, per le banche svizzere, al mercato finanziario europeo. L adozione di questa proposta andrebbe a vantaggio sia dei paesi europei limitrofi, in ragione delle entrate fiscali recuperate, sia del settore bancario svizzero; a beneficiarne sarebbe però anche l intero paese grazie ad una stabilizzazione dei rapporti politici con i nostri principali partner economici. Il Gruppo BSI, che ora conta collaboratori, chiude il 2009 con un utile lordo in forte aumento (+54%) raggiungendo CHF milioni. Per contro l utile netto, ancora marcato dai costi dell integrazione di Banca del Gottardo, raggiunge CHF milioni, in crescita del 2% rispetto all anno precedente. I ricavi ordinari sono pure cresciuti complessivamente assestandosi a CHF milioni (+4%); i costi ordinari, beneficiando delle sinergie di integrazione con la Banca del Gottardo, sono diminuiti a CHF milioni (-8%). I patrimoni gestiti, influenzati negativamente dall impatto della terza amnistia italiana e positivamente da una significativa acquisizione netta, si mantengono a CHF 78.1 miliardi. Con un totale di bilancio di CHF 21.4 miliardi e un volume di crediti ipotecari e di altri crediti alla clientela di CHF 5.9 miliardi, in aumento del 3.4% rispetto all anno precedente, BSI riconferma l attenzione data all economia cantonale e nazionale. Inoltre, con mezzi propri di CHF 2.57 miliardi e con un Tier 1 ratio del 13.5%, BSI è un istituto finanziariamente solido, che permette alla clientela di affrontare il futuro con tutta la fiducia che ci ha finora accompagnato. Dott. Giorgio Ghiringhelli Presidente del Consiglio di amministrazione Dott. Alfredo Gysi Presidente della Direzione generale

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11 Palazzo Riva fu la dimora della storica famiglia Riva sin dal 1747, anno in cui terminò la costruzione. Acquistato da BSI nel 1876 per farne la propria sede, nel 1911 il Palazzo fu iscritto nell elenco cantonale dei monumenti storici. Oggi, dietro la sua facciata, tutelata dalla Sovrintendenza svizzera ai beni culturali e riconoscibile dall antica insegna Banque de la Suisse Italienne, Palazzo Riva si rivela uno scrigno che conserva opere di grande prestigio. Giovanni Andrea Carlone Battaglia navale, 1670 ca.

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13 11 Organi della Banca 2009 Membri del Consiglio di amministrazione (stato al ) Giorgio Ghiringhelli Giovanni Perissinotto Antoine Bernheim Luigi Butti Tiziano Moccetti Nicola Mordasini Renzo Respini Consiglio d amministrazione Presidente Vice-Presidente Membro Membro Membro Membro Membro Scadenza mandato * 2010* 2010* 2010* Comitato d Audit Presidente Membro Membro Comitato per le remunerazioni Membro Presidente * L Assemblea ordinaria del 7 aprile 2010 ha rinnovato il mandato per altri 3 anni (nuova scadenza: 2013).

14 12 BSI Relazione d esercizio 2009 Giorgio Ghiringhelli è nato a Piazzogna (Svizzera) il 27 agosto Laureato in scienze economiche e commerciali all Università di San Gallo, consegue un dottorato in economia presso l Università di Vienna. Dopo alcuni anni di pratica bancaria in Germania, in Svizzera e negli Stati Uniti, entra nel 1963 in BSI SA, allora Banca della Svizzera Italiana. Nel 1974 viene nominato Direttore generale e nel 1983 diventa Presidente della Direzione generale, funzione esercitata fino al 1994, quando entra nel Consiglio d amministrazione di BSI SA, inizialmente in qualità di Vice-Presidente poi, dal 2004, quale Presidente. È Presidente del Consiglio d amministrazione della Funicolare Lugano - Paradiso Monte San Salvatore SA e del Consiglio della Fondazione San Salvatore di Lugano. Dal 1996 al 2008 è stato Presidente dell Associazione Bancaria Ticinese. Giovanni Perissinotto è nato a Conselice presso Ravenna (Italia) il 6 dicembre Laureato in Economia e Commercio presso l Università di Trieste entra nelle Assicurazioni Generali nel 1980, percorrendo la sua carriera presso società del gruppo all estero prima di tornare a Trieste nel Nominato Amministratore Delegato nel 2001, ricopre la carica di Presidente di Generali Properties, di Banca Generali SpA ed è presidente del Consiglio di Sorveglianza di Generali Investments S.p.A. È Amministratore di altre società del gruppo Generali (Alleanza Toro Assicurazioni, INA Assitalia, Participatie Maatschappij Graafschap Holland, Generali France Holding, Generali España Holding de Entidades de Seguros, Transocean Holding Corporation) e di Pirelli & C. SpA. È membro del Consiglio di Gestione di Intesa San Paolo, membro del Comitato Esecutivo di ANIA, nonché membro dell Advisory Board di SDA Bocconi School of Management e membro del Comitato di Presidenza di Assonime. Siede nel Consiglio di amministrazione di BSI SA dal 1998 assumendone la carica di Vice-Presidente nel Antoine Bernheim è nato a Parigi (Francia) il 4 settembre Laureato in giurisprudenza e in scienze, ha svolto tutta la carriera professionale presso la Maison Lazard. Presidente e Direttore generale delle compagnie di assicurazione del Gruppo La France per oltre 25 anni, è membro del Consiglio di amministrazione delle Assicurazioni Generali dal 1973, presiedendolo dal 1995 al 1999 e, successivamente, dal 2002 ad oggi. È inoltre Vice-Presidente di Alleanza Toro Assicurazioni, del Consiglio di sorveglianza di Intesa Sanpaolo, Vice-Presidente della LVMH e della Bolloré. È Consigliere di amministrazione di Mediobanca, Generali Deutschland Holding AG, Generali España Holding, Generali Holding Vienna, Generali France, Havas, Ciments Français e Christian Dior. È anche membro del Consiglio di sorveglianza di Eurazeo. È infine stato insignito della prestigiosa decorazione di Grand-Croix della Legione d Onore in Francia e del titolo di Cavaliere di Gran-Croce dell Ordine al Merito della Repubblica italiana. Siede nel Consiglio di amministrazione di BSI SA dal Luigi Butti è nato a Vacallo (Svizzera) il 25 novembre Diplomatosi presso la Scuola Cantonale di Commercio di Maria-Hilf (Svitto), prosegue il suo perfezionamento professionale presso diversi istituti di credito e broker, quali il Credito Svizzero di Zurigo, Rued Blass & Cie di Zurigo, Hirsch & Co. di New York. Inizia la sua carriera presso BSI SA nel 1969 dapprima come gestore, diventando successivamente responsabile della divisione finanziaria e del dipartimento della clientela privata. Nel 1990 viene nominato Direttore generale e nel 1998 diventa Vice-Presidente della Direzione generale di BSI SA, funzione assunta fino al 2004, quando viene nominato membro del Consiglio d amministrazione dell istituto. È inoltre membro della Fondazione Cardiocentro Ticino di Lugano e membro della Fondazione San Salvatore di Lugano.

15 13 Tiziano Moccetti è nato a Caslano (Svizzera) il 4 dicembre Laureato in medicina all Università di Zurigo, si specializza in medicina interna e cardiologia. Prosegue il periodo di specializzazione in diversi settori presso ospedali universitari e specialistici a Zurigo e ritorna nel 1972 in Ticino presso l Ospedale Civico di Lugano, come primario di medicina e cardiologia. È Professore alla Facoltà di medicina dell Università di Zurigo dal 1981, ed è autore di più di 300 pubblicazioni scientifiche internazionali nel campo della cardiologia. È membro e primario della Fondazione Cardiocentro Ticino di Lugano, da lui creata nel È inoltre Presidente e membro di numerose associazioni e commissioni riguardanti la sanità e in particolare la cardiologia, a livello svizzero e internazionale. Siede nel Consiglio di amministrazione di BSI SA dal Nicola Mordasini è nato a Bellinzona (Svizzera) il 7 luglio Dopo il diploma in Scienze economiche ottenuto presso l Università di Ginevra inizia la propria carriera professionale nel 1974 presso la Banca del Gottardo, dove ha ricoperto numerosi ruoli nell ambito di diversi settori. Nell ottobre 1991 viene nominato Direttore generale assumendo la responsabilità per le attività di Private & Commercial Banking. Nel 1998 assume la carica di Vice-Presidente della Direzione generale, sempre con compiti di responsabilità nell ambito della clientela e delle affiliate, funzione che ha mantenuto sino alla nomina nel Consiglio d amministrazione di BSI SA avvenuta all inizio del Infine, è Presidente del Consiglio d amministrazione di BSI Healthcapital SA di Lugano e Vicepresidente del Consiglio di Fondazione dell Istituto Svizzero di Roma. Renzo Respini è nato a Sorengo (Svizzera) il 2 luglio Dopo studi di diritto ha ottenuto il brevetto di avvocato e notaio. È stato Procuratore pubblico e, dal 1983 al 1995, Consigliere di Stato del Cantone Ticino a capo del Dipartimento di Giustizia, Economia pubblica e Militare e, successivamente, del Dipartimento del Territorio. Fino al 1999 è stato deputato al Consiglio degli Stati a Berna. Attualmente è contitolare di uno studio legale e notarile a Lugano e a Locarno. Ha mandati nel Consiglio d amministrazione di Alp Transit Gottardo SA di Lucerna e di altre piccole e medie imprese in Ticino. Inoltre è membro di diverse Fondazioni a carattere culturale e umanitario. È stato membro del Consiglio d amministrazione di Banca del Gottardo fino alla nomina nel Consiglio d amministrazione di BSI SA avvenuta all inizio del 2008.

16 14 BSI Relazione d esercizio 2009 Membri della Direzione generale (stato al ) Presidente della Direzione generale Corporate Center Marketing & Product Management Private Banking Svizzera Private Banking Internazionale Investment Product & Markets Wealth Management Services Alfredo Gysi Gianni Aprile Beat Ammann Rajiv Pradhan Stefano Coduri François Noverraz Roberto Botta Eugenio Brianti Agostino Ferrazzini Stefano Loffredi Vincenzo Piantedosi Gérald Robert Christian Ferry Franco Polloni Vice-Presidente della Direzione generale Direttore generale, Legal & Compliance Direttore generale, Finance & Risk Management Direttore generale Direttore generale Direttore generale Direttore generale Direttore generale Direttore generale Direttore generale Direttore generale (nominato il ) Direttore generale Direttore generale

17 15 Rapporto sulla gestione 2009 In un contesto caratterizzato da un inattesa ma vigorosa ripresa dei mercati e da un clima normativo internazionale stringente, il Gruppo BSI chiude il 2009 con risultati positivi e conferma la propria strategia di crescita. Dopo un 2008 contraddistinto da una grave depressione, nel 2009 sono stati riscontrati segnali di una possibile ripresa, seppur debole e incerta, delle maggiori economie mondiali e a un progressivo rilancio dei mercati, in particolare nella seconda parte dell anno. I massicci interventi statali a favore dei principali istituti di credito, uniti ai bassi tassi di interesse e ai provvedimenti di stimolo dell economia, hanno contribuito ad attenuare l impatto negativo della crisi, riportando la fiducia sui mercati finanziari. Contestualmente, la Svizzera e la sua piazza finanziaria sono state oggetto di forti pressioni politiche internazionali culminate il 13 marzo 2009 con la decisione del Consiglio federale di accettare l articolo 26 del modello OCSE. Contemporaneamente l Italia ha varato il terzo scudo fiscale per favorire l emersione delle attività detenute all estero. In questo contesto incerto e in rapida evoluzione, il Gruppo BSI ha concluso positivamente il processo di integrazione con Banca del Gottardo fusa in BSI il 1 luglio 2008 continuando a realizzare significative sinergie, in linea con quanto stabilito al momento dell operazione. L acquisizione di Banca del Gottardo conferma la propria validità tanto dal punto di vista strategico, quanto da quello operativo anche alla luce delle mutate condizioni generali dell industria della gestione patrimoniale, rispetto a quando è stata annunciata l operazione. Nel 2009 il Gruppo ha continuato a migliorare l offerta di prodotti e servizi, che si è ulteriormente ampliata e affinata, con l obiettivo di proporre alla clientela soluzioni in grado di soddisfare tanto le esigenze di investimento quanto quelle di pianificazione finanziaria. Lo scorso settembre il Gruppo BSI ha avviato insieme a Generali Schweiz un piano di collaborazione, denominato Genera, volto a mettere a disposizione della clientela assicurativa svizzera con polizze vita in scadenza interessanti soluzioni di investimento appositamente ideate da BSI per questo segmento di clientela. Questa collaborazione rappresenta per il Gruppo BSI un ulteriore opportunità per rafforzare, anche al di là della propria rete di filiali, la presenza su tutto il mercato svizzero, che offre interessanti possibilità di sviluppo. Sul versante internazionale, è proseguita la politica di espansione già in atto da diversi anni in particolare sui mercati ad alto tasso di crescita quali l Asia, l Est Europeo, il Medio Oriente e l America Latina. Tale politica, fondata sulla combinazione tra competenze specialistiche nella gestione dei patrimoni, un modello consolidato nei servizi di private wealth management e l impiego di risorse professionali in grado di interpretare le esigenze e le connotazioni culturali della domanda, ha portato al rafforzamento della presenza della banca sui mercati asiatici e, in particolare, sulla piazza di Singapore, dove è stata considerevolmente ampliata la struttura locale attraverso il reclutamento di nuovo personale. È stata inoltre aperta una società di consulenza a Montevideo (Uruguay). Anche l attività di trust è stata sviluppata con l apertura di una trust company a Singapore e la chiusura della trust company di Guernsey. A Parigi le attività sono state concentrate su Oudart SA ed è stata messa in liquidazione BSI Ifabanque SA; si è provveduto infine alla cessione di BSI Generali UK Ltd ad un altra società del gruppo Generali. Il gruppo BSI ha consolidato la propria presenza anche sui mercati tradizionali, quali l Italia, dove è stata rafforzata la struttura di EOS Servizi Fiduciari, la fiduciaria statica del gruppo con sede a Milano, ed è stata acquisita una SIM, BSI Wealth & Family SIM SpA, anch essa con sede a Milano. Nel corso del 2009 il gruppo BSI ha confermato la propria capacità di attrarre nuovo personale soprattutto nell area della consulenza alla clientela, rafforzando in tal modo la propria presenza in Svizzera e, soprattutto, all estero. Al i patrimoni in gestione (AuM) si sono attestati a CHF 78.1 miliardi, restando praticamente invariati rispetto all esercizio precedente nonostante gli effetti dello scudo fiscale italiano. Oltre la metà dei patrimoni rimpatriati a seguito dello scudo fiscale sono rimasti all interno di strutture del gruppo a testimonianza della fiducia della clientela nel Gruppo quale solido player nella gestione patrimoniale. Nel corso del 2009 e in un contesto ancora incerto, il Gruppo BSI ha proseguito la propria politica creditizia, a conferma dell attenzione verso il tessuto economico svizzero e ticinese e nell ottica di servire al meglio la propria clientela. La strategia di crescita adottata già da qualche anno dal Gruppo BSI, unita alla solida reputazione e alle competenze nel settore del private wealth management, hanno consentito al Gruppo BSI di ottenere buoni risultati per l esercizio Il Gruppo si conferma ben posizionato per affrontare le future sfide del settore del private banking in uno scenario internazionale in evoluzione.

