Gestione attiva degli investimenti dal 1931
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www.mandgitalia.it Gestione attiva degli investimenti dal 1931 3 Indice Principi di investimento senza tempo 4-5 Un impronta internazionale 6-7 Una lunga storia di primati nel settore 8-9 La nostra forza su tutte le asset class 10-11 Un marchio leader e di fiducia 12-13 Una sponsorizzazione di fama mondiale 14-15 Partner di fiducia 16 Investimento responsabile 17 I premi e i riconoscimenti di M&G: 18-19 una misura del nostro successo
4 M&G Investments www.mandgitalia.it Principi di investimento senza tempo M&G è una delle maggiori società europee di gestione attiva, nota per il suo approccio all investimento di lungo termine basato su forti convinzioni. Il nostro lavoro è imperniato su una serie di principi di investimento senza tempo, attuali oggi quanto nel 1931, quando lanciammo il primo fondo comune di investimento nel Regno Unito. Gestione attiva: approccio di investimento che prevede l allocazione del capitale in base al giudizio dell investitore o del gestore. L investitore attivo punta a conseguire rendimenti superiori a quelli di mercato o di un determinato indice/settore, anziché a replicarli.
www.mandgitalia.it Gestione attiva degli investimenti dal 1931 5 2.000 professionisti in tutto il mondo Obiettivo: performance di lungo termine M&G Investments adotta un approccio attivo all investimento. Investiamo sul lungo periodo, senza farci influenzare dalle mode e dalle tendenze passeggere dei mercati, concentrandoci piuttosto sulle imprese in cui investiamo e sugli interessi dei nostri clienti in un ottica di lungo periodo. Coltiviamo il talento Con 2.000 professionisti in tutto il mondo, riponiamo enorme importanza nello sviluppo delle capacità individuali e in una cultura di permanenza all interno della compagnia. Incoraggiamo il pensiero originale I nostri gestori godono della libertà e delle risorse necessarie allo sviluppo delle loro strategie di investimento individuali e agiscono in base alle proprie convinzioni. Questo approccio indipendente è una delle caratteristiche distintive di M&G. Ci impegniamo ad eccellere Il nostro approccio pratico ci permette di offrire un servizio di qualità e di svolgere appieno il nostro ruolo di partner di fiducia per i nostri clienti. Patrimonio gestito di oltre 310 miliardi di euro Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l importo originariamente investito. Le opinioni espresse nel presente documento non sono da intendersi come raccomandazioni, consigli o previsioni.. Fonte del patrimonio gestito: M&G Statistics, al 31 dicembre 2016. Fonte del numero di dipendenti: M&G Statistics, al 31 dicembre 2016.
6 M&G Investments www.mandgitalia.it Norvegia 2011 Svezia 2010 Finlandia 2011 Danimarca 2011 Regno Unito 1931 Paesi Bassi 2010 Belgio 2014 Anche se la nostra sede principale è britannica e il nostro retaggio culturale affonda le sue radici nel Regno Unito, vantiamo una lunga tradizione di investimenti internazionali e di relazioni globali. Attualmente siamo presenti sui principali mercati europei e in Asia. Sulla base di queste solide fondamenta, la nostra attività europea nel segmento retail continua a crescere e consta attualmente di un patrimonio gestito di oltre 30 miliardi di euro*. Questa cifra rappresenta il 41% del nostro patrimonio gestito nello spazio retail e fa di noi uno dei maggiori gestori attivi in Europa. Dal 2011, facciamo leva sul nostro successo in Europa per sviluppare la nostra attività anche in Asia. Lussemburgo 2002 Francia 2007 Portogallo 2015 Spagna 2005 Germania 2001 Svizzera 2005 Austria 2001 Italia 2003 Grecia 2016 Cile 2006 Hong Kong 2011 Singapore 2011 Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. *Fonte: M&G Management Services, al 31 dicembre 2016.
www.mandgitalia.it Gestione attiva degli investimenti dal 1931 7 Siamo molto orgogliosi di essere la prima casa di investimento britannica e una delle maggiori del Regno Unito. Tuttavia siamo anche fortemente impegnati nell investimento al di fuori dei nostri confini, per fare in modo che i nostri clienti abbiano accesso alle migliori opportunità a livello globale.
