Il presente documento è importante e richiede attenzione immediata. Per eventuali dubbi in merito alla procedura da seguire, rivolgersi al proprio agente di borsa, direttore di banca, legale, consulente fiscale, commercialista o altro consulente finanziario indipendente. In caso di vendita o trasferimento di tutte le Azioni di PIMCO Funds: Global Investors Series plc, trasmettere immediatamente il presente documento all agente di borsa, bancario o altro agente tramite il quale si effettua la vendita o il trasferimento, affinché lo inoltri quanto prima all acquirente o al cessionario. Gli Amministratori di PIMCO Funds: Global Investors Series plc si assumono la responsabilità in ordine alle informazioni contenute nel presente documento. Si ricorda che il presente documento non è stato esaminato dalla Central Bank of Ireland. CIRCOLARE AGLI AZIONISTI DI COMPARTI OBBLIGAZIONARI MULTISETTORIALI Euro Bond Fund Euro Low Duration Fund Euro Income Bond Fund Global Advantage Fund Unconstrained Bond Fund Global Bond Fund Income Fund Low Average Duration Fund Total Return Bond Fund UK Low Duration Fund Global Bond ESG Fund Global Libor Plus Bond Fund Global Bond Ex-US Fund COMPARTI OBBLIGAZIONARI Diversified Income Fund Diversified Income Duration Hedged Fund Euro Credit Fund Global High Yield Bond Fund PIMCO Credit Absolute Return Fund Low Duration Global Investment Grade Credit Fund Global Investment Grade Credit Fund US High Yield Bond Fund UK Corporate Bond Fund US Investment Grade Corporate Bond Fund PIMCO Capital Securities Fund Mortgage Opportunities Fund COMPARTI OBBLIGAZIONARI LONG DURATION Euro Long Average Duration Fund UK Long Term Corporate Bond Fund Euro Ultra-Long Duration Fund COMPARTI MERCATI EMERGENTI Emerging Markets Short-Term Local Currency Fund Emerging Asia Bond Fund Emerging Local Bond Fund Emerging Markets Corporate Bond Fund Emerging Markets Bond Fund Socially Responsible Emerging Markets Bond Fund
Emerging Markets 2018 Fund Emerging Markets Full Spectrum Bond Fund COMPARTI AZIONARI PIMCO RAE Fundamental PLUS Global Developed Fund PIMCO Global Dividend Fund PIMCO RAE Fundamental US Fund PIMCO RAE Fundamental Europe Fund PIMCO MLP & Energy Infrastructure Fund StocksPLUS Fund* PIMCO RAE Fundamental PLUS US Fund PIMCO RAE Fundamental PLUS Emerging Markets Fund PIMCO RAE Fundamental Global Developed Fund PIMCO RAE Fundamental Emerging Markets Fund COMPARTI DI PROTEZIONE DALL INFLAZIONE Commodity Real Return Fund Euro Real Return Fund Global Advantage Real Return Fund Global Real Return Fund Inflation Strategy Fund Global Low Duration Real Return Fund COMPARTI ALTERNATIVI PIMCO TRENDS Managed Futures Strategy Fund COMPARTI MULTI-ASSET Global Multi-Asset Fund PIMCO Dividend and Income Builder Fund Dynamic Multi-Asset Fund Strategic Income Fund COMPARTI SHORT-TERM US Short-Term Fund Euro Short-Term Fund *Marchio di Pacific Investment Management Company LLC negli Stati Uniti. 2
ciascuno un Comparto di PIMCO FUNDS: GLOBAL INVESTORS SERIES PLC (società d investimento multicomparto, di tipo aperto, a capitale variabile e passività separate tra i Comparti, costituita con responsabilità limitata in Irlanda ai sensi della legge Companies Act 2014, numero di registrazione 276928 e operante come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari ai sensi dei Regolamenti delle Comunità Europee (Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari) del 2011 e successive modifiche). 3
