primo trimestre 2012

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1 osservatorio congiunturale sulle imprese della provincia di Latina primo trimestre 2012 Pierluigi Ascani Format Research Sala Conferenze Facoltà di Economia Università di Roma Sapienza, Sede di Latina 30 maggio 2012

2 agenda 1. clima di fiducia 2. andamento congiunturale 3. fabbisogno finanziario 4. osservatorio sul credito 5. metodo Pierluigi Ascani Agenda 2

3 andamento dell economia italiana Per quanto preceduto dal segno meno, migliora leggermente il giudizio delle imprese della provincia di Latina sull andamento dell economia italiana nel primo trimestre dell anno. Il medesimo trend è stato rilevato anche per i mesi di aprile, maggio e giugno. ATTUALE PROSPETTICA PERCENTUALI 27,9 27,9 72,1 71,3 63,6 49,3 34,1 44,3,0,8 2,3 6,4 Migliorata Rimasta invariata Peggiorata Migliorerà Resterà invariata Peggiorerà 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina -72,1 (-75,9) Imprese italiane -70,5 (-72,1) Imprese di Latina -31,8 (-37,3) Imprese italiane -38,0 (-36,1) Base campione: Imprese Latina casi, Imprese italiane casi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Attuale: A suo giudizio la situazione economica generale dell Italia, a prescindere dalla situazione della Sua impresa e del suo settore, negli ultimi tre mesi, rispetto ai tre mesi precedenti, è? Migliorata, Rimasta invariata, Peggiorata. Prospettica: Ritiene che la situazione economica generale dell Italia, a prescindere dalla situazione della Sua impresa e del suo settore, nei prossimi tre mesi, rispetto al trimestre attuale? Migliorerà, Resterà invariata, Peggiorerà. Pierluigi Ascani Andamento dell economia italiana 3

4 ATTUALE andamento delle imprese Stabile l andamento delle imprese della provincia di Latina (-40,1 rispetto al precedente - 40,2) nel primo trimestre dell anno secondo il giudizio degli stessi imprenditori, i quali tuttavia prevedono un peggioramento per il secondo trimestre dell anno. PROSPETTICA PERCENTUALI 57,5 54,4 41,3 41,9 15,6 69,0 55,7 27,2 28,7 1,2 3,7 3,8 Migliorato Rimasto invariato Peggiorato Migliorerà Resterà invariata Peggiorerà 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina -40,1 (-40,2) Imprese italiane -38,2 (-38,3) Imprese di Latina -23,4 (-19,7) Imprese italiane -13,1 (-15,1) Base campione: Imprese Latina casi, Imprese italiane casi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Attuale: Come giudica l andamento economico generale della Sua impresa negli ultimi tre mesi, rispetto ai tre mesi precedenti? Migliorato, Rimasto invariato, Peggiorato. Prospettica: Ritiene che l andamento economico generale della Sua impresa nei prossimi tre mesi? Migliorerà, Resterà invariato, Peggiorerà. Pierluigi Ascani Andamento delle imprese 4

5 agenda 1. clima di fiducia 2. andamento congiunturale 3. fabbisogno finanziario 4. osservatorio sul credito 5. metodo Pierluigi Ascani Agenda 5

6 ATTUALE andamento dei ricavi Stabile il saldo relativo all andamento dei ricavi presso le imprese di Latina nei primi tre mesi dell anno. Per i mesi di aprile, maggio e giugno tuttavia gli imprenditori prevedono un peggioramento rispetto al periodo precedente. PROSPETTICA PERCENTUALI 1,1 5,1 61,8 52,2 37,1 42,7 7,3 14,1 70,3 65,0 22,4 21,0 Aumentati Restati invariati Diminuiti Aumenteranno Resteranno invariati Diminuiranno 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina -36,0 (-37,5) Imprese italiane -37,6 (-32,9) Imprese di Latina -15,0 (-9,7) Imprese italiane -6,9 (-9,3) Base campione: Imprese Latina casi, Imprese italiane casi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Attuale: Tenuto conto dei fattori stagionali, nel trimestre considerato, i ricavi della Sua impresa rispetto al trimestre precedente sono? Aumentati, Restati invariati, Diminuiti. Prospettica: Tenuto conto dei fattori stagionali, nel prossimo trimestre, prevede che i ricavi della Sua impresa? Aumenteranno, Resteranno invariati, Diminuiranno. Pierluigi Ascani Andamento dei ricavi 6