Pri mo fo ag ndo l co i inv com e n u co tras stito ne d mu se r i i ni gna fina inve di inv to l i li bri stim est niz tan ent im io d nic o r Pr i en im to ell in i, che volto of ne du h o l Re str a inv ndo gn ia d e s t co m o U ei im nit fond en une o i to d fle i s si b il e Pr im op i di a n o inv di e s t a cc u im e n mu l o to co p e r mu u ne n fo Pr nd im o of on do az io n a ri oa ce do la Pr im of on do az io n a ri o rec ov er y Pr im of o un ndo a c az a s io n ai nv ario e s t gia im p en p on to bri e s e d ta n i nic a 8 M&G Investments 1931 www.mandgitalia.it Una lunga storia di primati nel settore 1935 1954 1964 I primati di settore sono relativi a determinate categorie lanciate nel Regno Unito. 1969 1971
www.mandgitalia.it Gestione attiva degli investimenti dal 1931 9 Primo fondo obbligazionario basato sulle materie prime Primo fondo obbligazionario corporate nello spazio retail Primo fondo obbligazionario corporate high yield nello spazio retail 1973 1994 1998 2006 Primo fondo obbligazionario completamente flessibile 2010 Primo fondo specializzato in obbligazioni societarie indicizzato all inflazione per investitori finali Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l importo originariamente investito. Da quando abbiamo lanciato il primo fondo comune rivolto ai clienti nel Regno Unito, adottiamo una filosofia di investimento all avanguardia e vantiamo una lunga serie di investimenti primi nel loro genere. Oggi continuiamo con lo stesso spirito, per offrire prodotti innovativi e apportare le migliori opportunità ai nostri clienti. Azione: titolo che conferisce al detentore una quota di proprietà di una società o di un fondo comune. Obbligazione high yield: obbligazione con una qualità creditizia non elevata emessa da un agenzia di valutazione del merito di credito autorizzata. Le obbligazioni high yield presentano un rischio di insolvenza più elevato rispetto a quello delle obbligazioni di miglior qualità e rating più elevato, ma offrono al contempo remunerazioni potenzialmente migliori. Per insolvenza si intende l incapacità di un azienda o di un governo di adempiere i propri obblighi di pagamento degli interessi o di rimborso dell importo iniziale investito alla scadenza del titolo. Obbligazione societaria: titolo a reddito fisso emesso da una società. Può offrire un interesse superiore a quello dei titoli di Stato in quanto è spesso ritenuto più rischioso. Obbligazioni indicizzate all inflazione: un obbligazione per la quale sia il valore del prestito che i pagamenti degli interessi sono aggiustati per l inflazione fino alla scadenza del titolo stesso. Si parla anche semplicemente di obbligazione indicizzata.
10 M&G Investments www.mandgitalia.it La nostra forza su tutte le asset class Da oltre 85 anni ci occupiamo di sviluppare fondi in ogni asset class, basandoci sul nostro approccio attivo all investimento, sulle nostre capacità e sulle nostre idee. In tutto questo tempo siamo sempre rimasti fedeli ai nostri principi e alla nostra filosofia di investimento sul lungo periodo. Asset class o classe di attivi: categoria di asset, come ad esempio liquidità, azioni societarie, titoli a reddito fisso e le relative sottocategorie, nonché beni tangibili come gli immobili.
www.mandgitalia.it Gestione attiva degli investimenti dal 1931 11 Reddito fisso Con un patrimonio gestito di 197 miliardi di euro, il premiato team Obbligazionario di M&G vanta un track record invidiabile. Ciascuno dei suoi membri è esperto nel proprio settore e si avvale della ricerca apportata dai nostri analisti interni, che compongono uno dei team più affermati nel settore degli investimenti. Azioni M&G è uno dei principali investitori attivi nel segmento azionario in Europa, con un patrimonio gestito di 68 miliardi di euro. I nostri gestori godono della libertà di esprimere le loro idee e del sostegno apportato dal rigoroso lavoro del team interno dedicato all analisi azionaria. Offriamo un ampia gamma di fondi azionari, tra cui portafogli che investono a livello globale, in regioni specifiche e con particolari stili di investimento. Multi-asset In un connubio di ricerca macroeconomica e analisi comportamentale, il team Multi Asset di M&G offre capacità e stili di investimento su tutte le principali asset class, siano esse tradizionali o alternative. Il nostro approccio concilia le competenze globali dei nostri professionisti con sofisticati processi e sistemi di gestione del rischio, aiutandoci ad offrire ai clienti prodotti e servizi in grado di soddisfare le loro particolari esigenze. Immobiliare M&G Real Estate è una società leader a livello mondiale nel settore degli investimenti immobiliari, forte di una rete di interlocutori ineguagliabile che ci permette di cogliere e sfruttare tempestivamente le inefficienze di mercato. Attualmente abbiamo un patrimonio gestito di oltre 28 miliardi di euro tra Regno Unito, Europa e Asia. Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l importo originariamente investito. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. Tutti i dati sono aggiornati al 31 dicembre 2016.
