Assemblea Ordinaria degli Azionisti del 17 aprile Punto 3 all'ordine del giorno

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1 Assemblea Ordinaria degli Azinisti del 17 aprile 2014 Punt 3 all'rdine del girn Relazine sulla remunerazine e relative deliberazini ai sensi dell art ter D. Lgs. 58/1998 Relazine ai sensi dell'art ter, D.Lgs. 58/ S

2 Signri Azinisti, ai sensi dell'art ter del D. Lgs. 58/1998, gli emittenti qutati sn tenuti a mettere a dispsizine del pubblic - nei termini previsti per la pubblicazine della relazine finanziaria annuale - la relazine sulla remunerazine, redatta in cnfrmità cn l'appsit schema previst dall'art quater del Reglament Cnsb n /1999. La relazine sulla remunerazine è articlata in due sezini, la prima delle quali illustra: a) la plitica della scietà in materia di remunerazine dei cmpnenti degli rgani di amministrazine, dei direttri generali e dei dirigenti cn respnsabilità strategiche cn riferiment almen all' esercizi successiv; b) le prcedure utilizzate per l'adzine e l'attuazine di tale plitica. La secnda sezine della relazine, in riferiment ai cmpnenti degli rgani di amministrazine e di cntrll, ai Direttri generali ed ai Dirigenti cn respnsabilità strategiche e cn i criteri previsti dal suddett Reglament Cnsb 11971/99: a) frnisce un'adeguata rappresentazine di ciascuna delle vci che cmpngn la remunerazine, evidenziandne la cerenza cn la plitica della scietà in materia di remunerazine apprvata nell'esercizi precedente; b) illustra analiticamente i cmpensi crrispsti nell'esercizi di riferiment a qualsiasi titl e in qualsiasi frma dalla scietà e da scietà cntrllate cllegate. Ai sensi del richiamat art ter, cmma sest, del D. Lgs. 58/1998, l' Assemblea delibera in sens favrevle cntrari sulla prima sezine della relazine sulla remunerazine. La deliberazine nn è vinclante e l'esit del vt va pst a dispsizine del pubblic ai sensi dell'articl quater, cmma 2. Si ricrda che, ai sensi dell'art quater, terz cmma, del Reglament Cnsb 11971/99, resta ferm quant previst in materia di remunerazine da nrmative di settre eventualmente applicabili in ragine dell attività svlta dalla scietà qutata e, segnatamente data la natura di Istitut bancari prpria di BIM, le Dispsizini in materia di plitiche e prassi di remunerazine ed incentivazine nelle banche e nei gruppi bancari emanate da Banca d'italia). Trin, 18 marz 2014 Banca Intermbiliare SpA Il Cnsigli di Amministrazine 2 S

3 RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE ai sensi dell art. 123 ter del D. Lgs. 58/1998 e dell'art. 84 quater del Reglament Cnsb 11971/1999 e successive mdifiche ed integrazini 1

4 Indice Sezine I a) Organi sggetti cinvlti nella predispsizine e apprvazine della plitica delle remunerazini pagina 4 b) Intervent del Cmitat per la remunerazine pagina 6 c) Esperti indipendenti eventualmente intervenuti nella predispsizine della plitica delle remunerazini d) Finalità perseguite cn la plitica delle remunerazini, principi che ne sn alla base e ed eventuali cambiamenti della plitica delle remunerazini rispett all esercizi finanziari precedente pagina 7 pagina 7 e) Descrizine delle plitiche in materia di cmpnenti fisse e variabili della pagina 8 remunerazine f) Plitica seguita cn riguard ai benefici nn mnetari pagina 10 g) Cmpnenti variabili: descrizine degli biettivi di perfrmance in base ai quali vengn assegnate ed infrmazini sul legame tra la variazine dei risultati e la variazine della remunerazine h) Criteri utilizzati per la valutazine degli biettivi di perfrmance alla base dell assegnazine di azini, pzini, altri strumenti finanziari altre cmpnenti variabili della remunerazine i) Infrmazini vlte ad evidenziare la cerenza della plitica delle remunerazini cn il perseguiment degli interessi a lung termine della scietà e cn la plitica di gestine del rischi, ve frmalizzata j) Termini di maturazine dei diritti (cd. vesting perid), eventuali sistemi di pagament differit, cn indicazine dei peridi di differiment e dei criteri utilizzati per la determinazine di tali peridi e, se previsti, dei meccanismi di crrezine ex pst k) Infrmazini sull eventuale previsine di clausle per il manteniment in prtafgli degli strumenti finanziari dp la lr acquisizine, cn indicazine dei peridi di manteniment e dei criteri utilizzati per la determinazine di tali peridi l) Plitica relativa ai trattamenti previsti in cas di cessazine dalla carica di risluzine del rapprt di lavr m) Infrmazini sulla presenza di eventuali cperture assicurative, vver previdenziali pensinistiche, diverse da quelle bbligatrie n) Plitica retributiva eventualmente seguita cn riferiment: (i) agli amministratri indipendenti, (ii) all attività di partecipazine a cmitati e (iii) all svlgiment di particlari incarichi ) Eventuale definizine della plitica retributiva cn utilizz di plitiche retributive di altre scietà pagina 10 pagina 14 pagina 14 pagina 14 pagina 15 pagina 15 pagina 15 pagina 15 pagina 16 2

5 Sezine II Parte prima Parte secnda Rappresentazine di ciascuna delle vci che cmpngn la remunerazine degli rgani di amministrazine e di cntrll, del Direttre Generale e dei Dirigenti cn respnsabilità strategiche, cmpresi i trattamenti previsti in cas di cessazine dalla carica di risluzine del rapprt di lavr, evidenziandne la cerenza cn la plitica in materia di remunerazine di riferiment Tabella 1 - Cmpensi crrispsti nell esercizi di riferiment a qualsiasi titl e in qualsiasi frma dalla scietà e da scietà cntrllate e cllegate, Tabella 2 - Stck-ptin assegnate ai cmpnenti dell rgan di amministrazine, ai direttri generali e agli altri dirigenti cn respnsabilità strategiche Tabella 3A - Piani di incentivazine a favre dei cmpnenti dell rgan di amministrazine, dei direttri generali e degli altri dirigenti cn respnsabilità strategiche Tabella 3B - Piani di incentivazine mnetari a favre dei cmpnenti dell rgan di amministrazine, dei direttri generali e degli altri dirigenti cn respnsabilità strategiche Pagina 17 Pagina 20 Pagina 21 Pagina 21 Pagina 21 Altre infrmazini a) Piani di cmpens previsti ai sensi dell art 114 bis D. Lgs. 58/1998 Pagina 22 b) Partecipazini detenute in BIM e nelle scietà da questa cntrllate dai cmpnenti degli rgani di amministrazine e cntrll, dai Direttri Generali e dagli altri dirigenti cn respnsabilità strategiche Pagina 23 3

