RAPPORTO PMI MEZZOGIORNO 2017 1
Il sistema di PMI del La performance delle PMI meridionali Il sistema delle imprese innovative Lo stato di salute delle PMI industriali nel Credito, investimenti e innovazione per la ripartenza 2
Il Rapporto PMI 2017 Rapporto PMI 2016 Proseguono i miglioramenti del 2015, anche se a ritmi lenti Continua il processo di ristrutturazione Quale periodo consideriamo nel Rapporto 2017? 2015-2016 Primo anno di vera ripartenza Oggetto: stato di salute economico-finanziaria delle PMI Bilanci Demografia Rischio 3
Il sistema di PMI del PMI meridionali in % rispetto alle PMI italiane 25.000 PMI 638.000 addetti 124 mld fatturato 28,1 mld Val. agg. 38,3 mld Deb. Fin. 14% medie imprese 18,1% 17% 14,5% 14,3% 16% Nota: dati 2014 4
Un quinto delle PMI meridionali opera nell industria PMI per settore di attività Italia 50,8% 56,4% 29,9% 20,1% 14,9% 16,6% 1,7% 3,0% 2,7% 3,9% Agricoltura Industria Carburanti, energia e utility Costruzioni Servizi 5
Prosegue la crescita delle newco, spinte dalle Srl semplificate Vere nuove società di capitale 35.000 +5,8% 30.000 25.000 Il 53% sono Srl semplificate 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* Società tradizionali Srl semplificate (*): valore 2016 annualizzato secondo il tesso di crescita del primo semestre 2016 6
Nel 2016 nuovo calo delle procedure concorsuali e delle liquidazioni Chiusure di PMI nel Valori assoluti 1.600 1.400 1.200 1.000 800 Liquidazioni vs 2015-8,3% 600 400 200 0 Fallimenti 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-20,7% Altre procedure -39,4% 7
Si arresta il calo delle PMI in Italia, ma non nel Numero di PMI 2007-2015 Valori assoluti () e numeri indice, 2007=100 35.000-14,1% 115 Italia 30.000 25.000-1% 110 105 20.000 100 100 15.000 95 10.000 90 91,1 5.000 85 85,0-2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 80 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* (*): il valore del 2015 è una stima 8
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Nel 2015 le PMI meridionali crescono più velocemente di quelle italiane Andamento delle principali voci di conto economico delle PMI Tassi di variazione 2015/2014 Italia 4,9% 5,7% 3,1% 3,9% 3,7% 3,9% Fatturato Valore aggiunto MOL 10
Dall inizio della crisi le PMI meridionali hanno però perso più profitti Fatturato e margine operativo lordo delle PMI Numeri indice (2007=100) 110 Fatturato 110 MOL 105 100 100-1,6% 90 95 90 85 80 80 70 60-25,6% -33,3% 75 50 70 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 40 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Italia Italia 11
Tornano a crescere gli investimenti, soprattutto nel Andamento degli investimenti materiali lordi delle PMI In rapporto alle immobilizzazioni lorde Italia 12
Cresce la redditività netta, ma i livelli sono inferiori a quelli nazionali Italia Basilicata Campania Calabria Abruzzo Sicilia Molise Puglia Sardegna ROE ante imposte e gestione straordinaria delle PMI Valori percentuali, dato 2015 per le regioni 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 13,9% 7,3% 8,6% 8,6% 6,4% 10,0% 9,2% 7,7% 6,2% 5,5% 4,8% 4,4% 6,0% 4,0% 2,0% 6,4% 1,0% 0,0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Italia 13
Di nuovo in aumento i debiti finanziari nel 2015 Andamento dei debiti finanziari delle PMI Numeri indice, 2007=100 130 125 120 115 110 105 100-5,3% -4,7% +1,1% +0,3% Italia 95 90 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Italia 14
Debiti più sostenibili, ma rimane un evidente gap con il resto della Penisola La sostenibilità dei debiti delle PMI Italia 127% 116% 97% 95% 84% 81% 23% 32% 19% 25% 17% 22% 3,5 4,6 4,6 4,6 4 3,9 2007 2014 2015 Debiti finanziari su capitale netto 2007 2014 2015 Oneri finanziari su MOL 2007 2014 2015 Debiti finanziari su MOL 15
Terminato il processo di polarizzazione: PMI meridionali più sicure Score economico-finanziario delle PMI del rimaste sul mercato 16
Nel ritardi in calo, ma rimangono doppi rispetto al resto del Paese Giorni medi di pagamento delle PMI Giorni medi ponderati per il fatturato, secondo trimestre 73,6 72,2 83,8 80,7 Ritardi 13,5 11,5 23,9 20,3 Termini concordati 60,1 60,7 59,9 60,4 2015 2016 2015 2016 Italia 17