18 16 BSI Relazione d esercizio 2009 Conto economico L utile lordo si è attestato a CHF milioni, con un incremento del 54% rispetto all esercizio precedente. I ricavi d esercizio sono stati pari a CHF milioni, equivalenti a un incremento del 4% rispetto al Il risultato da operazioni su interessi si è attestato a CHF milioni, mostrando quindi una buona tenuta, nonostante la diminuzione dei tassi d interesse. Le operazioni in commissione e da prestazioni di servizio hanno generato un risultato di CHF 478 milioni, in diminuzione del 12% rispetto al Le operazioni di negoziazione hanno prodotto CHF milioni, con un decisivo incremento rispetto agli esercizi precedenti prevalentemente legato alle buone performance registrate dai mercati finanziari. Il risultato degli altri proventi ordinari si è attestato a CHF 62.2 milioni. I costi d esercizio sono stati pari a CHF milioni, in diminuzione del 8% rispetto al I benefici dell integrazione con Banca del Gottardo sono particolarmente evidenti nella voce spese per il materiale, diminuite del 26.3% rispetto al 2008, mentre le spese per il personale hanno registrato un lieve aumento del 2.9% legato principalmente alla strategia di espansione sui mercati asiatici. Nel 2009 sono stati effettuati ammortamenti sugli immobilizzi per un totale di CHF milioni, inclusivi dell ammortamento del Goodwill relativo all integrazione del gruppo Banca del Gottardo. Sono state inoltre effettuate rettifiche di valore, accantonamenti e perdite per un ammontare di CHF 44 milioni. Sono stati realizzati ricavi straordinari per CHF 70.1 milioni, derivanti dai proventi dalla vendita di partecipazioni, dalla vendita di immobili, da scioglimenti di accantonamenti non più economicamente necessari e da altre plusvalenze attive; sono stati contabilizzati costi straordinari per CHF 41.2 milioni, di cui CHF 37 milioni come riserva per rischi bancari generali. L utile netto si è attestato pertanto a CHF milioni, in crescita del 2% rispetto all esercizio precedente. Bilancio Nel 2009 BSI ha seguito una strategia di bilancio mirata a un ulteriore diminuzione del rischio di controparte, aumentando l investimento in titoli obbligazionari con garanzia statale. Il totale di bilancio è diminuito del 6% rispetto al , attestandosi a CHF 21.4 miliardi al La strategia di bilancio ha consentito una diminuzione del 19% dei crediti nei confronti di banche e un aumento del 64% dei crediti da titoli del mercato monetario. I crediti nei confronti della clientela sono rimasti pressoché inalterati attestandosi a CHF 3.2 miliardi rispetto ai CHF 3.1 miliardi dell esercizio precedente, mentre i crediti ipotecari sono aumentati del 6% a CHF 2.7 miliardi. Le voci altri attivi e altri passivi al sono fortemente diminuite rispetto al (-46% e -44% rispettivamente) a causa della riduzione dei valori di rimpiazzo sugli strumenti finanziari derivati. Gli impegni nei confronti della clientela si sono attestati a CHF 16.2 miliardi, in diminuzione del 4%. Al , il Gruppo disponeva di mezzi propri prima dell impiego dell utile per CHF milioni, pari a un aumento del 2.7% rispetto ai CHF milioni disponibili al Il Tier 1 ha così raggiunto il 13.5%. Lugano, 26 marzo 2010 Per il Consiglio di amministrazione Giorgio Ghiringhelli, Presidente La Direzione generale: Alfredo Gysi, Presidente Gianni Aprile Beat Ammann Roberto Botta Eugenio Brianti Stefano Coduri Agostino Ferrazzini Christian Ferry Stefano Loffredi François Noverraz Vincenzo Piantedosi Franco Polloni Rajiv Pradhan Gérald Robert

19 17 Dati 2009 in breve Gruppo BSI Conto economico Ricavi dell esercizio Costi dell esercizio Utile lordo Ammortamenti sugli immobilizzi Rettifiche di valore, accantonamenti e perdite Ricavi / Costi straordinari Imposte Utile del Gruppo Bilancio Totale di bilancio Mezzi propri, compreso utile del Gruppo Averi della clientela Totale Effettivo del personale (convertito in FTE s) Totale di cui: in Svizzera all estero Capital ratios (Basilea II) Total capital (Tier 1 e 2) Tier 1 capital Numero % Numero % BSI SA Conto economico Ricavi dell esercizio Costi dell esercizio Utile lordo Utile dell esercizio Bilancio Totale di bilancio Mezzi propri dopo l impiego dell utile Dividendo (proposta del Consiglio di amministrazione) in in %

20 18 BSI Relazione d esercizio 2009 servizio di eccellenza Rafforzamento della presenza in Svizzera e crescita internazionale BSI, fin dalla sua nascita nel 1873, ha accompagnato la crescita del Cantone Ticino in numerose tappe dello sviluppo economico e sociale, ponendosi come riferimento nel territorio ticinese nei confronti di numerose iniziative promosse dalla Confederazione Elvetica. BSI, ad esempio, è stata tra le banche a far parte del Consorzio delle banche svizzere autorizzate a emettere moneta e ha contribuito alla realizzazione di importanti vie di comunicazione stradali, ferroviarie e di navigazione tra Lugano e il nord della Svizzera e verso le aree limitrofe della vicina Italia. Tutto ciò ha portato BSI nel corso degli anni, a crescere in modo progressivo, creando giorno dopo giorno nuove e diverse soluzioni che potessero soddisfare al meglio le particolari esigenze di un cliente sempre più in evoluzione. Grazie alla sua lunga tradizione, oggi BSI può essere percepita quale banca familiare, che affonda le radici del proprio sviluppo nella vicinanza ai bisogni del tessuto economico e sociale del territorio locale e che si traduce in un rapporto fortemente personalizzato tra cliente e consulente. Proprio questa cura delle esigenze dell investitore ha portato BSI a essere oggi la più importante banca di gestione patrimoniale in Svizzera con sede in Ticino e con una forte presenza sulle principali piazze finanziarie internazionali. L attenzione verso i temi locali che riguardano la piazza svizzera si coniuga però anche con la volontà di BSI di allargare i propri orizzonti e ambire a servire la propria clientela in tutto il mondo con la stessa qualità riconosciuta e l approccio personalizzato. Per questo BSI anche nel corso del 2009 ha continuato a crescere sui mercati internazionali tramite un attento piano strategico di progressivo sviluppo verso importanti mercati quali l America Latina, l Europa dell Est, il Medio Oriente e in particolar modo l Asia. Un servizio di eccellenza per costruire una relazione duratura nel tempo, anche in situazioni difficili Servire il cliente significa cercare di creare giorno dopo giorno un servizio di qualità in grado di rispondere il più possibile a ciò che il cliente cerca nel momento in cui varca la porta di una banca come BSI. Le esperienze vissute durante la sua lunga storia, nonché nel corso degli ultimi anni così burrascosi e ricchi di importanti cambiamenti, hanno portato BSI ad avere una cultura fortemente orientata al cliente, ovvero una filosofia aziendale che colloca il cliente al centro della struttura aziendale, con il quotidiano obiettivo di plasmare soluzioni su misura in base ai suoi mutevoli desideri. Si viene così a creare una partnership fra cliente e consulente di riferimento, uno stretto rapporto di fiducia basato sulla capacità di stringere relazioni intense fondate su empatia e lealtà, in modo da favorire la riduzione dell incertezza creata da condizioni di mercato sempre più complesse e soggette a moti repentini. Proprio per questo, anche nei momenti di forte pressione che la Svizzera ha vissuto nel corso del 2009, BSI è stata in grado di reagire con prontezza ascoltando attentamente le richieste della clientela.

21 19 prodotti e servizi BSI Nel corso del 2009 l offerta BSI ha visto un ulteriore consolidamento e razionalizzazione frutto della fusione di BSI con Banca del Gottardo. La prima parte dell anno ha sensibilmente risentito della crisi finanziaria e ha comportato un crescente interesse per i prodotti di liquidità. Gran parte degli sforzi innovativi della Banca sono stati profusi in questa direzione, implementando nuovi prodotti o servizi finalizzati a offrire al cliente BSI un investimento ancor più sicuro, in grado di minimizzare la volatilità e massimizzare la qualità creditizia degli investimenti. La seconda parte dell anno è stata contraddistinta da un progetto volto alla ristrutturazione e al rinnovamento dell offerta dei prodotti di investimento, principalmente fondi e gestioni patrimoniali. Il progetto ha definito una serie di misure che verranno implementate nel corso del 2010 e permetteranno un ulteriore miglioramento dell offerta. Mandati di gestione patrimoniale BSI Questa tipologia di prodotto è indirizzata a una classe di clientela che preferisce delegare alla Banca le decisioni tattiche degli investimenti, nella consapevolezza e tranquillità di aver affidato la gestione del patrimonio a professionisti fidati. L attuale gamma BSI si compone della famiglia di mandati a performance relativa (BSI Classica e BSI Selecta), della famiglia di mandati a performance assoluta (BSI Absoluta, BSI Absoluta Daily e BSI Absoluta Flex), e della famiglia di mandati di gestione personalizzati (BSI Exclusiva e BSI Classica Personal). Il cliente ha la possibilità di scegliere tra molteplici soluzioni. L offerta spazia da stili di gestione a performance relativa (legata a un benchmark di riferimento) a quelli che perseguono rendimenti assoluti, da proposte d investimento basate su profili rischio / rendimento predefiniti, a soluzioni totalmente o parzialmente personalizzate, da strumenti d investimento tradizionali a veicoli di tipo alternativo, da un pricing à la carte a modalità all inclusive, fino ad arrivare a commissioni legate al rendimento del servizio. L illustrazione seguente riassume l offerta di BSI nel campo della gestione patrimoniale. Evoluzioni dell offerta mandati BSI Nel corso del 2009 la famiglia dei mandati a performance assoluta si è arricchita con l introduzione del mandato BSI Absoluta Flex. Il nuovo mandato, attraverso una gestione dinamica, vuole cogliere opportunità di investimento globali (asset class / mercati / divise) con l uso di un ampio spettro di strumenti di investimento liquidi e trasparenti.

22 20 BSI Relazione d esercizio 2009 Fondi d investimento BSI offre una gamma completa di fondi d investimento in grado di soddisfare tutte le esigenze dell investitore moderno. I fondi d investimento BSI si concentrano sui principali mercati monetari, obbligazionari e azionari e prevedono strutture di diritto lussemburghese e di diritto svizzero. L offerta di fondi a gestione tradizionale è arricchita da un interessante scelta di fondi strategici, gestiti attraverso l allocazione dinamica delle varie asset class sulla base della politica d investimento della banca, e di fondi absolute return, che perseguono il rendimento assoluto e l ottimizzazione del rapporto rischio / rendimento. Prodotti a gestione alternativa implementata attraverso fondi hedge completano l offerta di fondi. BSI propone al Cliente sia fondi di fondi hedge single strategy che multi strategy, indicati per una clientela particolarmente sofisticata e consapevole delle peculiarità di questo tipo di investimenti. Il patrimonio complessivo dei fondi BSI a fine 2009 è pari a circa CHF 4.9 miliardi, in diminuzione del 12% rispetto all anno precedente (vedi tabella). Evoluzione patrimoniale fondi BSI Mio. CHF Mio. CHF Variazione in % - 25% - 15% 18% - 17% - 3% - 12% Fondi monetari Fondi obbligazionari Fondi azionari Fondi strategici Fondi di fondi Totale Premi BSI-Multinvest Swiss Stocks è stato insignito del Lipper Fund Awards 2009 Taiwan, come miglior fondo della categoria. BSI-Multinippon, è stato premiato come miglior fondo azionario Giappone al FERI EuroRating Awards I fund manager dei fondi BSI-Multinippon e Ostvalor hanno ricevuto il rating A e AA da Citywire. A dicembre 2009 i seguenti fondi BSI sono risultati Lipper Leader in almeno una delle 4 categorie della classificazione Lipper (Capital Preservation, Expense, Total Return, Consistent Return): Multi Opp-BSI Short Term CHF, BSI-Multibond CHF, BSI-Multibond USD A, BSI-Multibond Global Dynamic A, BSI-Multinvest - CHF Bonds, BSI-Multinvest - EUR Bonds, BSI-Multinvest - USD Bonds A, BSI Multibond Global Convertible, BSI-Multihelvetia A, BSI-Multinippon A, BSI-Multinvest - Swiss Stocks, Multi Opp-BSI Selecta Moderate (CHF), BSI-Multinvest - Strategy Income (CHF) A. Evoluzioni dell offerta fondi BSI Le principali evoluzioni intervenute nell offerta fondi BSI sono le seguenti: il protrarsi della crisi finanziaria che ha caratterizzato gran parte del 2008 e i primi mesi del 2009, ha portato al lancio di due fondi Cash, il Multi Opportunity BSI Cash EUR e USD. I due comparti si caratterizzano per una maturity media di portafoglio molto breve e per l elevata qualità e liquidabilità dei sottostanti in portafoglio. I fondi si presentano così come un efficace soluzione per il deposito della liquidità, anche di breve periodo, garantendo un elevato livello di diversificazione del rischio; a inizio anno è stato lanciato anche il fondo azionario BSI-Multinvest Greater China Stocks Opportunities. Il fondo, gestito in loco al fine di sfruttare appieno la vicinanza con i mercati di riferimento, si caratterizza per la selezione degli investimenti nell area della cosiddetta Greater China, che comprende Cina, Hong Kong e Taiwan;

23 21 il progetto di integrazione dell offerta BSI e Banca del Gottardo si è concluso nel corso della prima parte del 2009, con la fusione di sei fondi di origine Gottardo in fondi BSI. Durante l anno, è proseguito il processo di ottimizzazione della gamma e la concentrazione dell offerta sulle aree di maggiore interesse. Sono stati liquidati il fondo di diritto lussemburghese BSI-Multinvest Japan Stocks Dynamic e 7 classi istituzionali di fondi lussemburghesi e svizzeri; a fine primo semestre 2009, il comparto Convertible Arbitrage della SICAV lussemburghese Generali Hedge Fund è stato fuso nel comparto Multi Arbitrage; quest ultimo è stato quindi ridenominato Arbitrage Opportunities a seguito di una variazione della politica di investimento, finalizzata ad affrontare in modo più efficiente le mutate condizioni dei mercati finanziari mondiali nel settore hedge. Prodotti Strutturati I prodotti strutturati rappresentano per il cliente una valida alternativa all investimento diretto nei mercati finanziari. Il fattore di successo di questi strumenti risiede in particolare nella loro flessibilità. Infatti, grazie alla combinazione di strumenti tradizionali con strumenti derivati complessi, è possibile costruire delle strategie atte a sfruttare i più differenti scenari di mercato. L approccio di BSI si fonda sulla filosofia open architecture e propone una vasta gamma di prodotti BSI e terzi. A dipendenza del sottostante e della tipologia di struttura vengono, infatti, offerti prodotti propri oppure proposti da controparti terze. L offerta di prodotti strutturati BSI è in costante evoluzione, copre tutte le quattro famiglie della classificazione dell Associazione Svizzera dei Prodotti Strutturati (Leverage Products, Participation Products, Yield-Enhancement Products e Capital Protection Products) e conta una vasta gamma di sottostanti che spaziano da asset class tradizionali, quali le azioni o le obbligazioni, fino a investimenti in commodities o in fondi alternativi. Servizi di consulenza BSI copre con due servizi ben distinti le necessità del cliente privato nel campo della consulenza sugli investimenti. BSI Activa garantisce un monitoraggio giornaliero di eventuali rischi relativi al portafoglio del cliente insieme a un servizio di reinvestimento automatico della liquidità. Questo servizio è indirizzato principalmente a una clientela che non segue attivamente il proprio portafoglio ma ne vuole mantenere la gestione. BSI Advisor è invece diretto a una clientela che desidera gestire in modo attivo il proprio portafoglio, supportato costantemente dagli specialisti finanziari della banca, attraverso la selezione di proposte di opportunità d investimento in funzione della struttura di portafoglio definita. Inoltre, BSI si distingue anche nel mondo dell arte tramite il servizio di Art Advisory che, grazie alla collaborazione con un importante società attiva nel settore, offre ai propri clienti un servizio di consulenza personalizzato a 360, che spazia dall analisi di un opera d arte alla strutturazione di una collezione stessa.

24 22 BSI Relazione d esercizio 2009 Servizi Creditizi L attività creditizia è parte sostanziale dei prodotti e servizi offerti da BSI, svolge essenzialmente una funzione complementare nello sviluppo della relazione in ambito di Private Banking. L elevata competenza ed esperienza dei nostri consulenti crediti permettono alla nostra clientela privata e aziendale di poter beneficiare di un servizio completo. La gamma di prodotti creditizi di BSI include: crediti lombard: finanziamenti concessi contro messa a pegno da parte dei clienti di titoli negoziabili in deposito presso la banca; crediti ipotecari residenziali: finanziamenti d immobili ubicati di principio in Svizzera; finanziamenti aziendali: la banca è in grado di offrire crediti aziendali e ipoteche commerciali a imprese (persone giuridiche, società di persone, liberi professionisti ed enti di diritto pubblico); trade finance e garanzie: un unità specializzata supporta il finanziamento di operazioni legate al commercio internazionale. Servizi di Financial Planning Attraverso le nostre unità di consulenza Financial Planning e le società di Trust del Gruppo, BSI è in grado di offrire prodotti e servizi per investitori con esigenze complementari al Private Banking. L approfondita conoscenza degli strumenti di pianificazione successoria e di asset protection, permette alla nostra clientela di beneficiare di un ulteriore supporto nella pianificazione delle proprie scelte future. La peculiarità di questa tipologia di prodotti e l esperienza accumulata, fanno del Financial Planning un servizio professionale su misura, al fine di poter reagire prontamente, al mutare delle esigenze di consulenza, sia nell ambito professionale che familiare del cliente. Carte di credito Nel corso del 2009 BSI ha provveduto ad allargare l offerta relativa alle carte di credito per i propri clienti e dipendenti. Al tradizionale partner Viseca si è affiancato Cornercard, che ha messo a disposizione carte di credito Visa e Mastercard e carte prepagate Visa. Tramite la collaborazione con il nuovo provider, BSI rafforza la presenza sul mercato locale nell ottica di servire al meglio la propria clientela. Progetto Genera Un importante progetto di collaborazione tra Generali Svizzera e BSI si è concretizzato nel corso del 2009 con il nome di Progetto Genera. Il progetto, che ha preso avvio nel mese di settembre, ha lo scopo di sviluppare e implementare un efficiente piattaforma operativa per prodotti bancari di base, come valida alternativa di investimento dei flussi finanziari derivanti dalle polizze assicurative in scadenza. Attualmente sono tre i prodotti disponibili, e si prevede di introdurne un quarto prossimamente. Genera Contoflex: conto di deposito e investimento con tasso di interesse attrattivo. Genera Terminvest: conto di deposito e investimento a durata fissa da 1 a 4 anni e tasso d interesse in funzione della durata. Genera Fondsportfolio: conto fondi con mandato d investimento e quattro diversi profili di rischio in base alla percentuale di azioni prescelta (da 5 a 75%).