7 ATTUALE andamento dell occupazione Peggiora l indicatore relativo all andamento dell occupazione presso le imprese di Latina. Il peggioramento è stato riscontrato sia rispetto al trimestre precedente (-23,5 contro il precedente -15,0), sia rispetto al dato nazionale nel medesimo periodo (-23,5). PROSPETTICA PERCENTUALI,7 3,3 75,1 75,9 24,2 20,9 2,1 2,1 89,5 86,0 8,3 11,9 Aumentato Restato invariato Diminuito Aumenterà Resterà invariato Diminuirà 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina -23,5 (-15,0) Imprese italiane -17,6 (-15,2) Imprese di Latina -6,2 (-11,6) Imprese italiane -9,8 (-7,6) Base campione: Imprese Latina casi, Imprese italiane casi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Attuale: Nel trimestre considerato, l occupazione complessiva della Sua impresa, ovvero il numero degli addetti, rispetto al trimestre precedente, è? Aumentato, Restato invariato, Diminuito. Prospettica: Nei prossimi tre mesi, prevede che l occupazione complessiva della Sua impresa, ovvero il numero degli addetti,? Aumenterà, Resterà invariata, Diminuirà. Pierluigi Ascani Andamento dell occupazione 7

8 SALDI PERCENTUALI Migliora leggermente nel primo trimestre dell anno l andamento dei prezzi praticati dai fornitori alle imprese della provincia di Latina. La medesima tendenza è prevista anche per i mesi di aprile, maggio e giugno. 40,9 57,4 Imprese di Latina 37,9 (41,9) Imprese italiane ATTUALE Ad un andamento positivo del saldo corrisponde un peggioramento del fenomeno 56,1 40,4 3,0 Aumentati Restati invariati Diminuiti andamento dei prezzi praticati dai fornitori 11 IV 12 I 11 IV 12 I 55,1 (39,7) 2,2 Imprese di Latina 13,7 (25,2) Imprese italiane 22,6 (24,2) Base campione: Imprese Latina casi, Imprese italiane casi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Attuale: I prezzi praticati alla Sua impresa dai suoi fornitori, negli ultimi tre mesi, rispetto al trimestre precedente, sono? Aumentati, Restati invariati, Diminuiti. Prospettica: Ella prevede che i prezzi praticati alla Sua impresa dai suoi fornitori nei prossimi tre mesi? Aumenteranno, Resteranno invariati, Diminuiranno. [Aumento: i prezzi praticati sono aumentati (valore NEGATIVO); Diminuzione: i prezzi sono diminuiti (valore POSITIVO)]. 15,1 24,7 PROSPETTICA Ad un andamento positivo del saldo corrisponde un peggioramento del fenomeno 83,5 73,3 Aumenteranno Resteranno invariati Diminuiranno 1,4 2,1 Pierluigi Ascani Andamento dei prezzi praticati dai fornitori 8

9 SALDI PERCENTUALI 44,6 53,1 Imprese di Latina 44,5 (54,9) Imprese italiane andamento dei ritardi nei pagamenti da parte dei clienti Migliora leggermene nel primo trimestre del 2012 l indicatore relativo ai ritardi nei pagamenti da parte dei clienti delle imprese della provincia di Latina. Il trend positivo è confermato anche per secondo trimestre dell anno. ATTUALE Ad un andamento positivo del saldo corrisponde un peggioramento del fenomeno 55,2 45,2 Aumentato Restato invariato Diminuito,1 11 IV 12 I 11 IV 12 I 51,5 (45,0) 1,7 Imprese di Latina 18,2 (20,3) Imprese italiane 21,6 (19,4) Base campione: Imprese Latina casi, Imprese italiane casi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Attuale: Il ritardo nei tempi di pagamento da parte dei clienti della Sua impresa, negli ultimi tre mesi, rispetto ai tre mesi precedenti, è? Aumentato, Restato invariato, Diminuito. Prospettica: Nei prossimi tre mesi il ritardo nei tempi di pagamento da parte dei clienti della Sua impresa? Aumenterà, Resterà invariato, Diminuirà. [Aumento: i tempi di pagamento sono aumentati (valore NEGATIVO); Diminuzione: i tempi di pagamento sono diminuiti (valore POSITIVO)]. 18,9 24,1 PROSPETTICA Ad un andamento positivo del saldo corrisponde un peggioramento del fenomeno 80,3 73,5 Aumenterà Resterà invariato Diminuirà,7 2,5 Pierluigi Ascani Andamento dei ritardi nei pagamenti da parte dei clienti 9

10 agenda 1. clima di fiducia 2. andamento congiunturale imprese manifatturiere 3. fabbisogno finanziario 4. osservatorio sul credito 5. metodo Pierluigi Ascani Agenda 10

11 congiuntura manifattura Nel primo trimestre del 2012 il 51,3% delle imprese manifatturiere della provincia di Latina segnala un basso livello degli ordini, nonostante il miglioramento della variazione della domanda rispetto al periodo precedente (2011 IV trimestre), congiuntura che, a parere degli imprenditori, non dovrebbe ripetersi per i mesi di aprile, maggio e giugno, ossia la domanda dovrebbe tornare a diminuire nel secondo trimestre dell anno. Fanno eccezione le imprese che internazionalizzano, il livello degli ordini delle quali è nettamente superiore alla media. LIVELLO ORDINI 41,3 51,3 7,4 Alto Normale Basso Pierluigi Ascani Principali evidenze 11