12 M&G Investments www.mandgitalia.it Un marchio leader e di fiducia M&G si distingue regolarmente per essere una delle case di asset management con la maggior visibilità nel Regno Unito. Siamo attualmente tra i primi cinque marchi d Europa*. Promuoviamo il nostro marchio tramite numerose iniziative di marketing, campagne pubblicitarie e sponsorizzazioni di alto livello. Nel 2011 M&G ha fatto il suo ingresso sul mercato asiatico. Da allora stiamo cercando di far conoscere il nostro marchio ai principali soggetti interessati. Nel 2016 abbiamo gestito campagne pubblicitarie in 8lingue diverse, 12 in Paesi Fonte: Copyright OneTray, la cesta flyer-friendly.
Gestione attiva degli investimenti dal 1931 www.mandgitalia.it 13 La premiata campagna sciistica di M&G: una delle maggiori campagne pubblicitarie presenti sulle Alpi 5 Paesi 29 località 82 cartelloni pubblicitari 29,1 milioni di visitatori unici 17,500 pettorine per bambini con il nostro marchio 184 milioni di impatti Sondaggio Fund Buyer Focus 2016: 1.000 selettori di fondi europei hanno posto M&G tra i marchi d Europa* cinque principali *Fonte: sondaggio Fund Buyer Focus 2016.
14 M&G Investments www.mandgitalia.it Una sponsorizzazione di fama mondiale Il Chelsea Flower Show della Royal Horticultural Society (RHS) Dal 2010 M&G è sponsor ufficiale della più grande esposizione floreale al mondo. Evento britannico per antonomasia, il Chelsea Flower Show si coniuga perfettamente con i valori e le tradizioni di M&G e rappresenta un importante piattaforma per promuovere il nostro marchio con i clienti britannici e internazionali. Il Chelsea Flower Show è uno degli eventi sociali più attesi dell anno, cui partecipano fra gli altri leader d impresa, personalità politiche e membri della casa reale. Il galà di beneficenza inaugurale è, nel suo genere, il più frequentato dagli alti dirigenti delle società del FTSE 100. Nel 2016 il marchio M&G ha raggiunto 166.000 visitatori e 31,3 milioni di telespettatori della BBC TV. Nel 2016 il giardino di M&G si è aggiudicato la medaglia d oro del festival.
www.mandgitalia.it Il Chelsea Flower Show si sposa alla perfezione con i valori e le tradizioni di M&G Il marchio M&G ha raggiunto: 166 mila 31,3 milioni 203 mila visitatori di telespettattori di BBC TV visitatori al microsito di M&G
16 M&G Investments www.mandgitalia.it Partner di fiducia Siamo orgogliosi della nostra capacità di soddisfare le esigenze dei clienti facendo leva su risorse globali abbinate alla conoscenza del mercato locale. Il nostro obiettivo consiste nel forgiare rapporti solidi e di lungo termine con i nostri clienti e collaboratori. Vogliamo assicurarci di comprendere appieno le loro necessità, i loro profili di rischio, orizzonti e obiettivi di investimento. In M&G siamo fermamente convinti che la condivisione delle informazioni faccia parte integrante del nostro lavoro. Consapevoli che la conoscenza apporti fiducia e convinzione alle scelte di investimento dei nostri clienti, offriamo loro approfondimenti e aggiornamenti in modo regolare per tenerli al corrente degli sviluppi di mercato. M&G può contare su un team dedicato alle banche globali, che agisce come punto di contatto principale per i nostri partner su scala internazionale. Questo team collabora da vicino con i clienti e i commerciali locali per assicurarsi che i clienti ricevano un servizio e un esperienza costanti a livello mondiale. Il nostro team interno dedicato agli eventi organizza circa 16 eventi mensili con clienti del Regno Unito e del resto d Europa. L evento più importante dell anno è il Forum Annuale di Investimento (Annual Investment Forum) di Londra, che attrae oltre 250 dei nostri clienti principali.
www.mandgitalia.it Gestione attiva degli investimenti dal 1931 17 Investimento responsabile Sappiamo bene che la nostra industria occupa un ruolo rilevante nell allocazione efficiente del capitale, contribuendo pertanto alla stabilità del mercato e alla salute dell economia più in generale. Adempiere a questi compiti in maniera responsabile è alla base della filosofia di investimento di M&G. Ci consideriamo amministratori degli asset dei nostri clienti e prendiamo molto seriamente le nostre responsabilità di investitori. I nostri team prendono in considerazione l ampia gamma di fattori che possono influenzare i risultati degli investimenti. Oltre ai tradizionali elementi finanziari, i temi ambientali, sociali e di goverance (ASG) sono integrati nelle decisioni di investimento, all interno delle quali essi possono ricoprire un ruolo cruciale. Esempi di temi ASG includono inquinamento e rifiuti, salute e sicurezza, diritti umani e remunerazioni. Crediamo che questi, e molti altri temi, possano rivestire la stessa importanza dell analisi di un bilancio nel determinare il successo sostenibile di un impresa. Ci concentriamo sui temi a nostro avviso più rilevanti per l azienda o l industria in questione. Crediamo fermamente nella sensatezza dell investimento responsabile e siamo convinti che aderire a questi criteri sia la cosa giusta da fare.