25 23 CORPORATE GOVERNANCE I principi della corporate governance di BSI SA, conformi alla Circ.-FINMA 08/24 Vigilanza e controllo interno nel settore bancario, sono descritti negli Statuti del 25 febbraio 2008 e nel Regolamento generale di gestione del 1 aprile Assemblea generale Le competenze dell Assemblea generale, le cui sedute hanno luogo entro quattro mesi dalla chiusura dell esercizio (art. 6 degli Statuti), comprendono: l approvazione e la modifica degli statuti, la nomina degli amministratori e dell ufficio di revisione, l approvazione del rapporto annuale, dei conti di Gruppo e dei conti annuali con relativa delibera sull impiego dell utile, il discarico agli amministratori e le competenze attribuite dalla legislazione nazionale (art. 9 degli Statuti). Le sedute dell Assemblea, delle quali viene tenuto un verbale, sono generalmente presiedute dal Presidente del Consiglio d amministrazione (art. 7 degli Statuti). Il capitale azionario di BSI, pari a CHF 1.84 miliardi è diviso in 18.4 milioni di azioni nominative (valore nominale di CHF 100). Il capitale è interamente liberato ed è detenuto da un unico azionista: Participatie Maatschappij Graafschap Holland N. V. di Diemen, la quale è a sua volta detenuta direttamente e indirettamente al 100% da Assicurazioni Generali SpA di Trieste. I collaboratori di BSI SA non partecipano al capitale sociale dell istituto. Consiglio di amministrazione I compiti, le responsabilità, la composizione e il funzionamento del Consiglio d amministrazione, oltre a essere regolati nella legislazione federale e in particolare nella Circ.-FINMA 08/24 Vigilanza e controllo interno nel settore bancario, sono definiti negli Statuti (artt ) e nel Regolamento generale di gestione dell istituto (artt. 1-9). Il Consiglio è incaricato della direzione superiore, della vigilanza e del controllo della gestione della società. A fine 2009, il Consiglio era composto da 7 membri, nominati dall Assemblea generale per un periodo di tre anni, con possibilità di rinnovo. La composizione del Consiglio deve rispettare i requisiti della Circ.-FINMA 08/24 in materia di indipendenza. Il Consiglio designa, al suo interno, il Presidente e il Vice-Presidente; inoltre nomina il Segretario del Consiglio che può essere al di fuori del gremio. Il Consiglio d amministrazione, convocato dal Presidente o in caso di impedimento dal Vice-Presidente, si deve riunire almeno quattro volte all anno. Ogni membro del Consiglio può chiedere la convocazione del Consiglio indicandone i motivi. Per la validità delle delibere è richiesta la presenza della maggioranza dei membri, compreso il Presidente o il Vice-Presidente. Il Consiglio decide a maggioranza assoluta dei voti dei membri presenti. In caso di parità di voti, quello del Presidente prevale. In casi di particolare urgenza, le decisioni possono avvenire in via circolatoria; questa procedura è stata utilizzata anche nel Il Presidente presiede le sedute del Consiglio e fissa l ordine del giorno, dopo consultazione con la Direzione generale. Il Presidente deve essere regolarmente e tempestivamente informato dalla Direzione generale sullo sviluppo degli affari. Il Consiglio deve soddisfare, quale gremio, i requisiti necessari per svolgere i propri compiti in termini di competenze professionali, di esperienza e di disponibilità. A tale scopo il Consiglio valuta e documenta per iscritto il raggiungimento degli obiettivi e la propria modalità di lavoro. Quest autovalutazione è stata effettuata, come nell anno precedente, con il supporto di un consulente esterno.

26 24 BSI Relazione d esercizio 2009 Fra i compiti e le competenze del Consiglio, rientra l emanazione di regolamenti e direttive generali per l organizzazione della gestione della banca e la sorveglianza della stessa, la decisione in merito al piano a medio termine della politica aziendale, la definizione dei principi di gestione dei rischi, l approvazione del budget annuale, l approvazione dell organigramma generale, la nomina dei membri di direzione, la sorveglianza sul sistema di remunerazione dei collaboratori. Nell ambito della funzione di vigilanza e di controllo il Consiglio esamina i rapporti della Revisione esterna e della Revisione interna, il rapporto trimestrale sui rischi ( Global Risk Report ), l evoluzione dei grandi rischi, i risultati economici e l evoluzione patrimoniale come pure lo stato della liquidità e dei fondi propri. Comitati del Consiglio di amministrazione Il Consiglio d amministrazione istituisce un Comitato di Audit e un Comitato per le remunerazioni (art. 6 e 7 del Regolamento generale di gestione). I membri di entrambi i Comitati sono designati annualmente dal Consiglio rispettando i requisiti della Circ.-FINMA 08/24. I compiti e le responsabilità del Comitato di Audit sono definiti nel Regolamento del Comitato di Audit, allegato II al Regolamento generale di gestione. Il Comitato di Audit si riunisce almeno 4 volte all anno. Annualmente, assieme alla Direzione generale, alla revisione interna e alla revisione esterna, esamina i conti annuali. Inoltre, il Comitato di Audit coadiuva il Consiglio nella sorveglianza e nella valutazione dell integrità dei conti annuali, del rispetto dei requisiti legali e regolamentari, dell efficacia della revisione interna ed esterna, dell adeguatezza e dell efficacia del sistema di controllo. La responsabilità per i compiti delegati al Comitato di Audit rimane comunque al Consiglio in corpore. Il Presidente del Consiglio è anche Presidente del Comitato di Audit, su richiesta dell azionista, per permettere di assicurare un controllo sull operatività dell istituto da parte di una persona che conosce in dettaglio il funzionamento degli affari del Gruppo. I compiti e le responsabilità del Comitato per le remunerazioni sono definiti nel Regolamento del Comitato per le remunerazioni, allegato III al Regolamento generale di gestione. Questo Comitato determina il compenso per i membri del Consiglio d amministrazione e, oltre ad approvare il contratto d ingaggio, fissa la remunerazione della Direzione generale e del responsabile della Revisione interna. Direzione generale La Direzione generale, nominata dal Consiglio d amministrazione, gestisce l istituto svolgendo, in particolare, i seguenti incarichi: decidere gli obiettivi a breve e a medio termine nel quadro dell indirizzo generale determinato dal Consiglio d amministrazione, prendere tutte le misure necessarie per la loro attuazione, presentare proposte a supporto delle decisioni del Consiglio, proporre al Consiglio la politica generale e la strategia dell istituto. I compiti, le responsabilità e i doveri di informazione della Direzione generale sono definiti nel Regolamento generale di gestione (artt ) e nel Regolamento delle competenze, allegato I al Regolamento generale di gestione. La Direzione generale, nello svolgimento delle proprie funzioni, costituisce un organo collegiale.

27 25 La Direzione generale, nello svolgimento delle sue funzioni, rappresenta la banca, elabora il piano a medio termine e il budget annuale (i quali vengono sottoposti per approvazione al Consiglio), implementa la politica concernente la gestione dei rischi, sorveglia l evoluzione e allestisce trimestralmente il rapporto sullo stato della liquidità e dei fondi propri, nomina i procuratori e i mandatari, firma le convenzioni con associazioni professionali, fissa la politica del personale, emana le disposizioni applicative necessarie per l esecuzione del Regolamento generale di gestione. La Direzione generale è tenuta a informare il Consiglio sull andamento degli affari e sulla situazione della banca, presentando e commentando i rispettivi rapporti e documenti. Revisione esterna L Assemblea generale ordinaria del 26 marzo 2008, su proposta del Consiglio, ha nominato Ernst & Young di Ginevra / Lancy, quale organo di revisione esterno, ai sensi del Codice delle Obbligazioni, di BSI SA per il triennio La revisione esterna verifica l allestimento dei conti di gruppo e dei conti annuali dell istituto secondo le disposizioni legali e regolatorie in vigore in Svizzera. Revisore responsabile è Didier Müller. Revisione interna La revisione interna è l organo che, a livello di gruppo, valuta e verifica il sistema di controllo interno in modo indipendente e contribuisce pertanto al suo costante affinamento. Essa coordina la propria attività con la revisione esterna. La revisione interna è direttamente subordinata al Consiglio di amministrazione e, per esso, al Comitato di Audit. La revisione interna riferisce periodicamente al Comitato di Audit sulle attività svolte e, una volta all anno, al Consiglio di amministrazione. I risultati delle verifiche effettuate dalla revisione interna costituiscono oggetto di rapporti scritti, indirizzati al Presidente del Consiglio di amministrazione, al Comitato di Audit e in copia ai membri della Direzione generale e alla revisione esterna. Le finalità, i poteri e le responsabilità della revisione interna sono definiti nel Regolamento generale di gestione e nel Regolamento del Group Internal Audit. Il responsabile della revisione interna, nominato dal Consiglio di amministrazione, è Pius Bächli.

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29 A partire dalla metà del Ventesimo secolo, BSI decise di riprendere la ricerca artistica avviata, nel Settecento, da Giovan Battista Riva, con gli affreschi ispirati alle arti e alla figura di Apollo commissionati al pittore locarnese Giuseppe Felice Orelli. La decisione di avviare una vera e propria collezione d arte rappresenta un investimento lungimirante di ampio respiro, volto a rafforzare e valorizzare il ruolo tra la banca e il territorio. Orazio De Ferrari L elemosina di San Carlo Borromeo, 1640 ca.

30 28 BSI Relazione d esercizio 2009 Controllo e gestione rischi Principi La gestione dei rischi è parte integrante della politica aziendale del Gruppo BSI. In ottemperanza alle leggi e ai requisiti regolamentari svizzeri e internazionali la banca ha definito una struttura di controllo e gestione del rischio per il Gruppo BSI. Struttura e responsabilità La banca ha una struttura di gestione del rischio e di controlli interni adeguata alla dimensione e complessità delle attività di business. Questi includono processi e controlli che garantiscono la delega delle competenze e la separazione di funzioni critiche. Il Consiglio di amministrazione sorveglia che la banca disponga di un chiaro processo di gestione globale del rischio, approva le politiche e i limiti di rischio ed è informato trimestralmente per iscritto sulla situazione di tutti i rischi del Gruppo BSI. La Direzione generale è responsabile di attuare il processo di gestione del rischio all intera organizzazione bancaria tramite la definizione dei principi, delle strategie e politiche di rischio, dei limiti globali e delle competenze da sottoporre al Consiglio di amministrazione per approvazione. Al fine di assicurare un efficace governo del rischio la Direzione generale ha costituito diversi comitati con competenze specifiche per la gestione dei rischi di bilancio, rischi di mercato, rischi di credito, rischi di controparte e rischi operativi. I diversi comitati sono presieduti da membri della Direzione generale e sono composti da rappresentanti esperti nella gestione del rispettivo rischio per le diverse attività di business della banca. Il Risk Management, in collaborazione con le unità di controllo delle diverse aree di business della Banca, svolge tutta una serie di controlli indipendenti dalla linea. Le unità di controllo intervengono direttamente in caso di non rispetto dei limiti e informano periodicamente il Risk Management sullo stato dei rischi di loro competenza. Il Risk Management analizza e consolida i dati e le informazioni di rischio a livello di Gruppo e produce trimestralmente un Rapporto globale sui rischi all attenzione della Direzione generale e del Consiglio di amministrazione. Linee guida di bilancio Durante il 2009, la Banca si è dotata di un modello di riferimento per la gestione del bilancio consolidato ed ha definito le linee guida per l evoluzione delle principali voci di attivo e passivo, in considerazione dei criteri di solvibilità, di liquidità, di rischio e di redditività. In particolare, nel quadro di queste linee guida di bilancio, sono state definite delle misure che hanno permesso di migliorare il grado di solvibilità, aumentando l importo di fondi propri disponibili e riducendo il profilo di rischio di credito del bilancio. Rischi I rischi a cui la Banca è esposta vengono suddivisi principalmente in rischi di credito, rischi di mercato, e rischi operativi oltre che rischi di natura strategica e reputazionale. Rischi di credito Il rischio di credito è il rischio che il merito creditizio di una controparte affidata si deteriori e che la stessa diventi insolvente o non faccia fronte ai suoi impegni. Il rischio di credito include anche altre categorie di rischio quali il rischio di controparte, il rischio di consegna, il rischio di concentrazione e il rischio paese. I rischi di credito concernono sia i portafogli interbancari e di proprietà della banca sia i portafogli crediti per la clientela.

31 29 La Banca è dotata di politiche relative ai Rischi di credito verso la clientela e ai Rischi di controparte. Queste politiche definiscono i principi di governo del rischio e le modalità di calcolo e limitazione del rischio, le competenze per l autorizzazione di linee di credito e di sorpassi e il reporting destinato agli organi di direzione e al Consiglio di amministrazione. In particolare per assicurare un presidio centralizzato è attiva l unità di Credit Office a livello di Gruppo, che coordina l insieme delle posizioni consolidate e gestisce i processi di controllo nonché decisionali attraverso due comitati preposti: il Comitato Crediti, per quanto riguarda i crediti verso la clientela, ed il Comitato Banche e Broker, per l ambito inerente ai rischi di controparte (stati, banche, broker, depositarie e corrispondenti). La Banca misura e controlla giornalmente il rischio di credito e, attraverso un sistema di limiti, definisce i vincoli massimi di assunzione di rischio verso gruppi di controparti e controlla il rispetto dei requisiti regolamentari legati ai grandi rischi. Il controllo indipendente è svolto dall unità di Credit Office. Riguardo al rischio di credito del portafoglio interbancario, la Banca ha adottato diverse misure per ridurre il rischio di credito durante la grave crisi che si è manifestata sui mercati finanziari internazionali. Per ridurre i rischi di controparte sono stati utilizzati titoli a breve termine di emittenti governative o assistite da garanzia governativa o di rischio equivalente. La Banca ha ridotto il numero di controparti bancarie aventi limiti di tesoreria e l ammontare dei limiti verso banche. Operativamente sono state inoltre accorciate le scadenze e si è privilegiato l uso di prodotti garantiti da collaterale finanziario. Nell attività creditizia per la clientela la Banca persegue l obiettivo di diversificare i rischi e massimizzare il rapporto rendimento / rischio. Anche a questo scopo la Banca ha introdotto l uso di modelli interni di stima del rischio creditizio basati sulla classificazione dei clienti debitori secondo le probabilità di default (rating) e sulla quantificazione delle perdite attese. Il portafoglio crediti per la clientela risulta essere composto principalmente da crediti ipotecari, in particolare per immobili residenziali in Svizzera, e da crediti con garanzie costituite da pegno su averi o titoli. Relativamente a queste categorie di crediti la Banca applica rigorosamente le politiche interne che disciplinano i valori anticipabili delle garanzie secondo principi prudenziali. Rappresentano una componente del portafoglio creditizio anche i crediti commerciali, i crediti connessi a operazioni di trade finance e al finanziamento di enti pubblici ticinesi. Rischi di mercato I rischi di mercato sono i rischi di perdita a seguito di variazioni inattese del livello dei tassi d interesse, dei tassi di cambio, dei prezzi azionari, dei prezzi dei metalli preziosi e materie prime, nonché della relativa volatilità attesa. I rischi di mercato possono avere un impatto sul conto economico e sul valore economico della Banca. I rischi inerenti alla struttura di bilancio (tasso e cambio) sono gestiti dal Comitato ALCO e controllati dal Risk Management, nel rispetto dei principi e dei limiti massimi fissati dalla Politica rischi di mercato Bilancio/ALM. Nell ambito della gestione ALM, vengono utilizzati anche prodotti derivati unicamente a scopo di copertura. Le posizioni con scadenza indeterminata vengono replicate in base ad analisi storiche. Al per il Gruppo BSI, la sensibilità ad una variazione dei tassi d interesse di 1% ammonta a 2.1% contro un limite massimo fissato a 5% dei fondi propri, mentre l impatto sul margine d interesse per una variazione dei tassi di -1% ammonta a CHF mio. Il Comitato ALCO è, inoltre, responsabile della gestione e dell allocazione del capitale per le diverse attività di bilancio della Banca. La Banca effettua operazioni di negoziazione sia per la clientela che per proprio conto operando con tutti i prodotti finanziari e i loro derivati. Il portafoglio di negoziazione è regolamentato da una Politica rischi di mercato Negoziazione in cui sono definiti la struttura organizzativa, le competenze, il sistema di limiti e il rischio massimo che può essere assunto. Il Comitato Proprietà Negoziazione è responsabile della sorveglianza e della gestione del rischio di mercato dell attività di negoziazione.

32 30 BSI Relazione d esercizio 2009 Oltre al portafoglio di negoziazione la Banca dispone di un portafoglio di investimento che permette di diversificare le attività di bilancio e ottimizzare un eventuale eccesso di liquidità della Banca. Il portafoglio d investimento è suddiviso in diversi portafogli in base alla tipologia di prodotto e strategia e i rischi del portafoglio d investimento sono gestiti dal Comitato Proprietà Investimento che opera in base alla Politica rischi di mercato-investimento e ai vincoli operativi fissati dal Comitato ALCO. Rischi operativi Il rischio operativo è il rischio di perdite derivanti dall inadeguatezza o dal fallimento dei processi, persone e sistemi o da eventi esterni. Tra i rischi operativi sono compresi anche i rischi di compliance e i rischi legali. La gestione dei rischi operativi in BSI è principalmente basata sulla raccolta e l analisi centralizzata delle perdite operative nonché sull identificazione e analisi dei rischi insiti nei processi e sulla gestione delle misure correttive. Per gli eventi che potrebbero generare una probabile perdita finanziaria, la Banca costituisce degli accantonamenti. L utilizzo e la sorveglianza di alcuni indicatori di rischio selezionati dai responsabili delle differenti aree della banca permette di valutare con un certo anticipo un eventuale incremento del livello di rischio all interno dell istituto. In seno al Corporate Center, il Comitato Rischi Operativi governa il processo di gestione dei rischi operativi e coordina l implementazione delle strategie per la gestione e la mitigazione del rischio operativo. La funzione di Internal Control, che si colloca all interno dell area Corporate Center, è chiamata a svolgere un monitoraggio attivo dei controlli e a valutare gli impatti dei cambiamenti interni ed esterni sui controlli, in modo da garantire l efficacia e l efficienza dei relativi processi anche tramite la definizione di misure correttive. L unità Legal & Compliance è responsabile della gestione dei rischi legali e di reputazione e dell osservanza dei requisiti regolatori e legali da parte del Gruppo BSI. Per salvaguardare il più possibile l integrità di persone, cose e dati (ad es. per scenari di crisi che considerano la non operatività dei principali sistemi informativi) il Gruppo BSI ha approvato una politica aziendale di gestione di Business Continuity e implementato una strategia rivolta ad assicurare che, al verificarsi di un evento straordinario interno o esterno, le funzioni critiche continuino a essere svolte o vengano ripristinate nel più breve tempo possibile. Basilea II Nel corso del 2009, sia per il Gruppo BSI sia per l Istituto, i vincoli imposti dall Ordinanza sui fondi propri (OFoP) sono sempre stati rispettati sia per quanto riguarda le esigenze minime di fondi propri, sia per il rischio di concentrazione. Informazioni quantitative sui fondi propri e sul rischio credito sono fornite nelle relative tabelle allegate. Di seguito alcune informazioni aggiuntive relative agli approcci di calcolo utilizzati dalla Banca. Rischio credito La Banca applica, per il rischio di credito l approccio definito AS-CH (Swiss Standard Approach). Questo approccio si basa sull uso di rating forniti da agenzie esterne riconosciute dalla FINMA. In particolare la Banca utilizza i rating forniti da Standard & Poor s, Moody s e Fitch per valutare la qualità delle controparti, e quelli di Standard & Poor s e Moody s per classificare i titoli di credito.