6 Sezine I a) Organi sggetti cinvlti nella predispsizine e apprvazine della plitica delle remunerazini Il mdell di Gvernance di Banca Intermbiliare (di seguit anche "BIM"), emanazine del mdell della Capgrupp Venet Banca, mira ad assicurare un adeguat cntrll delle prassi retributive, assicurand che le decisini vengan assunte in md indipendente, infrmat, tempestiv ed al livell apprpriat. Sulla base di quest presuppst, i principali rgani e sggetti cinvlti nel prcess di predispsizine e apprvazine delle plitiche di remunerazine sn: l Assemblea degli Azinisti, la quale: stabilisce i cmpensi spettanti agli rgani dalla stessa nminati; apprva le plitiche di remunerazine ed incentivazine a favre dei membri del Cnsigli di Amministrazine, dei dipendenti e dei cllabratri nn legati alla Scietà da rapprti di lavr subrdinat; apprva i piani di cmpens basati su strumenti finanziari a favre di cmpnenti del Cnsigli di Amministrazine, di dipendenti di cllabratri nn legati alla banca da rapprti di lavr subrdinat, vver di cmpnenti del Cnsigli di Amministrazine, di dipendenti di cllabratri di altre scietà cntrllanti cntrllate. il Cnsigli di Amministrazine, il quale: valuta la cerenza cmplessiva del sistema di remunerazine ed incentivazine, frnend all Assemblea degli Azinisti dettagliata infrmativa; riesamina cn peridicità almen annuale la plitica di remunerazine ed è respnsabile della sua attuazine; definisce per la successiva apprvazine da parte dell Assemblea - i sistemi di remunerazine ed incentivazine degli amministratri cn incarichi esecutivi, del Direttre Generale e dei respnsabili delle principali linee di business, di clr che riprtan direttamente al Cnsigli di Amministrazine, nnché dei respnsabili e del persnale di livell più elevat delle funzini di cntrll. 4

7 il Cmitat per le Nmine e la Remunerazine, cui sn attribuite le cmpetenza elencate alla successiva lettera b) ; le funzini aziendali di cntrll intern di BIM, respnsabili dei seguenti cmpiti: Direzine Risrse Umane: sulla base delle linee guida della Capgrupp Venet Banca, declina la plitica di remunerazine e incentivazine, verificand i criteri per l individuazine del persnale più significativ e gli biettivi, le griglie di attivazine dei bnus e le regle di funzinament. Assicura la declinazine della suddetta plitica rispett al restante persnale delle Scietà cntrllate, avvalendsi, ve esistenti, delle funzini Risrse Umane delle medesime. Svlge il rul di segreteria tecnica del Cmitat di Nmine e Remunerazine di BIM. Gestisce il prcess di salary review annuale. Risk Management della Capgrupp Venet Banca, supprta l identificazine del persnale più significativ frnend le indicazini relative al prfil di rischi attuale e prspettic di BIM in linea cn l analisi ICAAP, verificand l'allineament alla sana e prudente gestine del rischi della plitica cn riferiment al sistema di perfrmance. Cmpliance della Capgrupp Venet Banca: valuta la rispndenza delle plitiche di remunerazine al quadr nrmativ esprimendsi, tra l altr, sulla cnfrmità al cdice etic, ai reglamenti interni e alla nrmativa applicabile dei sistemi di incentivazine della rete diretta e indiretta. Verifica la cerenza cmplessiva delle schede bilanciate individuali, esprimend un pinine in merit agli indicatri in esse cntenute e al relativ pes percentuale. Internal Audit della Capgrupp Venet Banca:, verifica la crretta applicazine rispett alla plitica e alle dispsizini definite e dà evidenza di eventuali azini crrettive. Direzine Amministrativa/Dirigente Prepst di Banca Intermbiliare, il quale assicura la veridicità e crrettezza dei dcumenti cntabili a supprt della cnsuntivazine delle perfrmance ecnmic-finanziarie. I cmpetenti rgani sciali delle scietà cntrllate/partecipate da BIM recepiscn la plitica di remunerazine ed incentivazine adttata da BIM vver adttan plitiche cerenti cn quest'ultima. 5

8 b) Intervent del Cmitat Nmine e Remunerazine Il Cmitat Nmine e Remunerazine di BIM assume un rul centrale nel garantire la cerenza cmplessiva del mdell definit e la sua crretta applicazine, in quant: a) ha cmpiti cnsultivi ed (ve ritenut necessari dal Cmitat) di prpsta in materia di cmpensi degli espnenti aziendali e dei respnsabili delle funzini di cntrll intern e cmpiti di cntrll e cnsultivi in materia di determinazine dei criteri per la remunerazine del restante persnale più rilevante, individuat ai sensi delle vigenti Dispsizini reglamentari emanate da Banca d Italia; b) vigila direttamente sulla crretta applicazine delle regle relative alla remunerazine dei respnsabili delle funzini di cntrll intern, in strett raccrd cn il Cllegi sindacale; c) cura avvalendsi del supprt del Segretari del Cmitat - la preparazine della dcumentazine da sttprre al Cnsigli di Amministrazine per le relative decisini; d) assicura il cinvlgiment delle funzini aziendali cmpetenti nel prcess di elabrazine e cntrll delle plitiche e prassi di remunerazine; e) si esprime, anche avvalendsi delle infrmazini ricevute dalle funzini aziendali cmpetenti, sul raggiungiment degli biettivi di perfrmance cui sn legati i piani di incentivazine e sull accertament delle altre cndizini pste per l ergazine dei cmpensi; f) frnisce adeguat riscntr sull attività da ess svlta agli rgani aziendali, cmpresa l assemblea. Il Cmitat Nmine e Remunerazine di BIM è cmpst da tre Amministratri indipendenti, tutti in pssess dei relativi requisiti previsti dalla legge e dal Cdice di Autdisciplina della scietà qutate e sn stati nminati cn deliberazine del Cnsigli di Amministrazine, il quale ha prvvedut anche alla nmina del relativ Presidente. Per quant cncerne le cmpetenze in materia di remunerazine, il Cmitat si riunisce rdinariamente in via preventiva alle riunini del Cnsigli dell Assemblea dei sci cnvcate per deliberare in rdine all adzine e/ al riesame della plitica di remunerazine ed incentivazine, all assegnazine di bnus individuali al persnale rilevante, alla determinazine dei cmpensi per gli espnenti aziendali e per i respnsabili delle funzini di cntrll vver per ricevere l infrmativa peridica sull attuazine della plitica di remunerazine. 6

