IL MERCATO DEL CREDITO La ripresa inizia dai finanziamenti alle aziende

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1 Milano Presentazione dei prezzi degli Immobili Milano e provincia presenta IL MERCATO DEL CREDITO La ripresa inizia dai finanziamenti alle aziende Giancarlo Vinacci, Amministratore Delegato MedioFimaa Il Network italiano di Promotori Creditizi

2 Indice Highlights 2012 e 2013 Caratteristiche mutui Erogazioni mutui La domanda che non c è Indice di accessibilità al credito Il fronte dell offerta La ripresa inizia dal finanziamento alle imprese Mercato del credito: previsioni Focus territoriale Lombardia - Milano

3 2012 Crollo delle richieste di mutuo e dei nuovi flussi di erogazioni Contrazione del rapporto compravendite-mutui residenziali (aumentano le compravendite non assistite da finanziamenti) Restrizione dell offerta Aumento della rischiosità (impatto su LTV e valore immobili) 2013 Crescono le quote di mercato di banche estere Sostanziale stabilizzazione dei tassi Nuove offerte da parte delle banche Deceleramento del trend negativo Il problema resta la domanda di mutui

4 Tasso variabile (il 52%), tasso fisso (23%) tasso misto (25%). LTV medio assestato al 59%. Solo il 5% delle erogazioni ha LTV >80% Durata media dei nuovi mutui invariata: 22 anni Importi medi erogati più contenuti: 123mila euro quello per i mutui d acquisto, 105 mila euro quello degli "altri mutui" (in calo rispetto all anno precedente, quando erano pari a 133mila e a 112mila euro rispettivamente). Aumenta l età dei richiedenti: pesa meno la domanda di mutuatari di età anni (da 38% a 33%), cresce quella degli over 55 (da 12% a 19%) Diminuisce la domanda da parte di mutuatari stranieri (7%)

5 Anno a a a a a erogazioni mutui tot (mld) var % su anno prec % -10.4% 9.4% -11.8% Erogazioni new lending(mld) var % su anno prec % -2.7% -2.6% Erogazioni surroghe/ sostituzioni(mld) % var % su anno prec. 34.4% 31.3% -28.3% -86.8% Fonte: elaborazione MedioFimaa su dati Agenzia del Territorio e Nomisma, update Agenzia delle Entrate e OMI Contenimento del calo delle erogazioni: mutui d acquisto (-16,8%) "altri mutui" (-12,8%) Cautela della domanda: 11% Cautela dell offerta: le politiche di offerta sempre selettive, a causa dell aumentata rischiosità attuale e prospettica e dei più stringenti requisiti di capitale. Peggioramento della qualità del credito: deterioramento dell economia reale ha avuto un impatto rilevante sull equilibrio economico finanziario delle famiglie e sulla loro capacità di sostenere i debiti contratti. Fonte: Osservatorio Assofin-Crif-Prometeia

6 L incertezza sul futuro cambia i piani di investimento delle famiglie Variazione % richieste di mutuo I trim 2013 Vs I trim Vs % -42% Fonte: EURISC Il Sistema CRIF di Informazioni Creditizie Il timore di non riuscire a ripagare regolarmente i finanziamenti accesi spinge una quota importante di famiglie a non chiedere un mutuo Infatti, cresce l età del richiedente (in aumento la quota di richiedenti >55 anni, quota del 19%, era del 12% - per contro diminuisce quella 36/45 anni che passa dal 38% al 33%) Giovani e lavoratori con contratti flessibili risultano i più restii a presentare domanda

7 La contrazione della domanda ha radici psicologiche Indice di accessibilità* (possibilità di accesso al credito da parte delle famiglie): 6.4% 5.9% 4.3% dal secondo semestre 2012 in miglioramento, tornato ai livelli del 2010 e i primi dati relativi al 2013 sono incoraggianti (a marzo 6.1%). in termini reali, circa 13 milioni di famiglie hanno un livello di reddito sufficiente a coprire almeno il 30% del costo annuo del mutuo per l acquisto di un abitazione. Legenda: > 0% la famiglia media è in grado di acquistare un abitazione al prezzo medio di mercato < 0% NON è in grado *CRITERI DI CALCOLO DELL INDICE: il tasso di interesse, che riflette il funzionamento dell intermediazione creditizia e gli impulsi di politica monetaria; il prezzo della casa, che esprime le dinamiche intrinseche del mercato abitativo; il reddito disponibile, che esprime il grado di sviluppo di un Paese e risente evidentemente del suo complessivo grado di competitività. Fonte: ABI e Agenzia delle Entrate

8 Banche Italiane Vs Banche straniere ITALIANE: Problemi di redditività, solidità patrimoniale, costo di approvvigionamento e costo del rischio con tassi di default in continua crescita. ESTERE: Maggior solidità patrimoniale e stabilità finanziaria = migliore una governance, strategie e scelte di investimento più di m-l periodo >> migliori strategie di pricing Dati 2012: I primi 5 maggiori istituti stranieri (Barclays, BnpBnl, Deutche bank, Gruppo Cariparma-Credit Agricole, Ing) : Erogazioni in aumento: 15 Miliardi in più di mutui rispetto al Portafoglio crediti composto per il 60% di mutui ipotecari. Grafico Nomisma Fonte: AIBE Associazione Banche estere in Italia

9 PROSPERITA PICCOLE E MEDIE IMPRESE AUMENTO DEI CONSUMI POSTI LAVORO FIDUCIA NEL FUTURO E NELLA CAPACITA DI ONORARE I DEBITI RICHIESTA DI MUTUI E ACQUISTO DI ABITAZIONI

10 CONSISTENZE sono attese in lieve riduzione nel 2013 (-0,4%), per effetto dello sbilanciamento tra nuovi mutui e contratti in scadenza In ripresa nel biennio (+0,9% e +2,8%) Fonte : elaborazione MedioFimaa su dati Banca d Italia IL CREDITO ALLE FAMIGLIE sarà ancora condizionato dalla persistente fragilità dell economia e dei bilanci delle famiglie. Si prevedono tassi di crescita moderati (domanda contenuta) e una rischiosità sostenuta (maggior attenzione da parte delle banche) Fonte: comunicato stampa Osservatorio CRIF Prometeia

11 2012 anno horribilis per le città: contrazioni oltre il 30% (nel 2011 il calo era stato dell 1,2%) Fonte: Agenzia delle Entrate, OMI

12 Fonte: Agenzia delle Entrate, OMI

13 Fonte: Agenzia delle Entrate, OMI

14 AREA NORD LOMBARDIA OVEST MILANO (città+prov) MILANO CITTA MILANO PROV % -35.4% -32% -30% -33.1% 37.8% 24.7% 11.9% 3.9% 7.9% 3.6% 7.3% Dati 2012 ITALIA N mutui Var vs % Quota % Quota 2011 Capitali (Mld ) Var vs % -41% -40% -38% -38% -38.3% Quota % 37.7% 25.9% 13.5% 5.3% 8.2% 4.9% 7.7% Quota 2011 Fonte: elaborazioni Ufficio Studi MedioFimaa su dati Agenzia delle Entrate, OMI)