33 31 Le esposizioni fuori bilancio in strumenti derivati sono quantificate in credit equivalent secondo il metodo definito del valore di mercato (art.43 OFP). La Banca inoltre applica per le transazioni con collaterale finanziario l approccio completo (art.48 OFP). I requisiti regolamentari in fondi propri a fronte del rischio di credito ammontano a circa il 61% dei fondi propri necessari. Rischio mercato Per quanto riguarda il calcolo dei requisiti in fondi propri per il rischio di mercato, la Banca applica l approccio standard. Questi requisiti ammontano a circa il 5.5% dei fondi propri, rispettivamente 9.3% dei fondi propri necessari. Rischio operativo Per il calcolo del requisito regolamentare a fronte di rischi operativi, la Banca utilizza il metodo Base, ponderando i ricavi lordi, definiti dalla circolare FINMA 2008/21, per il 15%. Al il capitale regolamentare a fronte di rischi operativi per il Gruppo BSI ammonta a CHF 140 milioni.

34 32 BSI Relazione d esercizio 2009 Risorse umane Nel 2009 le attività della funzione Risorse Umane si sono focalizzate su 5 linee principali: la continuazione del processo di razionalizzazione organizzativa e armonizzazione a seguito dell acquisizione della Banca del Gottardo; le attività di reclutamento per il potenziamento delle nostre strutture di consulenza alla clientela; le attività legate al potenziamento in Asia; fusione dei fondi di previdenza (vedasi più sotto); formazione, sviluppo organizzativo e cultura d impresa. Sviluppo degli effettivi Nel 2009, il numero di collaboratori impiegati nel Gruppo BSI, è globalmente cresciuto passando da al a a fine Questa crescita è da attribuirsi principalmente alla crescita di B-Source, ovvero nelle attività non bancarie del Gruppo, e all accresciuta presenza all estero in particolare in Asia delle nostre attività bancarie. Il saldo positivo di crescita dello staff BSI è da leggersi analiticamente, osservando come da una parte si sia assistito a un ottimizzazione delle risorse nelle strutture centrali, particolarmente nelle funzioni di staff, attraverso un oculata politica di incentivazione all esodo con 50 prepensionamenti e, dall altra, gli sforzi siano stati dedicati al potenziamento delle funzioni più a diretto contatto con la clientela. Infatti, per il terzo anno consecutivo e a un ritmo crescente di successo, la Banca ha confermato e sviluppato ulteriormente la propria capacità di attrarre nuovi consulenti patrimoniali riuscendo nel non facile intento di sviluppare il settore della consulenza patrimoniale, crescendo considerevolmente sia in Svizzera che, in particolare, all estero. Sono 84 i nuovi consulenti patrimoniali che hanno raggiunto BSI di cui 31 in Svizzera e 53 all estero. I collaboratori impiegati nelle attività bancarie in Svizzera e all estero sono 1 963, mentre 627 i collaboratori impiegati in B-Source. I collaboratori impiegati in Svizzera si sono attestati a Le fondazioni di previdenza BSI, con effetto dal 1 gennaio 2009, ha realizzato la fusione dei fondi di previdenza BSI e Banca del Gottardo. Tecnicamente questa fusione è avvenuta nella forma di un contratto di trasferimento del patrimonio tra le suddette fondazioni. È stato mantenuto, per la Cassa base, il regime del primato di prestazioni, è stata uniformata l età del pensionamento ordinario a 63 anni per tutti i collaboratori, potenziando inoltre l assicurazione previdenziale della parte variabile dello stipendio. La Cassa complementare è a primato dei contributi. Politica retributiva Grazie a una consolidata e chiara politica retributiva già in essere, BSI ha terminato in brevissimo tempo e con successo l armonizzazione delle differenti strutture salariali dei due istituti che era iniziato nel BSI ha dunque mantenuto una politica retributiva capace di remunerare da una parte le responsabilità della posizione e del ruolo ricoperto, dall altra le prestazioni a medio e lungo termine sia collettive, ovvero con il successo globale dell impresa, che di team e individuali. Il successo a lungo termine di un azienda dipende in grande misura dalla qualità del capitale umano, per questo motivo la filosofia retributiva di BSI vuole continuare a essere riconosciuta quale attrattiva, competitiva, motivante ed equa. A tal proposito BSI ha seguito con estrema attenzione il dibattito sollecitato dalla FINMA attraverso la circolare n 10/1 del 21 ottobre 2009 per la regolamentazione dei sistemi di remunerazione. Pur non rientrando strettamente nel perimetro degli istituti finanziari assoggettati alle disposizioni della circolare, BSI ha deciso di adottarne i principi guida così da recepirli nell organismo di governo rappresentato dal comitato remunerazioni, diretta emanazione del Consiglio di amministrazione.

35 33 Formazione e Sviluppo Le attività del settore Formazione & Sviluppo, oltre agli aspetti legati alla costruzione di una comune identità, si sono concentrate sulla conduzione di numerose attività di team building, di allineamento dal punto di vista comportamentale e di gestione del cambiamento. A fianco della consueta offerta di interventi formativi interni in ambito bancario e finanziario, l unità ha preso a carico le importanti attività di formazione legate alle mutate condizioni esogene, particolarmente dal punto di vista normativo e fiscale, oltre ad aver predisposto dei nuovi programmi di formazione manageriale e comportamentale. L investimento formativo sulle giovani leve, da ultimo, è proseguito con la gestione di 22 apprendisti e 14 neolaureati in organico, oltre che con l evasione puntuale di richieste di stage formativi obbligatori nel contesto del curriculum universitario. Un unica identità culturale d impresa È proseguito il lavoro di consolidamento e radicamento della cultura organizzativa con una serie di eventi e attività promosse dalla Direzione generale e coordinate dalle Risorse Umane che hanno seguito le iniziative già promosse nel In particolare segnaliamo lo studio, la descrizione e il lancio del nuovo modello di competenze che riassume nei suoi tre pilastri fondanti la filosofia di sviluppo del personale: Energy, People and Processes. Sono raggruppate sotto queste parole diverse competenze che rappresentano le aree del dinamismo, della leadership e delle capacità di pianificazione e controllo. Associazione del personale BSI È da segnalare, come tradizione, la notevole concertazione e collaborazione tra l azienda e la commissione del personale nel corso dell anno. La tutela e la promozione delle migliori condizioni lavorative hanno rappresentato l interesse comune per la commissione e il datore di lavoro.

36 34 BSI Relazione d esercizio 2009 Momenti BSI L arte, la musica, la cultura. In generale BSI promuove incontri esclusivi per condividere un mondo di passioni che vanno oltre il fare banca. Sono i Momenti BSI, progetti come la BSI Art Collection, il premio della Fondazione del Centenario, le conferenze di BSI Gamma Foundation, o il BSI Swiss Architectural Award. Perché oltre alla cura dei propri clienti BSI ha un altra grande passione, la cultura. Vuole coltivarla insieme a loro esplorando nuovi linguaggi, anche finanziari, valorizzando opere d arte, premiando i più meritevoli e sostenendo il territorio in cui la Banca opera. BSI Gamma Foundation Fondata nel 1998 in occasione del 125 anniversario della banca, BSI Gamma Foundation promuove la ricerca teorica ed empirica nell ambito dell asset management e dei mercati finanziari. Vuole essere un ponte tra passato e futuro e ha lo scopo di tradurre in pratica studi e teorie. Promuove conferenze e divulga i risultati delle ricerche effettuate al suo interno attraverso concorsi che coinvolgono i ricercatori di tutto il mondo. La Conferenza annuale di BSI GAMMA Foundation, tenutasi a Lugano, ha rappresentato un momento di discussione e approfondimento su temi di attualità per le istituzioni finanziarie internazionali. Tra i temi affrontati: i sistemi di regolazione degli strumenti derivati, la dimensione delle banche, il peso delle politiche retributive e di governance in periodi di crisi, il ruolo degli hedge fund e il miglioramento dei sistemi di risk management. BSI Art Foundation e BSI Art Collection BSI Art Foundation promuove l arte e la cultura in tutte le sue forme. Organizza iniziative, mostre e manifestazioni in collaborazione con altri enti, dalle associazioni ai singoli artisti, dai musei nazionali alle realtà internazionali. Si occupa della pubblicazione di fascicoli, libri e cataloghi di interesse e contenuto artistico. Favorisce i giovani talenti e li sostiene con borse di studio. Per gli artisti già affermati istituisce fondi e contribuisce allo sviluppo delle loro potenzialità. A caratterizzare le attività di BSI Art Foundation nel corso del 2009 è stata l esposizione di Robert Rauschenberg Gluts presso la Peggy Guggenheim di Venezia, di cui BSI è Institutional Patron. BSI continua inoltre ad arricchire con nuovi prestigiosi contributi la propria BSI Art Collection, una raccolta di opere di artisti contemporanei avviata nel 2000 per condividere passioni e valori che vanno oltre la quotidianità. Da sottolineare inoltre che nell ambito del sostegno all arte e alla cultura BSI è fiera di continuare il rapporto di partnership che la lega da alcuni anni alla Peggy Guggenheim Collection di Venezia e all Istituto Svizzero di Roma. BSI Architectural Foundation Dal dicembre 2006, BSI Architectural Foundation si occupa della trasmissione dei valori nel campo dell architettura. Con il BSI Swiss Architectural Award porta all attenzione del pubblico e dei media gli architetti che attraverso il loro lavoro hanno dato un contributo rilevante alla cultura architettonica contemporanea. Due i requisiti fondamentali: l opera deve dimostrare una particolare sensibilità nei confronti dell ambiente e i partecipanti devono avere meno di 50 anni. La BSI Architectural Foundation ha promosso a Roma e nelle sedi estere di BSI, nel corso dell autunno, l esposizione legata al premio Fondazione del Centenario Nata nel 1973 per festeggiare i primi cento anni di BSI, la Fondazione del Centenario della Banca della Svizzera Italiana promuove i rapporti italo-svizzeri. E lo fa attraverso l assegnazione di riconoscimenti a persone o Enti che hanno contribuito a migliorare la collaborazione fra i due popoli. La Fondazione sostiene lavori e pubblicazioni che favoriscono una migliore conoscenza, uno scambio di esperienze e un importante cooperazione tra Italia e Svizzera. Il 5 novembre, la Fondazione del Centenario ha conferito il Premio 2009 a Cecilia Bartoli, in riconoscimento del suo eccezionale profilo di cantante lirica, interprete innovativa e promotrice della cultura musicale.

37 35 L impegno di BSI per la grande musica Progetto Martha Argerich Il Progetto Martha Argerich è giunto all ottava edizione riconfermando, accanto alla grande pianista argentina, la nutrita serie di presenze artistiche ormai regolari che hanno creato nel tempo uno spirito di affiatamento in grado di riservare momenti esecutivi memorabili. La manifestazione è diventata un laboratorio che, accanto ai capolavori, invita gli artisti ospiti a cimentarsi anche in repertori di rara esecuzione. Un particolare riguardo è stato riservato alla ricorrenza del bicentenario della nascita di Felix Mendelssohn-Bartholdy e al 50 della morte di Ernest Bloch. BSI Engadin Festival La 69esima edizione dello storico Engadin Festival ha visto per la prima volta BSI in qualità di sponsor principale. Von fremden Ländern und Menschen, il titolo e il filo conduttore della manifestazione, ispirata alle celebri Kinderszenen di Robert Schumann. L obiettivo di quest edizione del Festival è stato quello di condurre lo spettatore in un viaggio attraverso le culture musicali del mondo intero, dall Asia all America Latina passando per il Vecchio Continente. Sostenendo l Engadin Festival, BSI intende rinnovare il proprio legame con il territorio dei Grigioni che la vede presente da oltre 25 anni con la filiale di St. Moritz. BSI Concours de Piano e i Monaco Music Master Quest anno BSI ha collaborato con il Festival Les Sommets du Classique di Crans-Montana per la realizzazione del BSI Concours de piano Les virtuoses du Futur, il cui obiettivo è quello di incoraggiare i giovani allo studio della musica sensibilizzandoli alla sua bellezza. Sempre in quest ambito è continuata anche l intensa collaborazione con l Académie de Musique Fondation Prince Rainier III che ha permesso a giovani talenti, sia del Principato di Monaco, sia di quelli titolari di una borsa di studio di grandi conservatori esteri, di beneficiare della consulenza di Renaud Capuçon durante due sessioni di formazione. Borsisti Dal 2004 BSI sostiene finanziariamente la formazione e lo sviluppo artistico di giovani musicisti di spiccato talento, ai quali è data la possibilità di partecipare agli eventi organizzati da BSI. A beneficiare della borsa di studio nel 2009 sono stati Khatia Buniatishvili, Denis Kojoukhine, Jonian Ilia Kadesha, Lia Petrova, Laura Zarina, David Bec e David Guerchovitch. L impegno di BSI in ambito musicale si è inoltre riconfermato grazie al sostegno all Orchestra della Svizzera Italiana, alla collaborazione con lo Stresa Festival e il Montebello Festival (festival di musica da camera che si tiene in estate nello splendido scenario dei castelli di Bellinzona), nonché alla promozione di un concerto della rassegna Settimane Musicali di Ascona e al sostegno all Orchestra Sinfonica di Singapore per i suoi 30 anni.

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39 Come un tempo usavano fare i grandi banchieri toscani del Quattrocento, che scambiavano dipinti con l Oriente per conoscere i paesi lontani con cui dovevano entrare in trattative e per farsi conoscere a loro volta dai nuovi clienti, inizia nel dopoguerra, epoca di grande sviluppo, l acquisto di dipinti antichi e la consacrazione di Palazzo Riva quale luogo di condivisione di passioni e di conoscenza. Domenico Piola Allegoria della geometria e dell astronomia, data sconosciuta

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41 Conto di Gruppo 40 Bilancio consolidato al 31 dicembre Conto economico consolidato Allegato al conto annuale di Gruppo Rapporto del revisore del conto di Gruppo Conto consolidato del flusso di fondi 2009

42 40 BSI Conto di Gruppo Bilancio consolidato al 31 dicembre Variazione Attivi Liquidità Crediti risultanti da titoli del mercato monetario Crediti nei confronti di banche di cui crediti da operazioni Reverse Repo Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione Investimenti finanziari Partecipazioni non consolidate Immobilizzi Valori immateriali Ratei e risconti Altri attivi Totale degli attivi Totale dei crediti di rango posteriore Totale dei crediti nei confronti di partecipazioni non consolidate e di titolari di partecipazioni qualificate Allegato , , 3.6, in % Passivi Impegni nei confronti di banche di cui impegni da operazioni Repo Impegni nei confronti della clientela a titolo di risparmio e d investimento Altri impegni nei confronti della clientela di cui impegni derivanti dal portafoglio di negoziazione Obbligazioni di cassa 3.17 Mutui presso centrali d emissione di obbligazioni fondiarie e prestiti 3.17 Ratei e risconti Altri passivi 3.18 Rettifiche di valore e accantonamenti 3.10 Riserve per rischi bancari generali 3.10, 3.11 Capitale sociale 3.11 Riserva di capitale 3.11 Riserva dell utile 3.11 di cui quote minoritarie del capitale proprio Utile del Gruppo di cui quote minoritarie dell utile del Gruppo Totale dei passivi Totale degli impegni di rango posteriore Totale degli impegni nei confronti di partecipazioni non consolidate e titolari di partecipazioni qualificate Operazioni fuori bilancio Impegni eventuali Impegni irrevocabili Impegni di pagamento e di versamento suppletivo Impegni di credito Strumenti finanziari derivati Valore di rimpiazzo positivo Valore di rimpiazzo negativo Volumi contrattuali Operazioni fiduciarie 3.1, , , , , I crediti e gli impegni nei confronti di partecipazioni non consolidate e di titolari di partecipazioni qualificate al sono stati corretti a causa di un errore. 2 CHF 15.5 mio. riclassificati dalla voce Riserva di capitale alla voce Riserva dell utile. Questo importo è stato erroneamente riportato al momento della fusione con BUC al

43 41 Conto economico consolidato Variazione Ricavi risultanti da operazioni bancarie ordinarie Proventi per interessi e sconti Proventi per interessi e dividendi da investimenti finanziari Oneri per interessi Risultato da operazioni su interessi Allegato in % Proventi da commissioni su operazioni di credito Proventi per commissioni su operazioni di negoziazione titoli e d investimento Proventi per commissioni su altre prestazioni di servizio Oneri per commissioni Risultato da operazioni in commissione e da prestazioni di servizio Risultato da operazioni di negoziazione Risultato da alienazioni d investimenti finanziari Proventi da partecipazioni di cui da partecipazioni valutate secondo il metodo equity di cui da partecipazioni non consolidate Risultato da immobili Altri proventi ordinari Altri oneri ordinari Risultato degli altri proventi ordinari Totale ricavi dell esercizio Spese per il personale Spese per il materiale Totale costi d esercizio Utile lordo Utile dell esercizio Utile lordo Ammortamenti sugli immobilizzi Rettifiche di valore, accantonamenti e perdite Risultato intermedio Ricavi straordinari Costi straordinari Imposte Utile del Gruppo di cui quote minoritarie dell utile del Gruppo

44 42 BSI Conto di Gruppo Conto consolidato del flusso di fondi Provenienza dei fondi Impiego dei fondi Provenienza dei fondi Impiego dei fondi Flusso di fondi in base al risultato operativo (finanziamento interno) Utile del Gruppo Ammortamenti sugli immobilizzi Rettifiche di valore e accantonamenti Ratei e risconti attivi Ratei e risconti passivi Altre rubriche Dividendo Saldo intermedio Flusso di fondi delle transazioni relative al capitale proprio Capitale sociale Riserve per rischi bancari generali Riserva di utile Differenze di cambio dal consolidamento Saldo intermedio Flusso di fondi risultante da cambiamenti negli immobilizzi e nelle partecipazioni Partecipazioni Immobili Altri immobilizzi Valori immateriali Saldo intermedio Saldo Flusso di fondi risultante dall attività bancaria Attività a medio e lungo termine ( > 1 anno) Impegni nei confronti di banche Fondi di risparmio e di investimento Impegni nei confronti della clientela Obbligazioni di cassa Crediti nei confronti di banche Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Investimenti finanziari Attività a breve termine Impegni nei confronti di banche Fondi di risparmio e d investimento Impegni nei confronti della clientela Obbligazioni di cassa Mutui presso centrali d emissione di obbligazioni fondiarie e prestiti Crediti risultanti da titoli del mercato monetario Crediti nei confronti di banche Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Investimenti finanziari Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione Liquidità Saldo

