BILANCIO E COMUNICAZIONE FINANZIARIA Lezione 4 IAS 17: Leasing Marco Rossi Senior Manager Deloitte & Touche S.p.A. marrossi@deloitte.it Facoltà di Economia anno 2012 2013 11 marzo 2013
Il PERCORSO BILANCIO E COMUNICAZIONE FINANZIARIA Testimonianze Documenti finali di transizione IFRS1 Quadro normativo IAS 1 e IFRS1 IAS 38 IAS 36 IAS 8 e 10 IAS 24 IFRS 5 e 8 IAS 16 IAS 32 e 39 IFRS 7 IAS 17 e 18 IAS 12 IAS 2 e 11 IAS 37 e 19 IFRS 3 e IAS 27, 28, IFRS 10 e 11 2
Agenda Il contratto di leasing La contabilizzazione secondo i principi contabili internazionali La contabilizzazione secondo i principi contabili nazionali Caso 3
Fonti Principi contabili internazionali: IAS 17 Codice civile: articolo 2424 - articolo 2427 n. 22, n. 9 Principi contabili nazionali: OIC 1 (I principali effetti della riforma del diritto societario sulla redazione del bilancio d esercizio); PC 12 (Schemi di bilancio) PC 22 (Conti d ordine); PC 17 (Bilancio consolidato). 4
Struttura del principio Finalità, Ambito di applicazione, Definizioni Classificazione del leasing Trattamenti contabili Operazioni di vendita e retrolocazione ( sale & leaseback ) Informativa integrativa Casi pratici 5
Il contratto di leasing IAS 17: definizione contratto di leasing ( definizioni) Il leasing è un contratto per mezzo del quale il locatore trasferisce al locatario, in cambio di un pagamento o di una serie di pagamenti, il diritto all utilizzo di un bene per un periodo di tempo stabilito. Al fine di determinare la corretta rilevazione contabile di operazioni di leasing occorre distinguere le operazioni di leasing finanziario da quelle di leasing operativo. 6
Il contratto di leasing DEFINIZIONE IAS 17: ( definizioni) Il leasing finanziario è un leasing che trasferisce sostanzialmente tutti i rischi ei benefici derivanti dalla proprietà del bene. Il diritto di proprietà può essere trasferito o meno al termine del contratto. Il leasing operativo è un leasing differente dal leasing finanziario: ovvero se non trasferisce, sostanzialmente, tutti i rischi e i benefici derivanti dalla proprietà. 7
Il contratto di leasing : IAS 17 Rischi e benefici: ( 7) Rischi: possono includere: la possibilità di subire perdite a seguito all obsolescenza tecnologica del bene; la riduzione del ritorno sull investimento in seguito al cambiamento delle condizioni economiche; Il sostenimento di perdite per l eventuale inattività del bene ( 7) Benefici: possono includere: l aspettativa di operazioni profittevoli nel periodo di durata economica del bene; utili per l incremento del valore del berne stesso; utili in seguito alla realizzazione del valore residuo alla scadenza della locazione 8
Il contratto di leasing : IAS 17 ( 8) La classificazione di un leasing come finanziario od operativo dipende dalla sostanza dell operazione piuttosto che dalla forma del contratto. ( 13) La classificazione tra leasing finanziario o operativo viene fatta all inizio del leasing e non viene più modificata, salvo il caso in cui le parti modificano le clausole in modo tale che se la modifica fosse avvenuta all inizio avrebbe comportato una differente classificazione. (No caso di rinnovo) 9
Il contratto di leasing: IAS 17 ( 10) Esempi di situazioni che individualmente, o congiuntamente potrebbero di norma portare a classificare un leasing come finanziario sono: il leasing trasferisce la proprietà del bene al locatario al termine del contratto di leasing; il locatario ha l opzione di acquisto del bene a un prezzo che ci si attende sia sufficientemente inferiore al fair value (valore equo) alla data alla quale si può esercitare l opzione cosicché all inizio del leasing, è ragionevolmente certo, che, essa sarà esercitata; 10
Il contratto di leasing: IAS 17 la durata del leasing copre la maggior parte della vita economica del bene anche se la proprietà non è trasferita; all inizio del leasing il valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing equivale almeno al fair value (valore equo) del bene locato; i beni locati sono di natura così particolare che solo il locatario può utilizzarli senza importanti modifiche. 11
