1. Il Gruppo AISM. 2. AISM Luxembourg Società di gestione approvata da CSSF. 3. AISM Dynamic - FCP - UCITS IV. 4. AISM Dynamic Modalità di gestione

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2 1. Il Gruppo AISM 2. AISM Luxembourg Società di gestione approvata da CSSF 3. AISM Dynamic - FCP - UCITS IV 4. AISM Dynamic Modalità di gestione

3 1 II Gruppo AISM AISM Gestore di Fondi Gestore di Patrimonio Consulent e di Investimenti Gestione OICVM del gruppo a Lussemburgo Consulenza su investimenti, mandati di gestione, Studi giuridici e fiscali, Operativo su obbligazioni, finanziamenti e prodotti strutturati, materie prime, Ricerche su Fondi e obbligazioni

4 1 II Gruppo AISM 35 professionisti gestori e consulenti per oltre 3.5 miliardi di dollari. Oltre 100 clienti istituzionali in 20 paesi Una società di gestione in Lussemburgo e un ufficio di rappresentanza in America Latina Una contabilità conforme alle norme IFRS Revisori dei conti: Ernst & Young et Pricewaterhouse Coopers

5 2 AISM Luxembourg Società di gestione approvata dalla CSSF nel Dicembre 2011 Gestione OPC del Gruppo AISM Gestione su mandato e consulenza in investimenti Dirigenti (Conducting Officers): Marc Henri MARTIN Presidente & Controllo rischi Christophe CIZEL - Gestione OICVM Vincent DECALF - Amministratore indipendente AISM Global Opportunity: UCITS IV Comparti: AISM Low Volatility AISM Dynamic

6 2 AISM Luxembourg Prestatari solidi e stimati : Risk Manager delegato : ARKUS Financial Services Luxembourg controlla giornalmente i rischi sui portafogli e allerta in caso di anomalia o malfunzionamento. ARKUS é una società indipendente di AISM, specializzata nel controllo dei rischi e regolarmente riconosciuta come prestatario di servizi finanziari. Amministratore & depositario OICVM : BNP Securities Services (Gruppo BNP Paribas) Revisori : Pricewaterhouse Coopers

7 3 AISM DYNAMIC - FCP - UCITS IV Fondi Comuni d Investimento UCITS IV Stile : Gestione dinamica, diversificata e attiva Obiettivo annuale di performance : Volatilità media annuale inferiore a 8 / 12% 15% Orizzonte d investimento : 5 anni e oltre Diversificazione di allocazione: Azioni e assimilati : 0% a 150% con una esposizione media del 60%, su 5 anni Obbl.ni et titoli di credito (OC, BMTN..) : 0 / 80%. Monetario : 0 / 100% OICVM : 0 / 10% Altri attivi : 0 / 10%

8 4 AISM DYNAMIC: Modalità di gestione Processo di gestione Top Down Obiettivi di allocazione per classi di attivi stabiliti trimestralmente Analisi macroeconomica settimanale nel Comitato di Investimento per adeguarsi alla volatilità dei mercati. Scelte tattiche : Ricerca e selezione di valori Ricerca di attivi diversificati Analisi fondamentale Analisi grafica Controllo permanente dei rischi per mantenere la corrispondenza alle caratteristiche del Fondo Gruppo 1: Azioni per regioni, paesi settori Allocazione per classi " di attivi e per settori Portafoglio: In media 60% azioni / 40% altri attivi Controllo dei rischi Gruppo 2 e 3: Tassi, OC, RC, Fondi, BMTN, futures ecc

9 4 AISM DYNAMIC : Allocazione per classi di attivi Classi di attivi, paesi, settori e tematiche Il team di gestione, si basa sull analisi economica e settoriale interna del gruppo AISM integrata da diverse fonti esterne (Roubini, brokers ecc..) Grafici e valutazione di opportunità e rischi : rischi azioni, tassi (curva e/o credito), liquidità, rischi geografici e politici, tendenze settoriali Definizione del profilo dinamico : attivi rischiosi / attivi difensivi / investimenti monetari. Allocazioni per categorie di attivi (eccetto mercato monetario): Azioni, obbligazioni, convertibili, altri attivi, in base agli orientamenti geografici e settoriali Opportunià e rischi Profilo dinamico Allocazione attivi a rischio

