LA CONSULENZA INDIPENDENTE: Tutelare e monitorare il patrimonio mobiliare

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1 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO LA TUTELA DEL PATRIMONIO ED IL FAMILY OFFICE: QUALE RUOLO PER I COMMERCIALISTI? LA CONSULENZA INDIPENDENTE: Tutelare e monitorare il patrimonio mobiliare ELENA PELLOSO MTG Independent Consulting Services 19 febbraio 2013

2 La tutela del patrimonio mobiliare: cosa significa (1/2) Semplificare e rendere omogenea la valutazione dei portafogli attraverso una reportistica chiara e completa Consolidare le diverse componenti del patrimonio complessivo per una valutazione dettagliata di esposizioni e rischi Verificare l operatività degli intermediari, controllare prezzi e costi Comprendere gli strumenti di investimento e le strategie di gestione Monitorare e valutare l operato dei gestori e la qualità dei loro rendimenti 2

3 La tutela del patrimonio mobiliare: cosa significa (2/2) Diversificare per stili ed approcci di gestione Selezionare le migliori opportunità di investimento e i migliori gestori su scala internazionale Proteggere il patrimonio dalle diverse fonti di rischio Contestualizzare risultati e obiettivi Internazionalizzare il patrimonio e la selezione dei gestori Sviluppare nuovi obiettivi (passaggio generazionale, protezione dall inflazione, ) Condividere con la famiglia i principi e i valori 3

4 La tutela del patrimonio mobiliare: chi può affiancare la famiglia Un entità indipendente, che si incarica del consolidamento, del controllo, dell analisi e della gestione delle attività di cui è composto un patrimonio familiare complesso; incaricata di consigliare, in totale indipendenza, le famiglie o i singoli membri di gruppi familiari nella gestione e nell amministrazione del loro patrimonio finanziario e non. (definizione di Family Office secondo ENFO, European Network of Family Offices) 4

5 Quali caratteristiche Indipendenza Trasparenza Specializzazione Flessibilità Riservatezza Internazionalità - La migliore controparte per il cliente, partnership di lungo periodo, nessun conflitto di interessi - Nessuna retrocessione - Focus su amministrazione, preservazione, ottimizzazione e protezione di patrimoni complessi - La miglior soluzione possibile, ovunque e in ogni momento - Una sola controparte per ogni problema - Protezione della privacy e riservatezza - Networking internazionale e accesso alle migliori controparti a livello globale 5

6 La reportistica consolidata (1/2) Fornire una reportistica periodica completa e sintetica del patrimonio consolidato che permetta di valutare l esposizione complessiva (controparti, gestori, mercati, valute, rating, liquidabilità, ) e le diverse fonti di rendimento e di rischio Effettuare una verifica ed un monitoraggio costante dell operato dei gestori attraverso una fonte di informazioni e prezzi standardizzata ed omogenea (ricontabilizzazione delle operazioni con controllo qualitativo di prezzi e costi degli intermediari, riconciliazione mensile dei rendiconti,...) 6

7 La reportistica consolidata (2/2) Valutare la coerenza del portafoglio con gli obiettivi di rendimento e il budget di rischio e fornire un supporto per la definizione dell asset allocation strategica e la selezione di nuovi gestori/approcci di investimento attraverso un robusto processo di due diligence Consentire il monitoraggio della qualità dei rendimenti (ripartizione del rendimento per categoria di investimento, volatilità dei risultati, dati statistici, ) e la valutazione dell abilità dei singoli gestori (performance attribution) Rendere precisa ed omogenea la valutazione di alcuni strumenti (fondi hedge, private equity, partecipazioni non quotate, ) e verificare i costi e le commissioni delle controparti 7

8 MTG Independent Consulting Services MTG Independent Consulting Services è una società indipendente nata nel 2002 su iniziativa di tre partners; conta oggi una struttura di 14 persone, operative nelle due sedi di Lugano e Milano Mantiene il focus sull attività di analisi e monitoraggio della componente finanziaria e di selezione dei gestori, supportata da un sofisticato sistema proprietario di reportistica consolidata e di analisi di portafoglio. Via Brera, 8 I Milano Tel elena.pelloso@mtg-ics.com 8