Il contratto di leasing: IAS 17 ( 11) Indicatori di situazioni che individualmente o congiuntamente potrebbero anche condurre a classificare un leasing come finanziario, sono: ove il locatario può risolvere il leasing, le perdite del locatore relative alla risoluzione sono sostenute dal locatario; gli utili o perdite derivanti dalle variazioni del fair value (valore equo) del valore residuo ricadono sul locatario (per esempio sotto forma di restituzione di canoni equivalenti alla maggior parte dei ricavi di vendita al termine del leasing); il locatario ha la possibilità di continuare il leasing per un ulteriore periodo a un canone sostanzialmente inferiore a quello di mercato 12
Classificazione del leasing Casi particolari Opzioni put & call: Se il locatario ha l opzione di acquisto del bene oggetto di leasing ad un prezzo fisso e il locatore ha l opzione di vendita del bene oggetto di leasing al medesimo prezzo ad una certa data futura. Diviene certo il passaggio di proprietà del bene alla data futura, in quanto se il fair value del bene è superiore al prezzo di vendita il locatario esercita l opzione call; se invece il fair value è inferiore al prezzo di vendita, il locatore esercita l opzione put. Bargain renewal option: Il canone del rinnovo dovrebbe essere considerato sostanzialmente più basso rispetto al mercato se sarebbe economicamente razionale per il locatario continuare il leasing a un canone più basso. I fattori da considerare per verificare se un rinnovo rappresenta un affare: natura dei beni locati obsolescenza tecnologica possibilità di maggiori costi operativi e di manutenzione lungo il rinnovo costi che il locatario dovrà sostenere per trovare un nuovo locatore e di preparazione dell asset; Cfr tra il tasso implicito del rendimento del leasing lungo la durata originaria e il tasso implicito del rendimento del leasing comprendendo anche il rinnovo. 13
Il contratto di leasing: IAS 17 Metodo finanziario: ( 20) I locatari devono rilevare le operazioni di leasing finanziario come attività e passività nei loro stati patrimoniali a valori pari al fair value (valore equo) del bene locato o, se inferiore, al valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing, ciascuno determinato all inizio del leasing Nel determinare il valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing il tasso di attualizzazione da utilizzare è il tasso di interesse implicito del leasing. 14
Il contratto di leasing: IAS 17 ( 25) I pagamenti dovuti per il leasing devono essere suddivisi tra costi finanziari e riduzione del debito residuo. I costi finanziari devono essere ripartiti tra gli esercizi nel corso del leasing in modo da ottenere un tasso d interesse costante sulla passività residua. ( 27-28-29) Deve essere iscritta una quota di ammortamento delle attività ammortizzabili; il criterio di ammortamento usato per i beni ammortizzabili in locazione deve essere coerente con quello adottato per i beni ammortizzabili di proprietà 15
Il contratto di leasing: IAS 17 Leasing operativi: ( 33-34) I pagamenti per tali operazioni (esclusi i costi per servizi quali l assicurazione e la manutenzione) devono essere rilevati come costo con un criterio a quote costanti a meno che vi sia un altro criterio sistematico più rappresentativo delle modalità temporali di godimento dei benefici da parte dell utilizzatore, anche se i pagamenti non sono eseguiti sulla base di quel criterio. 16
IAS 17: Sale and lease back OPERAZIONE DI VENDITA E RETROLOCAZIONE ( 58) Un operazione di vendita e retrolocazione comporta la vendita di un bene e la retrolocazione dello stesso bene Il trattamento contabile di un operazione di vendita e retrolocazione dipende dalla relativa tipologia di leasing ( 59-60) Se la retrolocazione corrisponde a un leasing finanziario, l operazione rappresenta un mezzo con il quale il locatore procura mezzi finanziari al locatario, avendo il bene come garanzia. 17
IAS 17: Sale and lease back ( 59) non è corretto considerare come provento l eccedenza del corrispettivo di vendita, rispetto al valore contabile. ( 59) Tale eccedenza deve essere differita e rilevata sulla durata del leasing Nel caso invece di perdita, la minusvalenza deve essere riconosciuta immediatamente nel conto economico dell esercizio in cui avviene l alienazione 18
