SOFIA EXPERT2014 AZIONARIA FLESSIBILE 31 OTTOBRE advisor SCF LE GESTIONI PATRIMONIALI SOFIA EXPERT INSIEME PER RAGGIUNGERE LE VETTE PIÙ ALTE SOFIA EXPERT Un onda perfetta, scavata nella roccia, che solo 10 persone al giorno possono vedere partecipando con quattro mesi di anticipo a una lotteria The Wave, Coyote Buttes, Arizona AZIONARIA FLESSIBILE
COMMENTO ALLA GESTIONE AL 31 OTTOBRE 2014 LINEA YTD (DA INIZIO ANNO) 1 ANNO DAL LANCIO SOFIA EXPERT AZIONARIA 2,89% 6,52% 34,69% Partita il 14 novembre 2012, la linea di gestione patrimoniale Sofia Expert Azionaria ha raggiunto a fine novembre una performance del +34,88%. Un ottimo risultato a confronto con l indice dei fondi Flessibili in salita nello stesso periodo del +11,25% visto che la strategia di questa gestione non prevede di essere sempre e comunque investiti sul mercato azionario ma di poter spaziare su tutte le asset allocation con la massima flessibilità, potendo anche ridurre a zero l esposizione nei PERFORMANCE confronti del mercato azionario. Nell arco del tempo la gestione si è posizionata dall obbligazionario e azionario europeo poi alla Borsa italiana, cogliendone nel 2013 il forte andamento positivo. Negli scorsi mesi le strategie sottostanti a questa gestione hanno consigliato all advisor di questa linea (SoldiExpert SCF) di ridurre fortemente l esposizione sul mercato azionario italiano fino ad annullarne completamente l esposizione a favore dell investimento azionario internazionale (tramite fondi) e del settore obbligazionario che viene giudicato in questa fase più interessante come rapporto rendimento/rischio rispetto a un esposizione al 100% sull azionario. Sulla quota di azionario (attualmente circa il 23% dell esposizione) fra i fondi prescelti che hanno mostrato in questi mesi un buon comportamento il settore farmaceutico con un fondo dedicato ai medicinali cosiddetti generici (Pictet Generics) e il mercato azionario indiano (GS India Equity) mentre si è acquisita più recentemente una posizione sul settore delle infrastrutture tramite un fondo dedicato a questo comparto. Sul settore obbligazionario la presenza è concentrata principalmente su alcuni comparti come i bond con duration superiore ai 10 anni, il corporate tramite un fondo di M&G e il settore dell obbligazionario emergente tramite un fondo di Pimco e di Fidelity a sua volta specializzato nell high yield. PAG_2
COMMENTO ALLA GESTIONE Dall inizio dell anno linea di gestione Sofia Expert Azionaria Flessibile ha conseguito una performance del +2,89% calcolata a fine ottobre. 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% PERFORMANCE +34,88% 0% NOV FEB MAG AGO NOV FEB MAG AGO OTT 2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE DICEMBRE YTD 2012 0,77% 1,88% 2,66% 2013 1,94% 1,83% 1,94% 1,80% 6,37% -4,23% 2,54% -0,70% 4,10% 5,89% 1,43% 2,07% 27,52% 2014-1,61% 6,92% 3,10% -2,28% -1,41% -1,05% -0,64% -0,74% 0,75% 0,14% 2,89% TOT 34,69% PAG_3
DOVE SIAMO INVESTITI Attualmente la linea di gestione Sofia Expert Azionaria è investita per circa l 81% del proprio valore mantenendo circa il 19% in liquidità. In concomitanza con la discesa dei mercati finanziari avvenuta a partire dal mese di giugno 2014 abbiamo progressivamente liquidato alcune posizioni sull azionario per acquistare dei fondi obbligazionari che ci hanno permesso di ridurre il rischio di perdita. Al momento siamo investiti per circa il 23% nell azionario e per circa il 58% nell obbligazionario. EMERGING MARKET BONDS GLOBAL BONDS LIQUIDITÀ 18,74% INDIA 9,17% 7,45% 7,04% 9,50% 9,80% 9,50% 9,52% 9,80% 9,48% CORPORATE BONDS ASIAN HIGH YIELD GENERICS GLOBAL INFRASTRUCTURE EMERGING LOCAL BONDS ULTRA LONG DURATION BONDS PAG_4