L AVVISO DI CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA GENERALE STRAORDINARIA DA TENERSI IN DATA 29 SETTEMBRE 2017, È RIPORTATO NELL APPENDICE I. SE NON SI INTENDE PARTECIPARE ALL ASSEMBLEA GENERALE ANNUALE, SI PREGA DI COMPILARE E RESTITUIRE IL MODULO DI DELEGA PERTINENTE, RIPORTATO NELL APPENDICE II ENTRO E NON OLTRE LE ORE 12.00 DEL GIORNO 27 SETTEMBRE 2017, IN CONFORMITÀ ALLE ISTRUZIONI IN ESSO INDICATE. I MODULI DI DELEGA SONO RIPORTATI NELL APPENDICE II E DEVONO PERVENIRE, ALMENO 48 ORE PRIMA DELL ORA FISSATA PER L INIZIO DELL ASSEMBLEA GENERALE ANNUALE, A: Ciara Timon State Street Fund Services (Ireland) Limited 78 Sir John Rogerson s Quay, Dublin 2, D02 HD32, Irlanda oppure N. fax +353 1 4161450 4
PIMCO Funds: Global Investors Series plc - (la Società ) Commodity Real Return, Diversified Income, Diversified Income Duration Hedged, Dynamic Multi- Asset, Emerging Asia Bond, Emerging Local Bond, Emerging Markets Corporate Bond, Emerging Markets Bond, Emerging Markets Full Spectrum Bond, Emerging Markets Short-Term Local Currency, Euro Bond, Euro Income Bond, Euro Credit, Euro Long Average Duration, Euro Low Duration, Euro Real Return, Euro Short-Term, Euro Ultra-Long Duration, Global Advantage, Global Advantage Real Return, Global Bond, Global Bond Ex-US, Global High Yield Bond, Global Investment Grade Credit, Global Libor Plus Bond, Global Low Duration Real Return, Global Multi-Asset, Global Real Return, US High Yield Bond, Income, Inflation Strategy, Low Average Duration, Low Duration Global Investment Grade Credit, PIMCO Capital Securities, PIMCO Credit Absolute Return, PIMCO Dividend and Income Builder, PIMCO MLP & Energy Infrastructure, PIMCO TRENDS Managed Futures Strategy, PIMCO Global Dividend, Emerging Markets 2018, PIMCO RAE Fundamental US, PIMCO RAE Fundamental Global Developed, PIMCO RAE Fundamental Europe, PIMCO RAE Fundamental Emerging Markets, PIMCO RAE Fundamental PLUS Global Developed, PIMCO RAE Fundamental PLUS US, PIMCO RAE Fundamental PLUS Emerging Markets, Socially Responsible Emerging Markets Bond, StocksPLUS, Strategic Income, Total Return Bond, UK Corporate Bond, UK Long Term Corporate Bond, UK Low Duration, Unconstrained Bond, US Short-Term, US Investment Grade Corporate Bond, Global Bond ESG e Mortgage Opportunities (i Comparti ) 11 agosto 2017 Gentile Azionista, 1. Introduzione Come sa, la Società è una società d investimento a capitale variabile e passività separate tra i comparti, costituita come società a responsabilità limitata ai sensi del diritto irlandese e autorizzata il 28 gennaio 1998 dalla Central Bank of Ireland (la Banca centrale ) ai sensi dei Regolamenti delle Comunità Europee (Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari) del 2011 e successive modifiche (i Regolamenti ). La Società è una struttura multicomparto comprendente vari comparti. Salvo altrimenti richiesto dal contesto ed eccettuato quanto modificato o diversamente specificato nella presente circolare, i termini e le espressioni (inclusi i termini definiti) in essa utilizzati avranno lo stesso significato loro attribuito nel Prospetto informativo corrente della Società. Gli Amministratori convocheranno per il giorno 29 settembre 2017 un assemblea generale annuale degli Azionisti della Società nel corso della quale gli Azionisti saranno informati riguardo alle seguenti questioni: Temi ordinari (a) Ricevere e considerare la relazione degli amministratori, la relazione della Società di revisione e il bilancio per l esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2016, e prendere visione dell attività della Società Gli Azionisti saranno chiamati a ricevere e considerare la relazione degli amministratori, la relazione della Società di revisione e il bilancio per l esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2016, (disponibili su www.pimco.com) e a prendere visione dell attività della Società. (b) Conferma di PricewaterhouseCoopers quale società di revisione della Società Gli Azionisti saranno chiamati ad approvare la conferma di PricewaterhouseCoopers quale società di revisione della Società. (c) Conferimento agli Amministratori dell autorizzazione a stabilire i compensi della Società di revisione Gli azionisti saranno chiamati ad autorizzare gli Amministratori a stabilire i compensi della società di revisione. 5