IAS 17: Sale and lease back Il bene retrolocato deve essere iscritto nel bilancio del locatario al fair value (normalmente il valore di vendita) Consigliata è la scomposizione del valore del bene in: Valore originario prima della vendita: ammortizzato lungo la vita utile del bene; Plusvalenza derivante dall alienazione: ripartita lungo la durata del contratto di locazione 19
Registrazioni contabili per i locatori ( lessors ) Leasing finanziario deve essere registrato come credito nel bilancio d esercizio del locatore importo del credito = investimento netto nel leasing il credito derivante dal leasing deve essere trattato come: rimborso del capitale provento finanziario i costi diretti di negoziazione devono rettificare i ricavi ed essere inclusi nel credito 20
Registrazioni contabili per i locatori ( lessors ) Leasing operativo Il bene deve essere riclassificato secondo la sua natura Il criterio di ammortamento deve essere coerente con quello utilizzato per beni simili Proventi del leasing devono essere rilevati a quote costanti lungo la durata del leasing 21
IFRIC 4 Determinare se un accordo contiene un leasing Determinare se un accordo è, o contiene, un leasing deve basarsi sulla sostanza dell accordo e richiede di verificare se: L adempimento dell accordo dipende dall utilizzo di una specifica o più attività un attività è implicitamente specificata, se ad esempio, il fornitore possiede o concede in leasing soltanto un attività e non è economicamente idoneo o fattibile per il fornitore adempiere alla propria obbligazione tramite l utilizzo di attività alternative; L accordo trasmette il diritto di utilizzare l attività se l accordo trasmette il diritto di controllo sull utilizzo dell attività sottostante. Se si verificano entrambe le condizioni allora l accordo contiene un leasing su di esso si devono applicare le condizioni per la classificazione previste dallo Ias 17. 22
IFRIC 4 Determinare se un accordo contiene un leasing Il diritti di controllo sull utilizzo dell attività sottostante allorchè ci sia una delle seguenti condizioni: L acquirente ha la capacità o il diritto di gestire l attività o di dirigere altri affari affinché la gestiscano in una maniera che esso determina, mentre ottiene o controlla più di un ammontare insignificante della produzione o altro beneficio della attività. L acquirente ha la capacità o il diritto di controllare l accesso fisico all attività sottostante, mentre ottiene o controlla più di un ammontare insignificante della produzione o altro beneficio dell attività; I fatti e le circostanze indicano che è un eventualità remota che una o più parti diverse dall acquirente acquisiscano più di un ammontare insignificante della produzione o altro beneficio che sarà prodotto o generato dall attività durante il periodo dell accordo, e il prezzo che l acquirente corrisponderà per la produzione non è contrattualmente fissato per unità di prodotto né è pari al prezzo di mercato per unità di prodotto corrente al momento della distribuzione della produzione. Talvolta la formula contrattuale utilizzata per stipulare alcuni accordi di fornitura/servizi/outsourcing di energia/telecomunicazioni può far presumere l esistenza di leasing finanziari impliciti. (Ad esempio contratto di TAKE or PAY oppure contratti di fornitura di gas stipulati tra un impresa manifatturiera e un fornitore di gas, contratti di somministrazione di determinati beni) 23
Informativa integrativa Principi di informativa (IFRS 7+ IAS 17 rivisto) IAS 17 (rivisto) richiede informativa integrativa significativamente più ampia locatari di leasing finanziari (IAS 17 31) locatari di leasing operativi (IAS 17 35) locatori di leasing finanziari (IAS 17 30) locatori di leasing operativi (IAS 17 56-57) 24
Informazione aggiuntive: F/S bilancio del locatario ( lessee ) Leasing finanziari valore iscritto netto di ciascuna categoria di beni riconciliazione tra il valore iscritto dei pagamenti minimi ancora dovuti e il loro valore attuale (<1 anno; 1-5 anni; >5 anni) Leasing operativi totale dei pagamenti minimi ancora dovuti (<1 anno; 1-5 anni; >5 anni) 25
