La comprensione dell impresa e del contesto in cui opera: Un caso aziendale

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1 La comprensione dell impresa e del contesto in cui opera: Un caso aziendale Corso di Audit e Governance Università degli Studi di Bergamo Prof.ssa Stefania Servalli 1

2 Utilità dell informazione per tutto il team Engagement team members, contacts and logistics Intervento di Planning dal 6/02 al 11/02; Intervento di Control evaluation dal 13/02 al 17/02; Intervento sulla chiusura del bilancio civilistico e consolidato dal 2/05 al 31/05. Il team di revisione è così composto: F. Rossi (PTR) A. Oroblu (MGR) F. Galati (SS2) L. Rizzi (SA2) 2

3 Utilità dell informazione per tutto il team Coinvolgimento specialisti informatici. Considerando le caratteristiche dell azienda e l attività svolta, dovrebbero essere sufficienti 3 giorni uomo. Per eventuali aspetti particolari valuteremo nel corso del lavoro. Persone di riferimento presso la società: R. Rossi (Presidente del CDA), G. Pedrini (Responsabile amministrativo). Logistics: la società Agresti (*) si trova in Via Bergamo 10, Osio Sopra (BG). Il lavoro verrà svolto principalmente presso la sede (*) Si tratta della Società analizzata nel Caso aziendale sulla Pianificazione 3

4 Come acquisire la comprensione dell impresa e del contesto in cui opera Struttura legale La società Agresti SpA è una società per azioni con capitale sociale pari a , composto da azioni del valore unitario di 10, completamente sottoscritto e versato e detenuto dai seguenti soggetti: Soggetto Numero Azioni Valore totale Mario Rossi n Lucio Bianchi n Andrea Locatelli n Società Beta Spa n (di cui alcune in nuda proprietà con usufrutto a favore di altri soggetti) Freddi SpA n Roberto Noris n Paolo Sironi n Sopos SpA n

5 Come acquisire la comprensione dell impresa e del contesto in cui opera La società presenta un CDA formato dai seguenti soggetti:» Renata Locatelli, Presidente;» Maria Vittoria Rossi, Vice presidente;» Alberto Bianchi, Consigliere delegato;» Giorgio Frigeri, Consigliere;» Franco Gialli, Consigliere;» Ester Verdi, Consigliere. Il collegio sindacale, invece, è formato dai seguenti soggetti:» Luca Locatelli, Presidente;» Fabio Bettinelli, Sindaco effettivo;» Eugenio Marchesi, Sindaco effettivo. 5

6 La struttura della società Perché è importante conoscere la struttura legale della società? Perché è bene conoscere quali sono le persone coinvolte a livello direzionale? 6

7 Fattori esterni che influiscono sull attività dell azienda FATTORI ECONOMICI L andamento economico mondiale influenza l attività aziendale, per quanto i clienti della società siano tutti grosse società internazionali con una forte solidità economicofinanziaria. Dal punto di vista dei fornitori, invece, non sempre di grandi dimensioni, l eventuale stagnazione economica potrebbe portare a fallimenti, con la perdita di fornitori strategici, o all incremento dei prezzi di acquisto. FATTORI POLITICI Non vi sono particolari fattori politici che possano impattare significativamente sull attività aziendale. FATTORI SOCIALI Trattandosi di una società produttiva, sia in Italia, sia all estero, l impatto ambientale della produzione e i rapporti con la collettività circostante risultano essere importanti per lo svolgimento dell attività del gruppo. Si sottolinea, comunque, che l impatto ambientale della produzione del gruppo non può essere considerato critico (alla stregua ad esempio di quello delle società chimiche) FATTORI TECNOLOGICI Il know how tecnologico e di produzione alla base dell attività svolta dal gruppo è alto, tanto da rappresentare una barriera all entrata per nuovi produttori. 7

8 Le 5 forze competitive (M. Porter) ENTRANTI POTENZIALI Minacce di nuove entrate FORNITORI Potere contrattuale dei fornitori Concorrenti Potere contrattuale dei clienti CLIENTI Rivalità tra imprese esistenti Minacce di prodotti sostitutivi PRODOTTI SOSTITUTIVI 8

9 Analisi preliminari ANALISI DI PORTER Minaccia nuovi entranti Potere contrattuale dei fornitori 9

10 Analisi preliminari (segue) Potere contrattuale dei fornitori (segue) Potere contrattuale dei clienti Minaccia prodotti sostitutivi Rivalità tra competitors 10

11 Le diverse fonti: Discussione con il management della società Objectives Aumento dei volume di vendita con conseguente aumento di redditività. Mantenimento e miglioramento degli standard qualitativi Riduzione dei costi per il mantenimento dei margini Strategy and method of implementing strategy Assecondare le scelte dei clienti, orientati ad un mercato globalizzato, mediante significativi investimenti che diano una maggiore presenza sul mercato Costante controllo qualità sul materiale acquistato, in accordo con i propri fornitori, e sul prodotto realizzato. Studio finalizzato ad una riorganizzazione aziendale che porti la struttura ad un approccio Activity Based Costing e, conseguentemente, ad una gestione Activity Based Management Interazione con i fornitori nella fase di progettazione dei prodotti al fine di individuare componenti sostitutivi a prezzi più contenuti 11