Temi straordinari Solo gli Azionisti del Comparto Global Advantage Real Return 2. Modifica alla Politica di investimento del Comparto Global Advantage Real Return (Appendice III) Subordinatamente all'approvazione degli Azionisti del Comparto Global Advantage Real Return e ai requisiti della Banca centrale, la Politica di investimento del Comparto Global Advantage Real Return sarà modificata per escludere gli strumenti a reddito fisso denominati nella rispettiva valuta locale emessi da governi, loro agenzie o enti parastatali, od organismi sovranazionali, dal limite di investimento del 10% in riferimento alle attività investibili in strumenti a reddito fisso aventi un rating inferiore a Baa (Moody s) o BBB (S&P) o rating equivalente attribuito da Fitch, ma non inferiore a B (Moody s o S&P) o rating equivalente attribuito da Fitch (oppure, se privi di rating, considerati di qualità analoga dal Consulente per gli investimenti). Sarà pertanto eliminato anche il riferimento al fatto che il Comparto investe prevalentemente in strumenti a reddito fisso investment grade. Questa modifica consentirà al Comparto Global Advantage Real Return di investire con maggiore flessibilità in titoli di stato di paesi aventi rating inferiore a investment grade (attualmente, per esempio, i titoli di stato indicizzati all'inflazione brasiliani e turchi). Dopo l'assemblea generale annuale e subordinatamente all'approvazione degli Azionisti, si prevede che il Supplemento aggiornato sarà depositato presso la Banca centrale il 13 ottobre 2017, o intorno a tale data. 3. Approvazione degli Azionisti Ai fini dell approvazione delle delibere ordinarie relative alla conferma di PricewaterhouseCoopers quale società di revisione della Società e all autorizzazione degli Amministratori a stabilire il compenso della società di revisione, è necessario il voto favorevole della maggioranza degli Azionisti, costituita da almeno il cinquanta per cento (50%) del totale dei voti espressi dai soggetti presenti in persona o per delega e votanti in sede di assemblea generale annuale degli Azionisti. Ai fini dell approvazione della Delibera ordinaria relativa alla modifica alla Politica di investimento del Comparto Global Advantage Real Return, è necessario il voto favorevole della maggioranza degli Azionisti di tale Comparto, costituita da almeno il cinquanta per cento (50%) del totale dei voti espressi dai soggetti presenti in persona o per delega. L'esito della delibera ordinaria sarà messo a disposizione dall'agente amministrativo. Il quorum per l assemblea generale annuale è pari a due Azionisti presenti (in persona o per delega). Qualora entro trenta minuti dall ora stabilita per l assemblea generale annuale non fosse presente il quorum, l assemblea sarà aggiornata allo stesso giorno della settimana successiva, alla stessa ora e nello stesso luogo, oppure al giorno e all ora e nel luogo diversi eventualmente determinati dagli Amministratori. Qualora fosse intestatario di Azioni, unitamente alla presente circolare riceverà un modulo di delega. La preghiamo di leggere le note stampate sul modulo di delega che forniscono le istruzioni per la relativa compilazione e di restituirci quindi il modulo stesso. Per essere valido, il Suo modulo di delega deve pervenire almeno 48 ore prima dell ora stabilita per l assemblea generale annuale e pertanto entro e non oltre le ore 12.00 del giorno 27 settembre 2017 (ora irlandese). Potrà partecipare e votare all'assemblea generale annuale anche nel caso in cui abbia nominato un delegato. 