10 4 AISM DYNAMIC : selezione attivi Una rigorosa selezione degli attivi Gruppo 1 : Azioni Vasta rete di fonti informative e di analisi sulle società, completata da studi specifici del gruppo AISM. Banca dati inizialmente orientata verso le azioni europee e americane, completata e ampliata regolarmente, con l integrazione progressiva dei valori di mercati emergenti. «Buy list» definita a partire da una combinazione di criteri specifici di AISM Luxembourg, fra i quali: Prospettive di crescita della società, potenziale di valorizzazione, Situazione finanziaria e indebitamento, Politica dei dividendi, Qualità e stabilità del management, Posizionamento geografico e settoriale etc.. Informazioni e analisi esterne e del Gruppo AISM Banca dati e «buy list» Secondo i criteri AISM Lux. Selezione in base ai criteri richiesti

11 4 AISM DYNAMIC : selezione attivi Una rigorosa selezione degli attivi Gruppo 2 : Obbligazioni e altri prodotti di credito Esperienza riconosciuta del team di gestione e expertise obbligatoria del gruppo AISM (analisi, sourcing, esecuzione ecc ) Banca dati inerente a : Obbligazioni (governative e private) Titoli di credito a tassi fissi, variabili, indicizzati all inflazione, obbligazioni convertibili Strumenti di mercato monetario. Selezione in base alle caratteristiche richieste: durata, coupon, rischio emittente, valuta ecc Esperienza dei gestori e del Gruppo AISM Banca dati Importante e aggiornata in tempo reale Selezione ottimale" in base ai criteri richiesti

12 4 AISM DYNAMIC : selezione attivi Una rigorosa selezione degli attivi Gruppo 3 : Strumenti di diversificazione e copertura Gestione tattica dei rischi e delle opportunità specifiche per l uso di prodotti mirati (futurs, reverse convertibles, BMTN strutturati, ETF ecc ) Utilizzazione di esperti esterni per alcuni mercati, temi o attivi particolari (OIC eleggibili, mandati ) Consolidata esperienza del Gruppo AISM nella selezione di attivi o gestione diversificata. Nel rispetto dei ratio regolamentari e degli equilibri previsti dalle regole interne, il team di gestione potrà completare e diversificare I suoi investimenti con questi strumenti. Strumenti di gestione tattica, esperti complementari Know how di analisi e selezione Complementi utili per collocamenti diretti e classi di attivi tradizionali

13 4 AISM DYNAMIC sintesi delle principali caratteristiche Categoria Diversificata Dinamica Valuta Euro Domicilio Lussemburgo Sottoscrizioni e Riacquisti Giornalieri Comissione di gestione Categorie A 2% massimo annuo Categoria B 1,5% Massimo annuo Commissione entrata 0-4% massimo Commissioni uscita 0-2% massimo Cut Off Entro le 12H (CET) Regolamento T + 3 Depositario BNP Paribas Securities Services, Lussemburgo Amministratore BNP Paribas Securities Services, Lussemburgo Revisore Price Waterhouse Coopers, S.a.r.l. Lussemburgo Gestore AISM Luxembourg Codici ISIN Categoria A LU Categoria B LU (1^ sottoscrizione 500K minimo) Contatti Tel: Mail: contact@aism.lu Sito Internet

14 Questa presentazione è riservata, per uso esclusivamente privato, e non può essere divulgata senza l accordo preventivo e scritto di AISM. Le informazioni contenute in questa presentazione non costituiscono una offerta e nemmeno un invito a sottoscrivere una parte del fondo o dei titoli e non hanno alcune valore contrattuale. Questa offerta è solo a scopo di approfondimento per gli interessati. AISM non da nessun consiglio in materia giuridica, contabile o fiscale. I rendimenti passati non garantiscono i rendimenti futuri Alpha Investors Services Management 21 rue Aldringen L-1118 Luxembourg