9 Le mdalità di funzinament del Cmitat sn disciplinate mediante appsit reglament apprvat dal Cnsigli di Amministrazine. c) Esperti indipendenti eventualmente intervenuti nella predispsizine della plitica delle remunerazini Nel crs dell'esercizi 2011 la Capgrupp Venet Banca, al fine di adeguare la plicy in materia di remunerazine ed incentivazine alle relative Dispsizini emanate da Banca d'italia in data , si era avvalsa della cnsulenza di Pricewaterhuscpers SpA. BIM e la Capgrupp nn si sn avvalse di cnsulenti esterni per la redazine dell edizine 2014 della suddetta plicy, da sttprre all apprvazine dell Assemblea dei sci che verrà cnvcata per l apprvazine del bilanci al d) Finalità perseguite cn la plitica delle remunerazini, principi che ne sn alla base e ed eventuali cambiamenti della plitica delle remunerazini rispett all esercizi finanziari precedente Il sistema di remunerazine e incentivazine di BIM, cerente cn quell della Capgrupp, è ispirat ai seguenti principi: l allineament dei cmprtamenti del management e dei dipendenti agli interessi di medi/lung termine degli stakehlders; la meritcrazia, al fine di assicurare un accentuat cllegament cn la prestazine frnita e la qualità dell azine manageriale nel su cmpless; l equità, al fine di stimlare cmprtamenti virtusi e armnizzare i trattamenti retributivi attravers: - la crrelazine tra la retribuzine della persna ed la rilevanza rganizzativa della psizine ricperta; - la differenziazine dei target retributivi e dell incidenza della cmpnente variabile sulla remunerazine ttale; la cmpetitività esterna della retribuzine ttale annua rispett ai livelli espressi dai nstri principali cmpetitrs; la sstenibilità, al fine di cntenere gli neri derivanti dall applicazine della plicy entr valri cmpatibili cn gli biettivi di perid; 7

10 l etica ed il rispett delle regle e la prevenzine dell insrgenza di ptenziali cnflitti di interesse. La plitica di remunerazine ed incentivazine BIM - edizine 2014, apprvata dal Cnsigli in data e che verrà sttpsta all'assemblea dei Sci che discuterà l'apprvazine del bilanci al , cntiene le seguenti principali innvazini rispett alla previgente edizine 2013: - recepiment di quant previst dalle Guidelines n remuneratin plicies and practices (d ra in avanti le Linee Guida ) dell ESMA, pubblicate in data 11 Giugn 2013 e finalizzate ad assicurare il crrett adempiment degli bblighi previsti dalla Direttiva MIFID in materia di cnflitti di interesse di cui agli artt. 13 e 18 MIFID e le nrme di cmprtament di cui all art. 19 MIFID (art. 21TUF) in relazine alle plitiche retributive; - recepiment di quant previst dalle prpste di mdifica (Dcument di cnsultazine di Dicembre ) alle vigenti Dispsizini Banca d Italia in materia di plitiche e prassi di remunerazine ed incentivazine nelle banche e nei gruppi bancari, vlte a recepire all intern dell rdinament italian alcune regle in materia di remunerazine cntenute all intern della nuva Direttiva sui Requisiti di Capitale (c.d CRD 4). Si precisa che a seguit della definitiva emanazine delle Dispsizini Banca d'italia, la suddetta plitica ptrebbe dver essere integrata. e) Descrizine delle plitiche in materia di cmpnenti fisse e variabili della remunerazine In cerenza cn le linee guida definite dalla Capgrupp Venet Banca, la cmpnente fissa permane la parte retributiva fndamentale, in relazine agli aspetti di stabilità della relazine lavrativa ad essa sttesi. Cnsiderand il fenmen retributiv nel su cmpless, vengn mnitrate le tendenze retributive generali di mercat in md da cnsiderare anche gli aspetti di equità esterna e di retentin dei talenti. Inltre, la plitica retributiva si riferisce al più ampi prcess di budgeting di Banca Intermbiliare e delle scietà interamente cntrllate. La remunerazine variabile rappresenta un strument fndamentale per ricnscere il bun esit di una prestazine prfessinale, in particlare quand questa si cnfiguri al di spra degli 1 Nel mese di dicembre 2013 sn state sttpste a cnsultazine pubblica alcune mdifiche alle Dispsizini Banca d Italia ; alla data della presente relazine, la suddetta cnsultazine si è cnclusa e la relativa nrmativa nn è stata ancra emanata 8

11 standard attesi e cmunque abbia prtat l azienda all tteniment di risultati duraturi e di eccellenza. Tenend cnt dell impatt sull rientament dei cmprtamenti del sistema incentivante, il mdell disciplinat dalla plitica di remunerazine ed incentivazine BIM - edizine 2014, cerentemente anche cn quant previst dalle applicabili Dispsizini Banca d Italia, è cstruit al fine di presidiare al temp stess: - il cnseguiment degli biettivi e valri aziendali; - l ttica di lung perid; - la prudente gestine del rischi. Per l individuazine del persnale più rilevante di Banca Intermbiliare e delle scietà da essa cntrllate, la Direzine Risrse Umane, cn il supprt delle altre funzini specialistiche di Grupp e di Banca Intermbiliare, ha realizzat, cme indicat dalle Dispsizini Banca d Italia, un aut-valutazine articlata in: una valutazine qualitativa vlta ad identificare le psizini rilevanti in virtù dell imprtanza dei singli ruli, delle respnsabilità assunte e della pssibilità di avere impatt in md rilevante sulla rischisità di Banca Intermbiliare e scietà cntrllate; una valutazine quantitativa basata sull analisi delle cmpnenti retributive. Tali valutazini sn state cndtte usand cme riferiment quant previst dagli RTS EBA in fase di recepiment dalla Cmmissine Eurpea. In esit al suddett prcess di autvalutazine sn stati classificati cme appartenenti al persnale "più rilevante" di Banca Intermbiliare e delle scietà da essa cntrllate: i) i membri esecutivi e nn esecutivi del Cnsigli di Amministrazine di Banca Intermbiliare; ii) i seguenti ruli dirigenziali: Direttre Generale, Direttre Cmmerciale; Direttre Mercati Finanziari; Direttre Advisry; Direttre Crediti; Direttre Organizzazine; Direttre Pianificazine e Cntrll; Respnsabile Funzine Trading Cnt Prpri; Direttre Amministrazine, Direttre Risrse Umane; Amministratre Delegat della cntrllata Symphnia SGR; Direttre Generale della cntrllata Symphnia SGR; Amministratre Delegat di Banca IPIBI Financial Advisry; Direttre Mercat della cntrllata Banca IPIBI Financial Advisry; Direttre Generale della cntrllata BIMSuisse; iii) i membri del Cmitat di Credit di Banca Intermbiliare. 9

