Finance Solutions Salvatore Sessa IASCRED IAS 39 nell'area Crediti 3 Forum di aggiornamento tecnico APB "L impatto dei nuovi principi contabili internazionali sul controllo direzionale" Milano, 1 luglio 2004 1
Da IAS 14 a IAS 39...dati gestionali che assumono rilevanza (contabile) esterna...linee di business...settori geografici... ma anche fair value rendimento effettivo (costi di transazione) discounted cash flow analysis coperture (hedge accounting) operazioni di cartolarizzazione (derecognition) rating (PD) perdita attesa (LGD, EAD) portafogli omogenei (credit risk management) piani di rientro sofferenze 2
L'impatto nella banking governance VIGILANZA COGE Sistemi di di sintesi BILANCIO CONTROLLO DI GESTIONE ALM Sistemi di di governo FINANCIAL RISK MANAGEMENT CREDIT RISK MANAGEMENT Necessità di riconciliazione contabile di dati gestionali caratterizzati da un forte dettaglio informativo e/o risultanti da elaborazioni matematico-statistiche 3
IASCRED nella banking governance COGE CONTROLLO DI GESTIONE CREDIT RISK MANAGEMENT PATRIMONIO INFORMATIVO IASCRED BILANCIO VIGILANZA FINANCIAL RISK MANAGEMENT ALM Integrazione (coerenza) dei sistemi di sintesi Interazione con sistemi di governo 4
Sintesi delle problematiche IAS 39 Crediti A) Criterio del Tasso di interesse effettivo B) Calcolo del Fair value C) Impairment D) Gestione fondi E) Derecognition F) Double accounting G) Hedge accounting 5
La soluzione IASCRED Info Provider IASCRED - Engine Cash flow generator Tasso Interesse Effettivo Costo Ammortizzato Fair Value IASCRED Input Dati elementari Segn. Vig. / Sist. Inf. Dati supplementari IASCRED Gestione Archivio dati Dati cliente Dati rapporto Gestione portafogli Gestione parametri Funzioni di interrogazione Gestione partitario IAS Gestione serie storiche Reporting Area Area commerciale CRM crediti CdG Incagli Sofferenze Credit risk mng IASCRED IASCRED Impairment COGE Funzioni impairment Analitico Collettivo Gestione Riprese/Rettifiche di valore Vigilanza IASCRED Output Output per COGE, Segn. Vig. e Sist. Inf. Interfaccia con modulo di Hedge Accounting 6
La soluzione IASCRED Dati Dati elementari elementari da da Segn.Vig. Segn.Vig. e supplementari supplementari IASCRED IASCRED Input Input IASCRED-Gestione L'opzione di alimentazione dalle segnalazioni di vigilanza disponibilita dell informazione qualita dell informazione codifica dell informazione Dati supplementari: arricchimento del flusso informativo di vigilanza (es. tipo PA, tasso variabile, int. mora, dati cartolarizzazioni) flussi informativi supplementari: parametri statistici di rischio (PD, LGD, CS) tassi di mercato costi di transazione legami di copertura piani di rientro sofferenze 7
Criterio del Tasso di interesse effettivo Determinazione dei flussi di cassa Tasso fisso / variabile Ripartizione commissioni e costi di transazione Input Tabella condizioni Determinazione del tasso di interesse effettivo Determinazione degli interessi effettivi Calcolo del costo ammortizzato 8
Impairment Definizione dei parametri e delle regole guida per la valutazione analitica e collettiva dei crediti Evidenze di impairment Algoritmi di revisione dei flussi contrattuali Definizione dei flussi di cassa attesi come flussi contrattuali "corretti con il tasso di perdita attesa 9
Impairment - le fasi tipiche Esposizioni Esposizioni singolarmente singolarmente significative significative Limiti Limiti di di "significatività" Singoli rapporti Evidenze di impairment Esposizioni Esposizioni singolarmente singolarmente non non significative significative Singoli rapporti o portafogli omogenei IAS 39 - par. 59: significative difficoltà finanziarie dell emittente violazione del contratto (mancato pagamento degli interessi) concessione al debitore di condizioni altrimenti non previste alta probabilità di fallimento o di crisi finanziaria dell emittente scomparsa di un mercato attivo per difficoltà finanziarie dell emittente diminuzione misurabile nei flussi finanziari futuri stimati da un gruppo di attività finanziarie includendo condizioni economiche locali o nazionali che sono correlate con inadempienze sulle attività nel gruppo... Algoritmi Algoritmi di di impairment impairment analitico analitico Singoli rapporti Migrazione Algoritmi Algoritmi di di impairment impairment collettivo collettivo Portafogli omogenei Gestione fondi fondi (Riprese/rettifiche (Riprese/rettifiche di di valore valore e Back-testing Back-testing algoritmi algoritmi di di impairment) impairment) 10