OBIETTIVO E POLITICA DELLA GESTIONE della gestione Sofia Expert Azionaria Flessibile è operare con la massima libertà sui mercati finanziari, senza agganciarsi L obiettivo a un mercato predefinito, potendo essere investita sull azionario da 0 a 100 per cercare di cavalcare i mercati nelle fasi di rialzo ma anche proteggere nel tempo gli investitori dalle fasi di forte e prolungata discesa. Come realizzare questo obiettivo? Attraverso un approccio multi-strategy totalmente innovativo. Nella linea Sofia Expert Azionaria differenti asset class vengono messe in competizione fra loro (azioni italiane, azioni europee, Etf e sicav di diverse società di gestione) attraverso uno screening fatto settimanalmente fra migliaia di strumenti finanziari (titoli, Fondi oppure Etf). I titoli che possono far parte della gestione sono Etf, fondi comuni di investimento di ogni tipo o direttamente titoli obbligazionari che vengono selezionati dall advisor (SoldiExpert SCF) tramite un modello proprietario che seleziona in base al momentum e a strategie di forza relative proprietarie la composizione consigliata della gestione patrimoniale nella massima flessibilità e potendo selezionare fra oltre 5.000 strumenti differenti. Questa gestione è quindi caratterizzata dalla selezione fra un ampio spettro di strumenti potendo investire su sicav, fondi d investimento, etf azionari obbligazionari o titoli. La selezione degli strumenti in portafoglio viene suggerita dall advisor secondo criteri di analisi fondamentale e quantitativa con l obiettivo di individuare gli investimenti che hanno la maggiore probabilità di riuscire ad ottenere rendimenti superiori alla media della propria categoria di classificazione e in questo modo il Cliente ha la possibilità di poter investire nei prodotti che si sono dimostrati più efficienti in termini di rendimento e di rischio su tutti i vari comparti. La politica di gestione è quindi soprattutto di tipo quantitativo e consente di variare il tipo di comparti azionari (sia come settori che come esposizione geografica) o obbligazionari in base all andamento dei mercati, selezionando esclusivamente gli asset considerati più interessanti come rapporto rendimento/rischio con l obiettivo nel tempo di generare risultati superiori all andamento del mercato sottostante. PAG_5
A QUALI INVESTITORI SI RIVOLGE GRADO DI RISCHIO Medio-Alto La Gestione è consigliata ad investitori con un orizzonte temporale medio-lungo (oltre i 6 anni) e una propensione al rischio medio-alta, che ricercano una remunerazione dell investimento significativa attraverso un esposizione dinamica ai mercati azionari. Commissioni fisse e variabili annuali (lorde) SOGLIA MINIMA D INGRESSO: 100.000 euro COMMISSIONI DI GESTIONE ANNUALE: 1,50% COMMISSIONI DI INGRESSO: zero COMMISSIONI DI PERFORMANCE: 20,00%* Overperformance del fondo rispetto al parametro di riferimento (Tasso BCE maggiorato di uno spread del 2%) COMMISSIONI DI USCITA: zero COMMISSIONE DI SWITCH: zero PAG_6
COME SOTTOSCRIVERE LE GESIONI PATRIMONIALI SOFIA EXPERT Presso le sedi e le filiali di SOFIA SGR Presso la sede e le filiali di UBS ITALIA Online digitando l indirizzo web: http://onlinesub.sofiasgr.it Richiedi pure eventuali maggiori informazioni: Sofia SGR S.p.A. Via Fiori Oscuri 5, Milano Tel 02-43446943 www.sofiasgr.it info@sofiasgr.it PAG_7
CHI È CHI È (la società di gestione) LA STRADA PIU' SICURA PER I TUOI RISPARMI (l advisor) Sofia è un intermediario autorizzato (e vigilato dalla Banca d Italia) a svolgere il ruolo di gestore dei patrimoni mobiliari sia in forma individuale che collettiva. Con masse gestite superiori al miliardo di euro e fra le realtà in maggior crescita nel settore in Italia Sofia SGR rappresenta un unicum nel panorama italiano. Un officina finanziaria indipendente, un laboratorio in cui si progettano e realizzano strumenti d investimento personalizzati. Lo stile di gestione di Sofia sgr è caratterizzato dalla flessibilità delle scelte che vengono effettuate nella creazione del portafoglio e dalla totale indipendenza da Banche e altre Istituzioni. Il vero core di Sofia è la centralità del cliente. SoldiExpert Società di Consulenza Finanziaria (per brevità SoldiExpert SCF) fondata e diretta da Roberta Rossi e Salvatore Gaziano: è il soggetto che suggerisce le strategie d investimento e operativamente come comporre il portafoglio, quali strumenti selezionare, cosa acquistare, vendere e quando farlo. Con masse sotto consulenza di oltre 90 milioni di euro e con un approccio caratterizzato da una gestione estremamente flessibile e attiva SoldiExpert SCF è stata prescelta da Sofia Sgr come advisor indipendente di queste 2 linee di gestione sottoscrivibili tramite Sofia Sgr oltre che UBS, prima banca privata al mondo, che funge anche da banca depositaria. PAG_8