12 congiuntura manifattura Coerentemente a quanto rilevato con riferimento al livello degli ordini e della domanda, è aumentato nel primo trimestre dell anno il livello della produzione presso le imprese della provincia di Latina, livello che gli imprenditori prevedono tornerà a diminuire nei mesi di aprile, maggio e giugno. Tale previsione non è dettata dal basso clima di fiducia che anima gli imprenditori della provincia pontina, ma dal riscontro di alcune evidenze empiriche: l aumento delle scorte di prodotti finiti nei primi tre mesi dell anno, il livello basso del grado di utilizzo degli impianti e la capacità produttiva degli impianti ritenuta più che sufficiente per coprire le richieste della domanda. Le imprese manifatturiere della provincia di Latina che si rivolgono in prevalenza alla domanda interna tendono a fare fronte al calo di quest ultima facendo leva sull aumento dei prezzi. Pierluigi Ascani Principali evidenze 12

13 IMPRESE MANIFATTURIERE variazione degli ordini Il saldo riguardante la variazione degli ordini nel primo trimestre rispetto al periodo precedente fa segnare un leggero miglioramento. Gli imprenditori prevedono un abbassamento della domanda nei mesi di aprile, maggio e giugno. ATTUALE PROSPETTICA PERCENTUALI 59,4 36,6 65,0 34,9 4,0 Aumentati Restati invariati Diminuiti,1 In aumento Stazionaria In diminuzione 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina -32,6 (-38,6) Imprese di Latina -34,8 (-25,1) Base campione: 191 casi. Esclusivamente le imprese della manifattura. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande Attuale: Tenuto conto dei fattori stagionali quale è stata la variazione degli ordini e della domanda in generale, nel trimestre considerato, rispetto ai tre mesi precedenti? Aumentati, Restati invariati, Diminuiti. Prospettica: Tenuto conto dei fattori stagionali, nel prossimo trimestre, la tendenza degli ordini e della domanda in generale alla Sua impresa sarà? In aumento, Stazionaria, In diminuzione. Pierluigi Ascani Variazione degli ordini 13

14 ATTUALE IMPRESE MANIFATTURIERE livello della produzione Il livello della produzione nel primo trimestre è risultato maggiore rispetto a quello registrato negli ultimi tre mesi del Le imprese si aspettano un abbassamento del livello della produzione nel secondo trimestre dell anno a seguito della diminuzione del livello della domanda. PROSPETTICA PERCENTUALI 74,0 25,0 66,5 27,9 1,0 Alto Normale Basso 5,6 In aumento Stazionaria In diminuzione 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina -23,9 (-32,2) Imprese di Latina -22,4 (-14,4) Base campione: 191 casi. Esclusivamente le imprese della manifattura. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Attuale: Tenuto conto dei fattori stagionali, nel trimestre considerato, il livello della produzione della Sua impresa è risultato mediamente? Alto, Normale, Basso. Prospettica: Tenuto conto dei fattori stagionali, nel prossimo trimestre, la produzione della Sua impresa sarà? In aumento, Stazionaria, In diminuzione. Pierluigi Ascani Livello della produzione 14

15 IMPRESE MANIFATTURIERE variazione dei prezzi di vendita Le imprese manifatturiere della provincia di Latina sembrerebbero fronteggiare il calo della domanda facendo leva sull aumento dei prezzi dei prodotti finiti. ATTUALE PROSPETTICA 81,3 PERCENTUALI 71,8 27,7 14,5,5 4,2 In aumento Stazionaria In diminuzione Aumenteranno Resteranno gli stessi Diminuiranno 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina -27,3 (-36,3) Imprese di Latina -10,2 (-25,2) Base campione: 191 casi. Esclusivamente le imprese della manifattura. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Attuale: Nel trimestre considerato, la variazione dei prezzi di vendita dei vostri prodotti finiti è risultata, rispetto al trimestre precedente? In aumento, Stazionaria, In diminuzione. Prospettica: Nel prossimo trimestre, i prezzi di vendita dei vostri prodotti finiti? Aumenteranno, Resteranno gli stessi, Diminuiranno. Pierluigi Ascani Variazione dei prezzi di vendita 15

16 IMPRESE MANIFATTURIERE Attualmente (ovvero alla fine del trimestre ) le giacenze / scorte dei prodotti finiti sono? giacenze / scorte Nel primo trimestre del 2012 le imprese manifatturiere della provincia di Latina segnalano un aumento delle scorte di prodotti finiti. 45,3 30,9 13,0 10,7 Superiori al normale Normali Inferiore al normale Nessuna scorta 12 I 11 IV Imprese di Latina 2,7 (-3,3) Base campione: 191 casi. Esclusivamente le imprese della manifattura. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale della domanda: Attualmente (ovvero alla fine del trimestre ) le giacenze / scorte dei prodotti finiti sono? Superiori al normale, Normali, Inferiore al normale, Nessuna scorta. Pierluigi Ascani Giacenze / Scorte 16

