Operazioni di Finanziamento da Fonte Interna ed Esterna Rilevazioni contabili in Partita Doppia relative ad operazioni di finanziamento Fonte interna Fonte esterna (mutui e prestiti obbligazionari) Lezione 6 1 Operazioni di Finanziamento da Fonte Interna Costituzione di una SPA oppure operazioni di aumento di Capitale (casi più elementari) Sottoscrizione del capitale azionario (Capitale sociale) Casi di costituzione di una Società in Nome Collettivo Apporto/Conferimento di Beni a fecondità ripetuta e ad utilizzo pluriennale Beni a fecondità semplice e ad utilizzo annuale Crediti Titoli Denaro Impresa in funzionamento Lezione 6 2
Operazioni di Finanziamento da Fonte Interna Costituzione di una SPA oppure operazioni di aumento di Capitale Apporto/Conferimento di Denaro Articolo 2342 del C.c. sulla percentuale minima Versamento di percentuale vincolata Ritiro di percentuale vincolata Richiamo di percentuale non vincolata Versamento di percentuale richiamata Lezione 6 3 Finanziamenti da Fonte Interna Sottoscrizione del capitale azionario (fase di diritto) Azionisti a Capitale azionario 200.000 c/sottoscrizioni (SP pass. A.I) (SP att. A) Versamento della % vincolata (fase di fatto) Banca Y a Azionisti 50.000 c/sott. % vincol c/sottoscrizioni (SP att. C IV 1) (SP att. A) Lezione 6 4
Finanziamenti da Fonte Interna Sottoscrizione del capitale sociale in SNC (fase di diritto) Diversi a Capitale Sociale 200.000 Socio A c/app. (SP pass. A.I) 100.000 Socio B c/app. 50.000 Socio C c/app. 50.000 (SP att. A) Versamento delle sottoscrizioni in SNC (fase di fatto) Banca X c/c a Diversi 200.000 (SP att. C.IV.1) Socio A c/app. 100.000 Socio B c/app. 50.000 Socio C c/app. 50.000 (SP att. A) Lezione 6 5 Finanziamenti da Fonte Interna Ritiro di percentuale vincolata Banca X c/c a Banca Y 50.000 c/sott. % Vincol. (SP att. C IV 1) (SP att. C IV 1) Lezione 6 6
Finanziamenti da Fonte Interna Richiamo di percentuale non vincolata Azionisti a Azionisti 120.000 c/% richiamata c/sottoscrizioni (SP att. A) (SP att. A) Versamento di percentuale richiamata Banca X c/c a Azionisti 120.000 c/% richiamata (SP att. C.IV.1) (SP att. A) Lezione 6 7 Finanziamenti da Fonte Interna Qualora uno degli Azionisti non provvede3 al versamento di quanto sottoscritto Le azioni vengono proposte agli altri Azionisti Le azioni vengono proposte ad a nuovi soggetti Il Capitale azionario viene ridotto (purché non scenda sotto il limite di Legge: 120.000 Euro) Lezione 6 8
Finanziamenti da Fonte Interna Caso di uno degli azionisti (ad esempio 4) che non sottoscrive la parte richiamata 200.000 Euro; azioni: 10.000; VN: 20; 4 azionisti: 2.500 azioni ciascuno Alla sottoscrizione e primo vincolo/versamento 625 azioni ciascuno (12.500 Euro *4 = 50.000) Al momento del richiamo di 120.000 Uno dei 4 azionisti non adempie; le 6 000 azioni da distribuire (6.000 * 20) vengono ripartire tra gli altri 3 azionisti in numero uguale (2000 azioni) A quel momento tre azionisti diverranno possessori di 2.625 azioni ciascuno (52.500) mentre il quarto resta titolare di 625 azioni (12.500) In totale (52.500 + 52.500 + 52.500 + 12.500 = 170.000 con i restanti 30.000 ancora da richiamare e versare Lezione 6 9 Operazioni di Finanziamento da Fonte Esterna Accensione di un Mutuo bancario Caratteristiche del Mutuo bancario (Oneri accessori; Definizione della rata, di solito, semestrale: componente di capitale e di interessi) Contrazione mutui passivi Pagamento oneri accessori Rimborso di una rata del mutuo Lezione 6 10
