Stato del settore: Il nuovo modello di business Il ruolo dell AGCM. CARBURANTI NO LOGO UN MODELLO VINCENTE Firenze 24 ottobre 2013

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1 Stato del settore: Il nuovo modello di business Il ruolo dell AGCM Alessandro Noce Responsabile Direzione Energia Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato CARBURANTI NO LOGO UN MODELLO VINCENTE Firenze 24 ottobre 2013

2 Schema della presentazione Uno sguardo sulla rete di distribuzione italiana Il modello di business degli impianti no logo (Pompe bianche e GDO) Conclusioni: alcune valutazioni concorrenziali 2

3 Consistenza numerica della rete italiana q Consistenza rete italiana (Fonte UP) (UP) (IC44) (UP) q di cui: Pompe Bianche (PB) presenti sulla rete (UP) Circa (I44) (UP) q Impianti della GDO (AGCM) 57 (Federdistribuzione a fine 2008) 80 (IC44) 100 (UP) 3

4 Inserire tabella con dati qualitativi 2007, 2010 e 2012 (erogato per impianto, self, non oil ecc.) Erogato medio (milioni lit) Peso (%) self service pre- pay Peso (%) self service post- pay ,6 60% 30,3% 12% ,5 73,5% 36% 15% 2012 (inizio) 1,4 71,8% 38% 15% Dati UP su Pv colorati ; Impianti ADS inclusi Peso (%) non oil 4

5 Il ruolo della liberalizzazione delle aperture AGCM e Commissione Europea, con proprie segnalazioni e procedure di infrazione, hanno a lungo contestato il regime autorizzativo concernente l apertura di nuovi PV in Italia L eliminazione di vincoli quantitativi e qualitativi (distanze, superfici) alle aperture è avvenuto solo a giugno 2008 (art. 83 bis le 133) A livello regionale si sono però approvate norme restrittive in materia di eco-carburanti e caratteristiche dei PV AGCM ha di nuovo segnalato queste limitazioni all ingresso 5

6 Pompe bianche ed impianti della GDO q L aumento dei PV di PB e GDO è indicativo del fatto che il settore può ancora essere remunerativo (nonostante la crisi) ma solo a certe condizioni che garantiscano un adeguato livello di competitività: Logica di massimizzazione dei volumi; minimizzazione dei costi operativi ( in particolare di gestione); Localizzazione strategica in aree in cui il mercato extra- rete all ingrosso risulta competitivo aree in cui la logistica primaria (magari indipendente) è sviluppata; 6

7 Impianti delle compagnie petrolifere q Progressivo disimpegno delle compagnie petrolifere nel canale rete q Cessione rete Shell q Fenomeno del cd branded wholesaler di ESSO q La crisi economica ha ulterioremente accresciuto l elasticità della domanda (sia di mercato, che della singola impresa) al prezzo; q La competizione di nuovi entranti (PB e GDO) nei mercati locali non garantisce più un certo livello di remuneratività di almeno una parte della rete: Circa il 43% delle reti colorate è costituito da PV convenzionati meno efficienti, con un erogato inferiore alla media; 7

8 Impianti delle compagnie petrolifere Le compagnie petrolifere si stanno dunque sempre più focalizzando sul canale extra rete: q crescita progressiva di questo canale q contratti di vendita al Platt s Plus anche nei confronti di pv convenzionatii; q strategie di vendita a condizioni competitive nei confronti di pompe bianche e GDO Ruolo della crisi nel settore raffinazione 8

9 PB e GDO modelli di business parzialmente differenti Elementi di competitività comuni E l e m e n t i differenziazione d i P o m p a B i a n c a (efficiente) GDO - Massimizzazione dei volumi - Minimizzazione dei costi operativi in particolare di gestione - Localizzazione strategica in aree logisticamente sviluppate - M a g g i o r e automatizzazione degli impianti; - Maggiore ricorso ad attività non oil - Investimenti anche nella logistica primaria 9

10 PB: un fenomeno molto eterogeneo Le PB si differenziano sotto molti punti di vista: efficienza dell impianto (000lit/anno) dotazione logistica modalità di approvvigionamento La loro performance in termini di prezzo è migliore se: raggiungono la minima scala efficiente hanno accesso ad infrastrutture logistiche independenti; sono approvvigionati da operatori independenti 10

11 Pompe Bianche (rispetto ai PV colorati) Nord Ovest Nord est Centro Sud N. di PV per sq km: PB (PV colorati) 4,2 (97,2) 7,3 (73,9) 8,4 (91,5) 7,1 (64,9) Volumi medi venduti per PV (milioni di litri) PB (PV colorati) 1,5 (1,6) 2,2 (1,5) 2,2 (1,5) 1,0 (1,4) 11

