I SERVIZI DI INVESTMENT ADVISORY NEL PRIVATE BANKING, STRATEGIE COMMERCIALI NEL GRUPPO BPU

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1 I SERVIZI DI INVESTMENT ADVISORY NEL PRIVATE BANKING, STRATEGIE COMMERCIALI NEL GRUPPO BPU Diego Cavrioli Direttore Private e Wealth Management Milano, Circolo della Stampa 20 gennaio 2004

2 Patrimonio > 500 K Patrimonio Il Gruppo BPU, Settimo Gruppo Bancario Italiano per Dimensioni, è il Quarto Gruppo in Italia per masse gestite nel segmento Private con oltre 20 mld di 100% 18% 1% 1% 11% 28% 31% > 50 K 80% 60% All interno del Gruppo BPU il Segmento Private rappresenta: l 1% dei clienti, 40% 81% il 34% del risparmio gestito 88% 46% il 28% delle masse complessive, il 44% della raccolta amministrata 20% 26% 0% Clienti Relazioni Masse 2

3 distribuita su clienti, dei quali hanno disponibilità superiore ai 3 mln di euro e rappresentano il 29% delle masse Lower Private 94% clienti 71% masse Upper Private 6% clienti 29% masse La presenza di un nucleo così significativo di clienti importanti è il risultato di anni di specializzazione, indipendenza e concretezza nella gestione di grandi patrimoni La crescente complessità finanziaria e le nuove esigenze dei clienti con patrimoni molto importanti hanno spinto BPU a creare dei servizi dedicati all avanguardia per i clienti Upper Private 3

4 Tra i servizi dedicati ai clienti Upper Private, nasce l Active Wealth Advisory - Il Gruppo BPU è il primo in Italia a sviluppare un servizio di strategia e monitoraggio attivo dei portafogli esclusivo per clienti High Net Worth GESTIONE RELAZIONE - ACTIVE WEALTH ADVISORY - INGEGNERIZZAZIONE E SOLUZIONI STRATEGIA GLOBALE PRIVATE BANKERS TEAM WEALTH ADVISORY REPORTISTICA PERSONALIZZATA AGGREGAZIONE PATRIMONIO COMPLESSIVO CLIENTI SPECIFICHE PROFILO E LIMITI OBIETTIVI PORTAFOGLIO PRODOTTI CAPTIVE, OPEN PLATFORM E SECURITIES MONITORAGGIO CONTINUO ALERT INTELLIGENTE PROPOSTA AUTOMATICA TECNOLOGIA DEDICATA 4

5 La metodologia esclusiva BPU di Active Wealth Advisory 1. Analisi Profilo Nucleo Cliente: personali, familiari e societari, finanziari, immobiliari, previdenziali, fiscali, investimenti etici e alternativi 2. Analisi e Aggregazione del Portafoglio: composizione in una sola posizione dei diversi investimenti del cliente valutazione della posizione relativamente agli aspetti distintivi dell investimento Identificazione degli eventuali punti di criticità 3. Strategia e Allocazione: in base allo scenario definire una proposta di allocazione personalizzata volta a migliorare la coerenza dell investimento all obiettivo / agli obiettivi del cliente 4. Active Wealth Management: monitoraggio costante posizione complessiva del cliente proposta di nuova allocazione a fronte di scostamenti significativi 5

6 Step 1 - Analisi Profilo Nucleo Cliente Il risultato dell analisi svolta si concretizza nella definizione degli aspetti del cliente tra i quali: 1. Complessità del Nucleo Familiare 2. Struttura dei Flussi Reddituali 3. Struttura Partimoniale (Finanziaria, Immobiliare,..) 4. Orizzonte temporale/profilo di rischio 5. Esperienza di investimento Propensione alla Delega Propensione al Risparmio Orizzonte Temporale Flusso Reddituale Complessità Familiare Propensione al Risparmio Orizzonte Temporale Flusso Reddituale Propensione al Rischio Obiettivi Finanziari Propensione alla Delega Complessità Familiare Esperienza Obiettivi Immobiliari Propensione al Rischio Esperienza Diversificazione Obiettivi Previdenziali Stile di investimento Obiettivi Finanziari Obiettivi Immobiliari Diversificazione 6. Stile di investimento Obiettivi Previdenziali Stile di investimento 7. Eventuali obiettivi di rendimento 8. Esigenze specifiche 9. Eventuali limiti relativi a singoli aspetti del portafoglio 6

