Educazione finanziaria e accesso consapevole ai servizi finanziari: lo stato dell arte. Paola Bongini, Università di Milano-Bicocca

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1 Educazione finanziaria e accesso consapevole ai servizi finanziari: lo stato dell arte Paola Bongini, Università di Milano-Bicocca

2 Agenda 1. Financial literacy versus financial education 2. La financial literacy in Italia e nel mondo 3. I principi OCSE per una educazione finanziaria efficace 4. I progetti di educazione finanziaria in Italia 5. Uno strumento utile per scegliere: ONEEF Milano, 13 ottobre 2017, Altroconsumo 2

3 Competenze finanziarie ed Educazione finanziaria Competenze finanziarie (Financial literacy) 1 : combinazione di consapevolezza, conoscenze, abilità, atteggiamenti e comportamenti necessari per assumere solide decisioni in ambito finanziario e, in definitiva, per raggiungere una situazione di benessere finanziario a livello personale. Educazione finanziaria (financial education) 2 : processo attraverso il quale i consumatori, i risparmiatori e gli investitori migliorano le loro capacità di comprensione dei prodotti finanziari e dei concetti che ne sono alla base e attraverso istruzioni, informazioni, consigli sviluppano attitudini e conoscenze atte a comprendere i rischi e le opportunità di fare scelte informate, dove ricevere supporto o aiuto per realizzare tali scelte e per le azioni da intraprendere per migliorare il proprio stato e il livello di protezione. 1 OECD INFE (2011) Measuring Financial Literacy: Core Questionnaire in Measuring Financial Literacy: Questionnaire and Guidance Notes for conducting an Internationally Comparable Survey of Financial literacy. Paris: OECD 2 OECD (2005), Recommendation on Principles and Good Practices for Financial Education and Awareness. Paris OECD Financial literacy versus financial education 3

4 Le rilevazioni della financial literacy Un concetto composito.che richiede uno sforzo per la ideazione di misure adeguate. Misura tradizionale : le 3 domande (a risposta multipla) di Annamaria Lusardi 1. Se hai cento euro nel tuo libretto di risparmio e il tasso d interesse è del 2% all anno, dopo 5 anni quanto denaro troverai nel libretto? capitalizzazione interessi - 2. E se il tasso d interesse fosse dell 1% all anno, ma con un inflazione annuale del 2%? effetto inflazione- 3. Comprare una singola società per azioni offre un rendimento più sicuro rispetto a un fondo comune? i benefici della diversificazione degli investimenti - Pro: semplice e di veloce/facile utilizzo Contro: misura della sola conoscenza finanziaria Financial literacy versus financial education 4

5 Le rilevazioni della financial literacy (2) Misura complessa : il questionario OCSE, misura composita del livello di competenze finanziarie, tramite la combinazione di tre indicatori: Conoscenza finanziaria (Financial knowledge) usa anche le tre domande Lusardi - Comportamento finanziario (Financial behaviour) Propensione al risparmio (Financial attitude) Financial literacy versus financial education 5

6 Le Conoscenze Finanziarie di Base Il livello di competenza economica di un individuo ha come prerequisito la padronanza di alcuni concetti finanziari di base e la capacità di applicare semplici calcoli matematici a situazioni finanziarie Domande volte a sondare la capacità di calcolare l interesse semplice e l interesse composto la conoscenza degli effetti dell inflazione la relazione tra rischio e rendimento l utilità della diversificazione negli investimenti finanziari Financial literacy versus financial education 6

7 I comportamenti finanziari Il possesso di una competenza in campo economico si manifesta attraverso comportamenti virtuosi quali ad esempio la pianificazione delle entrate e delle uscite e la costruzione di una rete di protezione finanziaria Un uso eccessivo dell indebitamento risulta sintomatico di una difficoltà ad effettuare scelte razionali per incrementare il proprio benessere nel medio lungo termine Il questionario propone una serie di quesiti finalizzati ad individuare aspetti comportamentali rilevanti quali: le modalità di gestione del denaro, la capacità di effettuare scelte di consumo razionali tenendo conto dei vincoli di liquidità, la definizione di obiettivi di risparmio e investimento di medio e lungo termine, l assunzione di responsabilità nella gestione del denaro Financial literacy versus financial education 7