12 In particlare, il mdell prevede per il persnale classificat cme "più rilevante" di Banca Intermbiliare e delle scietà da essa cntrllate ed, a tendere, anche per ulteriri sggetti cn ruli di respnsabilità: - L adzine di meccanismi di allineament al rischi ex ante: presenza di un Entry Gate di Legal Entity che si cmbina cn l Entry Gate di Capgrupp Venet Banca in md differenziat a secnda delle categrie/raggruppamenti di persnale; calcl del Bnus Pl verificand la sstenibilità rispett ai risultati attesi; presenza di schede di biettivi individuali cn parametri qualitativi e quantitativi, tra i quali, sempre presente almen una metrica crretta per il rischi; - L adzine di meccanismi di allineament al rischi ex pst: differiment di parte dell incentiv al superament di una sglia predefinita, sttpst a sistemi di malus; presenza di clausle di restituzine al verificarsi di cmprtamenti fraudlenti. f) Plitica seguita cn riguard ai benefici nn mnetari Il pacchett retributiv del persnale di Banca Intermbiliare e delle scietà da essa cntrllate è cmpletat da alcuni benefit, che ne cstituiscn parte integrante. Essi cnsistn principalmente in piani previdenziali, assicurativi e sanitari; su decisine della Capgrupp Venet Banca, è recentemente iniziata una sperimentazine che ha riguardat la pplazine dirigenziale sulla flessibilizzazine del pacchett benefits. L assegnazine dell aut aziendale, secnd quant previst dalla plicy della Capgrupp in materia, è prevista slamente per i prfili più elevati. g) Cmpnenti variabili: descrizine degli biettivi di perfrmance in base ai quali vengn assegnate ed infrmazini sul legame tra la variazine dei risultati e la variazine della remunerazine Per il persnale più rilevante di Banca Intermbiliare e delle scietà da essa cntrllate, il sistema di remunerazine variabile si attiva al raggiungiment di sglie di Entry Gate definite a livell di singla legal entity crrett per il risultat di Entry Gate di Capgrupp. La crrelazine cn i risultati cnslidati sstiene l appartenenza al Grupp e l svilupp di una cultura valriale cmune, 10

13 rientata alla sana e prudente gestine del rischi. In particlare, le metriche individuate per entrambi i livelli, sn: - Utile nett cnslidat; - CET1; - Liquidity Cverage Rati. Superat il livell di access, che assicura la sstenibilità a livell reddituale, di liquidità e patrimniale del sistema premiante per l inter Grupp, l ergazine di incentivi viene parametrata all andament ecnmic della singla legal entity attravers la mdulazine del bnus pl in funzine dell scstament dell utile nett di legal entity crrett per il risultat di capgrupp rispett a quant previst a budget. Il premi teric individuale viene determinat in base ad una percentuale della retribuzine fissa mediana di mercat (indagine Abi-Hay). La percentuale da applicare al singl rul è funzine del livell rganizzativ ricpert e del mercat di riferiment. Di ann in ann il Cnsigli di Amministrazine di Banca Intermbiliare e il Cmitat Nmine e Remunerazine, ciascun per le prprie attribuzini, valutan la sstenibilità del Bnus Pl cmplessiv rispett ai dati reddituali strici e prspettici. I risultati individuali sn definiti sulla base delle valutazini pnderate cnseguite nei singli biettivi indicati in una scheda, che tiene cnt di: - biettivi aziendali, di funzine e individuali; - biettivi quantitativi e biettivi qualitativi. Cerentemente cn la vlntà della Capgrupp Venet Banca di garantire e verificare la sstenibilità delle perfmance nel medi lung perid, gli biettivi della scheda sarann bilanciati per tener in cnsiderazine i risultati di quattr differenti aree cme segue: 1. Area dei risultati ecnmic-finanziari e della gestine del rischi: Tale area cnsente di sstenere la creazine del valre e la prudente gestine del rischi (è sempre presente una metrica risk adjusted); 2. Area della Pianificazine: biettivi legati all avanzament dei prgetti di rilevanza strategica, che assicuran la crrelazine tra i risultati dell ann l rientament al medi - lung perid; 3. Area dei valri: derivante dalla valutazine del livell di aderenza al mdell valriale e di leadership del Grupp Venet Banca. Tale area assicura l rientament al medi-lung termine delle prfessinalità e delle attitudini manageriali, in cerenza cn le prirità strategiche del Grupp; 11