7 Step 2 - Analisi e Aggregazione del Portafoglio - Fase Macro - 1. ANALISI STRUMENTI DI NATURA FINANZIARIA DIVERSI TITOLI IN DEPOSITO AMMINISTRATO (AZIONI, OBBLIGAZIONI, OIC, STRUTTURATI, DERIVATI, ETF) CONTI VALUTARI GESTIONI PATRIMONIALI 2. DISAGGREGAZIONE PER ANALISI COMPLESSIVA DEGLI ELEMENTI MACRO ASSET CLASS GLOBALE ESPOSIZIONE VALUTARIA COMPLESSIVA ANALISI PERFORMANCE 7

8 Step 2 - Analisi e Aggregazione del Portafoglio - Fase Micro - L ANALISI DEL PORTAFOGLIO MICRO COMPRENDE: LA VERIFICA DELL ESPOSIZIONE SETTORIALE DI EVENTUALI INVESTIMENTI AZIONARI IL POSIZIONAMERNTO VOLATILITY/MEAN RETURN DEI COMPONENTI DEL PORTAFOGLIO IL CONTROLLO DELLA CORRELAZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI AL FINE DI EVIDENZARE EVENTUALI CRITICITA O ANOMALIE RISPETTO AGLI OBIETTIVI/ ESIGENZE DEL CLIENTE 8

9 Step 3 Strategia Da Competenze Globali a Soluzioni Tailor Made Attività propedeutica alla definizione della allocazione proposta è la definizione della strategia di investimento che si basa su: scenario macroeconomico di riferimento, sia a livello mondiale sia per singolo paese: indicatori economici (p.e. crescita, inflazione, disoccupazione, ecc) poliiche monetarie e fiscali tendenza dei mercati finanziari e value drivers azioni obbligazioni valute Economia Mondiale Altre Società di analisi TEAM WEALTH ADVISORY STRATEGIA DI INVESTIMENTO Mercati Finanziari 9

10 Step 3 - Allocazione Fase Macro SULLA BASE DI: OBIETTIVI DEL NUCLEO CLIENTE SCENARIO MACROECONOMICO ELABORATO DAL TEAM AWA VENGONO EFFETTUATE UNA SERIE DI IPOTESI SUCCESSIVAMENTE CONFRONTATE E SOTTOPOSTE A BACK TEST ANALYSYS E WHAT IF SCENARIO AL FINE DI SCEGLIERE LE ALLOCAZIONI PIU SODDISFACENTI 10

11 Step 3 - Allocazione Fase Micro DELINEATI GLI ASPETTI MACRO DI ALLOCAZIONE PORTAFOGLIO VENGONO RICERCATI/CREATI I MIGLIORI STRUMENTI FINANZIARI PRESENTI SUL MERCATO PER OTTENERE LO STILE DI GESTIONE E L OBIETTIVO ATTESO: -GESTIONE PATRIMONIALI, OIC, ETF, STRUMENTI DI COPERTURA ETC ) - OPEN PLATFORM 137 IL SERVIZIO DI ACTIVE WEALTH ADVISORY MIRA ALLA COPERTURA GLOBALE DI ALLOCAZIONE PER AREA: GEOGRAFICA SETTORIALE CAPITALIZZAZIONE STILE DI GESTIONE 11

12 Step 4 Active Wealth Management - Personalizzazione Alert VENGONO PREDISPOSTE DELLE SENTINELLE SPECIFICHE CHE SEGNALANO AUTOMATICAMENTE IL SUPERAMENTO DI DETERMINATI LIMITI SIA PER SINGOLE SECURITY SIA PER TITOLI SIA PER PORTAFOGLI CON UN MONITORAGGIO COSTANTE DI TUTTE LE VARIABILI 12

13 Step 4 Active Wealth Management - Monitoraggio AL VERIFICARSI DI SHOCK ESOGENI MACRO ECONOMICI O SUI SINGOLE SECURITIES VENGONO EVIDENZIATI ALERT SU SINGOLI SCONFINAMENTI O VARIAZIONI SIGNIFICATIVE 13

14 Step 4 Active Wealth Management Continuos Fine Tuning IL TEAM DI ACTIVE WEALTH ADVISORY RIANALIZZA L ALLOCAZIONE COMPLESSIVA PER SUGGERIRE INTERVENTI DI FINE TUNING 14

15 CONCLUSIONI I nostri clienti sanno che per noi guardare al futuro con competenze e tecnologia sempre più specialistiche e d avanguardia non significa dimenticare il nostro passato fatto di concretezza, indipendenza, attenzione ai singoli clienti e rispetto dei valori etici in cui il nostro gruppo si riconosce da sempre 15