17 IMPRESE MANIFATTURIERE utilizzo degli impianti e capacità produttiva Nel primo trimestre si registra un basso grado di utilizzo degli impianti ed una capacità produttiva più che sufficiente da parte delle imprese manifatturiere di Latina per fare fronte alla domanda esistente. Rispetto all utilizzazione massima quale è stato percentualmente il grado di utilizzo degli impianti nel corso del trimestre? Attualmente, tenuto conto del portafoglio ordini e dell andamento della richiesta della domanda, la capacità produttiva della sua impresa è? 74,0 56,6 30,9 22,8 4,3 8,2 3,2 < 25% 26% - 50% 51% - 75% > 75% Più che sufficiente Sufficiente Insufficiente Base campione: 191 casi. Esclusivamente le imprese della manifattura. Testo originale della domanda: Rispetto all utilizzazione massima quale è stato percentualmente il grado di utilizzo degli impianti nel corso del trimestre? Base campione: 191 casi. Esclusivamente le imprese della manifattura. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale della domanda: Attualmente, tenuto conto del portafoglio ordini e dell andamento della richiesta della domanda, la capacità produttiva della sua impresa è? Più che sufficiente, Sufficiente, Insufficiente. 12 I 11 IV Imprese di Latina 19,6 (-12,7) Pierluigi Ascani Utilizzo degli impianti e capacità produttiva 17

18 agenda 1. clima di fiducia 2. andamento congiunturale imprese dei servizi 3. fabbisogno finanziario 4. osservatorio sul credito 5. metodo Pierluigi Ascani Agenda 18

19 IMPRESE DEI SERVIZI livello degli ordini e della domanda in generale Il 16,1% delle imprese dei servizi della provincia di Latina segnala un basso livello degli ordini. DETTAGLIO LIVELLO ORDINI INTERNI 70,8 LIVELLO ORDINI 29,1 83,8,1 Alto Normale Basso,1 16,1 DETTAGLIO LIVELLO ORDINI ESTERI 78,5 Alto Normale Basso Base campione: 263 casi. Esclusivamente le imprese dei servizi Testo originale delle domande. Livello ordini: Tenuto conto dei fattori stagionali, nel trimestre considerato, il livello degli ordini e della domanda in generale alla Sua impresa, è risultato mediamente? Alto, Normale, Basso. Interni: Tenuto conto dei fattori stagionali, nel trimestre considerato, il livello degli ordini e della domanda dall interno, è risultato mediamente? Alto, Normale, Basso. Base campione: Micro e piccole imprese 107casi, Imprese artigiane 28 casi. Esclusivamente le imprese della manifattura e dei servizi che esportano. Esteri: Tenuto conto dei fattori stagionali, nel trimestre considerato, il livello degli ordini e della domanda dall estero è risultato mediamente? Alto, Normale, Basso.,0 21,5 Alto Normale Basso Pierluigi Ascani Livello degli ordini e della domanda in generale 19

20 ATTUALE IMPRESE DEI SERVIZI variazione degli ordini L andamento della variazione degli ordini presso le imprese dei servizi di Latina fa segnare un peggioramento rispetto al periodo precedente. Gli imprenditori prevedono che il medesimo trend si protrarrà anche per i mesi di aprile, maggio e giugno. PROSPETTICA PERCENTUALI 68,9 29,1 71,8 28,1 2,0 Aumentati Restati invariati Diminuiti,1 In aumento Stazionaria In diminuzione 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina -27,1 (-23,8) Imprese di Latina -28,0 (-16,5) Base campione: 263 casi. Esclusivamente le imprese dei servizi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande Attuale: Tenuto conto dei fattori stagionali quale è stata la variazione degli ordini e della domanda in generale, nel trimestre considerato, rispetto ai tre mesi precedenti? Aumentati, Restati invariati, Diminuiti. Prospettica: Tenuto conto dei fattori stagionali, nel prossimo trimestre, la tendenza degli ordini e della domanda in generale alla Sua impresa sarà? In aumento, Stazionaria, In diminuzione. Pierluigi Ascani Variazione degli ordini 20

21 IMPRESE DEI SERVIZI variazione dei prezzi di vendita In lieve diminuzione i prezzi di vendita delle imprese dei servizi nel primo trimestre, che però prevedono un forte aumento per il secondo trimestre dell anno. ATTUALE PROSPETTICA 86,9 PERCENTUALI 9,4 3,7 56,7 41,5 1,8 In aumento Stazionaria In diminuzione Aumenterà Resteranno gli stessi Diminuiranno 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina 5,8 (14,5) Imprese di Latina 54,9 (2,8) Base campione: 263 casi. Esclusivamente le imprese dei servizi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Attuale: Nel trimestre considerato, la variazione dei prezzi di vendita dei servizi erogati dalla Sua impresa è risultata, rispetto al trimestre precedente? In aumento, Stazionaria, In diminuzione. Prospettica: Nel prossimo trimestre, i prezzi di vendita dei servizi erogati dalla Sua impresa? Aumenteranno, Resteranno gli stessi, Diminuiranno. Pierluigi Ascani Variazione dei prezzi di vendita 21