18 M&G Investments www.mandgitalia.it I premi e i riconoscimenti di M&G: una misura del nostro successo Siamo regolarmente premiati come gruppo per i nostri fondi individuali e per i nostri gestori. Dal 1931, anno di fondazione di M&G, siamo fermamente convinti dell importanza di offrire ai nostri clienti prodotti trasparenti, accompagnati da informazioni chiare ed equilibrate. Dopo oltre 80 anni, i nostri principi restano gli stessi. Grazie alla nostra performance sul lungo termine e alle nostre competenze, diversi organismi indipendenti dell industria finanziaria ci hanno nel corso degli anni conferito numerosi riconoscimenti. Il valore degli investimenti è destinato a oscillare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso dei prezzi dei Fondi, pertanto è possibile che non si riesca a recuperare l importo originariamente investito. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. I premi non sono da intendersi come una raccomandazione.
www.mandgitalia.it Gestione attiva degli investimenti dal 1931 19 Grazie agli ottimi risultati e alle nostre solide competenze, ci siamo aggiudicati riconoscimenti indipendenti nel settore, con premi attribuitici regolarmente sia a livello di gruppo che a livello di fondi e gestori individuali. Miglior Gestore Fondi Esteri (promosso dal Gruppo 24 Ore) 2014 (Italia), 2015 secondo classificato Migliore Società di Fondi Azionari Globali 2013 (Regno Unito) Migliore Società Azionaria Specializzata 2014 (Italia) Investment House di Eccellenza (Regno Unito) 2010, 2011 e 2012 M&G Dynamic Allocation Miglior Fondo categoria Bilanciati Flessibili 2015 (Italia) Migliore Società Obbligazionaria Specialist (Regno Unito) 2010, 2011 e 2012
Contatti www.mandgitalia.it Premi: Premio Alto Rendimento assegnato nel 2015 a M&G Investments come Miglior Gestore Fondi Esteri per l attività svolta nel 2014 2 classificato. Ai fini del premio, sono stati considerati 8.243 fondi. Premio Alto Rendimento assegnato nel 2014 a M&G Investments come Miglior Gestore Fondi Esteri per l attività svolta nel 2013. Ai fini del premio, sono stati considerati 7889 fondi. Morningstar Awards assegnato nel 2015 a M&G Dynamic Allocation Fund come Migliore Fondo Bilanciato Flessibile in Italia. Ai fini del premio, sono stati considerati 221 fondi. Morningstar Awards assegnato nel 2014 come Migliore Società di Gestione Specializzata in Fondi Azionari. Ai fini del premio, sono state considerate le società di gestione che offrono su questo mercato da 5 o più, ma meno di 20, fondi azionari con rating Morningstar. Morningstar Awards attribuiti al Gruppo M&G nel 2010, 2011 e 2012 per le performance generate nel 2009, 2010, 2011. Premio Professional Adviser assegnato nel 2013 per le performance generate durante il periodo tra novembre 2010 e novembre 2012. Ai fini di questo premio sono stati considerati 5 asset managers. OBSR Awards attribuiti al Gruppo M&G nel 2010, 2011 e 2012 per le performance generate nel 2009, 2010 e 2011. Morningstar logo 2017 Morningstar UK, Ltd. Tutti i diritti sono riservati. Queste informazioni non costituiscono un offerta o una sollecitazione di offerta per l acquisto di azioni di investimento di uno dei Fondi qui citati. Gli acquisti relativi a un Fondo devono basarsi sul Prospetto Informativo corrente. Copie gratuite degli Atti Costitutivi, dei Prospetti Informativi, dei Documenti di Informazione Chiave per gli Investitori (KIID) e delle Relazioni annuali e semestrali sono disponibili presso l ACD: M&G Securities Limited, Laurence Pountney Hill, London, EC4R 0HH, GB. Tali documenti sono disponibili anche sul sito www.mandgitalia.it Prima della sottoscrizione, leggere il Prospetto Informativo e il Documento di Informazioni Chiave per gli Investitori, che illustrano i rischi di investimento associati a questi fondi. Le informazioni qui contenute non intendono sostituire una consulenza indipendente. Questa attività di Promozione Finanziaria è pubblicata da M&G International Investments Ltd. Sede legale: Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH, società autorizzata e disciplinata nel Regno Unito dalla Financial Conduct Authority. MAR 17 / 191806