Impairment - I portafogli omogenei I portafogli di rapporti sono omogenei sotto l'aspetto della rischiosità Il fondamento storico-statisitico della rischiosità è dato dal prodotto tra la "Probability of default" e la "Loss given default" determinate in ottica Basilea II ELR Expected Loss Rate TIPOLOGIE DI CONTROPARTI LGD M* PD A LGD M* PD B LGD M* PD C LGD M* PD D TIPOLOGIE DI FINANZIAMENTO E GARANZIE LGD R* PD A LGD R * PD B LGD R * PD C LGD P* PD A LGD P * PD B LGD P * PD C LGD R * PD D LGD P * PD D LGD C* PD A LGD C * PD B LGD C * PD C LGD C * PD D 11
Gli algoritmi di impairment Gli algoritmi di impairment rappresentano metodologie di revisione dei flussi contrattuali per quantificare i flussi attesi. L algoritmo base è: "flusso finanziario IAS" * (1-(PD*LGD)) ELR Expected Loss Rate Elementi a supporto: 1. Fondamento storico-statistico 2. "Correzione" analitica della previsione statistica Negli algoritmi di impairment analitico la seconda componente ha, per definizione, maggior peso. 12
Il fair value Tecnica di valutazione "Discounted cash flow analysis" FV-CS (Credit Spread) Attualizzazione dei flussi di di cassa contrattuali sulla base di di una curva di di tassi risk free + Credit Spread Gestione Gestione relazione relazione Impairment Impairment- Fair Fair value value FV-ELR (Expected Loss Rate) Attualizzazione dei flussi di di cassa attesi sulla base di di una curva di di tassi risk free Variazione per per profili di di rischio (credito, tasso, cambio) 13
Interfaccia per Hedge Accounting Calcolo fair value per profilo di rischio Determinazione legame di copertura e test di efficacia Contabilizzazione effetto hedge Coperto Copertura Coperto Copertura IASCRED MODULO HA MODULO HA IASCRED MODULO HA 14
L'approccio contabile Partitario C/C C/C Partitario Mutui Mutui Partitario Depositi......(n(n partitari settoriali) Scritture contabili giornaliere COGE Scritture Scritture di di riconciliazione riconciliazione IAS IAS Partitario IASCRED 15
Le scritture di riconciliazione IAS La "riconciliazione IAS" della contabilità tradizionale ha l'obiettivo di: Passare dal valore contabile tradizionale al Costo Ammortizzato o Fair value Trasformare gli interessi nominali in interessi effettivi "Patrimonializzare" le commissioni ed i costi di transazione mensili (suppletoria) Aggiornamento mensile del Patrimonio Informativo IAS (da segnalazioni e/o sistemi operazionali) Scritture di riconciliazione IAS di "contabilità ordinaria" (dinamica del costo ammortizzato) giornaliere Aggiornamento mensile del Patrimonio Informativo IAS (da segnalazioni e/o sistemi operazionali) + Eventi giornalieri da sistemi operazionali di redazione di bilancio (scritture di assestamento per impairment e fair value) un esempio 16
Il partitario IAS Cliente 12345 Rapporto X7585 Dato1 Dato2 Dato3 Dato4 Dato5 Daton Valore contabile xxxxxx xxxxxx xxxxxx yyyyyy yyyyyy yyyyyy CA FV Interessi Interessi zzzzzz zzzzzz zzzzzz contrattuali effettivi xxxxxx xxxxxx xxxxxx yyyyyy yyyyyy yyyyyy Interessi di Commissio zzzzzz zzzzzz zzzzzz mora ni Costi di transazione Evidenza analitica di impairment Portafoglio omogeneo Riprese di valore Rettifiche di valore Fondo impairment analitico Fondo impairment collettivo Tipo garanzia Evidenza contabile analitica degli eventi "a rilevanza IAS39" 17
IASCRED come sistema di regole Portafoglio crediti Aggregazione in "prodotti IAS" Regole di calcolo del costo ammortizzato e del fair value Portafogli omogenei di crediti Evidenze di impairment Algoritmi di impairment Eventi IAS Regole di contabilizzazione 18
Architettura tecnologica te HOSTT Ammbbieiennte HOS A te PC AAmmbbieiennte PC Informazioni di input File Sequenziali DB Microsoft SQL Pilota Server 2000 IASCRED Operazioni di aggiornamento ricerca, gestione Transfer TransferFile File Consolidamento e trasferimento contenuti del db pilota Pilota IASCRED Normalizzazione Consolidamento Arricchimento DB Database DB2 Software Cobol DB2 IASCredPilot Client MS Windows Postazione amministrativa MS VB Richiesta Funzioni Richiesta Funzioni Risultati Risultati Transaz. Transaz. CICS DB2 Patrimonio Informativo Consolidato IAS Database DB2 Impairment TCA Gestione Estrazioni contabili, bilancio PUMA Analisi e reporting File Sequenziali Tabelle DB2 19