22 agenda 1. clima di fiducia 2. andamento congiunturale imprese delle costruzioni 3. fabbisogno finanziario 4. osservatorio sul credito 5. metodo Pierluigi Ascani Agenda 22

23 ATTUALE IMPRESE DELLE COSTRUZIONI PROSPETTICA ordini Peggiora il saldo del portafoglio degli ordini delle imprese delle costruzioni della provincia di Latina nei mesi di gennaio, febbraio e marzo. Gli imprenditori prevedono il protrarsi del trend negativo anche per il secondo trimestre dell anno. 81,2 PERCENTUALI 17,3 26,5 56,2 18,7,1 Elevati Normali Bassi Aumenteranno Resteranno invariati Diminuiranno 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina -38,9 (-29,3) Imprese di Latina -18,7 (-9,1) Base campione: 106 casi. Esclusivamente le imprese delle costruzioni. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande Attuale: Tenuto conto dei fattori stagionali il portafoglio degli ordini e/o i piani di costruzione della Sua impresa possono essere considerati al momento attuale? Elevati, Normali, Bassi. Prospettica: Nel prossimo trimestre gli ordini e/o i piani di costruzione dell impresa? Aumenteranno, Resteranno invariati, Diminuiranno. Pierluigi Ascani Ordini 23

24 IMPRESE DELLE COSTRUZIONI l attività di costruzione delle imprese Diminuisce nel primo trimestre dell anno, rispetto al periodo precedente, l indicatore relativo all attività di costruzione delle imprese edili della provincia di Latina. L attività di costruzione dell impresa, nell ultimo trimestre, è? 60,3 38,5 1,2 Aumentata Restata invariata Diminuita 12 I 11 IV Imprese di Latina -37,3 (-28,0) Base campione: 106 casi. Esclusivamente le imprese delle costruzioni. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale della domanda: L attività di costruzione dell impresa, nell ultimo trimestre, è? Aumentata, Restata invariata, Diminuita. Pierluigi Ascani L attività di costruzione delle imprese 24

25 agenda 1. clima di fiducia 2. andamento congiunturale imprese del commercio 3. fabbisogno finanziario 4. osservatorio sul credito 5. metodo Pierluigi Ascani Agenda 25

26 IMPRESE DEL COMMERCIO giacenze / scorte Tenuto conto dei fattori stagionali, nel trimestre considerato, il livello delle vostre scorte (invenduto) è risultato mediamente? 48,1 28,2 14,1 9,7 Superiori al normale Normali Inferiore al normale Nessuna scorta 12 I 11 IV Imprese di Latina 4,4 (3,8) Base campione: 368 casi. Esclusivamente le imprese del commercio. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale della domanda: Tenuto conto dei fattori stagionali, nel trimestre considerato, il livello delle vostre scorte (invenduto) è risultato mediamente? Superiori al normale, Normali, Inferiore al normale, Nessuna scorta. Pierluigi Ascani Giacenze / Scorte 26

27 agenda 1. clima di fiducia 2. andamento congiunturale 3. fabbisogno finanziario 4. osservatorio sul credito 5. metodo Pierluigi Ascani Agenda 27

28 capacità di far fronte ai propri impegni Diminuisce la capacità delle imprese della provincia di Latina di riuscire a fare fronte al proprio fabbisogno finanziario nel primo trimestre. Il saldo è pari a -33,7 contro il precedente -28,6. Anche la previsione per i mesi di aprile, maggio e giugno conferma le difficoltà di ordine finanziario delle imprese pontine. ATTUALE PROSPETTICA PERCENTUALI 33,1 34,3 42,9 48,3 23,9 17,3 7,8 7,5 64,0 74,6 28,2 17,9 Sì Sì, ma con difficoltà No Migliorerà Resterà invariata Peggiorerà 11 IV 12 I 11 IV 12 I SALDI Imprese di Latina -33,7 (-28,6) Imprese italiane -31,3 (-18,1) Imprese di Latina -20,4 (-12,5) Imprese italiane -10,4 (-7,5) Base campione: Imprese Latina casi, Imprese italiane casi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Attuale: Negli ultimi tre mesi la Sua impresa è stata in grado di fare fronte al fabbisogno finanziario? Sì (la situazione della liquidità è buona ), Sì ma con qualche difficoltà o ritardo (la situazione della liquidità è mediocre ), No (la situazione della liquidità è cattiva ). Prospettica: Ritiene che nel prossimo trimestre la capacità di fare fronte al fabbisogno finanziario della Sua impresa, ovvero la situazione della liquidità? Migliorerà, Resterà invariata, Peggiorerà. Pierluigi Ascani Capacità di far fronte ai propri impegni 28

