Bulgaria: scenario macro-economico e supporto finanziario ad imprese ed investitori.

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1 Bulgaria: scenario macro-economico e supporto finanziario ad imprese ed investitori. Roma, Confindustria 12 Dicembre 2014

2 Perché la BULGARIA Società ITALIANE in Bulgaria Infrastrutture, Energia e Immobiliare UniCredit Bulbank 2

3 Scenario macroeconomico stabile PERCHÉ LA BULGARIA PIL 40 miliardi di Euro ca. Tasso inflazione -0.8% (valore medio) e 0.7% (fine periodo) nel 2014 Stato membro dell UE dal 2007 Fondi da EU : oltre 14 miliardi di Euro fino al 2020 Stato membro della NATO dal 2004 Credit rating (a lungo termine, in valuta): Baa2 stabile (Moody s) BBB negativo (Standard&Poor s) BBB- stabile (Fitch) Debito pubblico consolidato, espresso in % sul PIL (19%) nel 2013 Indice competitività globale nel 2014 (posizione/148) 57 Facilità nel fare impresa 2013 (posizione/189) 58 Costi bassi dell energia (alla fine del periodo 2013) Prezzi dell'energia elettrica per utenti industriali (per 100kWh) 8.7 Euro Debito pubblico consolidato in % del PIL (2013) (in %) Estonia 10.0 Bulgaria 18.9 Latvia 38.1 Romania 38.4 Lithuania 39.4 Czech Republic 46.0 Slovakia 55.4 Poland 57.0 Croatia 67.1 Slovenia 71.7 Hungary 79.2 EU (28) 87.1 CEE (11) avg 47.4 Prezzi del gas naturale per utenti industriali (per 100kWh) 4.2 Euro Esportazione di beni e di servizi, espressa in % sul PIL 70% (2013) 3 51% (2003)

4 Vantaggi competitivi PERCHÉ LA BULGARIA Posizione strategica: attraversata da 5 corridoi paneuropei (IV, VII, VIII, IX, X) Posizione strategica 4 Frontiera comune con la Turchia Prossimità alla CE Assenza di rischio di cambio Regime di Currency board dal Valuta domestica legata all Euro con cambio fisso (1 = BGN) Tassazione tra le piu vantaggiose tra i Paesi dell'europa Centrale ed Orientale 10% corporate tax; Sistema bancario stabile 10% per persone fisiche Indice dei paesi più attraenti per gli investitorii esteri, ** tra ì paesi della la Penisola Balcanica, 28 a livello mondiale Costo della manodopera molto competitivo anche per lavoratori qualificati, stipendio medio pari a 430 Euro **Source: Foreign Policy magazine Tassazione nei paesi dell'europa centro - orientale (2013) Individual tax rate* Corporate tax rate Bulgaria Lithuania Latvia Romania Poland Hungary Czech Rep. Turkey Croatia Slovenia Estonia Slovakia 10% 10% 15% 15% 15% 16% 16% 19% 16% 19% 22% 19% 20% 20% 24% 17% 21% 21% 19% 23% 32% 35% 40% 50% Source: Eurostat, KPMG *maximum income tax rate

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6 L'Italia è il terzo partner commerciale della Bulgaria SOCIETA ITALIANE IN BULGARIA Esportazione (in mln. di Eur ) Importazione (in mln di Eur) Esport. +Import. (in mln. di Eur) 2013 posizione 2013 posizione 2013 posizione % in totale Germania % Russia % Italia % Turchia % Romania % Grecia % Spagna % Francia % Cina % Paesi bassi % I flussi commerciali Bulgari (import + export, 46 miliardi di Euro) sono prevalentamente da/verso l'ue (quasi i 60%). I paesi BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) rappresentano circa il 16%; considerando la CEE nel suo complesso i flussi commericali sono pari di circa il 40% In particolare le società italiane stanno assumendo un ruolo attivo sul mercato bulgaro: l'italia investe in Bulgaria 3 volte più della Cina Per gli investitori italiani i settori più importanti in Bulgaria sono: il tessile, la pelletteria, i macchinari e le attrezzature, i beni di consumo, i metalli e i materiali di costruzione 6 (1) Europa centro - orientale, compresi paesi UE e non UE; Fonte: Istituto Statistico Nazionale