45 43 Allegato al conto annuale di Gruppo Spiegazioni relative ai settori di attività Le indicazioni che seguono si riferiscono alla situazione al 31 dicembre Spiegazioni di carattere generale La casa madre del Gruppo, BSI SA, ha la sua sede a Lugano ed è attiva in Svizzera con una rete di 7 succursali (Chiasso, Bellinzona, Ginevra, Locarno, St. Moritz e Zurigo e Losanna) e all estero per il tramite di 5 uffici di rappresentanza (Hong Kong, Montevideo, Panama, Shanghai e Bahrain) e 4 banche (Bahamas, Lussemburgo, Monaco, Singapore) e società affiliate. Per quanto riguarda il perimetro di consolidamento e le principali partecipazioni non consolidate si fa riferimento alla tabella 3.5 e tabella 3.6. BSI SA è detenuta al 100.0% da Assicurazioni Generali SpA, Trieste, per il tramite della loro partecipata diretta Participatie Maatschappij Graafschap Holland N.V., Diemen (NL). Attività principale del Gruppo BSI L attività principale del Gruppo BSI è costituita dalla gestione patrimoniale per la clientela privata e istituzionale e degli affari direttamente collegati, quali in particolare i fondi d investimento, i piazzamenti di depositi fiduciari e la negoziazione di titoli, metalli e divise. Il Gruppo eroga anche un servizio di crediti. BSI SA svolge attività di negoziazione su divise e valori mobiliari (azioni, obbligazioni e prodotti derivati) anche per conto proprio entro limiti prefissati. BSI SA svolge anche attività d emissione ed agisce quale market maker sul mercato. Operazioni di bilancio Le operazioni di bilancio hanno un ruolo complementare. Esse contribuiscono per il 25.8% ai ricavi dell esercizio del Gruppo (2008: 27.3%). L attività creditizia concerne la concessione alla clientela di crediti lombard e di prestiti prevalentemente coperti da garanzie e pegni ipotecari, come pure crediti senza garanzia. Complessivamente i crediti coperti rappresentano 84.2% del totale (2008: 85.4%). I depositi bancari vengono effettuati solo presso primari istituti svizzeri o paesi dell OCSE. BSI SA detiene un portafoglio di titoli obbligazionari, quale investimento a medio-lungo termine, registrato negli investimenti finanziari. Effettivo del personale A fine 2009 l effettivo del personale del Gruppo, convertito in collaboratori a tempo pieno (FTE s), era di (2008: ), di cui attivi all estero. Presso la casa madre il numero di collaboratori convertito a tempo pieno era (2008: ), di cui all estero. Gestione dei rischi Vedere le indicazioni fornite nel capitolo Controllo e Gestione Rischi. Outsourcing BSI delega le attività di gestione, di sviluppo e di mantenimento del suo ambiente informatico e le attività di back office alla società di servizi B-Source SA, sua partecipata diretta al 100%. BSI SA delega alla società Thalìa SA, sua partecipata diretta al 51.0%, e la gestione dei prodotti di Hedge Funds. BSI SA ha anche delegato alla Finaclear AG parte delle attività di amministrazione e dei servizi IT per alcuni prodotti specifici (prodotti Genera). La Banca rispetta le disposizioni legali in ambito di outsourcing contenute nella Circolare-FINMA 08/7.

46 44 BSI Conto di Gruppo Imposta sul valore aggiunto (IVA) La Banca fa parte del Gruppo IVA di Generali Personenversicherungen AG e pertanto è solidalmente responsabile per i potenziali impegni derivanti da questa imposta. 2 Principi di contabilizzazione e di valutazione Principi generali I criteri di tenuta dei conti, di iscrizione a bilancio e di valutazione sono conformi alle prescrizioni del Codice delle obbligazioni, della Legge federale sulle banche e della relativa ordinanza come pure alle direttive dell Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA. L immagine della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della Banca offerta dal conto di Gruppo riflette le condizioni reali secondo il principio di true and fair view. Contabilizzazione Tutte le operazioni sono registrate nei libri contabili delle società del Gruppo. Le operazioni con data di esecuzione futura sono registrate fuori bilancio fino a tale data di esecuzione e trasferite successivamente a bilancio. Eccezione viene fatta per le operazioni riguardanti i titoli di proprietà della Banca e le operazioni di cassa che vengono contabilizzate direttamente a bilancio. Il risultato economico è comunque riconosciuto immediatamente nel conto economico. Area di consolidamento La Banca consolida integralmente tutte le società partecipate operative nel settore bancario e finanziario nelle quali possiede direttamente o indirettamente la maggioranza dei voti o del capitale (50%). Le società Special Purpose Entities (SPE), nelle quali la Banca non possiede la maggioranza dei voti o del capitale, sono consolidate integralmente se esistono delle circostanze che indicano delle relazioni d affari nelle quali la Banca detiene la maggioranza dei benefici della società o dei rischi connessi con le sue attività. L elenco delle partecipazioni consolidate integralmente, quelle iscritte a bilancio secondo il metodo equity, quelle rilevanti iscritte a bilancio al valore d acquisto, dedotti gli ammortamenti necessari, nonché la modifica dell area di consolidamento figurano nelle tabelle 3.5 e 3.6. Metodo di consolidamento Il consolidamento del capitale delle società attive nel settore bancario e finanziario nelle quali la Banca possiede direttamente o indirettamente la maggioranza dei voti o del capitale avviene secondo il metodo anglosassone purchase method. Il valore d acquisto è compensato con il valore economico degli oggetti patrimoniali al momento della fondazione o dell acquisto. La differenza attiva della compensazione del capitale risultante dal primo consolidamento viene esposta a bilancio nella voce valori immateriali e ammortizzata su un periodo massimo di 10 anni. Per l integrazione del Gruppo ex Banca del Gottardo viene applicato un periodo d ammortamento di 20 anni. Le partecipazioni detenute tra il 20% e il 50% sono integrate nel conto consolidato secondo il metodo equity e figurano a bilancio, per la quota parte della Banca, al valore del loro attivo netto. Le società di minore importanza oppure detenute nell ottica di un ulteriore cessione sono esposte a bilancio al loro prezzo d acquisto, dedotti gli ammortamenti necessari. Le transazioni interne al Gruppo, come pure i relativi utili interni sono eliminati.

47 45 Conversione delle divise estere Le operazioni in divisa estera sono contabilizzate al corso della data di esecuzione e sono rivalutate con effetto sul risultato divise del conto economico. I valori patrimoniali a bilancio espressi in divisa estera sono convertiti in franchi svizzeri al corso del giorno di chiusura. Per le posizioni del conto economico delle società del Gruppo, la cui contabilità è espressa in divisa estera, la conversione in franchi svizzeri avviene sulla base del corso medio annuo. Le differenze di conversione sono riportate direttamente in aumento o deduzione dei fondi propri di Gruppo. Corsi utilizzati per le principali divise estere: Taglio Divisa USD EUR JPY GBP Corsi di chiusura Corsi medi annuali Liquidità, crediti risultanti da titoli del mercato monetario, crediti nei confronti di banche e raccolta L iscrizione a bilancio avviene al valore nominale o al valore di acquisto, dedotte eventuali rettifiche nel caso di crediti dubbiosi. Nel caso di effetti trattati su base di sconto, il risconto si trova nell apposita voce del passivo. Crediti nei confronti della clientela e prestiti ipotecari I crediti nei confronti della clientela e i crediti ipotecari sono esposti a bilancio al loro valore nominale. La Banca considera come compromessi (non performing loans) i crediti per i quali il debitore o i garanti non sono verosimilmente in grado di fare fronte ai loro impegni futuri. I crediti compromessi sono valutati individualmente e le perdite di valore riscontrate sono coperte da rettifiche di valore individuali. Un credito è considerato compromesso in presenza di indizi probatori che rendono poco verosimile il pagamento del capitale e/o degli interessi dovuti contrattualmente. La Banca accantona la quota di interessi sulle posizioni di credito per le quali i clienti non hanno onorato i termini contrattuali da oltre 90 giorni. Gli impegni fuori bilancio, quali le garanzie e gli strumenti finanziari derivati, sono pure considerati in questa valutazione. La Banca costituisce, sul capitale e sugli interessi, degli accantonamenti adeguati sulla base del valore di liquidazione delle coperture. Gli interessi compromessi, definiti secondo la regola qui sopra descritta, sono accantonati e direttamente dedotti dalle voci corrispondenti dell attivo. I crediti non sono più considerati compromessi se l importo impagato (interessi e ammortamento) è stato interamente regolato, se il servizio del debito è stato ristabilito e i criteri di solvibilità sono stati adempiuti. Un credito è ammortizzato a debito dell accantonamento individuale corrispondente, se è considerato interamente o parzialmente irrecuperabile (impaired), o se si rinuncia a recuperarlo. Operazioni di prestito di titoli (Securities lending and borrowing) Le operazioni di prestito titoli nelle quali la Banca agisce quale principal sono presentate nell allegato ai conti annuali. Le commissioni incassate e pagate per queste transazioni sono contenute nelle voci relative di conto economico.

48 46 BSI Conto di Gruppo Operazioni di pronti contro termine di titoli (Repo e reverse repo) Queste operazioni sono contabilizzate come prestiti contro copertura di titoli o depositi con costituzione in pegno di titoli. Sono registrate come crediti / impegni nei confronti di banche e valutate al loro valore nominale. Gli interessi incassati e pagati sono contenuti nelle voci relative di conto economico. Portafoglio titoli e metalli destinati alla negoziazione I titoli e i metalli di proprietà della Banca con lo scopo della negoziazione sono rivalutati al corso di mercato del giorno di chiusura del bilancio. Il risultato della rivalutazione è contabilizzato al conto economico. Gli interessi e i dividendi maturati sono accreditati al risultato da operazioni di negoziazione al netto dei costi di finanziamento, attribuiti al risultato da operazioni su interessi. Investimenti finanziari Il valore di bilancio dei titoli acquistati in vista di un investimento a lungo termine è conforme ai seguenti principi: I titoli di credito che la Banca intende tenere in portafoglio fino alla scadenza sono valutati al valore di acquisto. Se l acquisto è avvenuto a corso diverso da 100.0% l aggio o il disaggio è rateizzato sul periodo dall acquisto alla scadenza, a debito o a credito dei proventi per interessi su investimenti finanziari; I titoli di credito acquistati senza l intenzione di conservarli fino alla scadenza e le azioni sono valutati al valore più basso tra il prezzo di acquisto e il valore di mercato. Le eventuali rettifiche di valore sono registrate sotto altri oneri ordinari, in caso di successivo ricupero del valore di mercato sono effettuate rivalutazioni, al massimo fino al prezzo d acquisto, a credito della posta altri proventi ordinari. Gli immobili ripresi nell ambito di operazioni di credito e destinati alla rivendita sono contabilizzati sotto questa voce e valutati secondo il principio del valore più basso tra il valore di acquisto e il valore di realizzo. Il risultato derivante dai valori legati a questa voce patrimoniale sono iscritti nella voce proventi per interessi e dividendi da investimenti finanziari. Ratei e risconti Gli interessi attivi e passivi, come pure altri ricavi e costi non liquidati nel periodo di competenza, sono rateizzati al fine di assicurare una corretta evoluzione nel tempo del conto economico. Sotto ratei e risconti passivi sono compresi anche i ratei per le imposte dovute. Immobilizzi Gli investimenti in nuovi immobilizzi sono attivati e valutati al prezzo di costo, se destinati ad essere utilizzati per più di un periodo contabile e se superano una determinata soglia di attivazione (CHF 5 000). Gli investimenti in immobilizzi già esistenti sono attivati, se determinano un innalzamento duraturo del loro valore di mercato o ne accrescono significativamente la durata di utilizzo. In seguito gli immobilizzi sono contabilizzati al prezzo di costo, dedotto l ammortamento cumulato. L ammortamento ha luogo secondo un piano basato sulla durata di utilizzo prevista. Ogni anno viene valutata l insorgenza di eventuali deprezzamenti: se da questa analisi si ricava la necessità di una riduzione del tempo di ammortamento o una diminuzione di valore, si provvede a modificare il piano di ammortamento o ad un ammortamento straordinario, a debito della specifica voce del conto economico. Gli utili realizzati dalla vendita di immobili sono contabilizzati nella voce ricavi straordinari, le perdite nella voce costi straordinari.

49 47 Oggetto Stabili ad uso della banca Riattazione strutturale stabili Ristrutturazione interna o miglioria (stabile di proprietà) Ristrutturazione interna o miglioria (stabile di terzi) Arredamento Impianti vari non EDP e veicoli Hardware e software Progetti particolari * al massimo la durata del contratto d affitto. Durata di utilizzo 50 anni 10 anni 5 anni 5 anni * 10 anni 5 anni Secondo vita utile presunta Secondo vita utile presunta Valori immateriali Il Goodwill viene ammortizzato in modo lineare in funzione della durata economica di utilizzo, su un periodo massimo di 10 anni. Per l integrazione del Gruppo ex Banca del Gottardo viene applicato un periodo d ammortamento di 20 anni. Gli altri valori immateriali sono contabilizzati al prezzo d acquisto e ammortizzati secondo il metodo lineare sulla durata di 5 anni. Il valore attuale è rivisto ogni anno. Se da questa valutazione appare un cambiamento nella durata di utilizzo o una diminuzione di valore, il valore contabile residuo viene ammortizzato secondo un piano corrispondente alla nuova durata di utilizzo o viene eseguito un ammortamento non pianificato. Istituzioni di previdenza La contabilizzazione avviene in conformità alle norme contenute nelle raccomandazioni concernenti la presentazione dei conti RPC 16. Maggiori dettagli sono menzionati nella nota 3.9 all allegato al conto annuale. Imposte Le imposte relative al periodo contabile corrente sono stimate in conformità alle locali disposizioni fiscali e registrate come costi nel periodo di competenza. Le imposte dirette dovute sul risultato corrente e non ancora versate sono contabilizzate tra i ratei passivi. L accantonamento per imposte latenti relative all eventuale scioglimento delle riserve per rischi bancari generali è contabilizzato sotto Rettifiche di valore e accantonamenti. La contabilizzazione si conforma alle norme contenute nelle raccomandazioni concernenti la presentazione di conti RPC 11. Impegni eventuali, impegni irrevocabili, impegni di pagamento e di credito L iscrizione fuori bilancio è al valore nominale. Eventuali accantonamenti per rischi riconosciuti sono nella posta Rettifiche di valore e accantonamenti. Esiste una garanzia in favore delle autorità di Singapore per le attività svolte dall affiliata BSI Bank Ltd., Singapore (attualmente non utilizzata). A seguito dell applicazione della convenzione delle banche relativa alla garanzia dei depositi, esiste un impegno irrevocabile a fronte dei depositi privilegiati. Rettifiche di valore e accantonamenti Per tutti i rischi riconosciuti sono costituiti accantonamenti e rettifiche di valore individuali secondo il principio della prudenza. Se essi si riferiscono a posizioni attive del bilancio, sono compensati con le medesime. Le rettifiche di valore e gli accantonamenti, che nel corso dell esercizio sono divenuti economicamente non più necessari, sono sciolti a credito del conto economico. Gli accantonamenti per rischi latenti o altri rischi sono esposti al passivo del bilancio, nella voce rettifiche di valore e accantonamenti.

50 48 BSI Conto di Gruppo Riserve per rischi bancari generali Questa posta è costituita secondo le direttive sulla presentazione dei conti della Commissione federale delle banche. I movimenti delle riserve per rischi bancari generali transitano sul conto economico come ricavi straordinari e costi straordinari. Strumenti finanziari derivati In linea di principio, gli strumenti finanziari derivati sono considerati operazioni di negoziazione, con l eccezione delle operazioni descritte nel seguente capoverso. Operazioni di negoziazione La valutazione avviene regolarmente basandosi sui prezzi di mercato o su quotazioni di negoziatori oppure su calcoli effettuati scontando flussi futuri o utilizzando modelli di determinazione del valore delle opzioni. Operazioni di copertura La Banca utilizza prodotti finanziari derivati nell ambito della gestione Asset Liability Management (ALM). Queste operazioni di copertura sono valutate in analogia con le operazioni base che esse assicurano. Il risultato ottenuto da queste operazioni è accreditato alla stessa voce a cui viene accreditato il risultato scaturito dalle operazioni che esse assicurano. Per quanto riguarda la gestione rischio di tasso, la Banca effettua anche delle operazioni di macro-hedge. I risultati di queste operazioni sono contabilizzati nei risultati delle operazioni di interesse secondo il metodo accrual. I ratei degli interessi attivi e passivi si trovano a bilancio nel conto di compensazione in altri attivi o altri passivi ; i valori di rimpiazzo positivi e negativi delle operazioni di copertura sono anch essi esposti sotto le medesime voci altri attivi o altri passivi. L utilizzo degli strumenti derivati nel quadro della gestione ALM, come anche gli obiettivi e le strategie utilizzate, vengono documentate per tutta la durata della loro vita e l efficacia della copertura è controllata su base periodica. In situazioni di eccesso di copertura, la frazione eccedente è trattata come normale operazione di negoziazione. Valori di sostituzione Per le operazioni over the counter (OTC), i valori di sostituzione positivi sono registrati a bilancio come altri attivi, i negativi come altri passivi : in entrambi i casi l utile o la perdita entra nel conto economico della Banca come risultato da operazioni di negoziazione. Averi della clientela La massa gestita della clientela è calcolata considerando il valore globale di tutte le posizioni della clientela alla fine dell anno; nel conteggio le parti di fondi possedute da clienti della banca sono conteggiate in doppio nel dossier dei clienti e come massa gestita dai fondi. Non vengono considerate le relazioni aperte con i corrispondenti bancari e broker come pure i titoli di proprietà del Gruppo stesso. Rientrano nel computo gli averi gestiti dal Gruppo ma depositati presso banche terze.

