Francesco Donadona. Oil and Gas market in India

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1 Francesco Donadona Oil and Gas market in India India is the fifth largest energy consumer in the world with primary commercial energy consumption in 2004 of Million Metric Tonnes of Equivalent (MMTOE) (Source : bp statistical survey 2005). In 2004, the consumption of oil and gas formed a major percentage in the world energy consumption basket. In India, however, coal dominated the consumption basket. The Indian oil and gas sector is one of the six core industries in India and has very significant forward linkages with the entire economy. India has been growing at a decent rate annually and is committed to accelerate the growth momentum in the years to come. This would translate into India's energy needs growing many times in the years to come. Hence, there is an emphasized need for wider and more intensive exploration for new finds, more efficient and effective recovery, a more rational and optimally balanced global price regime - as against the rather wide upward fluctuations of recent times, and a spirit of equitable common benefit in global energy cooperation. The Indian oil and gas sector is of strategic importance and plays a predominantly pivotal role in influencing decisions in all other spheres of the economy. The annual growth has been commendable and will accelerate in future consequently encouraging all round growth and development. This has necessitated the need for a wider intensified search for new fields, evolving better methods of extraction, refining and distribution, the constitution of a national price mechanism - keeping in mind the alarming price fluctuation in the recent past and evolving a spirit of equitable global cooperation. The growing demand for crude oil and gas in the country and policy initiative of Government of India towards increased E&P activity, have given a great impetus to the Indian E&P industry raising hopes of increased exploration. In recent years, use of natural gas for the automotive sector has gained importance for reducing chronic vehicular pollution in big cities. The Supreme Court, the highest court in India, has made it mandatory to convert all com- INTEGRITY 10

2 mercial automobiles in 11 select cities to CNG. Rising environmental awareness and such directives have led to cities being provided with CNG network for automobile fuelling. Plans have been drawn to extend CNG facilities to cities like Kanpur, Lucknow, Agra, Bareilly, Faridabad and Pune. Mahanagar Gas Limited (MGL) in Mumbai, Gujarat Gas Company Limited (GGCL) in Gujarat and Indraprastha Gas Limited Il mercato del petrolio e del gas in India L India è il quinto maggior consumatore di energia nel mondo con un consumo di energia nel 2004 pari a Milioni di Tonnellate Equivalenti di Petrolio (MTEP) (fonte: indagine statistica BP del 2005). Nel 2004, il consumo di petrolio e gas costituiva una percentuale consistente nella scala dei consumi energetici globali; tuttavia, in India predominava ancora il consumo di carbone come fonte energetica. L industria del petrolio e del gas in India rappresenta uno dei sei settori chiave del paese e possiede altresì legami sempre più significativi con l intera economia. Il tasso di crescita economica della nazione indiana ha raggiunto un buon livello e comunque, in previsione di un ulteriore incremento dello stesso, si ravvisa la conseguente crescita del fabbisogno energetico. Alla luce di queste considerazioni, si avverte la necessità di più ampie e più intense ricerche di nuovi siti produttivi, di più efficienti ed efficaci sistemi di recupero, di un controllo più razionale e bilanciato del regime globale dei prezzi al fine di contrastare le recenti fluttuazioni al rialzo dei mercati monetari e quindi recuperare uno spirito di equo beneficio nello sfruttamento energetico globale. Il settore indiano del petrolio e del gas è di importanza strategica e gioca un ruolo fondamentale nell influenzare decisioni in tutte le altre sfere dell economia. La crescita annuale è stata ragguardevole e aumenterà nei prossimi anni incoraggiando la crescita e lo sviluppo di ogni altro settore. Risulta pertanto necessario incrementare la ricerca di nuovi siti estrattivi, migliorare i metodi di estrazione, raffinamento e distribuzione, porre solide basi per un meccanismo nazionale dei prezzi, tenendo ben presenti le allarmanti fluttuazioni di denaro avvenute in passato e lo sviluppo di una equa cooperazione globale. La crescente domanda di greggio e gas nel paese e