7 ed è tra i primi investitori in Bulgaria con circa 2 miliardi di Euro in investimenti diretti SOCIETÀ ITALIANE WHY IN BULGARIA I tre settori principali : Banche e assicurazione: intorno a 600 milioni di Euro Energia: circa 300 milioni di Euro, di cui 200 milioni solo da fonti rinnovabili Settore tessile: oltre 300 milioni di Euro 34% 18% 12% 1% 7% 7% 3% 13% 5% 7% FDIs italiani % d'investimento per settori Banche e assicurazioni Settore tessile Energia da fonti rinnovabili Costruzioni Energia - gas Pelletteria Prodotti alimentari Automotive Altri settori Settori italiani principali per settore Settore Importo Investito (in mln. di Eur) investitori Banche e assicurazioni Settore tessile Costruzioni Energia da fonti rinnovabili Energia - gas Prodotti industriali Prodotti alimentari Beni immobiliari Altro Metalli e minerali Pelletteria Automotive Totale 1,797.8 Top 95 7 Fonte: Relazione di Confindustria - Bulgaria Investimenti italiani in Bulgaria (gennaio 2013);Mapping e concentrazione settoriale degli investimenti italiani nel paese, indagine rappresentativa svolta su 95 società nel periodo

8 Perché la BULGARIA Società ITALIANE in Bulgaria Infrastrutture, Energia e Immobiliare UniCredit Bulbank 8

9 Settore infrastrutture in Bulgaria INFRASTRUTTURE, ENERGIA, E IMMOBILIARE Settore chiave per l'economia bulgara : si aspettano notevoli cambiamenti nei prossimi anni SFIDE Elevato costo di macchinari esteri e tecnici specializzati non locali Ricerca di partner strategici Rischio politico OPPORTUNITÀ Bisogno strutturale di infrastrutture per sostenere import/export Crescente interesse per progetti PPP Processo di decentramento in atto (possibilità di lavorare su progetti piccoli di importanza locale) Fondi europei UNICREDIT BULBANK Supporto alla scelta di partnership strategiche Consulenza sui fondi europei Finanza a supporto di progetti Introduzione presso le autorità locali 9

10 Settore energia in Bulgaria INFRASTRUTTURE, ENERGIA, E IMMOBILIARE SFIDE Tendenza a mantenere prezzi bassi per l utenza Fragilità finanziaria del distributore elettrico nazionale Instabilità sui sussidi per le fonti rinnovabili OPPORTUNITÀ Biomassa (prezzo di vendita preferenziale per 20 anni) Piccoli impianti idroelettrici (prezzo di vendita preferenziale per 15 anni) Micro impianti solari ( roof top panels) Energia per autoproduzione (smart grid) UNICREDIT BULBANK. Team di professionisti dedicato alla finanza di progetto Team di professionisti per soluzioni di M&A Valutazione preliminare delle proposte di progetto e consulenza sul piano di investimento 10

11 Mercato immobiliare in Bulgaria INFRASTRUTTURE, ENERGIA E IMMOBILIARE SFIDE Giurisprudenza locale Controllo dei costi Monitoraggio del processo di costruzione OPPORTUNITÀ Rendimento (Sofia fino al 9.5%) Immobili ad uso ufficio con logistica strategica, classe energetica e bassi costi di gestione Immobili di prima classe, la cui domanda è indotta dall aumento di centri commerciali. Prezzi bassi Tempestività nelle decisioni di investimento Outlook positivo da parte degli investitori Gli affitti in via di stabilizzazione UNICREDIT BULBANK Team di professionisti dedicati al supporto legale /notarile Consulenza di dettaglio del mercato (prezzi, location, destinazione d uso) e valutazione della tipologia di investimento Supporto di tecnici specializzati per la verifica dello stato avanzamento lavori pertinenza dell investitore Studi di mercato ad hoc a supporto della valutazione di investimento Finanziamento dedicato funzionale alla tipologia d uso dell immobile in aggiunta al controllo di 11