Finanziamenti da Fonte Esterna - contrazione mutui passivi Banca X c/c a Mutui passivi 200.000 (SP att. C.IV.1) (SP pass. D.4) - con fase di diritto e di fatto Cred. v/s Banche a Mutui passivi 200.000 (SP att. C.II.5) (SP pass. D.4) Banca X c/c a Cred. v/s Banche 200.000 (SP att. C.IV.1) (SP att. C.II.5) Lezione 6 11 Finanziamenti da Fonte Esterna - pagamento oneri accessori Costi da ammort. a per contrazione mutui Banca X c/c 1.000 (SP att. B.I.7) Costo pluriennale da ripartire in quote per la durata del Mutuo Lezione 6 12
Finanziamenti da Fonte Esterna - con costi accessori contestuali all erogazione del mutuo Cred. v/s Banche a Mutui passivi 200.000 (SP att. C.II.5) (SP pass. D.4) Diversi a Cred. v/s Banche 200.000 Banca X c/c (SP att. C.II.5) 199.000 (SP att. C.IV.1) Costi da ammort. 1.000 (SP att. B.I.7) Lezione 6 13 Finanziamenti da Fonte Esterna - rimborso di una rata del mutuo Diversi a Banca X c/c 10.000 Mutui passivi 4.000 Interessi passivi 6.000 (CE C. 17) La definizione della rata del mutuo è calcolo complesso che scaturisce dalle caratteristiche contrattuali del mutuo sulla base di un piano di ammortamento finanziario che compone quote di capitale e di interessi Lezione 6 14
Operazioni di Finanziamento da Fonte Esterna Ricorso ai Prestiti Obbligazionari Caratteristiche del Prestito (Valore Nominale; Valore di Rimborso; Valore di Emissione; Valore Corrente) Forme di emissione Emissione alla pari Emissione sotto la pari Emissione sopra la pari Rimborso del prestito (tramite piano e, di solito, estrazione dei titoli) Lezione 6 15 Finanziamenti da Fonte Esterna - emissione di un prestito obbligazionario (alla pari) Fase della sottoscrizione Obbligazionisti a Prestito 100.000 c/sottoscrizioni obbligazionario (SP att. C.II.5) Riscossione (SP pass. D.1) Banca X c/c a Obbligazionisti 100.000 (SP att. C.IV.1) c/sottoscrizioni (SP att. C.II.5) Lezione 6 16
Finanziamenti da Fonte Esterna Liquidazione interessi passivi Interessi passivi a Banca X c/c 2.500 (CE C. 17) (SP att. C.IV.1) Lezione 6 17 Finanziamenti da Fonte Esterna - rimborso del prestito Fase dell estrazione Prestito a Obbligazionisti 30.000 obbligazionario c/rimborsi (SP pass. D.1) Pagamento (SP pass. D. 14) Obbligazionisti a Banca X c/c 30.000 c/rimborsi (SP att. C.IV.1) (SP pass. D. 14) Lezione 6 18
Finanziamenti da Fonte Esterna - emissione di un prestito obbligazionario (sotto la pari) Fase della sottoscrizione Diversi a Prestito 100.000 obbligazionario Obbligazionisti (SP pass. D.1) 95.000 (SP att. C.II.5) c/sottoscrizioni Disaggio di emissione 5.000 (SP att. D) Lezione 6 19 Finanziamenti da Fonte Esterna. il 31 dicembre Ammortamento a Disaggio di 1.000 disaggio di emissione emissione (SP att. D) (CE B.10.a) Lezione 6 20
Finanziamenti da Fonte Esterna - emissione di un prestito obbligazionario (sopra la pari) Fase della sottoscrizione Obbligazionisti a Diversi 105.000 c/sottoscrizioni a Prestito obbligaz. 100.000 a Aggio di emissione 5.000 (SP pass. E) Lezione 6 21 Finanziamenti da Fonte Esterna. il 31 dicembre Aggio di a Quota annua 1.000 emissione aggio di emissione (SP pass. E) (CE C.16.d) Lezione 6 22
Operazioni di Finanziamento da Fonte Interna ed Esterna Riferimento ai testi di studio: G. Catturi (2004), Vol. II Capitolo I G. Catturi (2004), Vol. III Capitolo I Lezione 6 23