14 4. Area dei servizi al cliente al fine di crrelare il premi anche alla sddisfazine dei clienti, interni ed esterni, all efficacia della rispsta da parte della banca e la qualità ergata dei servizi interni e vers la clientela, nel rispett da quant dispst dalla nrmativa in materia di servizi al cliente. A ciascun biettiv è assegnat un pes che ne determina l incidenza percentuale nella determinazine del premi effettiv. L incidenza percentuale, di ciascuna tiplgia di metrica, da definire in sede di assegnazine degli biettivi, può mdificare ntevlmente la prirità assegnata ad una delle aree, assicurand la cerenza cn gli biettivi di pian e di budget. Al fine di incentivare nn sl il raggiungiment degli biettivi, ma anche le perfrmance eccellenti, la scheda prevede un punteggi superire se vengn superati gli biettivi assegnati e una cnseguente ergazine di premi superire al premi teric. All stess md, per incentivare un equilibrat perat, per l ergazine del premi è richiest il raggiungiment di un livell minim di punteggi sia per il singl biettiv che per la scheda nel su cmpless. Per i respnsabile delle funzini di cntrll intern, nel rispett delle recenti dispsizini, nn sn previsti biettivi ecnmic finanziari e la relativa area è sstituita cn biettivi di funzine, cerenti cn i cmpiti lr assegnati e indipendenti dai risultati cnseguiti dalle altre funzini aziendali sggette al lr cntrll. Inltre, il premi csì calclat può essere mdificat in funzine dell andament dell scenari di riferiment e/ di biettivi strardinari assegnati in crs d ann. Tale valutazine può prtare ad una rimdulazine in aument diminuzine del premi, sempre nell ambit dei limiti massimi identificati. Tale valutazine avviene nell ambit di un prcess decisinale esplicitat e dcumentat e che cinvlge il Cnsigli di Amministrazine e il Cmitat Nmine e Remunerazine. Il premi effettiv, ad esclusine delle figure di cntrll, è la risultante di: - Superament requisiti minimi dati da Entry Gate; - Mdulazine entità Bnus Pl in base ad utile nett; - Risultat scheda individuale. Infine, cme richiest anche dalle applicabili Dispsizini Banca d'italia, sn definite le seguenti percentuali massime di incidenza del variabile sul fiss: Amministratri Delegati e Direttri Generali di Banca Intermbiliare e Scietà cntrllate: fin al 100% Persnale più rilevante e altri dirigenti di Banca Intermbiliare e Scietà cntrllate: fin al 100% Respnsabili delle funzini di cntrll di Banca Intermbiliare e Scietà cntrllate: fin al 33% 12

15 Per quant riguarda le figure dei prmtri finanziari, al fine di salvaguardare la specificità di questa categria di prfessinisti, legata alla natura agenziale del cntratt, ed in un ttica di attractin & retentin del migliri talenti sul mercat, l incidenza del variabile (cd incentiv nn ricrrente) è pari a 2 vlte il fiss (laddve presente). I bnus garantiti, infine, pssn essere cnsiderati per figure di particlare valenza unicamente in fase di assunzine e per il prim ann di permanenza in azienda, cme previst dalla nrmativa. Al persnale nn è permess effettuare strategie di cpertura di assicurazine sulla retribuzine su altri aspetti che pssn alterare inficiare gli effetti di allineament al rischi aziendale insiti nei meccanismi retributivi. Le Dispsizini Banca d Italia richiedn che un parte significativa della remunerazine variabile sia differita e venga ergata anche cn strumenti finanziari per legare gli incentivi alla creazine di valre nel lung termine e verificare la cntinuità dei risultati aziendali. Esse specifican per gni categria la quta minima di remunerazine da differire e la quta di remunerazine da liquidare up-frnt. Dal punt di vista del differiment e dell utilizz di strumenti finanziari, fatta salva la franchigia spra ricrdata, la struttura prevede una sglia, al di stt della quale il premi, di cui una parte è cstituita da strumenti finanziari, viene ergat subit dp l apprvazine del bilanci; al superament di tale sglia, la quta aggiuntiva viene ergata in qute annuali differite, suddivise parte in cntanti e parte in strumenti finanziari. Questi ultimi pssn essere cstituiti da strumenti partecipativi della Scietà di appartenenza, qute di OICR armnizzati di Symphnia SGR, vver, se nn pssibile, da azini Banca Intermbiliare. Per quant riguarda il persnale più rilevante, fin al 40% del bnus è previst il pagament immediat dp l apprvazine del Bilanci; di quest il 50% è cstituit dai predetti strumenti. La quta eccedente viene differita in 3 anni ed è suddivisa il 50% cntanti e 50% nei medesimi strumenti. Per quant riguarda il persnale delle funzini di cntrll, fin al 40% del bnus è previst il pagament immediat dp l apprvazine del Bilanci; di quest il 50% è cstituit dai predetti strumenti. La quta eccedente viene differita in 3 anni ed è suddivisa il 50% cntanti e 50% nei medesimi strumenti. Per quant riguarda gli altri dirigenti e prfessinal, fin al 60% del bnus è previst il pagament immediat dp l apprvazine del Bilanci; di quest il 25% è cstituit dai predetti strumenti. La quta eccedente viene differita in 2 anni ed è suddivisa il 75% cntanti e 25% nei medesimi strumenti. Per quant riguarda il persnale cmmerciale, fin al 50% della retribuzine lrda annua è previst il pagament immediat dp l apprvazine del Bilanci; la quta eccedente viene differita in 2 anni e nn è previst l utilizz di strumenti finanziari, se nn per il persnale 13

16 cmmerciale rientrante nel persnale più rilevante (per una quta pari al 25% dell imprt ergat sia all apprvazine del bilanci che differit). Alla suddetta cmpnente equity della remunerazine viene applicata, successivamente alla maturazine dei diritti, una frma di manteniment e cnservazine delle azini a scp di retentin per un ulterire perid temprale (c.d. hlding perid) fissat in 24 mesi per le ergazini up-frnt al persnale più rilevante e alle figure di cntrll e 12 mesi per le altre categrie di persnale; per le ergazini differite è fissat in 12 mesi per tutte le categrie di persnale. Infine, di ann in ann verrann definiti i requisiti patrimniali ed ecnmici che rappresentan i criteri per l ergabilità delle qute differite, valutand l andament ecnmic generale e tenend cnt di eventuali evluzini nrmative. Il meccanism di ergazine dvrà prevedere la pssibilità che le smme ggett di differiment pssan ridursi fin all azzerament nel cas in cui le cndizini di access, nn sian raggiunte (meccanismi di malus). Le qute del premi differit verrann ergate slamente se, nel mment previst per ciascuna ergazine, vi sia cntinuità nel rapprt di lavr tra il dipendente avente diritt e Banca Intermbiliare una delle scietà da essa cntrllata, ancra, la Capgrupp Venet Banca. Sempre di ann in ann, sn inltre definite le sglie minime di al di spra delle quale prevedere il differiment dei premi. L ammntare cmplessiv del premi, immediat differit, è sggett a clausle di restituzine nel cas di cmprtamenti fraudlenti e/ clpa grave senza i quali i risultati evidenziati nn sarebber stati raggiunti. h) Criteri utilizzati per la valutazine degli biettivi di perfrmance alla base dell assegnazine di azini, pzini, altri strumenti finanziari altre cmpnenti variabili della remunerazine Si rimanda a quant illustrat alla precedente lettera g). i) Infrmazini vlte ad evidenziare la cerenza della plitica delle remunerazini cn il perseguiment degli interessi a lung termine della scietà e cn la plitica di gestine del rischi, ve frmalizzata Si rimanda a quant illustrat alla precedente lettera g). 14