29 agenda 1. clima di fiducia 2. andamento congiunturale 3. fabbisogno finanziario 4. osservatorio sul credito 5. metodo Pierluigi Ascani Agenda 29

30 osservatorio sul credito In forte diminuzione nel primo trimestre del 2012 rispetto al trimestre precedente la percentuale delle imprese della provincia di Latina che si sono rivolte alle banche per chiedere un fido, un finanziamento, o la rinegoziazione di un fido, o di un finanziamento, esistente: sono state il 9,7% contro il precedente 90,3%. Nell ambito delle imprese che si sono rivolte al sistema bancario per ottenere credito il 45,3% lo ha ottenuto con un ammontare pari o superiore rispetto a quello richiesto, Il 27,8% lo ha ottenuto, ma con un ammontare inferiore rispetto a quello richiesto, il 12,7% ha visto rifiutarsi la propria domanda di credito, l 1,7% è in attesa di conoscere l esito della propria domanda di credito, ed il 12,2% ha dichiarato di essere intenzionata a fare domanda di credito alle banche nel prossimo trimestre. Aumenta leggermente la cosiddetta area di irrigidimento restituita dalla somma della percentuale delle imprese che si sono viste accordare un credito inferiore rispetto a quello richiesto e dalla percentuale delle imprese che non se lo sono viste accordare affatto. L area di irrigidimento ha colpito nei mesi di gennaio, febbraio e marzo 2012 il 40,5% delle imprese contro il 27,5% dell ultimo trimestre del Pierluigi Ascani Principali evidenze 30

31 domanda e offerta di credito a latina Percentuali di imprese che hanno chiesto un credito al sistema bancario nel primo trimestre Hanno fatto richiesta di credito. Precedente (2011 IV trimestre): 21,7% Imprese di Latina Hanno fatto richiesta di credito 9,7 Esito delle richieste delle imprese che hanno chiesto un fido, o la rinegoziazione di un fido esistente, nel trimestre (% di imprese) AREA DI STABILITA 45,3% 45,3 AREA DI IRRIGIDIMENTO 40,5% 27,8 NON hanno fatto richiesta di credito 12,7 12,2 90,3 Base campione: Imprese Latina casi. Percentuali ricalcolate facendo =100,0 le imprese che nei trimestri considerati hanno chiesto un fido o un finanziamento, o hanno chiesto di rinegoziare un fido o un finanziamento esistente. (Irrigidimento = richiesta accolta con ammontare inferiore + richiesta non accolta). Testo originale delle domande: A prescindere dalle motivazioni e dalla forma tecnica, la Sua impresa ha chiesto un fido o un finanziamento, o ha chiesto di rinegoziare un fido o un finanziamento esistente, ad una delle banche con la quale intrattiene rapporti negli ultimi tre mesi? Sì ha fatto richiesta ed è stata accolta con un ammontare pari o superiore a quello richiesto, Sì ha fatto richiesta ed è stata accolta con un ammontare inferiore a quello richiesto, Sì ha fatto richiesta ma non è stata accolta, Sì ha fatto richiesta ed è in attesa di conoscere l'esito, No non ha fatto richiesta, ma è intenzionata a formalizzarla nel prossimo trimestre, No non ha fatto richiesta e non è intenzionata a formalizzarla nel prossimo trimestre. Accolta (ammontare pari o superiore) Precedente (2011 IV trimestre): 33,7% Accolta (ammontare inferiore) Non accolta Precedente (2011 IV trimestre): 27,5%, di cui il 9,4% accolta con un ammontare inferiore, ed il 18,1% non accolta. 1,7 In a esa di conoscere l'esito Precedente (2011 IV trimestre): 18,3% Intenziona a fare richieste prossimo trim Precedente (2011 IV trimestre): 20,5% Pierluigi Ascani Domanda e offerta di credito a Latina 31