Informazioni aggiuntive: bilanci del locatore ( lessor ) Leasing finanziario riconciliazione tra l investimento lordo totale nel leasing e il valore attuale dei pagamenti minimi da ricevere (<1 a./1-5 a./>5 a.) proventi finanziari non realizzati valore residuo non garantito dei beni in locazione Leasing operativo informativa per ogni categoria di bene pagamenti minimi ancora dovuti (<1 a./1-5 a./>5 a.) 26
Il contratto di leasing: codice civile Articolo 2427 al n 22 con riferimento all'informativa che deve fornire il locatario di beni in leasing, stabilisce che nella Nota Integrativa al bilancio debbano essere descritte le operazioni di locazione finanziaria che comportano il trasferimento al locatario della parte prevalente dei rischi e dei benefici inerenti ai beni che ne costituiscono oggetto, sulla base di un apposito prospetto dal quale risulti il valore attuale delle rate di canone non scadute quale determinato utilizzando tassi di interesse pari all'onere finanziario effettivo inerenti i singoli contratti, l'onere finanziario effettivo attribuibile ad essi e riferibile all'esercizio, l'ammontare complessivo al quale i beni oggetto di locazione sarebbero stati iscritti alla data di chiusura dell'esercizio qualora fossero stati considerati immobilizzazioni, con separata indicazione di ammortamenti, rettifiche e riprese di valore che sarebbero stati inerenti all'esercizio. 27
Il contratto di leasing: codice civile Articolo 2427 al n 9/PC 12 Poiché il trattamento del leasing operativo non è stato interessato da variazioni normative, occorre notare che, ancorché la normativa vigente non dia, allo stato, espressa regolamentazione della materia, appare opportuno ai fini della chiarezza e trasparenza del bilancio che la Nota Integrativa fornisca informazioni sufficienti a valutare l'esposizione dello stesso in termini di impegni assunti e della loro rilevanza. In particolare è richiesto indicare gli impegni non risultanti dallo stato patrimoniale; le notizie sulla composizione e natura di tali impegni e dei conti d ordine, la cui conoscenza sia utile per valutare la situazione patrimoniale e finanziaria della società. 28
Il contratto di leasing: OIC 1 OIC 1 Le operazioni di leasing finanziario sono rappresentate dai contratti di locazione di beni materiali (mobili e immobili) o immateriali (ad esempio, software), acquistati o fatti costruire dal locatore su scelta e indicazione del conduttore che ne assume tutti i rischi e con facoltà di quest ultimo di divenire proprietario dei beni locati al termine della locazione, dietro versamento di un prezzo prestabilito (riscatto). 29
Il contratto di leasing: OIC 1 Il concedente (locatore, o lessor) concede ad un utilizzatore (locatario, o lessee) l'uso di un bene per un determinato periodo di tempo a fronte del pagamento di un corrispettivo periodico (canone) con la presenza in contratto di una opzione di acquisto del bene locato in favore dell utilizzatore ad un prezzo contrattualmente predeterminato (c.d. opzione di riscatto). Riprende la definizione dello IAS 17. 30
Il contratto di leasing: OIC 1 Da un punto di vista sostanziale, quindi, il leasing finanziario realizza una forma di finanziamento per l'uso di un bene, garantito dal mantenimento in capo al concedente della proprietà del bene stesso sino al momento del suo eventuale riscatto da parte del locatario. Occorre evidenziare che nella definizione di leasing finanziario lo IAS n 17 non include come condizione determinante la presenza in contratto della opzione di riscatto. Sembra ragionevole considerare, in linea generale, quale condizione preliminare per l applicazione dell obbligo informativo riportato nel nuovo punto 22 dell articolo 2427 del codice civile la formale presenza nel contratto di leasing dell opzione finale di acquisto. 31