17 j) Termini di maturazine dei diritti (cd. vesting perid), eventuali sistemi di pagament differit, cn indicazine dei peridi di differiment e dei criteri utilizzati per la determinazine di tali peridi e, se previsti, dei meccanismi di crrezine ex pst Si rimanda a quant illustrat alla precedente lettera g). k) Infrmazini sull eventuale previsine di clausle per il manteniment in prtafgli degli strumenti finanziari dp la lr acquisizine, cn indicazine dei peridi di manteniment e dei criteri utilizzati per la determinazine di tali peridi Oltre il perid di differiment previst per l assegnazine, è previst un ulterire perid di manteniment delle azini fissat in 24 mesi per le ergazini up-frnt al persnale più rilevante e alle figure di cntrll e 12 mesi per le altre categrie di persnale; per le ergazini differite il perid è fissat in 12 mesi per tutte le categrie di persnale. l) Plitica relativa ai trattamenti previsti in cas di cessazine dalla carica di risluzine del rapprt di lavr Nn sn previsti trattamenti per la cessazine della carica di risluzine del rapprt di lavr. m) Infrmazini sulla presenza di eventuali cperture assicurative, vver previdenziali pensinistiche, diverse da quelle bbligatrie L attuale sistema incentivante nn prevede cperture diverse da quelle bbligatrie. n) Plitica retributiva eventualmente seguita cn riferiment: (i) agli amministratri indipendenti, (ii) all attività di partecipazine a cmitati e (iii) all svlgiment di particlari incarichi La plitica di remunerazine ed incentivazine - edizine 2014 cnferma la seguente definizine della plitica di remunerazine per i membri del Cnsigli di BIM: i) l'assemblea determina il cmpens annu per i Cnsiglieri in misura fissa e cn pagament esclusivamente in denar; ii) il cmpens sub i) viene applicat per tutt il trienni di carica vver in cas di cessazine dalla carica e di cptazine pr rata tempris per il perid di effettiva durata della carica; 15

18 iii) per gli Amministratri nn esecutivi nn sn previsti piani di incentivazine cmpnenti variabili basati sulle perfrmances aziendali; iv) il Cnsigli di Amministrazine di BIM, su prpsta del Cmitat per le Nmine e la Remunerazine e sentit il parere del Cllegi Sindacale, determina il cmpens (in misura fissa e cn pagament esclusivamente in denar) per il Presidente, il Vice Presidente e gli Amministratri che partecipan ai Cmitati cstituiti in sen al Cnsigli, applicand i seguenti criteri: (a) per il Presidente, da 1 a 6 vlte il cmpens base del Cnsigliere stabilit dall Assemblea; (b) per il Vice Presidente, da 1 a 4,5 vlte il cmpens base del Cnsigliere stabilit dall Assemblea; (c) per gli Amministratri che partecipin ad eventuali Cmitati interni al Cnsigli di Amministrazine, un ulterire cmpens da cmmisurarsi alle respnsabilità, ai cmpiti ed alla frequenza prevista delle riunini dei singli Cmitati. v) la remunerazine degli eventuali altri Cnsiglieri esecutivi d investiti di particlari cariche è determinata cn delibera del Cnsigli di Amministrazine, sentit il parere del Cllegi sindacale e prevede: (i) l eventuale attribuzine di un ulterire cmpens in misura fissa e cn pagament esclusivamente in denar; (ii) l attribuzine di una parte variabile, nel rispett delle plitiche di remunerazine apprvate dall Assemblea. ) Eventuale definizine della plitica retributiva cn utilizz di plitiche retributive di altre scietà La plitica retributiva e incentivante di Banca Intermbiliare e delle scietà interamente cntrllate è stata definita cerentemente cn il mdell della Capgrupp Venet Banca. 16

19 Sezine II Parte prima (relativamente ai cmpensi degli rgani di amministrazine e di cntrll, del Direttre Generale e dei Dirigenti cn respnsabilità strategiche, adeguata rappresentazine di ciascuna delle vci che cmpngn la remunerazine, cmpresi i trattamenti previsti in cas di cessazine dalla carica di risluzine del rapprt di lavr, evidenziandne la cerenza cn la plitica in materia di remunerazine di riferiment) Cnsigli di Amministrazine Ciascun membr dell'attuale Cnsigli di BIM percepisce il cmpens (in misura fissa ed in denar) attribuit dall'assemblea dei Sci di BIM che ne ha deliberat la nmina, ltre al rimbrs delle spese sstenute per le trasferte effettuate ai fini dell svlgiment dell incaric. Il Presidente del Cnsigli di Amministrazine, il Vice Presidente e ciascun Cnsigliere facente parte di Cmitati cstituiti in sen al Cnsigli percepiscn un cmpens aggiuntiv (in misura fissa ed in denar) attribuit dal Cnsigli di Amministrazine. I suddetti cmpensi sn cerenti cn quant indicat nella Sezine I, lettera n) della presente relazine. Cllegi Sindacale Ciascun membr del Cllegi sindacale percepisce il cmpens (in misura fissa ed in denar) attribuit dall'assemblea dei Sci di BIM, ltre al rimbrs delle spese sstenute per le trasferte effettuate ai fini dell svlgiment dell incaric. Direttre Generale Il Direttre Generale di BIM è stat nminat dal Cnsigli di Amministrazine del 24 febbrai 2012, cn decrrenza 12 marz Il suddett Cnsigli di Amministrazine ha apprvat i csti crrispndenti alla remunerazine del Direttre Generale quale dipendente distaccat dalla Capgrupp Venet Banca, e precisamente: cst azienda (retribuzine annua lrda, indennità di disagi); csti relativi ai benefits (renting autvettura; spese di cnsum e rimbrsi cllegati, lcazine di un appartament di servizi e rifusine delle spese di gestine dell stess); csti relativi alla remunerazine variabile spettante in qualità di sggett ricmpres tra il "persnale più rilevante" Banca Intermbiliare (si cfr. in prpsit la Sezine I della presente relazine). 17