l iniziativa politica del Governo indiano di promuovere le attività di ricerca e produzione (R&P), hanno dato grande fiducia alle industrie di settore che ambiscono a migliorare le proprie prospettive di sviluppo. L uso di gas naturale nel settore automobilistico ha guadagnato importanza negli ultimi anni poiché consente di ridurre l inquinamento causato dai veicoli, ormai persistente nelle grandi città. La Corte suprema, che in India è l organismo legislativo di maggiore rilevanza, ha reso obbligatoria in undici città campione la conversione a gas naturale compresso (CNG) di tutti i veicoli commerciali. La cresciuta coscienza ambientale e le suddette direttive, hanno consentito la realizzazione di una rete cittadina di distributori di gas naturale compresso per le automobili. Sono state altresì redatte pianificazioni per estendere la distribuzione di gas naturale compresso a città come Kanpur, Lucknow, Agra, Bareilly, Faridabad e Pune. Le società incaricate di sviluppare adeguate infrastrutture per il gas naturale compresso sono: Mahanagar Gas Limited (MGL) a Mumbai, Gujarat Gas Company Limited (GGCL) a Gujarat e Indraprastha Gas Limited (IGL) a Delhi. GGCL, Assam Gas Company Limited (AGCL), e Bhagyanagar Gas Ltd (BGL) sono inoltre impegnate nella distribuzione di gas naturale in diverse città quali Gujarat, Assam e Andhra Pradesh rispettivamente. Oil and Natural Gas Corporation Limited (ONGC) e Oil India Ltd. (OIL), le due compagnie petrolifere nazionali, oltre ad alcune compagnie private o unite da accordi commerciali in joint-venture, sono impegnate in attività di ricerca e produzione (R&P) di petrolio e gas naturale nel paese. Entro la fine dell XI piano di sviluppo economico (l economia indiana si basa su pianificazione quinquennale, il 11

3 Francesco Donadona (IGL) in Delhi are engaged in developing CNG infrastructure. GGCL, Assam Gas Company Limited (AGCL), and Bhagyanagar Gas Ltd (BGL) are also engaged in distribution of piped natural gas in different cities in Gujarat, Assam, and Andhra Pradesh respectively. Oil and Natural Gas Corporation Limited (ONGC) and Oil India Ltd. (OIL), the two National Oil Companies (NOCs) and private and joint-venture companies are engaged in the exploration and production (E&P) of oil and natural gas in the country. By the end of XI plan (the economy of India is based in part on planning through its five-year plans, developed, executed and monitored by the Planning Commission), refinery capacity is expected to reach MMT per annum.the country is net exporter of petroleum products, and products like naphtha, petrol, diesel and Aviation Turbine Fuel (ATF) etc. were also exported during the year. At present, there are 20 refineries operating in the country, out of which 17 are in the public sector and 3 in the private sector. Out of 17 public sector refineries, 8 are owned by Indian Oil Corporation Limited (IOCL), 2 each by Chennai Petroleum Corporation Limited, Hindustan Petroleum Corporation Limited (HPCL), Bharat Petroleum Corporation Limited (BPCL) and Oil and Natural Gas Corporation Limited, and 1 by Numaligarh Refinery Limited. The private sector refineries belong to Reliance Industries Limited and Essar Oil Limited. The following are the latest details on refinery-wise capacity addition projections for the XI Plan: IOC: Paradip Refinery: 15 MMTPA Panipat Refinery: 3 MMTPA Haldia Refinery: 1.50 MMTPA HPCL: Visakh Refinery: 7.50 MMTPA Mumbai Refinery: 2.40 MMTPA BPCL: Bina Refinery: 6 MMTPA Kochi Refinery: 2 MMTPA CPCL: 1.70 MMTPA MRPL: 5.31 MMTPA ONGC: 0.08 MMTPA Essar Oil: 3.50 MMTPA Nagarjuna Oil Corporation Ltd: 6 MMTPA Indian companies are expanding refinery capacity and putting up greenfield refinery projects. Global oil majors are seriously evaluating investments in India. India has ambitions to become the hub for petroleum products exports. Demand for petroleum products in the Asia Pacific region is estimated to be around 25 to 27 million barrels per day ( billion tonnes per year) in the year China with a demand of around 9 million barrels per day (447 million tonnes per year) and Japan at 5.2 million barrels per day (260 million tonnes per year) are expected to dominate future demand for energy products. However, the refining capacity in the Asia Pacific region is expected to increase from the current 21.9 million barrels per day (1.09 billion tonnes per year) to a maximum of 25 million barrels per day in the year 2010 (Source: Industry Sources). The export potential coupled with the additional capacity additions and new refineries provide a unique opportunity for potential investors. The opportunity exists in the form of investment in capacity additions to the existing refineries and forming consortium with private and NOCs to set up new refineries. Major oil and petrochemical companies would find opportunity to partner with NOCs in their greenfield and expansion projects. Further, equipment and technology providers can contribute to these projects with their specialised offerings relating to engineering services, automation, IT, equipments etc. To augment the domestic supply of Natural Gas and LNG imports (Liquefied Natural Gas), the GoI is trying to implement transnational pipelines. INTEGRITY 12