4. Raccomandazione degli Amministratori Riteniamo che le delibere proposte siano nel migliore interesse degli Azionisti nel loro complesso e La invitiamo pertanto a votare a favore delle proposte, le quali non modificano il valore dei Suoi investimenti. Gli Azionisti potranno continuare a richiedere il rimborso, a titolo gratuito, dei loro investimenti nella Società in qualunque Giorno di negoziazione in conformità alle disposizioni indicate nel Prospetto informativo della stessa. 5. Notifica di nomina di sub-consulenti per gli investimenti Come previsto nel prospetto della Società, Pacific Investment Management Company LLC, PIMCO Asia Pte Ltd, PIMCO Europe Limited e PIMCO Deutschland GmbH (ciascuna un Consulente per gli investimenti ) sono state nominate consulenti per gli investimenti di vari Comparti della Società. 6
In conformità al prospetto, ogni Consulente per gli investimenti può delegare la gestione discrezionale degli investimenti di taluni Comparti a uno o più sub-consulenti per gli investimenti, subordinatamente a tutti i requisiti legali e normativi applicabili. Resta pertanto inteso che laddove per uno specifico Comparto fosse nominato un Consulente per gli investimenti, detto Consulente nominerà ciascuno degli altri Consulenti per gli investimenti quale sub-consulente per gli investimenti in riferimento al Comparto o ai Comparti in questione. Le commissioni di ciascun sub-consulente per gli investimenti così nominato saranno pagate dal Gestore, ovvero dai Consulenti per gli investimenti per conto del Gestore, a valere sulla Commissione di gestione. I dettagli di tale nomina saranno forniti agli Azionisti su richiesta e riportati inoltre nelle relazioni periodiche della Società. 6. Avviso di convocazione e Moduli di delega I dettagli delle delibere specifiche che gli Azionisti sono chiamati ad approvare sono illustrati nell avviso di convocazione e nei moduli di delega allegati alla presente circolare. Alla presente circolare sono allegati i documenti seguenti: 1. Avviso di convocazione dell assemblea generale annuale della Società da tenersi alle ore 12.00 del giorno 29 settembre 2017 presso la sede di State Street Fund Services (Ireland) Limited, 78 Sir John Rogerson s Quay, Dublin 2, D02 HD32, Irlanda (Appendice I); 2. Un modulo di delega che Le consente di esprimere il Suo voto a mezzo delega (Appendice II); 3. Bilancio della Società sottoposto a revisione, redatto per l esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2016, corredato dello stato patrimoniale di ogni Comparto; e 4. Estratto della proposta di modifica al Supplemento del Comparto Global Advantage Real Return (Appendice III). Qualora fosse impossibilitato a partecipare all assemblea generale annuale ma desiderasse esercitare il Suo diritto di voto, compili il modulo di delega allegato e lo restituisca a: Ciara Timon, State Street Fund Services (Ireland) Limited, 78 Sir John Rogerson s Quay, Dublin 2, D02 HD32, Irlanda. Per essere validi, i moduli di delega devono pervenire all indirizzo sopra indicato oppure al numero di fax +353-1 4161450 almeno 48 ore prima dell ora fissata per l inizio dell assemblea generale annuale. Per eventuali domande in merito, gli Azionisti possono rivolgersi al loro consulente finanziario, al rappresentante della Società nominato per il paese specifico oppure all Agente amministrativo. L Agente amministrativo può essere contattato via e-mail all indirizzo PIMCOEMteam@StateStreet.com oppure telefonicamente ai numeri seguenti: EMEA: +353 1 776 9990 Hong Kong: +852 35561498 Singapore: +65 68267589 Americhe: +1 416 5068337 Distinti saluti, Signed by Craig A. Dawson Amministratore, In nome e per conto di PIMCO Funds: Global Investors Series plc 7