20 Dirigenti cn Respnsabilità strategiche I Dirigenti cn Respnsabilità Strategiche percepiscn un cmpens frmat, per la parte fissa, dalla retribuzine e da eventuali cmpensi per cariche scietarie, dal pian di flexible benefits aggiuntiv rispett a quant previst dal CCNL in materia di piani previdenziali, assicurativi e sanitari, dall'autvettura aziendale secnd quant nrmat dalla Capgrupp Venet Banca, senza ulteriri elementi aggiuntivi, quali indennità mnetarie cmpensi ergati tramite strumenti finanziari. Ai Dirigenti BIM cn respnsabilità strategiche ricmpresi nel "persnale più rilevante" (si cfr. in prpsit la Sezine I della presente relazine, lettera e), vengn applicate le regle in materia di attribuzine ed ergazine della remunerazine variabile ivi descritte. Si precisa che: - i sggetti che nel crs dell esercizi 2013 hann ricevut cmpensi cmplessivi (ttenuti smmand i cmpensi mnetari e i cmpensi basati su strumenti finanziari) maggiri rispett al cmpens cmplessiv più elevat attribuit a membri del Cnsigli di Amminstrazine e del Cllegi sindacale ed al Direttre Generale e rientranti nei Dirigenti BIM cn respnsabilità strategiche sn: l Amministratre Delegat di Symphnia SGR ( persnale più significativ di Banca Intermbiliare e scietà cntrllate secnd il Dcument di plitiche retributive ann 2013) i cui cmpensi cmplessivi ammntan a eur, di cui eur per i cmpensi fissi (retribuzine lrda annua e cmpensi per carica di Amministratre Delegat) e eur per emlumenti strardinari e altri cmpensi variabili; il Dirigente Prepst di Banca Intermbiliare ( persnale più significativ di Banca Intermbiliare e scietà cntrllate secnd il Dcument di plitiche retributive ann 2013) i cui cmpensi cmplessivi ammntan a eur, di cui eur per i cmpensi fissi (retribuzine lrda annua e cmpensi per carica di Cnsigliere Symphnia SGR) e eur per altri cmpensi variabili; - nn sn previsti specifici accrdi in cas di scigliment anticipat del rapprt, né in termini di ergazine di indennità, anche in virtù di accrdi di nn cncrrenza, né di manteniment di benefici nn mnetari. In riferiment all esercizi 2013, verificat il mancat raggiungiment dell Entry Gate del sistema di incentivazine definit a livell di Grupp Venet Banca, si è riscntrata l impssibilità di ergare bnus al persnale più rilevante del Grupp e, di cnseguenza, anche al persnale più significativ di Banca Intermbiliare e delle Scietà da questa cntrllate, nei cnfrnti del quale 18

21 l ergazine dei cmpensi variabili è ulterirmente cllegata all Entry Gate di 2 livell. L applicazine dei criteri previsti si ripercute anche sull entità del bnus ergabile ai Respnsabili delle funzini di cntrll, pur nn avend il predett bnus un vincl di ergazine legat ai risultati finanziari. Nn si prevede pertant l ergazine dei cmpensi variabili previsti dal sistema incentivante definit per queste pplazini aziendali. E', cmunque, previst il pagament della cmpnente variabile ai dipendenti adibiti a funzini cmmerciali cn l applicazine delle nrme previste per questa categria di persnale in termini di differiment dei cmpensi variabili. In assenza di un sistema incentivante strutturat vlt a premiare i risultati ttenuti dal persnale addett alla gestine dei prdtti (OICR e gestini patrimniali), il Cnsigli di Amministrazine di Symphnia SGR ha avanzat la prpsta di ergazine di cmpensi variabili al persnale in relazine agli eccellenti risultati dell esercizi 2013 per un ammntare cmplessiv di eur lrdi, di cui eur lrdi a favre dell Amministratre Delegat. La Capgrupp Venet Banca e Banca Intermbiliare, in qualità di Cntrllante diretta, hann espress parere favrevle, accnsentend, inltre, alla derga necessaria per ergare tali imprti all Amministratre Delegat ed al Direttre Generale di Symphnia SGR, i cui ruli sn ricmpresi nel sistema premiante del persnale più significativ di Banca Intermbiliare e per i quali nn sarebbe previst alcun cmpens variabile in relazine all esercizi Si precisa che tali imprti verrann, cmunque, assggettati a quant previst dalle Plitiche retributive e di incentivazine apprvate dall Assemblea dei Sci del in punt differiment e utilizz di strumenti finanziari. 19

22 Parte secnda (indicazine analitica dei cmpensi crrispsti nell esercizi 2013 a qualsiasi titl e in qualsiasi frma da BIM da scietà cntrllate e cllegate) TABELLA 1: Cmpensi crrispsti ai cmpnenti degli rgani di amministrazine e di cntrll, ai direttri generali e agli altri dirigenti cn respnsabilità strategiche. (A) (B) C) (D) (1) (2) (6) Nme e Cgnme Carica Perid in cui è stata ricperta la carica Scadenza della carica Cmpensi fissi Cmpensi per la pratecipazine a cmitati Ttale Ruzi Rbert Presidente BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 26/04/ ,1 9,5 47,6 D'Agui' Pietr Amministratre Delegat BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 26/03/ ,9 - D'Agui' Pietr Amministratre BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 26/04/2013 6,4 - D'Agui' Pietr Vice Presidente BIM S.p.A. dal 26/04/2013 al 31/12/ ,8-47,8 Trinca Flavi Vice Presidente BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 26/04/ ,2 - Trinca Flavi Presidente BIM S.p.A. dal 26/04/2013 al 31/12/ ,9-81,9 Ceccat Angel Amministratre BIM S.p.A. dal 26/04/2013 al 31/12/ ,6 9,5 43,1 Mnesi Davide Amministratre BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 26/04/ ,9 - Santncit Giuseppe Amministratre BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 26/04/2013 6,4 7,9 14,3 Crtese Maur Amministratre BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 31/12/ ,6 16,7 50,3 Pnti Cesare Amministratre BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 31/12/ ,6 0,3 33,9 Campccia Stefan Amministratre BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 31/12/ ,6 6,8 40,4 Bressan Armand Amministratre BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 31/12/ ,6-33,6 Mrett Silvia Amministratre BIM S.p.A. dal 26/04/2013 al 31/12/ ,3 7,2 34,5 Rdighier Giuseppina Amministratre BIM S.p.A. dal 26/04/2013 al 31/12/ ,3-27,3 Fumagalli Luigi Amministratre BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 26/04/2013 6,4-6,4 De Pi Pal Presidente Cllegi Sindacale BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 11/09/ ,9-57,9 D'Imperi Rbert Sindac Effettiv BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 11/09/ ,6-38,6 Andlfat Pal Sindac Effettiv BIM S.p.A. dal 01/01/2013 al 31/12/ ,8-56,8 Bertarelli Stefan Sindac Supplente BIM S.p.A. dal 11/09/2013 al 31/12/ Mazzcat Martin Sindac Supplente BIM S.p.A. dal 26/04/2013 al 11/09/ Cndemi Marcell Presidente Cllegi Sindacale BIM S.p.A. dal 11/09/2013 al 31/12/ ,4-27,4 Nembrini Elena Sindac Effettiv BIM S.p.A. dal 11/09/2013 al 31/12/ ,2-18,2 Lup Alide Sindac Supplente BIM S.p.A. dal 11/09/2013 al 31/12/ Pezzetta Marc Sindac Supplente BIM S.p.A. dal 26/04/2013 al 31/12/ Dirigenti cn respnsabilità strategiche (I) Cmpensi nella scietà che dirige il bilanci (II) Cmpensi da cntrllate e cllegate (III) Ttale

