CANDRIAM Presentazione aziendale Client interests are always at the heart of our business. Our aim is to provide excellence across all areas, drawing upon the renowned expertise of our multi-specialist teams. We are convinced that strong convictions coupled with responsibility drive performance. This makes us a trusted, long-term partner for our clients, helping them to meet their objectives through various market cycles. Naïm Abou-Jaoudé, CEO Settembre 2015
UN ASSET MANAGER CON UN TRACK RECORD DI 20 ANNI Un asset manager pan-europeo con una presenza consolidata in Europa Continentale, nel Regno Unito e nel Medio Oriente Una società imprenditoriale sostenuta da una delle più grandi assicurazioni vita del mondo; Una società di multi-specialisti che forniscono valore aggiunto e soluzioni su misura ai clienti; Un'organizzazione multi-culturale con profonda conoscenza delle specificità locali e vicinanza del cliente; Un business innovativo con l obbiettivo di rimanere all'avanguardia del settore; Candriam Corporate Presentation 2
LA NOSTRA PRESENZA GEOGRAFICA Servizio ai clienti in 20 paesi 3 centri gestionali a Bruxelles, Lussemburgo e Parigi Presenti in 9 paesi europei e regioni selezionate ad alto indice di crescita Nordics Ireland UK Belgium Netherlands Middle East Luxembourg France Germany Switzerland Austria Portugal Spain Italy Centri gestionali Uffici di rappresentanza e filiali Coperture commerciali Distribuzione, sub-advisory o servizi client Australia Candriam Corporate Presentation 3
ASSETS UNDER MANAGEMENT 90mld di attivi in gestione (1) con una vasta gamma di prodotti in tutte le asset class Asset Allocation AUM per Asset Class 30/09/2015 Alternativi 43% 6% 15% 36% Titoli Azionari Reddito Fisso + Mercato Monetario 83 core funds e 22 fondi dedicati 322 mandati istituzionali ampia gestione privata dei portafogli 19% dell AUM in Investimenti Sostenibili e Responsabili (SRI) (1) Dato al 30/09/2015. Candriam Corporate Presentation 4
I NOSTRI CLIENTI Lunga esperienza nel servire diversi tipi di clienti Presenza locale per il supporto ai clienti Soluzioni personalizzate Servizi con valore aggiunto Tipo di clientela Investitori Istituzionali Fondi pensione Corporates Gruppi assicurativi Investitori sovrani, regionali e pubblici Fondazioni e associazioni Altre istituzioni finanziare 53% 37% 10% Distributori finanziari Piattaforme retail banking Banche private Assicurazioni vita Fondi di fondi Investitori Privati Grandi patrimoni Wealth managers Family offices Candriam Corporate Presentation Dati al 30/09/2015 5
I NOSTRI TEAM E LA NOSTRA INFRASTRUTTURA Professionisti altamente qualificati e una piattaforma avanzata 157 professionisti di investimento Key staff con una media di 20 anni di esperienza nei mercati finanziari e una media di oltre 10 anni di servizio presso l azienda; Esteso savoir-faire nelle strategie di investimento quantitativo e fondamentale. 72 responsabili di investimento e risk managers Piattaforma operativa robusta e Sistema di Gestione Portafoglio integrata; Risk managers indipendenti e altamente qualificati. 127 client servicing managers Servizio alla clientela in più di 25 paesi in 6 lingue diverse; Performance e reporting dettagliata e personalizzata; Comunicazione trasparente e regolare (view dei mercati, ricerca). 124 esperti nel business support e nel settore legale Accesso rapido ai portafogli tramite sistemi informatici costantemente aggiornati; Profonda conoscenza delle normative e ottimizzazione della gamma di prodotti; Professionisti delle risorse umane concentrati sulla gestione del talento. Investimento tradizionale Assistenza del business & Corporate Communication 19% 24% 7% Legale, prodotto, audit, e compliance Staff Investimenti alternativi 9% 8% 10% 7% 5% 11% Client Servicing Operazioni di investimento Gestione del rischio globale Marketing Relazione clienti Candriam Corporate Presentation Dati al 30/09/2015 6
LA NOSTRA FILOSOFIA DI INVESTIMENTO Performance basata su forti convinzioni e approccio disciplinato Trasparenza nella comunicazione in tutte le condizioni di mercato Gestione indipendente del rischio Performance consistenti Alti standard di governance ed etica Innovazioni constanti in strategie e servizi 86% dei nostri fondi sono premiati con 3-4-5 stelle di Morningstar Modelli quantitativi e approfondite analisi fondamentali Costruzione del portafoglio conviction-driven Team driven idea generation Stretto monitoraggio dell esposizione e del rischio Candriam Corporate Presentation Dati al 30/09/2015 7