APPENDICE I AVVISO DI CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA GENERALE ANNUALE PIMCO FUNDS: GLOBAL INVESTORS SERIES PLC (la Società ) Commodity Real Return, Diversified Income, Diversified Income Duration Hedged, Dynamic Multi- Asset, Emerging Asia Bond, Emerging Local Bond, Emerging Markets Corporate Bond, Emerging Markets Bond, Emerging Markets Full Spectrum Bond, Emerging Markets Short-Term Local Currency, Euro Bond, Euro Income Bond, Euro Credit, Euro Long Average Duration, Euro Low Duration, Euro Real Return, Euro Short-Term, Euro Ultra-Long Duration, Global Advantage, Global Advantage Real Return, Global Bond, Global Bond Ex-US, Global High Yield Bond, Global Investment Grade Credit, Global Libor Plus Bond, Global Low Duration Real Return, Global Multi-Asset, Global Real Return, US High Yield Bond, Income, Inflation Strategy, Low Average Duration, Low Duration Global Investment Grade Credit, PIMCO Capital Securities, PIMCO Credit Absolute Return, PIMCO Dividend and Income Builder, PIMCO MLP & Energy Infrastructure, PIMCO TRENDS Managed Futures Strategy, PIMCO Global Dividend, Emerging Markets 2018, PIMCO RAE Fundamental US, PIMCO RAE Fundamental Global Developed, PIMCO RAE Fundamental Europe, PIMCO RAE Fundamental Emerging Markets, PIMCO RAE Fundamental PLUS Global Developed, PIMCO RAE Fundamental PLUS US, PIMCO RAE Fundamental PLUS Emerging Markets, Socially Responsible Emerging Markets Bond, StocksPLUS, Strategic Income, Total Return Bond, UK Corporate Bond, UK Long Term Corporate Bond, UK Low Duration, Unconstrained Bond, US Short-Term, US Investment Grade Corporate Bond, Global Bond ESG e Mortgage Opportunities (i Comparti ) CON IL PRESENTE AVVISO DI CONVOCAZIONE SI INDICE l assemblea generale annuale degli Azionisti della Società da tenersi alle ore 12.00 del giorno 29 settembre 2017 presso State Street Fund Services (Ireland) Limited, 78 Sir John Rogerson s Quay, Dublin 2, D02 HD32, Irlanda, con il seguente ordine del giorno: Temi ordinari Temi straordinari 1. Ricevere e considerare la relazione degli amministratori, la relazione della Società di revisione e il bilancio per l esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2016, e prendere visione dell attività della Società 2. Conferma di PricewaterhouseCoopers quale società di revisione della Società; 3. Conferimento agli Amministratori dell autorizzazione a stabilire i compensi della società di revisione; 4. Varie ed eventuali 5. Ai soli Azionisti del Comparto Global Advantage Real Return sarà chiesto di approvare una modifica alla Politica di investimento del Supplemento del Comparto. In nome e per conto di State Street Fund Services (Ireland) Limited Segretario Addì 11 agosto 2017 8
APPENDICE II Nota: un Azionista avente il diritto di partecipare e votare all assemblea suddetta ha facoltà di nominare un delegato, o più delegati, a partecipare e votare in sua vece. Un delegato non deve essere necessariamente Azionista. Il sottoscritto/i sottoscritti* di MODULO DI DELEGA PIMCO FUNDS: GLOBAL INVESTORS SERIES PLC (la Società ) in qualità di Azionista/Azionisti* della suddetta Società con il presente nomina/nominano il presidente o, in sua assenza, Jacqui Horgan, Ken Barry, Ciara Timon, Julieann Byrne, Ciara Long, Zuzana Caisova o Sheryl King di State Street International (Ireland) Limited o, in sua assenza, di suo/loro* delegato affinché voti a suo/loro* nome, nel modo di seguito indicato, nel corso dell assemblea generale annuale della Società da tenersi presso la sede legale della stessa, c/o State Street Fund Services (Ireland) Limited, 78 Sir John Rogerson s Quay, Dublin 2, D02 HD32, Irlanda il giorno 29 settembre 2017 alle ore 12.00 e a un eventuale relativo aggiornamento. Firmato Addì 2017 (*eliminare la parte appropriata) CONSIDERARE E PRENDERE VISIONE Ricevere e considerare la relazione degli amministratori, la relazione della Società di revisione e il bilancio per l esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2016, e prendere visione dell attività della Società. DELIBERE ORDINARIE 1. Conferma di PricewaterhouseCoopers quale Società di revisione della Società. 2. Conferimento agli Amministratori dell autorizzazione a stabilire i compensi della Società di revisione. A favore/sì Contro/No AZIONISTI DEL COMPARTO GLOBAL ADVANTAGE REAL RETURN - DELIBERA ORDINARIA A favore/sì Contro/No 1. Approvazione della modifica alla Politica di investimento come descritto nell Appendice III. 9