12 Pompe Bianche (rispetto ai PV colorati) Nord Ovest Nord est Centro Sud % di PV con self service pre-pay PB (PV colorati) 60,4% (65,5%) 80,2% (69,5%) 71,5% (64,1%) 50% (57,5%) % di PV con self service post-pay PB (PV colorati) 17% (41,9%) 35% (49,4%) 16,2% (39,2%) 4,1% (37,4%) % di PV con vendita beni non oil PB (PV colorati) 24,5% (33,5%) 70,6% (32,5%%) 56,9% (26,5%%) 30,3% (22,6%) 12

13 Presenza di logistica indipendente gestita da PB ü Nord est: presenza di infrastrutture logistiche gestite da operatori no logo; ü Nord ovest: grande disponibilità di infrastrutture logistiche ma prevalentemente gestite da compagnie petrolifere; ü Centro: minor densità di logistica rispetto al Nord ovest e minor ruolo operatori independenti rispetto al Nord est; ü Sud: tutta la logistica in mano alle compagnie petrolifere 13

14 Tipologie di PB nelle varie aree del paese Diversi modelli, con differenti gradi di competitività rispetto alle compagnie petrolifere: ü Nord- Est: impianti automatizzati, che puntano sul non oil per integrare la redditività dell oil, mercati locali extrarete competitivi; ü Nord- Ovest: extra- rete competitivo, anche se di proprietà delle compagnie petrolifere; ü Centro: automatizzazione degli impianti e offerta del non oil maggiore che nelle reti colorate; ü Sud: maggiore offerta del non oil rispetto a pv colorati 14

15 La strategia di prezzo degli impianti della GDO Differenze di prezzo sostanziali rispetto PV colorati (15/20 eurocents) Minori differenze rispetto a PB (5/6 eurocents) Maggior vincolo competitivo rispetto PB, in particolare al Nord est ed al Sud; Nord est: politche di prezzo molto aggressive Sud: GDO controbilancia basso grado di concorrenza delle PB; Centro e Nord ovest: Prezzi della GDO in linea con PB 15

16 Prezzi GDO vs Prezzi PB (benzina) Retail prices differences between white pumps and hypermarket petrol stations 7,0 6,0 centesimi di euro 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 North- West North- East Centre South min max average 16

17 Prezzi GDO vs Prezzi PB (diesel) Retail prices differences between white pumps and hypermarket petrol stations centesimi di euro 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 North- West North- East Centre South min max average 17

18 Fattori che influenzano competitività PV GDO L efficienza a livello di PV gioca un ruolo chiave ü In media, erogato/pv 4,5 volte più grande di quello delle PB; ü Maggior presenza di self service e non oil ü Pre pay su 100% PV; post pay su oltre 90% PV ü Non oil su oltre 40% PV (tranne Sud 20%) Competitività ancora maggiore se: ü GDO PV non sono in co-branded con le compagnie ü L approvvigionamento si basa su una formula Platt s Plus 18

19 PV della GDo Erogato medio per PV (milioni di litri/anno) Nord ovest Nord est Centro Sud GDOs 7,4 8,8 6,1 5,5 PB 1,5 2,2 2,2 1,0 PV colorati 1,6 1,5 1,5 1,4 19

20 Modelli di approvvigionamento PV GDO Più del 70% dei PV riforniti dalle compagnie petrolifere: ü Maggiore presenza di approvvigionatori indipendenti nel Nord est e nel Sud (40%) Acquisti su base contrattuale (no mercato spot) 70% degli approvvigionamenti della GDO avvengono mediante contratti di lungo termine 2/3 dei PV pagano con formule Platt s plus L 80% dei PV riforniti da operatori independenti ed il 60% dei PV riforniti da società petrolifere 1/3 dei PV hanno i medesimi prezzi fissati a livello nazionale dai fornitori per la loro rete 20

21 Alcune conclusioni Attualmente i PV GDO rappresentano la tipologia di impianti più competitivi sul territorio non si entra su questioni di natura fiscale tipo Robin s tax Colpisce sicuramente che le compagnie tradizionali «accompagnino» questo fenomeno rifornendo di prodotto la GDO (spesso a condizioni Platt s plus molto convenienti) Le compagnie stanno in qualche misura rivedendo le proprie strategie di integrazione verticale obiettivo privilegiato (crisi raffinazione) esitare volumi su mercato all ingrosso?? LE PB sono sino ad ora state un fenomeno molto importante ma.possibili rischi di tenuta nel medio periodo Esempio chiusura raffineria IES quali effetti per le PB del Nord est?? 21