12 Perché la BULGARIA Società ITALIANE in Bulgaria Infrastrutture, Energia e Immobiliare UniCredit Bulbank 12

13 UniCredit Bulbank UNICREDIT BULBANK I dati* Mappa Dipendenti Agenzie 208 Clienti aziende ~ Clienti retail ~ Clienti private banking ~ Vidin Sofia Blagoevgrad Russe V.Tarnovo Bourgas Plovdiv Varna Quota di mercato Proposta Contacts Numero uno in depositi Numero uno in prestiti Numero uno in prestiti alle aziende Numero uno in mobile banking Numero uno per soddisfazione della clientela Leader di mercato in Corporate banking e Investment banking Leader di mercato in Factoring and Leasing Leader in servizi di Cash management Online/mobile banking ad accesso globale Leader al supporto sui fondi europei 13 *Dati consolidati per l'esercizio 2013

14 Unicredit Bulbank - Corporate ed Investment banking UNICREDIT BULBANK Focus Una forte presenza territoriale la Banca più grande e diversificata in Bulgaria Leader nel corporate banking per l'intera gamma di soluzioni finanziarie Network La migliore banca per il servizio alle imprese : 137 Relationship Managers ~ 3.2 miliardi di Euro di prestiti alla clientela ~ 1.7 miliardi di Euro di depositi Modello Di Servizio Un modello di servizio che unisce professionisti specializzati, vicinanza geografica e esperienza internazionale Linee di prodotti deidicate alle esigenze specifiche (Finanziamento eintermediazione, Mercati finanziari, Global Transaction Banking, Factoring, Leasing) Cross Cross border border 582 clienti italiani 1860 clienti internazionali 14 FONTE: UniCredit Bulbank

15 UniCredit Bulbank ha dedicato il suo nuovo International Center a sostenere le imprese interessate ad investire in Bulgaria UNICREDIT BULBANK IL SERVIZIO ONE STOP SERVICE" Struttura dedicata in zona centralissima Servizi finanziari ai clienti internazionali Servizi ai clienti privati Servizi di cassa e sportello esclusivi per i clienti internazionali e private Uffici in uso temporaneo per i clienti Possibilita di organizzare eventi Iniziative di co-marketing B2B Networking Consulenza globale per le imprese Introduzione presso le autorità locali Consulenza sui fondi europei PER I NOSTRI CLIENTI INTERNAZIONALI 15

16 I Fondi Strutturali dell'ue sono una fonte importante di finanziamento UNICREDIT BULBANK Un team di professionisti specializzati in fondi EU ESPERIENZA Consulenza sugli schemi di accesso ai sussidi, finanziamenti agevolati e garanzie ASSISTENZA Identificazione di potenziali progetti, verifica di fattibilità, assistenza durante processo di applicazione RAPPORTI Cooperazione con istitutizioni finanziari nazionali ed europei Principali affidamenti Unicredit Bulbank Linee di credito esterne EBRD, BEI, KfW, CEB, BDB MEUR 52.4 MEUR 60 EU financial engineering Strumenti JEREMIE MEUR 14.8 MEUR Sovvenzioni e progetti europei Agricoltura ed industria MEUR 20.3 MEUR 22.5

17 UniCredit Bulbank è riconosciuta come partner affidabile non solo dai propri clienti ma anche da numerosi enti locali ed internazionali specializzati UNICREDIT BULBANK Migliore banca in Bulgaria, 2014 (rivista Global Finance) Best Custodian Bank in Bulgaria, 2013 (rivista Global Finance) Migliore banca per finanziamenti commerciali in Bulgaria (rivista Global Finance) Numero 1 in finanziamenti commerciali in Bulgaria, 2012 Migliore banca in Bulgaria EMEA Finance Europe Banking Awards Strongest bank brand in Bulgaria - Superbrands Strongest bank brand in Bulgaria - Superbrands Bank of the Year, Bank of the year Association Migliore banca in Bulgaria 2012 (Fondazione "Banche, Investimenti, Soldi") 17