23 Si precisa che, in relazine all'invit dell'amministratre Delegat della Capgrupp Venet Banca, Dtt. Vincenz Cnsli, rivlt ai dipendenti delle Scietà del Grupp che rivestn cariche sciali nelle scietà cntrllate a rinunciare ai previsti cmpensi riversandli alla scietà di appartenenza, i cmpensi dei sigg. Ceccat Angel e Mnesi Davide nn sn stati da lr percepiti, bensì riversati a Venet Banca S.c.p.a. TABELLA 2: Stck-ptin assegnate ai cmpnenti dell rgan di amministrazine, ai direttri generali e agli altri dirigenti cn respnsabilità strategiche. Nn applicabile. TABELLA 3A: Piani di incentivazine basati su strumenti finanziari a favre dei cmpnenti dell rgan di amministrazine, dei direttri generali e degli altri dirigenti cn respnsabilità strategiche Strumenti finanziari vested nel crs dell'esercizi e nn attribuiti Strumenti finanziari di cmpetenza dell'esercizi A B (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) Nme e Cgnme Carica Pian Numer e Numer e Numer e Numer e Fair value alla Valre alla tiplgia di Perid di tiplgia di Perid di Data di Prezz di mercat tiplgia di tiplgia di data di data di strumenti vesting strumenti vesting assegnazine all'assegnazine strumenti strumenti assegnazine maturazine finanziari finanziari finanziari finanziari Fair value Pal D'Alfns Amm. Delegat A (I) Cmpensi nella scietà che redige il Pian A bilanci Pian B Pian C (II) Cmpensi da cntrllate e cllegate Pian A (III) Ttale Pian B Strumenti finanziari assegnati negli esercizi precedenti nn vested nel crs dell'esercizi Strumenti finanziari asseganti nell'esercizi Strumenti finanziari vested nel crs dell'esercizi e attribuibili TABELLA 3B: Piani di incentivazine mnetari a favre dei cmpnenti dell rgan di amministrazine, dei direttri generali e degli altri dirigenti cn respnsabilità strategiche A B (1) (2) (3) (4) Nme e Cgnme Carica Pian Bnus dell'ann Bnus di anni precedenti Altri bnus Pal D'Alfns Amm. Delegat A (A) (B) (C) (A) (B) (C) Ergabile Perid di Nn più Ergabile/ Ancra Differit /Ergat differiment ergabili Ergat differiti (I) Cmpensi nella scietà che redige il bilanci (II) Cmpensi da cntrllate e cllegate (III) Ttale Pian A Pian B Pian C Pian A anni Pian B * * * 21

24 Altre infrmazini a) Piani di cmpens previsti ai sensi dell art 114 bis D. Lgs. 58/1998 Nn è previst alcun pian di cmpens in strumenti finanziari qutati destinat ai cmpnenti del Cda, del Cllegi Sindacale e ai dirigenti strategici di Banca Intermbiliare e scietà cntrllate. 22

25 b) Partecipazini detenute in BIM e nelle scietà da questa cntrllate dai cmpnenti degli rgani di amministrazine e cntrll, dai Direttri Generali e dagli altri dirigenti cn respnsabilità strategiche Nme e Cgnme Carica Scietà Partecipata Numer Azini pssedute alla fine dell esercizi in Numer Azini Acquistate Numer Azini crs ( ) crs ( ) Rbert Ruzi Presidente Bim Spa / / / / Flavi Trinca Vice Presidente Bim Spa / / / / Pietr D Aguì Amministratre Delegat Bim Spa / / Anna Belfire Cnsigliere Bim Spa / / / / Angel Ceccat Cnsigliere Bim Spa / / / / Maur Crtese Cnsigliere Bim Spa / / / / Matte Crder di Mntezeml Cnsigliere Bim Spa / / / / Luigi Fumagalli Cnsigliere Bim Spa / / / / Massim Malvesti Cnsigliere Bim Spa / / / / Cesare Pnti Cnsigliere Bim Spa / / / / Giuseppe Santncit Cnsigliere Bim Spa / / / / Pal De Pi Presidente Cll. sndacale Bim Spa / / / / Pal Andlfat Sindac effettiv Bim Spa / / / / Rbert D imperi Sindac effettiv Bim Spa / / / / Vendute Numer Azini pssedute alla fine dell esercizi in Barbisan Michele Direttre Generale Bim Spa / / / / Stefan Piantelli Dirigente strategic Bim Spa / / Maur Valesani Dirigente strategic Bim Spa / / Martinli Lucia Dirigente strategic Bim Spa / / / / Rigtti Massim (al 49%) Dirigente strategic Bim Spa / / / / Ferraris Luca Dirigente strategic Bim Spa 2175 / / Guagnzzi Umbert Dirigente strategic Bim Spa / / / / Amat Franc (al 51%) Dirigente strategic Bim Spa 730 / / 730 D'Alfns Pal Dirigente strategic Bim Spa / / Trin, 10 marz