51 49 3 Informazioni sul bilancio 3.1 Sommario delle coperture di prestiti e delle operazioni fuori bilancio Tipo di copertura Garanzie ipotecarie Altre garanzie Senza copertura Totale Prestiti Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Case d abitazione Immobili commerciali e industriali Altri Totale al Operazioni fuori bilancio Impegni eventuali Impegni irrevocabili Impegni di pagamento e di versamento suppletivo Impegni di credito Totale al Prestiti compromessi Totale al Importo lordo Valore stimato di realizzo delle coperture a pegno Importo netto Accantonamenti individuali Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione Titoli di credito quotati in borsa non quotati in borsa Titoli di partecipazione Metalli preziosi Totale di cui titoli ammessi per operazioni di pronti contro termine secondo le disposizioni in materia di liquidità

52 50 BSI Conto di Gruppo 3.3 Investimenti finanziari Titoli di credito di cui valutati secondo il metodo pro-rata di cui valutati secondo il principio del valore più basso Titoli di partecipazione di cui partecipazioni qualificate* Immobili Metalli preziosi Totale di cui titoli ammessi per operazioni di pronti contro termine secondo le disposizioni in materia di liquidità * al minimo 10% del capitale o dei voti. Valore contabile Valore di mercato Partecipazioni non consolidate Con prezzo di mercato Senza prezzo di mercato Totale

53 Informazioni sulle partecipazioni rilevanti Area di consolidamento quota in % A. Partecipazioni consolidate secondo il principio del consolidamento integrale BSI Bank Ltd., Singapore, capitale USD , banca BSI Generali Asia Ltd., Hong Kong, capitale HKD , società finanziaria 50.0 BSI Investment Advisors (Panama) Inc., Panama capitale USD , società finanziaria 51.0 BSI Luxembourg SA, Lussemburgo, capitale EUR , banca BSI Monaco SAM, Monte Carlo, capitale EUR , banca Inclusa: Citco Finance (Monaco) SAM, Monte Carlo capitale EUR , società di gestione patrimoniale BSI Overseas (Bahamas) Ltd., Nassau, capitale USD , banca BSI Spain Wealth and Asset Management SA, Madrid capitale EUR , società finanziaria Incluse: BSI Spain Asset Management S.G.I.I.C. SA, Madrid capitale EUR , società di gestione patrimoniale BSI Spain Wealth Management A.V. SA, Madrid capitale EUR , società di gestione patrimoniale BSI Trust Corporation (Bahamas) Ltd., Nassau capitale USD , trust company Inclusa: Alpine Services Ltd., Nassau, capitale USD , società finanziaria BSI Trust Corporation (Malta) Ltd., La Valletta capitale EUR , trust company BSI Trust Corporation (Singapore) Ltd., Singapore capitale SGD , trust company B-Source SA, Lugano capitale CHF , sviluppo sistemi informatici e di business operations Inclusa: B-Source Outline AG, Lucerna capitale CHF , società di output management 80.0 EOS Servizi Fiduciari SpA, Milano, capitale EUR , società fiduciaria Gotam Fund Management Company (LUX) SA, Lussemburgo capitale EUR , società di gestione fondi Gotam SGR SpA, Milano, capitale EUR , società di gestione patrimoniale Oudart SA, Parigi, capitale EUR , società di gestione patrimoniale Incluse: Oudart Gestion SA, Parigi, capitale EUR , società di gestione patrimoniale Oudart Patrimoine SARL, Parigi, capitale EUR , società di gestione patrimoniale Solidia Finance et Patrimoines SA, Versailles capitale EUR , società di gestione patrimoniale Thalìa SA, Lugano, capitale 000, società finanziaria quota in % Variazione in %

54 52 BSI Conto di Gruppo Area di consolidamento quota in % quota in % Variazione in % B. Partecipazioni valutate secondo il metodo equity Atacama Investments Ltd, Tortola, British Virgin Islands capitale USD , società finanziaria Cross Factor SpA, Milano, capitale EUR , società finanziaria Livolsi e Associati Private SA, Lugano capitale 000, società di gestione patrimoniale Podium SAM, Monte Carlo (MC), capitale EUR , società di servizi Second Pillar SA, Atene, capitale EUR , società di gestione patrimoniale Modifica nell area di consolidamento 2009 Partecipazioni uscite dall area di consolidamento BSI Generali (UK) Ltd., Londra: alienata BSI-Ifabanque SA, Parigi: in liquidazione BSI Investment Advisory London Ltd., Londra: liquidata BSI Trust Corporation (Channel Islands) Ltd., St. Peter Port: in liquidazione Dreieck Fiduciaria SA, Lugano: alienata Fafid SpA, Milano: integrata in EOS Servizi Fiduciari SpA, Milano, con effetto Generali Thalìa Investments France, Parigi: in liquidazione Gotam Umbrella Fund (LUX) Advisory Company SA, Lussemburgo: liquidata Gottardo Equity Fund (LUX) Management Company SA, Lussemburgo: liquidata Gottardo Strategy Fund Management Company SA, Lussemburgo: liquidata Luganova SA, Lugano: liquidata Partecipazioni entrate nell area di consolidamento BSI Trust Corporation (Singapore) Ltd., Singapore B-Source Outline AG, Lucerna Citco Finance (Monaco) SAM, Monte Carlo Solidia Finance et Patrimoines SA, Versailles Aumenti di capitale BSI Bank Ltd., Singapore: aumento del capitale da USD 24.0 Mio a USD 74.0 Mio BSI Luxembourg SA, Lussemburgo: aumento del capitale da EUR 9.4 Mio a EUR 23.5 Mio BSI Spain Wealth and Asset Management SA, Madrid: aumento del capitale da EUR 2.0 Mio a EUR 2.1 Mio BSI Spain Wealth Management A.V. SA, Madrid: aumento del capitale da EUR 0.7 Mio a EUR 0.8 Mio EOS Servizi Fiduciari SpA, Milano: aumento del capitale da EUR 0.6 Mio a EUR 0.8 Mio

55 Partecipazioni significative non consolidate Partecipazioni significative non consolidate e iscritte nella voce Partecipazioni non consolidate Variazione Banca Patrimoni Sella & C. SpA, Torino capitale EUR , banca BSI Laran SA, Lugano capitale CHF , società finanziaria Dynamic Securities SA, Atene capitale EUR , società di intermediazione titoli Generali Thalìa Investments Italy SpA, Milano capitale EUR , società finanziaria Reali & Associati SIM SpA, Milano capitale EUR , società di intermediazione mobiliare Tamburi Investment Partners SpA, Milano capitale EUR , società di merger e acquisizioni quota in % quota in % in % Partecipazioni significative non consolidate e iscritte nella voce Investimenti finanziari (al prezzo d acquisto, dedotti i necessari ammortamenti) Variazione quota in % quota in % in % BSI-Ifabanque SA, Parigi 1 capitale EUR , banca BSI Trust Corporation (Channel Islands) Ltd,. St. Peter Port 1 capitale USD , trust company Generali Thalìa Investments France, Parigi 1 capitale EUR , società finanziaria In liquidazione.

56 54 BSI Conto di Gruppo 3.7 Schema degli investimenti in 2009 Partecipazioni valutate secondo il metodo equity Altre partecipazioni non consolidate Totale partecipazioni non consolidate Valore d acquisto Ammortamenti finora eseguiti Valore contabile Investimenti Ammortamenti Disinvestimenti Valore contabile Immobili ad uso della banca Altri immobili Totale immobili Altri immobilizzi materiali Totale immobilizzi materiali Goodwill Altri valori immateriali Totale valori immateriali Valore d assicurazione contro gli incendi per gli immobili Valore d assicurazione contro gli incendi per gli altri immobilizzi materiali Contratti di leasing non iscritti a bilancio: impegni derivanti dalle rate future di leasing Incluse le modifiche di valore dovute alla variazione dell area di consolidamento. 2 Inclusi gli aumenti di valore. 3 Inclusi complessivamente CHF 9.7 mio. costi attivati relativi al progetto di integrazione della ex Banca del Gottardo

57 Attivi costituiti a pegno e operazioni di prestito e di pronti contro termine di titoli a) Attivi costituiti a pegno per garantire propri impegni Impegno effettivo Impegno effettivo Variazione in % Impegno effettivo Inclusi gli attivi sui quali grava una riserva di proprietà ed escluse le operazioni di prestito e di pronti contro termine di titoli Valore contabile Valore contabile Valore contabile b) Operazioni di prestito e di pronti contro termine di titoli Variazione in % Valore di mercato dei titoli detenuti per proprio conto, prestati o trasferiti quali coperture nell ambito della presa in prestito di titoli o di operazioni di vendita a pronti e riacquisto a termine di titoli Repo di cui titoli per i quali il diritto di alienazione o una susseguente messa a pegno è concessa senza restrizioni Valore di mercato dei titoli ricevuti quali copertura nell ambito delle operazioni di prestito titoli come pure titoli ricevuti nell ambito della presa in prestito di titoli e di operazioni di acquisto a pronti e rivendita a termine di titoli Reverse Repo, per i quali il diritto di alienazione o una susseguente messa a pegno è concessa senza restrizioni di cui titoli alienati o rimessi quale copertura Gli importi pagati o ricevuti in contanti sono registrati a bilancio nella sottorubrica delle voci Crediti nei confronti di banche rispettivamente Impegni nei confronti di banche. 3.9 Impegni nei confronti delle istituzioni di previdenza e indicazioni relative ai piani di previdenza Impegni nei confronti di proprie istituzioni di previdenza A. Dipendenti dell Istituto e delle affiliate svizzere A seguito della fusione dell Istituto BSI SA e della Banca del Gottardo, per le istituzioni di previdenza coinvolte è prevista la fusione con effetto retroattivo al In data l Autorità di vigilanza sulle fondazioni e sugli istituti di previdenza professionale della Divisione della giustizia della Repubblica e Cantone Ticino ha approvato il trasferimento degli attivi, dei passivi e dell attivo netto (stato al ), del Fondo di previdenza per il personale della Banca del Gottardo ed affiliate alla Fondazione di previdenza BSI SA e al Fondo per prestazioni a carattere sociale di BSI SA. Contro questa decisione è data possibilità di ricorso al Tribunale amministrativo federale entro 30 giorni dalla notifica. Tutti i dipendenti di BSI SA come pure tutti i dipendenti delle società affiliate in Svizzera sono assicurati presso la Fondazione di previdenza BSI SA che garantisce la previdenza professionale obbligatoria in ossequio alla LPP (Legge federale sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l invalidità) e alle sue ordinanze. La fondazione applica un piano strutturato secondo il primato delle prestazioni. Le prestazioni di vecchiaia, in caso di invalidità e di decesso sono pertanto determinate in funzione dell ultimo stipendio prima del verificarsi dell evento assicurato. L età di pensionamento è fissata a 63 anni. Il Fondo per prestazioni a carattere sociale di BSI SA ha come scopo la concessione di sussidi o contributi ai collaboratori della Fondazione di previdenza BSI SA e delle società ad essa economicamente o finanziariamente collegate, così come pure ai loro coniugi, in caso di vecchiaia, malattia, infortunio, invalidità, o altri casi di bisogno. Tale scopo era perseguito in prima linea attraverso la gestione di tre distinti piani d assicurazione integrativa (Quadri, Incentive e Risparmio). A partire dal i tre piani sono stati sostituiti da un unico piano denominato piano complementare. Il Fondo struttura il piano complementare secondo il primato dei contributi. L età di pensionamento è di 63 anni.

58 56 BSI Conto di Gruppo I dipendenti di B-Source SA sono assicurati presso il Fondo di previdenza per il personale di B-Source SA. Il suo scopo è la protezione del personale contro le conseguenze economiche derivanti da vecchiaia, invalidità e morte. Le prestazioni vengono erogate secondo il primato dei contributi. Le prestazioni in caso di morte o invalidità si basano sullo stipendio assicurato esibito al momento del diritto alle prestazioni, mentre le prestazioni di vecchiaia sono calcolate sulla base della conversione del capitale di vecchiaia disponibile al momento del pensionamento. Il piano previdenziale prevede la possibilità del pensionamento anticipato. Questo può essere finanziato dalle persone assicurate per mezzo di contributi di risparmio supplementari, in modo da garantire prestazioni piene a partire dai 60 anni. Riserva di contributi del datore di lavoro in Fondo / Istituto di previdenza Fondazione di previdenza BSI SA (ex Banca del Gottardo) (rilevato negli Altri attivi ) Totale Valore nominale Rinuncia all utilizzazione Altre correzioni di valore Valore anticipato Bilancio Vantaggi / Impegni economici e costo di previdenza Copertura eccedente/ insufficiente secondo 4 Quota parte economica dell organizzazione Quota parte economica dell organizzazione Variazione rispetto esercizio precedente/ con effetto sul risultato dell esercizio Contributi di competenza del periodo Costo per la previdenza nei costi del personale 3 Costo per la previdenza nei costi del personale 1/ Fondi / Istituti di previdenza Fondazione di previdenza BSI SA con eccedenza di coperture Fondo per prestazioni a carattere sociale di BSI SA con eccedenza di coperture ex Banca del Gottardo con eccedenza di coperture B-Source SA con eccedenza di coperture Totale I dati del 2008 sono stati riclassificati a seguito dell inserimento del Fondo di previdenza di B-Source SA nella tabella. 2 Nel 2008 il costo per la previdenza nei costi del personale, comprende anche i contributi versati al fondo per prestazioni a carattere sociale di BSI SA. 3 I dati del 2009 contengono anche i costi e i contributi del personale ex Banca del Gottardo. 4 I rapporti al dell ufficio di controllo non sono ancora stati emessi. B. Dipendenti delle succursali e delle affiliate estere I dipendenti delle succursali e delle affiliate estere sono assicurati nei rispettivi paesi per la previdenza professionale, secondo le leggi locali e i relativi oneri sono contabilizzati nella voce spese per il personale. Costi di previdenza inclusi nei costi del personale

59 Rettifiche di valore e accantonamenti / riserve per rischi bancari generali in Accantonamenti per imposte latenti Rettifiche di valore e accantonamenti Rettifiche di valore e accantonamenti per rischi di perdita (rischi di delcredere e rischio Paese) Rettifiche di valore e accantonamenti per altri rischi dell esercizio Rettifiche di valore per investimenti finanziari Rettifiche di valore per impegni previdenziali Accantonamenti per ristrutturazioni Altri accantonamenti Totale rettifiche di valore e accantonamenti Rettifiche di valore compensate direttamente con gli attivi Totale rettifiche di valore e accantonamenti secondo bilancio Situazione Utilizzo conforme allo scopo Riclassifiche Recuperi, interessi in pericolo differenze di cambio Nuova costituzione a carico del conto economico Scioglimento a favore del conto economico Situazione Riserve per rischi bancari generali A partire dal gli accantonamenti per rischi legali sono esposti negli Altri accantonamenti e non più negli Altri rischi dell esercizio. I dati 2008 sono stati riclassificati.

60 58 BSI Conto di Gruppo 3.11 Prospetto delle variazioni del capitale proprio 2009 Capitale proprio al 1 gennaio 2009 Capitale sociale Riserva di capitale Riserva dell utile Riserve per rischi bancari generali Utile del Gruppo Totale capitale proprio Incremento riserva per rischi bancari generali a carico del conto economico Modifica nell area di consolidamento Distribuzione del dividendo dell esercizio precedente Utile del Gruppo dell esercizio in rassegna Differenze di cambio dal consolidamento Totale del capitale proprio al 31 dicembre di cui: Capitale sociale Riserva di capitale Riserva dell utile Riserve per rischi bancari generali Utile del Gruppo CHF 15.5 mio. riclassificati dalla voce Riserva di capitale alla voce Riserva dell utile. Questo importo è stato erroneamente riportato al momento della fusione con BUC al

61 Struttura delle scadenze dell attivo circolante e del capitale di terzi in Scadenza residua a vista con preavviso entro 3 mesi entro 3-12 mesi entro 12 mesi- 5 anni oltre 5 anni immobilizzati Totale Attivo circolante Liquidità Crediti risultanti da titoli del mercato monetario Crediti nei confronti di banche Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione Investimenti finanziari Totale Capitale di terzi Impegni nei confronti di banche Impegni nei confronti della clientela a titolo di risparmio e d investimento Altri impegni nei confronti della clientela Obbligazioni di cassa Totale Crediti e impegni nei confronti di società collegate, crediti a organi del Gruppo e transazioni con società collegate Crediti a organi della banca Crediti nei confronti di società collegate Impegni nei confronti di società collegate Variazione in % I crediti agli organi della banca sono concessi alle medesime condizioni applicate ai dipendenti. Per il ridotto rischio di credito, i collaboratori ricevono, in linea di massima una riduzione che varia tra 1% e 1.5% del tasso d interesse a dipendenza del tipo di credito. Le operazioni con società collegate sono tutte effettuate alle condizioni di mercato. Sono contabilizzati nella rubrica Risultato da operazioni di negoziazione ricavi per CHF 3.5 mio. (2008: CHF 2.9 mio.) incassati da società legate al Gruppo Generali. BSI ha beneficiato di un prestito subordinato concesso a condizioni di mercato da Participatie Maatschappij Graafschap Holland NV, Diemen (NL) per un importo di CHF 75 mio. interamente rimborsato nel corso del 2009 (2008: CHF 75 mio.). 1 Gli impegni nei confronti di società collegate al sono stati corretti a causa di un errore.