Le PMI con un upgrade sono più di quelle con un downgrade del proprio score PMI con upgrade e downgrade del proprio CGS Settembre 2016 su settembre 2015 18
Nel il 45% delle PMI ha uno score sicuro o solvibile Distribuzione per Cerved Group Score delle PMI Settembre 2016 Italia 25,6% 36% 27,2% 11,2% 9,3% 36,8% 37,1% 16,8% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% S1 S2 S3 S4 S5 V1 V2 R1 R2 R3 sicurezza solvibilità vulnerabilità rischio 19
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L analisi sul sistema dell innovazione nel Produttività e innovazione Le misure legislative Obiettivi analisi Strumenti utilizzati Specializzazione sistema italiano Governance Mercati finanziari Enfasi su startup Nel 2012 introdotte startup innovative e incubatori certificati Nel 2015 estesi benefici alle PMI innovative Smart&Start Italia Industria 4.0 Produzione innovazione Scovare imprese innovative non iscritte Descriverne le caratteristiche Dimensione territoriale del fenomeno Archivi Cerved In particolare, su soci e partecipazioni Integrati con big data, analisi semantica dei siti internet e sistemi di intelligenza artificiale grazie a SpazioDati 21
Tre cluster di startup e PMI innovative Archivi ufficiali Infocamere 6.466 Startup iscritte 104 PMI iscritte* Individuate le partecipate da 71 investitori specializzati in innovazione (archivi Cerved) 287 Startup 110 PMI Big data e analisi semantica sui siti internet di 500 mila startup e PMI 5.827 Startup 3.650 PMI (*) Considerate le società che rientrano nella definizione europea di PMI. In base alle norme italiane possono iscriversi anche microimprese (al Registro risultano iscritte altre 140 microimprese innovative non considerate nell analisi). 22
Cagliari e Pescara le province più innovative Tasso di innovazione delle startup per provincia Prime 10 province del per tasso di innovazione Rkg Italia Rkg Sud Provincia Innov. index 28 1 Cagliari 0,19 208 31 2 Pescara 0,10 110 46 3 L'Aquila -0,05 81 51 4 Bari -0,12 348 53 5 Cosenza -0,15 128 55 6 Teramo -0,17 81 57 7 Chieti -0,19 80 58 8 Potenza -0,19 74 59 9 Catanzaro -0,20 59 60 10 Isernia -0,21 22 # 23
Il sistema delle imprese innovative del Imprese innovative (startup e PMI) in % sul totale italiano 3.300 imprese 23.000 addetti 2,7 mld fatturato 233,5 mln investimenti 4 mld attivo 85% startup 20% 15,3% 10,4% 13,5% 12,5% 24
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Le PMI industriali hanno trainato il recupero del fatturato, ma non del MOL Andamento delle principali voci di conto economico delle PMI dell industria Variazioni percentuali 2015/2014 5,3% 5,7% 3,9% 4,1% 3,9% 3,9% 3,1% 1,7% fatturato MOL fatturato MOL Italia PMI industria Totale PMI 26
Il conto della crisi nell industria è stato molto salato PMI dell industria con almeno una procedura concorsuale In % sul totale del settore, 2008-2016 27
Il sistema di PMI industriali nel più solido rispetto agli altri settori Distribuzione per Cerved Group Score delle PMI del Settembre 2016 PMI industria 15,5% 37,6% 31,2% 15,7% Totale PMI 30,0% 9,3% 36,8% 37,1% 16,8% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% S1 S2 S3 S4 S5 V1 V2 R1 R2 R3 sicurezza solvibilità vulnerabilità rischio 28
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Nel 2017-2018 accelerano i conti delle PMI del 2015 2016 2017 2018 vs 2007 Italia (vs 2007) Fatturato (a/a) +3,9% +4,4% +4,9% +5,5% +13,7% +10,3% MOL (a/a) +5,7% +6,4% +6,9% +7,3% -18,6% -12,4% ROE 6,4% 6,8% 7,1% 7,4% +0,1% -4,6% Debiti finanziari su MOL 4,6 4,5 4,4 4,4-0,2 +0,1 30
Previste in ulteriore calo le sofferenze nel Stima e previsione dei tassi di ingresso in sofferenza delle PMI Numero di sofferenze rettificate su numero di affidati 6,0% 5,0% 4,0% 4,3% 3,8% 3,5% 3,0% 2,9% 2,6% 2,0% 2,4% 1,0% 0,0% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Italia 31
Credito, Investimenti e innovazione per la ripartenza Diversificare i canali di finanziamento Rafforzare la cultura finanziaria (ELITE); Migliorare il profilo di rischio Sfruttare Credito d imposta investimenti Sud potenziato; Avviare Bandi fondi UE PON / POR; Utilizzare Finestra superammortamenti; Promuovere nel la rivoluzione Industria 4.0 (DIH) Sostenere Startup e PMI Innovative Innovare l ecosistema delle PMI meridionali Elevati divari di competitività: necessaria risposta coordinata 32