12 Aspettative esterne e rischi sul bilancio: Aspettative esterne Azionisti Le aspettative degli azionisti sono legate al ritorno dell investimento e quindi, ai risultati aziendali, così come previsti dai budget. Banche Le aspettative delle banche sono legate all esposizione complessiva del gruppo. La capacità di generare cassa da parte della società è pertanto importante ai fini del rimborso del debito finanziario verso gli istituti bancari. Si sottolinea, comunque, che la società presenta ottimi rapporti e una buona capacità contrattuale con il sistema bancario,che continua a supportare l attività del gruppo. Clienti I clienti della società grandi società internazionali. L interesse principale di questi è di ottenere i prodotti richiesti nelle tempistiche necessarie e qualitativamente in linea con le proprie aspettative. 12

13 Aspettative esterne e rischi sul bilancio: Aspettative esterne (segue) Fornitori Le aspettative dei fornitori sono legati al mantenimento dei rapporti con il gruppo e la possibilità di incassare nelle tempistiche concordate. Dipendenti L interesse dei dipendenti può essere ricondotto alla remunerazione per il proprio lavoro, alla soddisfazione ed alla motivazione derivanti dalle mansioni svolte, alla sicurezza dell ambiente di lavoro. L ambiente di lavoro appare molto sereno. 13

14 Aspettative esterne e rischi sul bilancio: Fattori di rischio legati alle aspettative Come possono influire le aspettative degli azionisti sull attività del management della società? Il fatto che i dipendenti abbiano incentivi legati alla produzione o al risultato può influire in maniera determinante sulla loro attività lavorativa? Perché? 14

15 Rischi identificati in sede di analisi preliminare del bilancio: Completare il foglio di lavoro In relazione ai rischi che avevamo già identificato in sede di Analisi preliminare del bilancio (Pianificazione) che sono di seguito riportati, si completi il seguente foglio di lavoro, indicando per ciascun rischio: le Voci/Aree critiche (Significant account(s) or disclosure) e l Attestazione di bilancio coinvolta (Relevant assertion(s)). 15

16 I rischi che avevamo identificato: Nature of risk Significant account(s) or disclosure Relevant assertion(s) La società ha investito ingenti capitali per il raggiungimento di obiettivi strategici quali la realizzazione di società produttive in Polonia e Cina. I mercati esteri, però, presentano alcune peculiarità che possono minare la redditività delle società controllate. Pertanto esiste il rischio legato al mancato ritorno degli investimenti effettuati nelle società controllate. 16

17 I rischi che avevamo identificato (segue): Il credito verso clienti è concentrato in poche posizioni, rappresentate dai principali attori del mercato internazionale che non presentano particolari problemi di solvibilità nei pagamenti. Tuttavia, l'eventuale insolvenza di alcuni di essi appesantirebbe in modo significativo la situazione finanziaria del cliente La produzione della società è influenzata da una continua revisione dei progetti di produzione, al fine di ottimizzare la componentistica impiegata. Questo potrebbe comportare l'impossibilità di utilizzare componenti ritenuti superati, ma presenti in magazzino. La società garantisce alla clientela standard qualitativi elevati. Il mancanto raggiungimento di tali standard determina il rischio di un elevato numero di resi da clienti che comporterebbero costi per garanzia (12 mesi) elevati a carico dell'azienda 17

18 La struttura di un Audit Program Esempio Rimanenze di Magazzino Si veda l allegato 1, in cui è dettagliato un Audit Program legato alle Rimanenze di magazzino. In fondo ad esso è stabilita la matrice delle attività da svolgere: per le attività legate ai Test di dettaglio indicati verificare quale possono essere le attestazioni di bilancio coperte. 18

19 AUDIT PROGRAM Page 1 of 1 Audit progam rimanenze Nature and extent of audit procedures Substantive analytical procedures Significant account / disclosure C E A V O P Effettuare analytical review sui saldi di Bilancio al X X X X X X X Enquiry direzionali X X X X X X Tests of details Partecipazione inventario fisico di fine esercizio presso il deposito della società e presso terzi Analisi rotazione magazzino materie prime, semilavorati e prodotti finiti al fine di individuare eventuali materiali obsoleti o lento-rotanti. Verificare la corretta valutazione delle giacenze di materie prime e prodotti finiti mediante la determinazione del valore netto di realizzo (NRV) della merce Determinazione del costo ora per la valorizzazione del magazzino Verifica corretta determinazione della fascia dell anno per valorizzazione LIFO Verifica corretta determinazione del costo medio di acquisto per le materie prime Verifica della correttezza e della continuità di applicazione dei principi contabili di riferimento Verifica della corretta classificazione a bilancio Analisi del contenuto della nota integrativa Predisporre un memorandum riepilogativo degli aggiustamenti Done by and date W/P Ref 19