62 60 BSI Conto di Gruppo 3.14 Suddivisione di attivi e passivi tra Svizzera ed estero Attivi Liquidità Crediti risultanti da titoli del mercato monetario Crediti nei confronti di banche Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione Investimenti finanziari Partecipazioni non consolidate Immobilizzi Valori immateriali Ratei e risconti Altri attivi Totale degli attivi Svizzera Estero Svizzera Estero Passivi Impegni nei confronti di banche Impegni nei confronti della clientela a titolo di risparmio e d investimento Altri impegni nei confronti della clientela Obbligazioni di cassa Mutui presso centrali d emissione di obbligazioni fondiarie e prestiti Ratei e risconti Altri passivi Rettifiche di valore e accantonamenti Riserve per rischi bancari generali Capitale sociale Riserva di capitale Riserva dell utile di cui quote minoritarie del capitale proprio Utile del Gruppo Totale dei passivi CHF 15.5 mio. riclassificati dalla voce Riserva di capitale alla voce Riserva dell utile. Questo importo è stato erroneamente riportato al momento della fusione con BUC al Suddivisione del totale degli attivi secondo Paesi o gruppi di Paesi Svizzera Altri paesi OCSE Altri paesi europei Caraibi + America Latina Altri Totale Quota in % Quota in %

63 Bilancio suddiviso secondo le valute Controvalore in CHF USD EUR JPY Altre Totale Attivi Liquidità Crediti risultanti da titoli del mercato monetario Crediti nei confronti di banche Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione Investimenti finanziari Partecipazioni non consolidate Immobilizzi Valori immateriali Ratei e risconti Altri attivi Totale delle posizioni portate all attivo Pretese di consegna derivanti da operazioni a contante, a termine e su opzioni Totale degli attivi Passivi Impegni nei confronti di banche Impegni nei confronti della clientela a titolo di risparmio e d investimento Altri impegni nei confronti della clientela Obbligazioni di cassa Mutui presso centrali d emissione di obbligazioni fondiarie e prestiti Ratei e risconti Altri passivi Rettifiche di valore e accantonamenti Riserve per rischi bancari generali Capitale sociale Riserve di capitale Riserve dell utile di cui quote minoritarie del capitale proprio Utile del Gruppo Totale delle posizioni portate al passivo Impegni di consegna derivanti da operazioni a contante, a termine e su opzioni Totale dei passivi Posizione netta per divisa

64 62 BSI Conto di Gruppo 3.17 Prestiti obbligazionari, obbligazioni di cassa e prodotti strutturati A. Prestiti obbligazionari Il prestito subordinato di CHF 75.0 mio. emesso da Participatie Maatschappij Graafschap Holland N.V., Diemen (NL) è stato interamente rimborsato nel corso del B. Obbligazioni di cassa Scadenze e oltre Tassi d interesse % Durata media residua (mesi) 5 Tasso medio % C. Prodotti strutturati Emittente BSI Overseas (Bahamas) Ltd, Nassau (CHF) BSI Overseas (Bahamas) Ltd, Nassau (EUR) BSI Overseas (Bahamas) Ltd, Nassau (GBP) BSI Overseas (Bahamas) Ltd, Nassau (USD) Totale Tasso d interesse medio ponderato % 1.360% 3.600% 2.620% Scadenze Importi in Senza subordinazione, prodotti strutturati Senza subordinazione, prodotti strutturati Senza subordinazione, prodotti strutturati Senza subordinazione, prodotti strutturati Suddivisione delle scadenze dei prodotti strutturati Scadenze Emittente BSI Overseas (Bahamas) Ltd, Nassau entro 1 anno tra 1 e 2 anni tra 2 e 3 anni tra 3 e 4 anni Queste operazioni sono incluse nella voce Altri impegni nei confronti della clientela del bilancio di Gruppo. tra 4 e 5 anni Totale

65 Suddivisione degli altri attivi e altri passivi Variazione Altri attivi Riserva di contributi presso il Fondo di previdenza per il personale della ex Banca del Gottardo e affiliate Valori di rimpiazzo su strumenti finanziari derivati dell attività di negoziazione Valori di rimpiazzo su strumenti finanziari derivati dell attività di copertura Altri attivi Totale altri attivi in % Altri passivi Valori di rimpiazzo su strumenti finanziari derivati dell attività di negoziazione Valori di rimpiazzo su strumenti finanziari derivati dell attività di copertura Conto di compensazione Altri passivi Totale altri passivi

66 64 BSI Conto di Gruppo 4 Informazioni concernenti le operazioni fuori bilancio 4.1 Suddivisione degli impegni eventuali Variazione Impegni irrevocabili risultanti da crediti documentari Debitori per garanzie prestate Altri impegni eventuali Totale in % Strumenti finanziari derivati aperti Strumenti di negoziazione Strumenti di copertura Valore di rimpiazzo positivo 1 negativo 1 Volumi dei contratti 2 Valore di rimpiazzo positivo 1 negativo 1 Volumi dei contratti 2 Strumenti su tassi d interesse Contratti a termine incl. FRA Swaps Futures Opzioni (OTC) Divise e metalli preziosi Contratti a termine Futures Opzioni (OTC) Titoli di partecipazione / Indici Contratti a termine Swaps Futures Opzioni (OTC) Opzioni negoziabili in borsa (traded) Derivati di credito Credit default swap Altri Opzioni (OTC) Totale al Per i prodotti negoziati per conto dei clienti, in una borsa riconosciuta e con margining giornaliero, non viene riportato nessun valore. 2 Parte creditizia dei valori di base o dei valori nominali delle operazioni proprie e con clienti. 4.3 Suddivisione delle operazioni fiduciarie Variazione Investimenti fiduciari presso banche terze Crediti fiduciari e altre operazioni finanziarie fiduciarie Totale in %

67 Averi della clientela Averi detenuti da fondi Averi con mandato di gestione di cui in custodia presso terzi Altri averi Totale degli averi della clientela di cui averi con doppio conteggio Apporti / prelievi netti 1 Influenza sugli averi dovuta alla variazione dell area di consolidamento CHF mio CHF mio Variazione in % L acquisizione netta di patrimoni (Net New Money) è stata calcolata considerando esclusivamente gli apporti di capitali (cash o titoli provenienti dall esterno del Gruppo BSI) dedotti dai flussi in uscita, escludendo movimenti interni al Gruppo. Non prende dunque in considerazione interessi o dividendi percepiti dalla clientela nell ambito dei beni in gestione ed inoltre non considera l effetto performance né altre mutazioni avvenute nel corso dell anno riguardo modifiche sui portafogli. 2 È indicata la fuoriuscita strutturale di patrimoni relativi ad entità non più facenti capo al Gruppo BSI nello specifico per il 2009: BSI Generali (UK) Ltd. e BSI Ifabanque SA (2008: Banca del Gottardo Italia Spa e Swiss Life Selection AG). Al il Gruppo BSI ha patrimoni in gestione depositati presso terzi per un ammontare di CHF 602 mio. (2008: CHF mio.) per il quale le banche terze effettuano solo attività di custodia. BSI SA e BSI Overseas (Bahamas) Ltd. annoverano rispettivamente tra i patrimoni CHF mio. (2008: CHF mio.) e CHF 944 mio. (2008: CHF 892 mio.) relativi a clientela per la quale BSI opera in qualità di Custodian. Con Custody Only BSI intende descrivere quella clientela per la quale la Banca effettua un attività di pura custodia o da intermediario finanziario, non influendo nella gestione del patrimonio. 4.5 Impegni irrevocabili Variazione Garanzie sui depositi Altri impegni irrevocabili Totale in % Impegni di credito Variazione Impegni risultanti da pagamenti differiti Totale in % Informazioni relative al conto economico 5.1 Reddito di rifinanziamento nella posta proventi per interessi e sconti Variazione Totale in %

68 66 BSI Conto di Gruppo 5.2 Suddivisione risultato da operazioni di negoziazione Variazione Operazioni su divise e banconote Operazioni su metalli preziosi Operazioni su titoli Altre operazioni di negoziazione Totale in % Suddivisione spese per il personale Stipendi Oneri sociali Contributi agli istituti di previdenza a favore del personale Altre spese per il personale Totale Variazione in % A partire dal 2009 le altre spese per il personale sono esposte separatamente e non più negli Oneri sociali. I dati 2008 sono stati riclassificati. 5.4 Suddivisione spese per il materiale 2009 Spese per i locali, macchine e mobilio Spese per EDP Altre spese Totale Le descrizioni delle voci sono state modificate al fine di rifletterne in modo più preciso il contenuto Variazione in % Utile lordo consolidato dall attività in Svizzera e all estero Svizzera Estero Svizzera Estero Risultato da operazioni su interessi Risultato da operazioni in commissione e da prestazioni di servizio Risultato da operazioni di negoziazione Risultato degli altri proventi ordinari Totale ricavi dell esercizio Spese per il personale Spese per il materiale Totale costi dell esercizio Utile lordo

69 Risultato straordinario Ricavi straordinari Scioglimento rettifiche di valore e accantonamenti Scioglimento riserve per rischi bancari generali Utile da vendita partecipazioni Recupero perdite Utile da vendita immobilizzi Altri ricavi straordinari Costi straordinari Costituzione riserve per rischi bancari generali Perdite da vendita partecipazioni Altri costi straordinari Totale Imposte Costituzione accantonamenti per imposte differite Scioglimento accantonamenti per imposte differite Costi imposte correnti Scioglimento accantonamenti per imposte correnti Totale

70 68 BSI Conto di Gruppo 6 Informazioni richieste secondo la circolare-finma 08/22 relativa alle esigenze di pubblicazione e ai fondi propri 6.1 Presentazione dei fondi propri disponibili Fondi propri di base di cui quote minoritarie di cui strumenti innovativi Riduzioni regolamentari Altri elementi dedotti dai fondi propri di base Goodwill Totale fondi propri di base disponibili + Fondi propri complementari Altre deduzioni imputabili ai fondi propri complementari come pure all insieme dei fondi propri Totale fondi propri disponibili Presentazione fondi propri richiesti Rischi di credito (secondo l approccio AS-CH) di cui titoli di partecipazione e quote in investimenti collettivi di capitale Rischi non legati a controparti Rischi di mercato di cui su strumenti di tasso d interesse (rischi di mercato generale e specifico) di cui su titoli di partecipazione di cui su divise e metalli preziosi di cui su materie prime Rischi operativi secondo l approccio dell indicatore di base Totale dei fondi propri richiesti Rapporto tra i fondi propri disponibili e i fondi propri richiesti % %

71 Ventilazione del rischio di credito per tipologia di controparte in Impegni di credito Bilancio / Crediti Liquidità Crediti nei confronti di banche Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Investimenti finanziari * Altri attivi / Valori di rimpiazzo positivi Totale al Fuori bilancio Impegni eventuali Impegni irrevocabili Impegni di pagamento e di versamento suppletivo Impegni di credito Totale al Governi e banche centrali Banche e commercianti di valori mobiliari Corporazioni di diritto pubblico Aziende Persone Titoli di fisiche, partecipazione e piccole e medie quote in aziende investimenti (Retail) collettivi di capitale Altre posizioni Totale * Inclusa la carta moneta e riclassificazioni portafoglio Hedge Funds. 6.4 Mitigazione del rischio di credito in Coperti da garanzie finanziarie riconosciute Impegni di credito / Rischio di controparte alla chiusura del bilancio Bilancio / Crediti Crediti nei confronti di banche Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Investimenti finanziari * Altri attivi / Valori di rimpiazzo positivi Totale al Fuori bilancio Impegni eventuali Impegni irrevocabili Impegni di pagamento e di versamento suppletivo Impegni di credito Totale al Coperti da garanzie e da derivati di credito Coperti da altre garanzie Totale * Inclusa la carta moneta.

72 70 BSI Conto di Gruppo 6.5 Segmentazione del rischio di credito in Ponderazione del rischio regolamentato 0% 20-35% 50% 75% 100% 125% 150% 25% Impegni di credito / Rischio di controparte alla chiusura del bilancio Bilancio / Crediti Liquidità Crediti nei confronti di banche Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Investimenti finanziari * Altri attivi / Valori di rimpiazzo positivi Totale al Fuori bilancio Impegni eventuali Impegni irrevocabili Impegni di pagamento e di versamento suppletivo Impegni di credito Totale al * Inclusa la carta moneta e riclassificazioni portafoglio Hedge Funds. > = 250% Deduzioni Totale

73 Rischio di credito geografico in Svizzera Oceania America del Nord Impegni di credito Bilancio / Crediti Crediti nei confronti di banche Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Investimenti finanziari * Altri attivi / Valori di rimpiazzo positivi Totale al Fuori bilancio Impegni eventuali Impegni irrevocabili Impegni di pagamento e di versamento suppletivo Impegni di credito Totale al * Inclusa la carta moneta e riclassificazioni portafoglio Hedge Funds. America latina Europa Zona dei Caraibi Asia Africa Altri Totale Prestiti compromessi della clientela in base alle zone geografiche in Prestiti compromessi (importo lordo) Totale al Correttivi di valore individuali Totale al Svizzera Oceania America del Nord America latina Europa Zona dei Caraibi Asia Africa Altri Totale Volumi dei contratti, relativi ai derivati di credito presenti nel portafoglio banca Derivati di credito Credit default swaps di cui portafoglio di negoziazione di cui portafoglio d investimento Credit linked notes Total return swaps First-to-Default Swaps Altri derivati di credito Il venditore di protezione L acquirente di protezione Il venditore di protezione L acquirente di protezione

74 72 BSI Conto di Gruppo Rapporto del revisore del conto di gruppo 2009

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77 La scelta di preservarne il patrimonio e di far diventare lo storico palazzo esso stesso luogo in cui custodire opere d arte è stato un passo importante per la banca. Costantemente rinnovato nel tempo grazie alla sensibilità dei suoi vertici che non hanno mai perso di vista l importanza del sapere e il valore della diffusione dell arte nel mondo. Antonio Joli Capriccio con figure e cattedrale,

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79 Conto annuale BSI SA 78 Bilancio della casa madre al 31 dicembre Conto economico della casa madre Allegato al conto annuale 2009 della casa madre 84 Rapporto dell Ufficio di revisione 2009

80 78 BSI Conto annuale Bilancio della casa madre al 31 dicembre 2009 (prima delle risoluzioni dell Assemblea degli azionisti) Variazione Allegato Attivi Liquidità Crediti risultanti da titoli del mercato monetario Crediti nei confronti di banche di cui crediti da operazioni Reverse Repo Crediti nei confronti della clientela Crediti ipotecari Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione Investimenti finanziari Partecipazioni permanenti Immobilizzi Ratei e risconti Altri attivi Totale degli attivi Totale dei crediti di rango posteriore Totale dei crediti nei confronti di società del Gruppo e di titolari di partecipazioni qualificate in % Passivi Impegni nei confronti di banche di cui impegni da operazioni Repo Impegni nei confronti della clientela a titolo di risparmio e d investimento Altri impegni nei confronti della clientela di cui impegni derivanti dal portafoglio di negoziazione Obbligazioni di cassa Mutui presso centrali d emissione di obbligazioni fondiarie e prestiti Ratei e risconti Altri passivi Rettifiche di valore e accantonamenti 2 Riserve per rischi bancari generali 2, 4 Capitale sociale 3, 4 Riserva legale generale 4 Utile riportato 4 Utile dell esercizio Totale dei passivi Totale degli impegni di rango posteriore Totale degli impegni nei confronti di società del Gruppo e di titolari di partecipazioni qualificate Operazioni fuori bilancio Impegni eventuali Impegni irrevocabili Impegni di pagamento e di versamento suppletivo Impegni di credito Strumenti finanziari derivati Valore di rimpiazzo positivo Valore di rimpiazzo negativo Volumi contrattuali Operazioni fiduciarie I crediti e gli impegni nei confronti di società del Gruppo e di titolari di partecipazioni qualificate al sono stati corretti a causa di un errore.

81 79 Conto economico della casa madre Variazione Ricavi risultanti da operazioni bancarie ordinarie Proventi per interessi e sconti 1 Proventi per interessi e dividendi da investimenti finanziari Oneri per interessi 1 Risultato da operazioni su interessi Allegato in % Proventi da commissioni su operazioni di credito Proventi per commissioni su operazioni di negoziazione titoli e d investimento Proventi per commissioni su altre prestazioni di servizio Oneri per commissioni Risultato da operazioni in commissione e da prestazioni di servizio Risultato da operazioni di negoziazione Risultato da alienazioni d investimenti finanziari Proventi da partecipazioni Risultato da immobili Altri proventi ordinari Altri oneri ordinari Risultato degli altri proventi ordinari Totale ricavi dell esercizio Spese per il personale Spese per il materiale Totale costi d esercizio Utile lordo Utile dell esercizio Utile lordo Ammortamenti sugli immobilizzi Rettifiche di valore, accantonamenti, perdite Risultato intermedio Ricavi straordinari Costi straordinari Imposte di cui scioglimento di accantonamenti per imposte correnti non necessari Utile dell esercizio Impiego dell utile Variazione Utile dell esercizio Utile riportato Utile di bilancio in % Proposta del Consiglio di amministrazione: Dividendo ordinario sul capitale sociale Attribuzione alla riserva legale generale Utile residuo riportato Totale A partire dal il risultato delle operazioni di copertura d interessi è compensato nei proventi per interessi e sconti senza impatto sul conto economico. I dati 2008 sono stati riclassificati.