Il contratto di leasing: OIC 1 Eventuali operazioni di leasing classificabili ai sensi dello IAS 17 quali leasing finanziari ma contrattualmente prive dell opzione di riscatto potrebbero non rientrare nell obbligo di indicare in nota integrativa le informazioni richieste. L informativa va senz altro fornita nel caso in cui sia ragionevole prevedere l esercizio dell opzione di riscatto quale conseguenza della fissazione di un prezzo per l eventuale acquisto finale significativamente inferiore al presumibile valore di mercato del bene alla data in cui l opzione sarà esercitabile 32
Il contratto di leasing: OIC 1 Effetto sullo stato patrimoniale a) Attività: Contratti in corso: Beni in leasing finanziario alla fine dell'esercizio precedente, al netto degli ammortamenti complessivi pari a alla fine dell esercizio precedente + Beni acquisiti in leasing finanziario nel corso dell'esercizio - Beni in leasing finanziario riscattati nel corso dell'esercizio - Quote di ammortamento di competenza dell'esercizio +/- Rettifiche/riprese di valore su beni in leasing finanziario 33
Il contratto di leasing: OIC 1 b) Beni riscattati Maggior valore complessivo dei beni riscattati, determinato secondo la metodologia finanziaria, rispetto al loro valore netto contabile alla fine dell esercizio c) Passività Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario alla fine dell'esercizio precedente (di cui scadenti nell esercizio successivo, scadenti da 1 a 5 anni e scadenti oltre i 5 anni) + Debiti impliciti sorti nell'esercizio - Rimborso delle quote capitale e riscatti nel corso dell esercizio = Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario al termine dell'esercizio (di cui scadenti nell esercizio successivo, scadenti da 1 a 5 anni e scadenti oltre i 5 anni) 34
Il contratto di leasing: OIC 1 d) Effetto complessivo lordo alla fine dell esercizio (a+b-c) e) Effetto fiscale f) Effetto sul Patrimonio Netto alla fine dell esercizio (d-e) 35
Il contratto di leasing: OIC 1 Effetto sul conto economico Storno di canoni su operazioni di leasing finanziario Rilevazione degli oneri finanziari su operazioni di leasing finanziario Rilevazione di: quote di ammortamento (su contratti in essere, su beni riscattati) rettifiche/riprese di valore su beni in leasing finanziario = Effetto sul risultato prima delle imposte Rilevazione dell effetto fiscale = Effetto sul risultato d'esercizio delle rilevazioni delle operazioni di leasing con il metodo finanziario 36
Il contratto di leasing: ITA GAAP Metodo patrimoniale: Rappresentazione in base alla forma giuridica negoziale I beni oggetto di locazione rimangono iscritti tra le attività patrimoniali del concedente e da questo ammortizzati; Il locatario non iscrive nel proprio Stato Patrimoniale le immobilizzazioni acquisite attraverso contratti di locazione finanziaria; L'utilizzatore si limita a contabilizzare nel Conto Economico i canoni corrisposti 37
Il contratto di leasing: ITA GAAP L'applicazione di questo metodo di contabilizzazione per le operazioni di leasing finanziario produce effetti difformi rispetto a quelli previsti dalla citata metodologia finanziaria nella rappresentazione della situazione patrimoniale finanziaria e dei risultati economici, sia del locatore, sia del locatario, e non permette, quindi, una piena applicazione del principio della prevalenza della sostanza sulla forma. Per ragioni di trasparenza informativa il Legislatore ha espressamente previsto che il locatario nella Nota Integrativa dia specifiche informazioni sugli effetti dell'applicazione del metodo finanziario 38
Il contratto di leasing: ITA GAAP Bilancio consolidato Per la natura essenzialmente informativa del bilancio consolidato, si ritiene che il locatario di beni dati in leasing finanziario debba rilevare nel bilancio consolidato tali operazioni secondo il cosiddetto metodo finanziario. Ciò comporta di rilevare nel bilancio consolidato: un onere finanziario (per competenza nel periodo di durata del contratto) corrispondente all eccedenza del totale dei canoni contrattuali rispetto al costo (valore normale) del bene dato in locazione finanziaria. 39