AVVERTENZE Le informazioni contenute nel presente documento riguardo l andamento rappresentano l opinione di SoldiExpert SCF che svolge il ruolo di advisor della gestione. E i pareri espressi prescindono da qualsiasi valutazione del profilo di rischio e/o di adeguatezza e sono da intendersi come Ricerche in Materia di Investimenti ai sensi dell art. 27 del Regolamento congiunto Consob e Banca Italia del 29 ottobre 2007 redatte a titolo esclusivamente informativo e non costituiscono in alcun modo prestazione di un servizio di consulenza in materia di investimenti, il quale richiede obbligatoriamente un analisi delle esigenze finanziarie e del profilo di rischio specifici del singolo utente/cliente, né costituiscono un servizio di sollecitazione all investimento in strumenti finanziari. Nel caso in cui il lettore intenda effettuare qualsiasi operazione di investimento è opportuno che non basi le sue scelte esclusivamente sulle informazioni indicate nel presente documento, ma dovrà considerare la rilevanza delle informazioni ai fini delle proprie decisioni, alla luce dei propri obiettivi di investimento, della propria esperienza, delle proprie risorse finanziarie e operative e di qualsiasi altra circostanza. I dati del documento riguardo l andamento sono forniti dall Ufficio Studi di Sofia Sgr e sono da intendersi al lordo delle commissioni e non sostituiscono in alcun modo la rendicontazione ufficiale fornita da Sofia Sgr e possono contenere errori dei quali non possiamo assumere alcuna responsabilità. In caso di interesse alla sottoscrizione si raccomanda di leggere le Condizioni Generali di mandato disponibili presso gli Intermediari collocatori e le filiali di Sofia SGR o delle banche collocatrici. L investimento presenta principalmente rischi finanziari riconducibili alle possibili oscillazioni del valore del patrimonio gestito che è legato alle variazioni di prezzo degli strumenti finanziari in cui investe la linea di gestione prescelta. Le oscillazioni dipendono, ad esempio, dall andamento dei mercati e dalla natura degli strumenti finanziari sottostanti. E possibile che l investitore, al momento del disinvestimento, riceva un capitale inferiore a quello originariamente investito; tale possibilità è più elevata quanto maggiore è il livello di rischio del prodotto prescelto. Il contenuto di questa scheda predisposta da Sofia SGR con la collaborazione dell advisor per quanto riguarda l andamento della linea di gestione non rappresenta alcuna forma di offerta o sollecitazione al pubblico risparmio ed è redatta esclusivamente a scopi informativi. Le informazioni in essa contenute sono indicative. Maggiori informazioni possono essere richieste ai soggetti collocatori o al proprio consulente finanziario che provvederanno a verificare l adeguatezza della linea di gestione prescelta rispetto alla conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dell Investitore o potenziale Investitore. La gestione può non essere coperta rispetto a tutti i rischi nella fasi di ribasso dei mercati e gli investimenti in valuta estera comportano un rischio di cambio che potrebbe essere non coperto. I risultati storici non dovrebbero essere considerati come indicazione o garanzia di risultati futuri, e non vi è alcuna rappresentazione o garanzia, espressa o implicita, circa futuri risultati positivi. Le performance esposte sono da considerarsi al netto delle commissioni d intermediazione e al lordo delle commissioni di gestione o performance che sono da intendersi assoggettate all aliquota Iva vigente (ai sensi art.36 c.3 DPR 633/1972). PAG_9