La costituzione del patrimonio informativo IAS Anagrafe Informazioni Aggiuntive Aggregazione informazioni Fidi Garanzie Rapporti Informazioni aggiuntive Dati di rettifica saldo rapporto Flussi dati aggiuntivi Entità Nuove Aggregazione informazioni Processo 1 di Trattamento Processo n di Trattamento Modulo di caricamento flusso su DB Processi di validazione e trattamento entità Storicizzazione e consolidamento entità EasyEx Modulo di estrazione dati DB Partitario IAS Modello dati Patrimonio Informativo Consolidato 20
Identificazione del prodotto IAS Rapporto 00009 12032004 00247 30062004 00010 12032014 00365 1 00013 020540 00389 50000 00022 03 00390 50000.. 00395 50000 00029 MU102 00601 50000 00056 0 00678 4,75 00066 1 00679 4,85.. 00859 50000 00113 0. Dati supplementari 000204 004/01200/00125040875235/1.... 100030 250 100017 MIPMLBCI 100031 15 100027 1, 6,75.. 100028 1,0:9999 103017 100037 IPRES01 CashFlow 000204 501/01200/00125040875235/1. 100058 1 100059 SF01 100060 IP02.. 100075 1 100081 1925,32 100082 1716,35 100083 12 100075 2 100081 1925,32 100082 1716,35 100083 12 100075 N 100081. 100082. 100083. 3 2 1 Tabella Prodotto IAS Tabella Prodotto IAS Determina Valori PRD_IAS Tabella Tabella Regole Regole di di business business (routine) (routine) Applica Routine Tabella Attributi per FT Tabella Attributi per FT Ragionam. Attributo 103017 21
Eventi di Impairment Identificazione del codice portafoglio omogeneo Rapporto Dati BI 00001 01171.. 00002 44 00133 4 00005 2.. 3 Tabella Tabella Portafogli Portafogli omogenei omogenei Determina Algoritmi di Impairment 00007 0608 00204 501/01200/00125040875235/1 00009 12032004. 00013 020540 00389 50000 00022 03 00390 50000.. 00395 50000 00056 0.. 00066 1 00564 12.. 00679 4,85 00095 0 00859 50000.. 00113 0 Dati supplementari 000204 501/01200/00125040875235/1 100028 1,0:9999 100012 12525.. 100013 7324 100037 IPRES01 0300 100014 0 100038 004/01200/00125040875235/1 100015 0 100039 4,85.. 100040 1 100017.. 100041. 100075 1 100081 1925,32 100027 1, 6,75 100082 1716,35 100083 100075 12 2 CashFlow 100081 1925,32 100082 1716,35 100083 12 000204 501/01200/00125040875235/1. 100058 1 100059 SF01 100060 IP02.. 100075 N 100081. 100082. 100083. 2 1 Tabella Routines Tabella Routines Applica Routine Tabella Attributi/FTO Tabella Attributi/FTO Ragionam. Attributo 100037 22
Architettura contabile Dominio Data Tipo Movimento PdC Dare Avere Sottosistema 31/12/2005 Scad Rata 001/0102/0101 2.126,71 Sottosistema 31/12/2005 Scad Rata 005/2104/0101 1.042,89 Sottosistema 31/12/2005 Scad Rata 010/0158/0101 10,00 Tabella Eventi IAS - Azioni Tabella Eventi IAS - Azioni Dominio Data Tipo Movimento Causale Tipo Importo Importo IAS 31/12/2005 010 Inter Eff. Inter Eff. 1.088,81 IAS 31/12/2005 010 Inter Eff. Mutui Attivi 1.088,81 IAS 31/12/2005 010 Inter Contr. Inter Contr. 992,38 IAS 31/12/2005 010 Inter Contr. Mutui Attivi 992,38 IAS 31/12/2005 010 Comm. rata Comm. Attive 10,00 IAS 31/12/2005 010 Comm. rata Mutui Attivi 10,00 IAS 31/12/2005 035 Rettifica Valore Rettifiche da Impairment 90,13 IAS 31/12/2005 035 Rettifica Valore Fondo Impairm. Analit. 90,13 Tabella Piano dei Conti Tabella Piano dei Conti PdC Dare Avere 005/2104/9101 1.088,81 001/0102/9101 1.088,81 005/2104/0101 992,38 001/0102/9101 992,38 010/0158/0101 10,00 001/0102/9101 10,00 080/0156/9101 90,13 030/0156/0101 90,13 23
Il workflow operativo di configurazione La gestione del Patrimonio informativo Dizionario attributi Associazione attributi a entità Innesto trattamenti di controllo ed arricchimento Il prodotto IAS come classificatore di forma tecnica Individuazione del prodotto IAS (Regola di business sull attributo di rapporto) Attribuzione della routine di cash flow generator Eventi IAS Associazione eventi IAS a prodotti IAS Definizione azioni (Regole di business per l applicazione del criterio di calcolo CA, FV,.. ) Impairment Determinazione del codice portafoglio omogeneo (Regola di business) Determinazione dell evidenza analitica di impairment (Regola di business) Attribuzione dell algoritmo di imparment analitico all evidenza di impairment Attribuzione dell algoritmo di impairment collettivo al codice portafoglio omogeneo Raccordo contabile Associazione del prodotto/evento ias alle voci di mastro contabile 24
Finance Solutions Salvatore Sessa salvatore.sessa@banklab.elsag.it www.elsag.it financesolutions@elsag.it 25