8 La Propensione al Risparmio Atteggiamenti e preferenze di consumo costituiscono un elemento importante nella misurazione della financial literacy Coloro che preferiscono soddisfare le esigenze di breve è improbabile che si attrezzino per far fronte ad eventuali emergenze o facciano piani di lungo periodo Grado di accordo/disaccordo (1 5) Tendenza a vivere alla giornata senza pensare al domani Propensione alla spesa immediata piuttosto che al risparmio a lungo termine Il denaro come strumento che deve essere speso Financial literacy versus financial education 8

9 La rilevazione PattiChiari Unimib - UCSC- Invalsi 1247 casi intervistati con metodologia CATI (periodo: aprile maggio 2013) Popolazione adulta di età uguale o superiore a 18 anni (98% di cittadinanza italiana) Campione rappresentativo della popolazione italiana stratificato per quote: Genere x età Area geografica x ampiezza del comune di residenza La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 9

10 Conoscenza finanziaria scarsa La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 10

11 Un comportamento finanziario non proprio virtuoso La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 11

12 Un paese di formichine preoccupate? /1 La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 12

13 Un paese di formichine preoccupate? /2 La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 13

14 OCSE PISA enni La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 14

15 Rilevazione Consob: Rapporto sulle scelte di investimento delle famiglie italiane (2016) Conoscenze finanziarie Attitudini e tratti comportamentali Pianificazione finanziaria e risparmio Scelte e abitudini di investimento La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 15

16 Rilevazione Consob: Rapporto sulle scelte di investimento delle famiglie italiane (2): conoscenze reali vs conoscenze percepite La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 16

17 Rilevazione Consob: Rapporto sulle scelte di investimento delle famiglie italiane (3) Financial literacy versus financial education 17

18 Rilevazione Consob: Rapporto sulle scelte di investimento delle famiglie italiane (4): quando la percezione diverge dalla realtà La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 18

19 Rilevazione Consob: Rapporto sulle scelte di investimento delle famiglie italiane (5): le variabili demografiche La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 19

20 E ancora.. Rapporto Allianz, GFLEC La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 20

21 E ancora (bis).. S&P Global Financial literacy survey La Financial literacy In ITALIA e NEL MONDO 21

22 Misurare perché.. Punto di partenza fondamentale per politiche/programmi di educazione finanziaria Caratterizzare le debolezze Identificare le radici Verificare a quali fenomeni si associano PRINCIPI OECD PER UNA EFFICACE EDUCAZIONE FINANZIARIA 22

23 Raccomandazioni OCSE in tema di educazione finanziaria PRINCIPI OECD PER UNA EFFICACE EDUCAZIONE FINANZIARIA 23

24 Raccomandazioni OCSE in tema di educazione finanziaria per i giovani 4 aree di competenza: 1. la moneta e gli strumenti di pagamento 2. la pianificazione e la gestione del denaro 3. la relazione rischio-rendimento 4. il sistema finanziario PRINCIPI OECD PER UNA EFFICACE EDUCAZIONE FINANZIARIA 24

25 I programmi/progetti di educazione finanziaria Rilevazione sulle iniziative di educazione finanziaria in Italia nel triennio edufin-censimento/testo_rilevazione_ pdf.pdf I progetti di educazione finanziaria in italia 25

26 Un mondo affollato?? MIUR I progetti di educazione finanziaria in italia 26

27 Importanza di una strategia nazionale Dr.ssa Annamaria Lusardi Direttore del Comitato Denit Trust Endowed Chair of Economics and Accountancy at The George Washington University School of Business Dr. Roberto Basso - In rappresentanza del Ministero dell economia e delle finanze Dr. Rocco Pinneri - In rappresentanza del Ministero dell istruzione, dell università e della ricerca Avv. Mario Fiorentino In rappresentanza del Ministero dello sviluppo economico Dr.ssa Concetta Ferrari - In rappresentanza del Ministero del lavoro e delle politiche sociali Dr.ssa Magda Bianco in rappresentanza della Banca d Italia Dr. Giuseppe D Agostino - In rappresentanza della CONSOB Dr.ssa Elena Bellizzi - In rappresentanza dell IVASS Dr.ssa Elisabetta Giacomel - In rappresentanza della COVIP Avv. Antonio Tanza - In rappresentanza dell ADUSBEF Dr.ssa Carla Rabitti Bedogni - In rappresentanza dell OCF STRUMENTI UTILI PER SCEGLIERE 27

28 Importanza di supporti per scegliere in modo consapevole Un osservatorio sui programmi di educazione economica in Italia STRUMENTI UTILI PER SCEGLIERE 28

29 Nome Cognome