Il contratto di leasing: ITA GAAP Bilancio consolidato Il valore del bene è iscritto tra le immobilizzazioni materiali alla data di entrata in vigore del contratto al valore normale del bene e del prezzo di riscatto previsto dal contratto (al netto quindi degli interessi calcolati con il metodo finanziario sulle quote capitali residue) con correlativa iscrizione al passivo di un debito di pari importo, che viene progressivamente ridotto in base al piano di rimborso delle quote di capitale incluse nei canoni contrattualmente previsti Il valore del bene iscritto all attivo viene sistematicamente ammortizzato, secondo i principi statuiti nel documento Le immobilizzazioni materiali 40
Beni in locazione finanziaria: (leasing) Il passaggio dalla rappresentazione dei contratti di locazione finanziaria dal metodo patrimoniale (richiesto nella preparazione dei bilanci d esercizio) al metodo finanziario (richiesto, comunque, per la predisposizione dei bilanci consolidati e dai principi contabili internazionali), comporta le seguenti operazioni: a)inserimento nello stato patrimoniale del valore dell immobile e del corrispondente debito finanziario; b)calcolo della quota di ammortamento da addebitare a conto economico; 41
Beni in locazione finanziaria (leasing) c)eliminazione dal conto economico dei canoni di leasing di competenza; d)inserimento degli interessi passivi sul debito finanziario; e)riduzione del debito finanziario iniziale attraverso la quota capitale rimborsata nell anno; f)rideterminazione del carico fiscale alla luce della variazione del reddito ante-imposte (nota: di cui non si terrà conto nell esempio successivo) 42
IAS 17 DIAGNOSI RISULTATI VOCE DIBILANCIO ITA GAAP 5) Immobilizzazioni Tecniche in leasing IFRS/IAS RISULTATI IAS 17 Da una prima analisi dei contratti di leasing è emerso che la società ha in leasing finanziario un impianto di Euro 950 mila; tale operazione viene contabilizzata secondo il metodo patrimoniale. Si tratta di leasing finanziario in quanto: (a) il leasing trasferisce la proprietà del bene al locatario al termine del contratto di leasing; (b) il locatario ha l opzione di acquisto del bene a un prezzo che ci si attende sia sufficientemente inferiore al fair value (valore equo) alla data alla quale si può esercitare l opzione cosicché all inizio del leasing, è ragionevolmente certo, che, essa sarà esercitata; (c) i beni locati sono di natura così particolare che solo il locatario può utilizzarli senza importanti modifiche. 43
FTA SCRITTURA N. 5: LEASING SCENARIO Il bilancio consolidato del Gruppo VELA evidenzia che la società ha in leasing finanziario un impianto con i seguenti dati: Impianto 950 Imponibile Interessi totali 180 Interessi % 19% Interessi a mese 5 Ammortamento 10% Data inizio 01/11/2009 Durata 36 mesi Data fine 01/10/2012 Maxicanone 01/11/2009 205 Canoni (35) 01/12/2009 25 12 (2010) 300 12 (2011) 300 10 (2012) 250 Riscatto 01/11/2012 50 Totale 1.130 Totale canoni senza riscatto 1.080 Al mese (/36 mesi) 30 All'anno (12 mesi) 360 METODO PATRIMONIALE 1 anno 2009 (2 mesi) 60 Canoni 25 25 Maxicanone 205 35 Risconto 170 60 44
FTA SCRITTURA N. 5: LEASING IL PRINCIPIO CONTABILE Secondo lo IAS 17 stabilisce che i leasing finanziari devono essere contabilizzati secondo il metodo finanziario; le operazioni da fare sono: a) inserimento nello stato patrimoniale del valore dell immobile e del corrispondente debito finanziario; b) calcolo della quota di ammortamento da addebitare a conto economico c)eliminazione dal conto economico dei canoni di leasing di competenza; d)inserimento degli interessi passivi sul debito finanziario; e)riduzione del debito finanziario iniziale attraverso la quota capitale rimborsata nell anno; Si ipotizza per semplicità che il carico fiscale è pari a 0. - SCRITTURA DI RETTIFICA N.5 FTA Descrizione DR CR Note Banca FTA 25 25 Canoni Banca FTA 205 205 Maxicanone FTA Risconto attivo 170 170 Risconto Maxicanone Impianti Debiti verso altri finanziatori 950 950 (DEBITO 950) Debiti verso altri finanziatori Banca 205 Maxicanone (DEBITO 745) Banca 25 Debiti verso altri finanziatori 16 (DEBITO 729) FTA 9 Interessi FTA Debiti verso altri finanziatori 8 8 Ratei passivi (DEBITO 737) FTA Fondo Amm.to impianti 95 Ammortamento 45
LIBRO DI TESTO RIFERIMENTI IAS 17: Leasing 46