LA NOSTRA ESPERIENZA DI INVESTIMENTO Competenze dei multi-specialisti Eccellenza in tutte le asset class Titoli Azionari Reddito fisso Absolute return e investimenti alternativi Asset allocation Investimenti sostenibili, e responsabili Strategie fondamentali su: Azioni europee Azioni paesi emergenti Azioni tematiche globali Azioni australiane di nicchia Obbligazioni internazionali sovrani e mercati monetari Forte copertura Corporate Investment Grade Capofila in obbligazioni ad alto rendimento Leader europeo dal 1996 Gamma di prodotti diversificati e liquidi Regolamenti conformi a UCITS e AIFM Strategie di asset allocation sofisticate Soluzioni ottimizate basate su ALM, Basel III & Solvency II Pioniere dal 1996 La più ampia gamma di fondi SRI in Europa 19% di AUM in SRI Copertura mondiale di tutte le asset class Strategie quantitative su azioni globali Esperienza pionieristica in obbligazioni Emerging Markets e Total Return Candriam Corporate Presentation 8
A LUNGO TERMINE PARTNER AFFIDABILE PER GLI INVESTITORI Fattori che distinguono CANDRIAM INSIGHT LOCALE Presenza locale duratura Comprensione totale delle esigenze del cliente Profonda conoscenza delle specificità locali MULTI-SPECIALISTI Piccoli team di investimento focalizzati Capacità specifiche e soluzioni cross-asset Servizi a valore aggiunto in tutte le aree FORTE FILOSOFIA DI INVESTIMENTO Forti convinzioni con processi di investimento disciplinati Forniamo performance consistenti RESPONSABILE IMPRENDITORIALITA Performance e innovazioni derivati da team dedicati Visione condivisa di responsabilità su tutti i livelli SOSTENUTO DA UN FORTE CAPOGRUPPO Forza finanziaria e risorse strategiche Key player nell asset management Un approccio multi-boutique Candriam Corporate Presentation 9
ALLEGATI 23/04/2015 Candriam Corporate Presentation 10
CHI È NEW YORK LIFE? New York Life fu fondata nel 1845 (1) La più grande assicurazione vita negli Stati Uniti La terza per premi assicurativi e sesta per asset (2) Tra le più grandi compagnie assicurazione vita nel mondo Classificata 80esima nel "Fortune 100" (1) New York Life ha i più alti rating sulla solidità finanziaria attualmente attribuiti a qualsiasi assicuratore vita degli Stati Uniti da tutti e quattro le principali agenzie di rating del credito A.M. Best (A + +), Fitch (AAA), Moody s Investors Service (Aaa), Standard & Poor (AA +) (3) Il gruppo si concentra su due linee di business: Assicurazione con New York Life e affiliati; Asset management con New York Life Investments (1) Sulla base dei ricavi come riportato da Fortune 500 ranked within Industries, Insurance: Life, Health (Mutual), Fortune magazine, 4 giugno 2015 (2) Referenze: American Council of Life Insurers 2014 factbook (3) Valutazioni Candriam da terzi basate Corporate sulla forza Presentation finanziaria di settembre 2015 (Moody s, Fitch, S&P, A.M. Best). 11
COMPLEMENTARIETÀ New York Life Investments e Candriam AUM: US$ 509.3 bn (1), di cui US$ 205 bn nel New York Life General Account AUM: US$ 100.2 bn (2) 2,169 dipendenti 480 dipendenti Solido polo di investimento negli Stati Uniti Forte distribuzione di vendita Azienda globale con approccio multi-boutique con aziende di investimento dedicate Forte business di asset management in Europa Ampia gamma di prodotti e soluzioni Team dedicati all ampiamento della distribuzioni Specialista con entità locali, caraterizzate da cultura imprenditoriale e spirito di iniziativa Valore condiviso e cultura d impresa (1) Gli AuM al 30 settembre 2015 includono: gli attivi del Candriam Investors Group; includono gli attivi di Investment Advisors affiliati a New York Life Insurance Company, e gli attivi in gestione che comprendono i fondi comuni di investimento non di proprietà per le Rendite dell ambito Retail ed altri attivi in gestione. (2) Assets under Management al 30 settembre 2015. Candriam Corporate Presentation 12
VERSO UN FUTURO PROMETTENTE Febbraio 2014 1999 2002 2006 Espansione in Europa e nel Medio Oriente 2009 Dexia AM continua ad essere efficiente e resiliente 2011 Il gruppo Dexia comincia il processo di ristrutturazione CANDRIAM, Una compagnia di New York Life Creazione (Belgio, Lussemburgo, Francia, Svizzera) 1996 Pioniere degli investimenti SRI e alternativi Candriam Corporate Presentation 13
DA UNA FORTE PRESENZA LOCALE VERSO UN ESPANSIONE INTERNAZIONALE 20 anni di track record di soluzioni innovative per clienti 1990 2000 Dal 2010 Aziendale Creazione delle entità belghe, francesi, lussemburghesi e australiane Apertura ufficio svizzero Estensione commerciale nei Paesi Bassi, Italia, Germania, Spagna, Medio Oriente, Inghilterra e Irlanda Società di gestione UCITS III Firmatario dei principi UN PRI Importanti investimenti nei nei sistemi IT (RiskMetrics, Sophis, Charles River, Salesforce) Certificazione tipo II ISAE 3402 UCITS IV / AIFM Capacità e prodotti Prime azioni internazionali e strategie obbligazionarie Primi fondi SRI Prime strategie alternative Prime azioni Emerging Markets e strategie obbligazionarie Gamma di fondi quantitativi Espandendo la gamma di azioni tematiche globali Continua innovazione negli investimenti SRI e Alternativi Certificazione GIPS Continua innovazione nei fondi absolute return, e approccio smart beta. Fondi nuovi: emerging debt local currencies, global sovereign quality, Australian microcap, demography Soluzioni Espansione delle competenze nell asset allocation e nei fondi pensione Creazione di un team dedicato all ALM Unità di selezioni fondi e gestione fiduciaria Consolidamento del team dedito al client solutions Soluzioni di investimento Investment solutions appositi per Solvency e IORP frameworks Candriam Corporate Presentation 14