32 domanda e offerta di credito in italia Percentuali di imprese che hanno chiesto un credito al sistema bancario nel primo trimestre Imprese italiane "Hanno chiesto un fido, o la rinegoziazione di un fido esistente, nei trimestri" (% di imprese) 100,0 90,0 08 IV 09 I 09 II 09 III 09 IV 10 I 10 II 10 III 10 IV 11 I 11 II 11 III 11 IV 12 I 42,6 28,1 35,2 27,9 29,8 24,9 20,2 22,0 26,7 25,1 21,0 19,2 19,7 21,4 80,0 70,0 68,4 61,8 62,3 74,8 69,5 62,0 65,4 08 IV 09 I 09 II 09 III 09 IV 10 I 10 II 10 III 10 IV 11 I 11 II 11 III 11 IV 12 I 60,0 50,0 57,0 54,8 49,7 56,1 48,1 Stabilità e/o allentamento "Esiti delle richieste delle imprese che hanno chiesto un fido, o la rinegoziazione di un fido esistente, nel trimestre" (% di imprese) 40,0 38,6 35,9 30,0 20,0 10,0 0,0 19,5 18,5 15,5 12,9 14,7 16,9 18,9 17,8 26,0 26,5 26,8 30,1 35,7 33,7 Irrigidimento 33,7 Accolta (ammontare pari o superiore) 16,3 Accolta (ammontare inferiore) 19,6 21,2 Non accolta 9,3 In attesa di Intenzionati a fare conoscere l'esito richieste prossimo trim Pierluigi Ascani Domanda e offerta di credito in Italia 32

33 tipologia di fido o finanziamento Negli ultimi tre mesi La Sua impresa ha chiesto un finanziamento o la rinegoziazione dei un finanziamento esistente prevalentemente per. Hanno fatto richiesta per investimenti 38,1 61,9 Hanno fatto richiesta per liquidità e cassa Base campione: 130 casi. Solo le imprese della provincia di Latina che nel trimestre hanno chiesto un fido o la rinegoziazione di un fido esistente. Testo originale della domanda Negli ultimi tre mesi La Sua impresa ha chiesto un finanziamento o la rinegoziazione dei un finanziamento esistente prevalentemente per. Pierluigi Ascani Tipologia di fido o finanziamento 33

34 garanzie prestate dalle imprese Come ha garantito la richiesta di fido o di finanziamento (o di integrazione di un fido o di un finanziamento esistente) della Sua impresa? (Analisi effettuata solo presso le imprese che hanno chiesto un fido o la rinegoziazione di un fido esistente) Nessuna garanzia 15,4 Garanzie prestate dai Confidi,0 Garanzie prestate da terzi (diversi dai Confidi),0 Polizze assicura ve,9 Garanzie reali prestate dai soci / dall'imprenditore Garanzie prestate per mezzo di agevolazioni pubbliche 1,7 3,1 Garanzie reali prestate dall'impresa 63,1,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 Base campione: 130 casi. Solo le imprese della provincia di Latina che nel trimestre hanno chiesto un fido o la rinegoziazione di un fido esistente. La somma delle percentuali è differente da 100,0% perché erano ammesse risposte multiple. Pierluigi Ascani Garanzie prestate dalle imprese 34

35 tassi di interesse e altre condizioni Peggiora nel primo trimestre il giudizio delle imprese di Latina sul costo del credito con riferimento sua all aumento dei tassi di interesse, sia con riferimento alle cosiddette altre condizioni correlate al credito (es. messa a disposizione fondi). TASSI DI INTERESSE ALTRE CONDIZIONI SALDI PERCENTUALI,0 2,1 Imprese di Latina -61,9 (-53,7) Imprese italiane 38,1 44,0 61,9 11 IV 12 I 11 IV 12 I -51,8 (-44,4) 53,9 Migliorata Rimasta invariata Peggiorata,0,7 Imprese di Latina -63,8 (-55,9) Imprese italiane 36,2 47,2 63,8-51,4 (-42,9) 52,1 Migliorata Rimasta invariata Peggiorata Base campione: Imprese Latina 452 casi, Imprese italiane casi. Esclusivamente le imprese che hanno dei fidi o dei finanziamenti da oltre sei mesi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Andamento dei tassi di interesse applicati ai finanziamenti: Per quanto concerne l offerta dei fidi e/o dei finanziamenti da parte delle banche ritiene che nel periodo considerato la situazione del costo del finanziamento, sia (Tasso di interesse praticato dalla banca per i finanziamenti a breve e medio termine)? Migliorata, Rimasta invariata, Peggiorata. Andamento delle altre condizioni applicate ai finanziamenti: Per quanto concerne l offerta dei fidi o dei finanziamenti da parte delle banche ritiene che nel periodo considerato, la situazione relativa al costo dell istruttoria e alle altre condizioni sia (es. servizi bancari comunque legati ad un servizio di finanziamento)? Migliorata, Rimasta invariata, Peggiorata. Pierluigi Ascani Tassi di interesse e altre condizioni 35