4 cui sviluppo, esecuzione e monitoraggio sono effettuati da una commissione pianificatrice), ci si aspetta di raggiungere una capacità annuale di raffinazione pari a MTEP. Il paese si è imposto come esportatore netto di prodotti derivati dal petrolio, senza contare le esportazioni annuali di nafta, benzina, gasolio, combustibile per turbine aeronautiche, ecc. Attualmente nel paese ci sono 20 raffinerie in esercizio di cui 17 sono pubbliche e 3 private. Delle 17 raffinerie pubbliche, 8 sono di proprietà della Indian Oil Corporation Limited (IOCL), mentre Chennai Petroleum Corporation Limited, Hindustan Petroleum Corporation Limited (HPCL), Bharat Petroleum Corporation Limited (BPCL) e Oil and Natural Gas Corporation Limited ne possiedono ciacuna 2, e infine Numaligarh Refinery Limited ne possiede 1. Le raffinerie private appartengono a Reliance Industries Limited e Essar Oil Limited. Di seguito si riportano le proiezioni contenute nell XI piano di sviluppo riguardanti gli ultimi dati inerenti la capacità di incremento produttivo delle raffinerie: IOC: Paradip Refinery: 15 MTEPA, Panipat Refinery: 3 MTEPA, Haldia Refinery: 1.50 MTEPA HPCL: Visakh Refinery: 7.50 MTEPA, Mumbai Refinery: 2.40 MTEPA BPCL: Bina Refinery: 6 MTEPA, Kochi Refinery: 2 MTEPA CPCL: 1.70 MTEPA MRPL: 5.31 MTEPA ONGC: 0.08 MTEPA Essar Oil: 3.50 MTEPA Nagarjuna Oil Corporation Ltd: 6 MTEPA La nazione indiana, prefiggendosi di diventare il centro per l esportazione di prodotti petroliferi, sta concedendo alle proprie aziende strumenti per l espansione delle proprie capacità produttive e per la progettazione di nuove raffinerie, destando così l attenzione delle maggiori società petrolifere internazionali, le quali stanno valutando la possibilità di investimenti. Si stima che nell anno 2010 la richiesta di prodotti petroliferi proveniente dal versante Pacifico dell Asia, sia compresa tra 25 e 27 milioni circa di barili giornalieri ( bilioni di tonnellate annuali). Ci si aspetta che la Cina, con una richiesta di circa 9 milioni di barili giornalieri (447 milioni di tonnellate annuali) e il Giappone con 5.2 milioni di barili giornalieri (260 milioni di tonnellate annuali), diventino dominatori nella futura richiesta di prodotti per l energia. Si stima comunque che nel 2010, la capacità di raffinazione nel versante Pacifico dell Asia aumenti dagli attuali 21.9 milioni di barili giornalieri (1.09 bilioni di tonnellate annuali) a un massimo di 25 milioni di barili giornalieri (fonte: Industry Sources). Il potenziale, ravvisato nell esportazione dei prodotti, associato non solo alle possibilità produttive, ma anche all installazione di nuove raffinerie, fornisce ai futuri investitori opportunità uniche. Queste consistono principalmente nell investimento, finalizzato al perfezionamento delle capacità produttive delle raffinerie esistenti, nonché alla formazione di consorzi, tra privati e compagnie petrolifere nazionali, atti a realizzare nuove raffinerie. Le maggiori compagnie petrolifere e petrolchimiche potranno trovare spunti di collaborazione con le compagnie petrolifere nazionali nell ambito dei loro progetti di realizzazione ed espansione delle raffinerie. Inoltre i fornitori di apparecchiature e servizi tecnologici potranno contribuire a questi progetti con le loro offerte di settore riguardanti: assistenza ingegneristica, automazione, assistenza informatica (IT), componentistica, ecc. Per incrementare la fornitura domestica di gas naturale e l importazione di gas naturale liquefatto (LNG), GOL sta cercando di implementare gasdotti transnazionali. Un esempio di gasdotto, in fase di attiva realizzazione, è quello tra Turkmenistan, Afghanistan e Pakistan (TAP): si ritiene che l area di Daulatabad nel Turkmenistan abbia sufficienti riserve di gas. Esistono pertanto progetti di estensione del gasdotto al fine di trasportare gas da questa area all India. È importante