RESPONSABILITÀ AZIENDALE E SOCIALE Preservare il successo attraverso un approccio sostenibile e trasparente Essere un investitore responsabile Essere una società responsabile Guidare la trasparenza del settore e best practice (Coinvolgimento attivo negli organismi del settore, associazioni, taskforces) Partnership sostenibili con i clienti Un firmatario di lunga durata alle Nazioni Unite per I Principi dell Investimento Responsabile (PRI) Cultura d impresa che incoraggia la creatività e l ambizione responsabile Proxy voting policy molto attiva molto attiva sin dal 2003 e forte impegno verso le società nelle quali investiamo Impegno verso una sana corporate governance e forte compliance Pioniere negli Investimenti Sostenibili Responsabili (SRI) da quasi due decenni Pubblicazione annuale del Sustainability Reprt, prova dei nostri sforzi come impresa sostenibile Forte contributo al dibattito sulle best-practices rispetto alle tematiche ESG(*) (*) ESG: Environmental, Social and Governance Membership of Eurosif: the European Sustainable Investment Forum; EABIS: the Academy of Business in Society; Belsif: the Belgian Sustainable and Socially Responsible Investment Forum; FIR: the French Forum for Sustainable Investment; VBDO: Dutch Sustainable Investment Forum; Chaire Finance Durable et Investissements Responsables (France), Italian Forum per la Finanza Sostenibile; Forum Nachhaltige Geldanlagen (Germany, Switzerland, Austria), Sustainable Finance Geneva (Switzerland), Observatoire sur la Responsabilité Sociétale des Entreprises (ORSE) Club Finance Candriam Corporate Presentation 15
www.candriam.com blog.candriam.com A M S T E R D A M B R U X E L L E S D U B A I F R A N C O F O R T E L U S S E M B U R G O M A D R I D M I L A N O P A R I G I G I N E V R A L O N D O N Questo documento é fornito a scopo esclusivamente informativo, non costituisce un offerta per l acquisto o la vendita di strumenti finanziari, né rappresenta un consiglio di investimento o una conferma di transazione di alcun genere, eccetto laddove non sia espressamente così convenuto. Sebbene Candriam selezioni attentamente le fonti e i dati contenuti in questo documento, non si può escludere a priori la presenza di eventuali errori od omissioni. Candriam declina ogni responsabilità in relazione ad eventuali perdite dirette o indirette conseguenti sull uso di questo documento. I diritti di proprietà intellettuale di Candriam devono essere rispettati in ogni momento e il contenuto di questo documento non può essere riprodotto senza previo consenso scritto da parte della stessa. Attenzione: i risultati passati di uno strumento finanziario o indice, o di un servizio di investimento, o le simulazioni di risultati passati, o le previsioni di risultati futuri non costituiscono indicatori affidabili dei risultati futuri. I risultati lordi possono subire l impatto di commissioni, competenze ed altri oneri. I risultati espressi in una divisa diversa da quella del Paese di residenza dell investitore sono soggetti alle fluttuazioni dei tassi di cambio, con un impatto negativo o positivo sui profitti. Nel caso in cui il presente documento si riferisse ad un trattamento fiscale specifico, tali informazioni dipenderebbero dalla singola situazione di ciascun investitore e potrebbero subire variazioni. Il presente documento non costituisce una ricerca in materia di investimenti come definito dall Articolo 24, 1 della Direttiva 2006/73/CE. Candriam sottolinea che queste informazioni non sono state preparate conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l indipendenza della ricerca in materia di investimenti e che non sono soggette ad alcun divieto che proibisca le negoziazioni prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti. Candriam consiglia vivamente agli investitori di consultare, tramite il nostro sito web www.candriam.com, il informazioni chiave per gli investitori, il prospetto e tutte le altre informazioni pertinenti prima di investire in uno dei nostri fondi. Questi documenti sono disponibili in lingua inglese o nella lingua locale di ciascun Paese in cui la commercializzazione del fondo sia approvata.