36 durata del credito e garanzie richieste Peggiorano nel primo trimestre anche gli indicatori del credito relativi alla durata degli affidamenti, ed alle garanzie richieste alle imprese da parte del sistema bancario a copertura dei finanziamenti concessi. DURATA DEL CREDITO GARANZIE RICHIESTE SALDI PERCENTUALI,0 1,3 Imprese di Latina -66,1 (-43,9) Imprese italiane 33,9 45,3 66,1 11 IV 12 I 11 IV 12 I -52,2 (-35,0) 53,4 Migliorata Rimasta invariata Peggiorata 6,8,7 Imprese di Latina -57,0 (-45,5) Imprese italiane 29,4 55,2 63,8 44,1 Migliorata Rimasta invariata Peggiorata -43,4 (-36,9) Base campione: Imprese Latina 452 casi, Imprese italiane casi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale delle domande. Andamento della durata temporale del credito per i finanziamenti: Per quanto concerne l offerta dei fidi da parte delle banche ritiene che nel periodo considerato, con riferimento alla durata temporale del credito, la situazione sia? Migliorata, Rimasta invariata, Peggiorata. Andamento della situazione delle garanzie a copertura dei finanziamenti: Per quanto concerne le garanzie richieste da parte delle banche ritiene che nel periodo considerato la situazione sia? Migliorata, Rimasta invariata, Peggiorata. Pierluigi Ascani Durata del credito e garanzie richieste 36

37 costo dei servizi bancari SALDI PERCENTUALI SERVIZI BANCARI 54,6 58,7 41,0 44,8,3,6 Migliorata Rimasta invariata Peggiorata 12 I 11 IV Imprese di Latina -58,4 (-32,6) Imprese italiane -44,2 (-33,0) Il costo dei servizi bancari nel loro complesso peggiora nel primo trimestre dell anno. Il saldo fatto registrare dalle imprese di Latina è pari a -58,4 contro il precedente - 32,6. Base campione: Imprese Latina casi, Imprese italiane casi. I saldi sono restituiti dalla differenza tra le percentuale delle imprese che hanno espresso un valore positivo e la percentuale delle imprese che hanno espresso un valore negativo. Gli indicatori variano tra +100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di miglioramento) e -100% (nell ipotesi in cui il totale degli intervistati campione esprimesse un opinione di peggioramento). Testo originale della domanda: Con riferimento al costo dei servizi bancari (es. tenuta conto, emissione disposizioni, pagamento effetti, movimenti di titoli, ecc.), ritiene che, negli ultimi tre mesi, rispetto al trimestre precedente, la situazione sia? Migliorata, Rimasta invariata, Peggiorata. Pierluigi Ascani Costo dei servizi bancari 37

38 agenda 1. clima di fiducia 2. andamento congiunturale 3. fabbisogno finanziario 4. osservatorio sul credito 5. metodo Pierluigi Ascani Agenda 38

39 scheda tecnica COMMITTENTE Camera di Commercio di Latina AUTORE Format Srl ricerche ( OBIETTIVI DEL LAVORO Indagine sull andamento economico e sul fabbisogno del credito delle imprese della provincia di Latina. DISEGNO DEL CAMPIONE Campione rappresentativo dell universo delle imprese della provincia di Latina. Domini di studio del campione: Settore di attività (manifattura, costruzioni, commercio, turismo, servizi), Dimensione (1-9 addetti, addetti, , oltre i 250 addetti). NUMEROSITA CAMPIONARIA Numerosità campionaria complessiva: casi (1.000 interviste a buon fine). Anagrafiche non reperibili : 701 (30,2%); Rifiuti : 619 (26,7%); Sostituzioni : (56,9%). Intervallo di confidenza 95% (Errore +3,2%). Fonte delle anagrafiche delle imprese: Registro delle imprese. METODO DI CONTATTO Interviste telefoniche somministrate con il Sistema Cati (Computer assisted telephone interview). TECNICA DI RILEVAZIONE Questionario strutturato. PERIODO DI EFFETTUAZIONE DELLE INTERVISTE Dal 30 marzo all 11 aprile CODICE DEONTOLOGICO La rilevazione è stata realizzata nel rispetto del Codice deontologico dei ricercatori europei Esomar, del Codice deontologico Assirm (Associazione istituti di ricerca e sondaggi di opinione Imprese italiani), e della Legge sulla Privacy (D.lgs n. 196/03). DIRETTORE DELLA RICERCA Dott. Pierluigi Ascani.

40 universo e campione Universo delle imprese della provincia di Latina per classe di addetti e settore di attività economica Settore 1-9 addetti addetti addetti > 250 addetti Totale Manifattura Costruzioni Commercio Turismo Servizi Totale Fonte: I.Stat 2011 Campione delle imprese della provincia di Latina per classe di addetti e settore di attività economica Settore 1-9 addetti addetti addetti > 250 addetti Totale Manifattura Costruzioni Commercio Turismo Servizi Totale

41 Questo documento è la base per una presentazione orale, senza la quale ha limitata significatività e può dare luogo a fraintendimenti. Sono proibite riproduzioni, anche parziali, del contenuto di questo documento, senza la previa autorizzazione scritta di Format Copyright Format Srl ricerche di mercato format S.r.l. via ugo balzani 77, roma, Imprese italiane tel , fax info@formatresearch.com cf, p. iva e reg. imp. roma rea roma , cap. soc ,00 i.v. Membro: Assirm, Confcommercio, Esomar, SIS