82 80 BSI Conto annuale Allegato al conto annuale 2009 della casa madre Criteri d iscrizione a bilancio e di valutazione I criteri di tenuta dei conti, d iscrizione a bilancio e di valutazione sono conformi alle prescrizioni del Codice delle Obbligazioni, della Legge federale sulle banche e della relativa Ordinanza come pure alle Direttive dell Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA. Rimandiamo ai Principi di contabilizzazione e di valutazione in allegato al conto annuale di Gruppo, validi anche per i conti della casa madre. Unica eccezione viene fatta per l'ammortamento del Goodwill relativo all acquisizione della BUC che per la casa madre è stato completamente ammortizzato nel corso del Suddivisione operazioni fiduciarie Variazione in % Investimenti fiduciari presso banche terze Investimenti fiduciari presso banche del Gruppo e banche collegate Crediti fiduciari e altre operazioni finanziarie fiduciarie Totale Rettifiche di valore, accantonamenti e riserve per rischi bancari generali in Accantonamenti per imposte latenti Rettifiche di valore e accantonamenti per rischi di perdita e altri rischi Rettifiche di valore e accantonamenti per rischi di perdita (rischi di delcredere e rischi Paese) Rettifiche di valore e accantonamenti per altri rischi dell esercizio 1 Rettifiche di valore per investimenti finanziari Rettifiche di valore per impegni previdenziali Accantonamenti per ristrutturazioni Altri accantonamenti 1 Totale rettifiche di valore e accantonamenti Rettifiche di valore compensate direttamente con gli attivi Totale rettifiche di valore e accantonamenti secondo bilancio Situazione Utilizzo conforme allo scopo Riclassifiche Recuperi, interessi in pericolo differenze di cambio Nuova costituzione a carico del conto economico Scioglimento a favore del conto economico Situazione Riserve per rischi bancari generali A partire dal gli accantonamenti per rischi legali sono esposti negli altri accantonamenti e non più negli altri rischi dell esercizio. I dati 2008 sono stati riclassificati. 2 Le riserve per rischi bancari generali non sono tassate in quanto esiste un fondo accantonamenti latenti.

83 81 3 Capitale sociale Totale capitale sociale Valore nominale complessivo Numero azioni Capitale con diritto al dividendo Valore nominale complessivo Numero azioni Capitale con diritto al dividendo Struttura dell azionariato con diritto di voto Participatie Maatschappij Graafschap Holland N.V., Diemen (NL)* Nominale * Società detenuta direttamente e completamente dal Gruppo Assicurazioni Generali, Trieste Quota di partecipazione in % 100 Nominale Quota di partecipazione in % 100

84 82 BSI Conto annuale 4 Prospetto delle variazioni del capitale proprio Capitale proprio al 1 gennaio 2009 Capitale sociale Riserva legale generale Riserve per rischi bancari generali Utile dell esercizio precedente Utile riportato Totale capitale proprio (prima dell impiego dell utile) Distribuzione del dividendo dell esercizio precedente Costituzione riserve per rischi bancari generali Utile dell esercizio in rassegna Totale capitale proprio al 31 dicembre 2009 (prima dell impiego dell utile) di cui: Capitale sociale Riserva legale generale Riserve per rischi bancari generali Utile riportato Utile dell esercizio Impegni nei confronti delle istituzioni di previdenza della Banca Totale Variazione in % Presso la casa madre sono assicurati tutti i dipendenti, eccetto gli apprendisti, i tirocinanti e volontari. Il totale dei dipendenti assicurati attivi al è di mentre i beneficiari della rendita sono 756 (al erano gli assicurati attivi e 451 i beneficiari della rendita). I costi sostenuti dalla Banca per gli scopi previdenziali sono compresi nelle spese per il personale.

85 83 6 Altre informazioni relative al bilancio Attivi a pegno per garantire propri impegni Crediti a organi della banca Crediti nei confronti di società collegate Impegni nei confronti di società collegate 1 Le operazioni con società collegate sono tutte effettuate alle condizioni di mercato Variazione in % BSI ha beneficiato di un prestito subordinato concesso a condizioni di mercato da Participatie Maatschappij Graafschap Holland N.V., Diemen (NL) per un importo di CHF 75 milioni interamente rimborsato nel corso del 2009 (2008: CHF 75.0 mio.). BSI delega le attività di gestione, di sviluppo e di mantenimento del suo ambiente informatico e le attività di back-office alla società di servizi B-Source SA, una società detenuta al 100% da BSI SA (consolidata con il metodo integrale ). Questi servizi sono rimborsati secondo principi di mercato e sono effettuati conformemente alle disposizioni della circolare-finma 08/7. I crediti agli organi della banca sono concessi alle medesime condizioni applicate ai dipendenti. Per il ridotto rischio di credito, i collaboratori ricevono in linea di massima una riduzione che varia tra 1% e 1,5% del tasso d interesse a dipendenza del tipo di credito. 1 Gli impegni nei confronti di società collegate al sono stati corretti a causa di un errore. 7 Suddivisione risultato da operazioni di negoziazione Variazione Operazioni su divise e banconote Operazioni su metalli preziosi Operazioni su titoli Altre operazioni di negoziazione Totale in % Risultato straordinario Ricavi straordinari Scioglimento rettifiche di valore e accantonamenti Utili da vendita partecipazioni Scioglimento netto accantonamenti per rischio delcredere Scioglimento riserve per rischi bancari generali Recupero perdite Utile da vendita immobilizzi Altri ricavi straordinari Costi straordinari Perdita su vendita partecipazioni Costituzione di riserve per rischi bancari generali Altri costi straordinari Totale

86 84 BSI Conto annuale Rapporto dell Ufficio di revisione 2009

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89 Oggi, la collezione d arte di BSI vanta un importante sezione di arte contemporanea, avviata a partire dal 2000, le cui opere sono esposte in tutto il mondo nelle succursali e affiliate. Diversamente da quanto accade per altre collezioni, che si sviluppano sotto la guida di un curatore, la raccolta di arte antica rivela una ricchezza di relazioni tra collezionisti, antiquari e studiosi, che ne hanno fatto un unicum eterogeneo e complesso. Con il tempo, gli acquisti hanno iniziato a seguire linee specifiche e, per il futuro, Palazzo Riva potrebbe trasformarsi in una pinacoteca di rilievo internazionale. Anton Goubau Mercato, 1660 ca.

90 88 BSI Relazione d esercizio 2009 Organigramma di BSI SA (situazione al ) Consiglio di amministrazione Revisione Interna Pius Bächli Direzione generale Segreteria Generale Daniele Boni Presidente della Direzione generale Alfredo Gysi Risorse Umane Vincenzo Martino Marketing & Product Management Stefano Coduri Corporate Center Gianni Aprile Beat Amman Rajiv Pradhan Private Banking Svizzera François Noverraz Roberto Botta Eugenio Brianti Agostino Ferrazzini Private Banking International Stefano Loffredi Vincenzo Piantedosi Gérald Robert Investment Products and Markets Christian Ferry Wealth Management Services Franco Polloni

91 89 Organizzazione Corporate Governance Le attività svolte dai seguenti principali organi aziendali Assemblea generale, Consiglio di amministrazione, Direzione generale, Revisione interna e Revisione esterna rappresentano il sistema di governo societario della Banca illustrato in dettaglio a partire da pag. 23. Al il Consiglio di amministrazione era composto da 7 membri e la Direzione generale da 14. La revisione interna contava 21 collaboratrici e collaboratori. Private Banking Svizzera e Private Banking Internazionale L unità organizzativa Private Banking Svizzera è composta prevalentemente dalle forze di consulenza alla clientela che operano su territorio elvetico presso la Sede di Lugano e le sette Succursali BSI in Svizzera Bellinzona, Chiasso, Ginevra, Locarno, Losanna, St. Moritz e Zurigo. Questa divisione garantisce anche una consulenza competente e qualificata delle gestioni esterne alla Banca. Al il Private Banking Svizzera occupava 625 collaboratrici e collaboratori. Il Private Banking International si focalizza strategicamente su quattro aree di mercato: Asia, America Latina, Europa dell Est e Medio Oriente. La clientela latino americana è servita da Ginevra, in collaborazione con le società di consulenza in investimenti a Panama e Buenos Aires e gli uffici di rappresentanza a Buenos Aires e Montevideo. I clienti del Medio Oriente sono seguiti da team specializzati a Ginevra e Bahrain, che opera attraverso un ufficio di rappresentanza. Le attività sul mercato Asiatico sono svolte tramite la struttura bancaria a Singapore, un ufficio di rappresentanza e una società di consulenza in investimenti e gestione patrimoniale a Hong Kong. La presenza locale è stata completata da un ufficio di rappresentanza a Shanghai. La clientela dell Europa dell Est è seguita principalmente dai nostri specialisti a Zurigo. Il Private Banking International ha strutture bancarie a Nassau (Bahamas), Singapore, Monaco e Lussemburgo, una società finanziaria e di gestione patrimoniale a Parigi. Al il Private Banking International occupava oltre 500 collaboratrici e collaboratori di cui circa l 85% all estero. Questi professionisti nella gestione dei patrimoni, organizzati in sette aree di mercato principali, hanno come obiettivo principale la ricerca di soluzioni in grado di soddisfare le esigenze di investimento, di gestione degli averi, di protezione del patrimonio personale e familiare della clientela nel rispetto dei massimi standard di professionalità e riservatezza del sistema bancario elvetico. Marketing and Product Management Il Marketing ricopre un ruolo fondamentale nel processo di creazione di valore per i nostri clienti. Questa divisione si occupa del monitoraggio e dell interpretazione costante delle esigenze della clientela, della gestione dell offerta di prodotti e servizi offerti, del modello di servizio in uso, del pricing, della reportistica e della comunicazione interna, esterna e istituzionale della Banca nonché dei rapporti con i media, pubblicità, sponsorizzazioni ed organizzazione di eventi, ivi incluse le attività di promozione e sostegno alla ricerca e alla cultura nelle sue varie forme. Al il Marketing and Product Management contava 46 collaboratrici e collaboratori. Investment Products & Markets La divisione Investment Products & Markets garantisce a livello di Gruppo una strategia di investimento univoca per la gestione di patrimoni privati e istituzionali e si occupa della gestione dei prodotti con marchio BSI, in particolare dei fondi di investimento e dei mandati di gestione patrimoniale. A livello di Gruppo assicura inoltre una gestione competente e qualificata della clientela istituzionale, dei portafogli proprietari della Banca come anche un servizio di sala mercati continuato di 15 ore su divise e titoli. Al l unità Investment Products & Markets occupava 150 collaboratrici e collaboratori.

92 90 BSI Relazione d esercizio 2009 Corporate Center Il Corporate Center è una divisione di supporto e servizio per tutto il Gruppo BSI responsabile del processo di definizione e delle attività di sorveglianza dei livelli di rischio della Banca, del controllo economico e finanziario, del Know Your Customer Risk (ovvero di consolidare i criteri e le procedure che permettono al Private Banking di gestire adeguatamente il rischio nell ambito dell accettazione del cliente e in materia di prevenzione al riciclaggio di denaro), della normativa e dei servizi giuridici, della gestione dei processi, della logistica, della gestione dei fornitori esterni, della sicurezza e dell interfaccia informatica e amministrativa con B-Source SA. Queste ultime si realizzano in particolare attraverso i dipartimenti di Informatica e delle Attività operative bancarie. Nell ambito del Corporate Center esiste un unità di Corporate Finance che comprende un team di professionisti specializzati in operazioni di finanza straordinaria sia questa al servizio della Banca stessa oppure della clientela. Al l unità Corporate Center occupava 340 collaboratrici e collaboratori. Wealth Management Services La divisione Wealth Management Services raggruppa i servizi di Consulenza Crediti, di Financial Planning, la piattaforma di servizi Mass Affluent e l unità Performance & Risk Control. Nell ambito dei servizi di consulenza crediti, l esercizio è stato caratterizzato da un ulteriore consolidamento nell offerta di mutui ipotecari residenziali per la clientela private banking. Nei crediti commerciali la banca ha mantenuto il proprio orientamento strategico potenziando la propria offerta nell ambito del Commodity Trade Finance. Nel Financial planning, BSI ha perfezionato il proprio orientamento verso le attività di consulenza successoria e di asset protection costituendo due nuove società di trust BSI Trust Singapore e BSI Trust New Zealand per rispondere alle accresciute esigenze provenienti dalla clientela asiatica. Nell ambito di questo riorientamento strategico è stata chiusa BSI Trust Corporation (Channel Island) ed è stata ceduta al management la partecipazione in Dreieck Fiduciaria SA. Per il tramite dell unità Mass Affluent Services, localizzata ad Adliswil, la divisione è responsabile per il progetto Genera e per le due Fondazioni previdenziali che gestiranno le soluzioni per il terzo pilastro ed il libero passaggio. L unità Performance e risk control si occupa del controllo di secondo livello qualitativo e quantitativo dell attività creditizia e per il tramite della Centrale rischi verifica l esposizione della clientela che opera su forex e derivati. Al la divisione Wealth Management Services occupava 111 collaboratrici e collaboratori. Risorse Umane Il dipartimento Risorse Umane è responsabile a livello di Gruppo della gestione e valorizzazione del capitale umano attraverso la cura delle persone che lavorano in BSI. È il punto centrale per lo sviluppo e la proposta di strategie a lungo termine consentendo all azienda di poter disporre di professionisti altamente qualificati e motivati. Oltre a ciò provvede a una gestione amministrativa di alto livello qualitativo, comprendente remunerazioni, incentivi e sistema pensionistico. Particolare attenzione è riposta inoltre alle procedure di valutazione, di selezione e di crescita interna dei collaboratori ai quali vengono offerte numerose opportunità di formazione e di carriera nonché esperienze a livello internazionale. Al il dipartimento delle Risorse Umane, alle dirette dipendenze del Presidente della Direzione generale, occupava 31 collaboratrici e collaboratori. Segreteria Generale La Segreteria Generale è una funzione di staff alle dirette dipendenze del Presidente della Direzione generale. Questa unità ha in carico la funzione di segretario del Consiglio di amministrazione e della Direzione generale inoltre cura i rapporti con l azionista, le associazioni di settore e le camere di commercio. Al la Segreteria Generale, occupava 9 collaboratrici e collaboratori.

93 91 B-Source e Thalia Migliori performance richiedono un più elevato tasso di specializzazione. Per garantire risultati eccellenti, BSI detiene il controllo di due leve chiave per l efficienza sui mercati: la tecnologia finanziaria e la competenza nel settore degli hedge fund. BSI è azionista unico di B-Source, il primo operatore svizzero nei servizi informatici e amministrativi per banche e società finanziarie che operano nel private banking e nell asset management. Inoltre, BSI è azionista al 51.0% di Thalìa, società di gestione specializzata nel settore degli hedge fund e della finanza strutturata e opera in Svizzera, Francia, Italia e Germania. B-Source SA, Lugano Il 2009 è stato un anno di successo per B-Source, contraddistinto da un notevole e proficuo lavoro di preparazione per il futuro. Nel corso dell estate è stata completata l integrazione delle due società acquisite, Fin-Log e Outline, nel portafoglio dei servizi della società. Ciò ha permesso a B-Source di rafforzare le proprie capacità di penetrazione di mercato nei campi strategicamente importanti dei servizi connessi alla gestione dell anagrafica titoli e alla stampa e spedizione (print and mail). Come conseguenza dell estensione del portafoglio dei servizi e della crescita organizzativa il business plan è stato adeguato e l organizzazione è stata resa più agile a partire dal 1 dicembre L anno appena trascorso ha pure visto la finalizzazione del modello bancario B-Source Master basato su Avaloq. Il B-Source Master rappresenta il nucleo di qualsiasi soluzione realizzata specificatamente per il cliente. Esso infatti integra tutti i processi di back office e le funzionalità applicative del middle e del front-office, interfacce comprese. Il B-Source Master è stato disegnato per garantire il funzionamento di una banca a 360 gradi e in aggiunta permette una personalizzazione sulla base dei requisiti specifici di ogni cliente. La consegna ai primi due clienti pilota di B-Source si è svolta secondo i piani e il 4 gennaio 2010 NBAD Private Bank (Suisse) SA e NZB Neue Zürcher Bank sono andate in produzione con la nuova soluzione di Business Process Outsourcing di B-Source. Nel 2009 B-Source ha inoltre lanciato il nuovo concetto di Customer Care. Una volta operativo, il nuovo servizio di Banking Operation Service Desk offerto ai clienti ha subito raggiunto risultati importanti in termini di impatto, sia sui clienti sia internamente. Degno di nota è anche il fatto che B-Source sia riuscita nell intento di rinnovare le certificazioni ISO 9001:2008 e ISO/IEC 27001:2005. L anno trascorso è stato contraddistinto da un elevato carico di lavoro. Per soddisfare i bisogni crescenti della clientela, B-Source ha assunto 80 nuovi impiegati, con l obiettivo di migliorare ulteriormente la qualità dei propri servizi. Nonostante l impatto della crisi finanziaria, la società è riuscita a chiudere l anno rispettando il budget. B-Source ha registrato introiti per CHF milioni, con un utile lordo operativo di CHF 16.6 milioni e un utile netto di CHF 10.8 milioni. Thalìa SA, Lugano Il 2009 sarà ricordato come un anno estremamente positivo per tutte le asset class e soprattutto per gli Hedge Fund, che hanno recuperato quasi interamente le perdite registrate nel Tutti i prodotti gestiti da Thalìa Sa hanno chiuso il 2009 con performance estremamente positive e con una volatilità inferiore rispetto al mercato. Ricordiamo i fondi GHF Sicav L/S Asia-Pacific, Emerging Markets Multi-Strategy e Arbitrage Opportunities che hanno guadagnato rispettivamente da inizio anno %, % e % (classi A in USD), mentre i due fondi BSI Multi-Strategy Directional e BSI Yield Enhancement hanno guadagnato rispettivamente % e % (classi A in USD). In questo contesto di mercato favorevole, Thalìa SA ha chiuso l anno appena trascorso con ricavi totali pari a CHF 22.8 milioni in crescita del 45% rispetto al Per contro i costi si attestano a CHF 12.5 milioni (con un aumento di circa il 4.5% rispetto all anno precedente). L utile lordo ammonta a CHF 10.3 milioni, con una crescita del 170% rispetto al 2008, a dimostrazione della solidità del business model. L utile netto si è assestato a CHF 8.1 milioni (+175% rispetto al 2008). Nel 2009 la società ha continuato ad investire sulle risorse umane, assumendo due nuove unità nell area vendite ed operation. Inoltre, grazie al trasferimento da Generali Thalìa Investment France di una risorsa senior, Thalìa ha potenziato la propria Unit dedicata alla Due Diligence Operativa. Nel corso del 2009 la società si è concentrata sulla razionalizzazione della propria gamma prodotti, lanciando il nuovo fondo GHF Sicav Arbitrage Opportunities e ristrutturando il fondo BSI Multi-Manager Yield Enhancement.

94 BSI SA via Magatti Lugano - Switzerland tel. +41 (0) fax +41 (0)

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