Note al Modulo di delega 1. Due Azionisti, presenti in persona o per delega, aventi diritto di voto costituiranno un quorum per tutte le finalità. Qualora entro trenta minuti dall ora stabilita per l assemblea generale annuale non fosse presente il quorum, l assemblea sarà aggiornata allo stesso giorno della settimana successiva, alla stessa ora e nello stesso luogo, oppure al giorno e all ora e nel luogo diversi eventualmente determinati dagli Amministratori. Un Azionista avente il diritto di partecipare e votare all eventuale assemblea aggiornata ha facoltà di nominare un delegato a partecipare, parlare e votare in sua vece; tale delegato non deve essere necessariamente Azionista della Società. Il presente avviso sarà ritenuto costituire debito avviso di qualsiasi siffatta assemblea aggiornata ai sensi dell Atto/Statuto della Società. 2. Un Azionista può nominare un delegato a sua scelta. In caso di effettuazione della nomina, inserire il nome del soggetto nominato quale delegato nello spazio apposito. La persona incaricata di fungere da delegato non deve essere necessariamente un Azionista. 3. Se il delegante è una persona giuridica, il presente modulo deve recare il timbro aziendale o essere firmato per mano di un funzionario o legale debitamente autorizzato a tal fine. 4. In caso di Co-azionisti, la firma di un Azionista sarà sufficiente, ma dovranno essere specificati i nomi di tutti i Co-azionisti. 5. In caso di restituzione del presente modulo senza indicazioni circa la scelta di voto del delegato, quest ultimo voterà o si asterrà dalle votazioni a sua discrezione. 6. Per essere valido, il presente modulo deve essere compilato e fatto pervenire, a mezzo corrispondenza o via fax, all attenzione di Ciara Timon, State Street Fund Services (Ireland) Limited, 78 Sir John Rogerson s Quay, Dublin 2, D02 HD32, Irlanda, oppure inviato al numero di fax +353-1 4161450 almeno 48 ore prima dell ora fissata per l assemblea generale annuale o assemblea aggiornata. 7. Per eventuali domande relative alle informazioni fornite nella presente circolare, La invitiamo a rivolgersi a PIMCO Shareholder Services ai numeri seguenti: EMEA: +353 1 776 9990, Hong Kong: +852 35561498, Singapore: +65 68267589, Americhe: +1 416 5068337. In alternativa, può contattarci via e-mail all indirizzo: PIMCOEMteam@StateStreet.com. 10
APPENDICE III Di seguito è riportato l'estratto dal Supplemento del Comparto Global Advantage Real Return che evidenzia le relative modifiche proposte eliminando e sottolineando il testo interessato. Legenda Testo inserito Testo eliminato 1. Il paragrafo 5 della Politica di investimento di Global Advantage Real Return Fund sarà modificato come segue: Il Comparto investe prevalentemente in Strumenti a reddito fisso investment grade, ma può investire sino al 10% del patrimonio in Strumenti a reddito fisso aventi un rating inferiore a Baa (Moody s) o BBB (S&P) o rating equivalente attribuito da Fitch, ma non inferiore a B (Moody s o S&P) o rating equivalente attribuito da Fitch (oppure, se privi di rating, considerati di qualità analoga dal Consulente per gli investimenti). Il suddetto limite del 10% non si applica agli Strumenti a reddito fisso denominati nella rispettiva valuta locale emessi da governi, loro agenzie o enti parastatali, od organismi sovranazionali. 11