sottolineare l importanza di questa area e dei progetti che prenderanno il via nei prossimi anni. I più importanti sono: Raffineria West Coast MMTPA a Maharashtra di HPCL: la decisione di HPCL di istituire una nuova raffineria è stata dettata da ragioni strategiche e commerciali. Le attività di pre-progetto coinvolgeranno la ricerca di un terreno adeguato alla realizzazione, la disponibilità di energia e acqua e di un consulente per la realizzazione di studi di configurazione. Le attività di pre-progetto dovrebbero essere completate entro sei-otto mesi. Progetti GAIL per la realizzazione di gasdotti: Gail sta lavorando alla realizzazione di progetti per un totale di 15 pipeline con un costo superiore di Rs 100 crore. Tutti questi progetti dovrebbero essere completati entro il I principali progetti sono: Moradabad-Kashipur-Rudrapur Pipeline, Dhabol-Bangalore Pipeline, Kochi-Kootanad-Bangalore Pipeline, Jagdishpur-Haldia Pipeline, riammodernamento della Vijaipur-Kota (VKPL) pipeline, Bawana-Nangal Pipeline (BNPL). 13

5 Francesco Donadona An example of pipeline which is being actively pursued is Turkmenistan - Afghanistan - Pakistan (TAP) pipeline: Daulatabad area of Turkmenistan is reported to have sufficient gas reserves. There are plans to extend pipeline to transport gas from this area to India. It is important to underline the strategic important of this area, there are some projects will take place within next years, the most relevant are: HPCL's new MMTPA West Coast refinery in Maharashtra: HPCL's decision to set up a new refinery has been prompted by strategic and commercial considerations. The pre-project activities will involve looking for an appropriate piece of land in the state, availability of power and water and a consultant for undertaking configuration studies. The pre-project activities are expected to be completed in six to eight months. GAIL's pipeline projects: GAIL is currently implementing a total of 15 pipeline projects costing more than Rs 100 crore. All of these projects are planned to be completed by the main projects are: Moradabad-Kashipur-Rudrapur Pipeline, Dhabol-Bangalore Pipeline, Kochi- Kootanad-Bangalore Pipeline, Jagdishpur-Haldia Pipeline, Vijaipur-Kota pipeline (VKPL) upgradation, Bawana- Nangal Pipeline (BNPL) spurlines. Trans-Afghanistan Pipeline (TAP o TAPI): un gasdotto di gas naturale sviluppato dalla Banca asiatica per lo sviluppo. Il gasdotto avrà un diametro di 1420 millimetri con una pressione di esercizio di 100 atmosfere standard ( kpa). L'oleodotto dovrebbe essere operativo entro il Ansaldo Sistemi Industriali ha ben compreso l importanza di quest area ed è attualmente impegnata in alcuni progetti come la Salaya Pipeline, il cui nostro scopo di fornitura riguarda 3 motori ET 800 V 2. Il gasdotto Barmer-Salaya lungo 590 km è il più lungo gasdotto isolato e riscaldato nel mondo. Tale progetto dovrebbe essere completato entro il Tra tutti i progetti e le referenze di Ansaldo Sistemi Industriali in India possiamo citare anche 2 motori MSCR 900 Y 4 per la raffineria presso Vadinar, Gujarat e 3 motori ET 500 W 2 per la raffineria di Bina Infine è importante sottolineare che uno dei nostri primi ordini per il Silcovert NH, il nostro drive da 6.6kV appartenente alla Serie H, è stato per la raffineria a Vizag. Questi sono solo alcuni solo alcuni esempi della nostra presenza in questo settore, segno tangibile dell'impegno e del lavoro che svolgiamo costantemente. for example the Salaya Pipeline for which we supplied 3 motors ET 800 V 2. The 590-km-long Barmer-Salaya pipeline is the longest heated insulated pipeline in the world. The project should be completed by Among our references for India we can mention also 2 motors MSCR 900 Y 4 for the oil refinery in Vadinar, Gujarat and 3 motors ET 500 W 2 for a centrifugal compressor in the oil refinery of Bina. It also important to underline that one of our first orders for Silcovert NH, our 6.6kV drive, is for the Oil refinery in Vizag. These are just some examples of our presence in this area, a tangible sign of the work we constantly do. Trans-Afghanistan Pipeline (TAP or TAPI): a proposed natural gas pipeline being developed by the Asian Development Bank. The pipeline will be 1,420 millimetres (56 in) in diameter with a working pressure of 100 standard atmospheres (10,000 kpa). The pipeline was expected to be operational by Ansaldo Sistemi Industriali understood the importance of this area and it is now engaged in different projects as INTEGRITY 14

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