INTRODUZIONE. I principi contabili internazionali

Transcript

1 INTRODUZIONE I principi contabili internazionali L adozione dei principi contabili internazionali per la redazione dei conti annuali e consolidati delle imprese costituisce una sorta di rivoluzione copernicana dei principi generali di redazione del bilancio. Questo è il risultato di un lungo processo che ha avuto origine a partire dagli anni Novanta, quando l Unione Europea ha deciso di intraprendere una politica di armonizzazione contabile internazionale fra gli Stati membri 1. Tale scelta è stata dettata dalla necessità di avere un informazione economica e finanziaria comparabile su scala europea ed anche mondiale: infatti la frammentazione dell informativa contabile tra Stati membri determina seri ostacoli per la comprensibilità e la comparabilità dei bilanci aziendali e ostacola la raccolta di capitali sul mercato internazionale. In realtà il percorso di omogeneizzazione dei sistemi economici ha avuto inizio fin dalla nascita della Comunità europea, rispondendo al bisogno di un comune mercato europeo che agevolasse gli scambi commerciali. La creazione di un mercato interno caratterizzato dall eliminazione degli ostacoli alla libera circolazione delle merci, delle persone, dei servizi e dei capitali è infatti uno degli obiettivi prioritari fissati dal Trattato CEE del 1957, che riunisce Francia, Germania, Italia e Paesi del Benelux in una Comunità avente per scopo l'integrazione tramite gli scambi in vista dell'espansione economica europea. Il perseguimento di questo obiettivo ha reso necessario un coordinamento a livello comunitario della disciplina commerciale dei diversi Paesi. Tale coordinamento, da effettuarsi sulla base di regole uniformi, rappresenta una condizione essenziale per la crescita e lo sviluppo di imprese intenzionate a operare e reperire capitali in tutti i paesi europei. In quest ottica, l uniformità dei bilanci rappresenta per la Comunità Europea uno degli obiettivi da perseguire per favorire il processo di internazionalizzazione delle imprese. La 1 Lo sviluppo degli strumenti finanziari realizzatosi negli anni 80 ha indotto lo IASC ad intraprendere tale progetto, i cui risultati sono stati l Exposure Draft E40 (del 1991) e l Exposure Draft E48 Financial Instrument (del 1994). Cfr. S. ANDOLINA, I nuovi principi contabili internazionali, Esselibri

2 difformità dei criteri contabili adottati nella redazione dei bilanci delle imprese europee determina infatti una loro scarsa comparabilità e, conseguentemente, una notevole difficoltà per gli operatori economici di investire sulla base di informazioni contabili così diverse. La mancanza di comparabilità ostacola e impedisce comunque a qualsiasi soggetto interessato all andamento di un azienda di analizzare, confrontare ed elaborare le informazioni presenti nel bilancio. L elevata possibilità di incorrere in valutazioni errate da parte di potenziali investitori esteri, dovuta alla difficoltà di comprendere appieno le informazioni contenute in un bilancio redatto in base a principi che non si conoscono, oltre a scoraggiare eventuali investimenti determina una difficoltà per le imprese europee di reperire capitali al di là dei propri confini nazionali. L utilizzo di principi contabili esclusivamente nazionali costituisce, quindi, un fattore negativo e di ostacolo alla libera circolazione dei capitali e, in generale, alla creazione di un mercato finanziario europeo efficiente e concorrenziale. La redazione e l elaborazione di serie di conti redatti secondo principi contabili diversi infatti comporta per l impresa un notevole aggravio di costi, creando contemporaneamente una certa confusione tra i soci e i terzi interessati. Inoltre, i recenti fenomeni di globalizzazione dell economia e l internazionalizzazione dei mercati hanno posto delle nuove e irrinunciabili esigenze di confronto tra bilanci di aziende di diversi Paesi, soprattutto nel caso delle multinazionali con sedi dislocate in più Stati. Da questo deriva l esigenza di seguire un processo di armonizzazione che riduca la variabilità delle pratiche contabili dei vari Paesi, e quindi un processo di standardizzazione finalizzato all imposizione di regole che limitino al massimo tale variabilità. Questo moltiplicarsi dei rapporti internazionali nel campo dell economia e il progressivo diffondersi di aziende operanti a livello transnazionale ha quindi determinato la necessità per la Comunità Europea di emanare provvedimenti legislativi volti a uniformare la normativa commerciale dei Paesi membri. Per ovviare a questi problemi, si è intrapreso un lungo percorso che ha portato alla riforma graduale degli ordinamenti contabili nazionali mediante l introduzione di 5

3 norme che stabiliscono l applicazione dei principi contabili di origine internazionale nella redazione dei bilanci delle aziende europee 2. Il progetto è ambizioso, e serviva dunque un motivo molto forte per portare tali principi su scala internazionale e applicarli in tutta la Comunità Europea. La ragione principale della necessità di applicare a livello internazionale tali principi contabili è data dallo scopo stesso del bilancio. Il bilancio è un documento che deve rappresentare in maniera veritiera e corretta la situazione patrimoniale, economica e finanziaria di una società 3. L applicazione dei principi contabili internazionali è dunque una scelta inevitabile per assicurare la completa comprensione del bilancio da parte di tutti i suoi destinatari, come ad esempio investitori, clienti, dipendenti, finanziatori, azionisti. I tre principali obiettivi da raggiungere attraverso l applicazione dei principi contabili internazionali dunque sono: 1. Tutelare gli investitori attraverso un effettiva comparabilità dei dati contabili forniti dalle aziende 2. Garantire il funzionamento dei mercati di capitali mediante metodologie contabili comuni che evitano distorsioni, causate da informazioni falsate 3. Assicurare ai destinatari di bilancio le informazioni necessarie per intraprendere le decisioni economiche. Le principali differenze di fondo con la normativa italiana A partire dal 2005, numerose aziende italiane hanno presentato il proprio bilancio secondo i nuovi principi contabili: tale data ha rappresentato un momento di svolta per le imprese interessate. Attualmente in Italia tali principi generali si informano infatti a criteri basati prevalentemente sul principio cardine della prudenza amministrativa e sul criterio giuridico-formale del bilancio secondo il Codice civile. La diversa impostazione tra Ias e modello contabile italiano è infatti riscontrabile nell applicazione dei postulati della competenza e della prudenza: mentre il principio della competenza assume spesso nei 2 S. ANDOLINA, I nuovi principi, p cfr. FONDAZIONE LUCA PACIOLI, Documento n. 13, Maggio

4 documenti dello Iasb una posizione prevalente rispetto al principio della prudenza, nel modello contabile italiano tale rapporto si capovolge. L applicazione generalizzata del principio della prevalenza della sostanza sulla forma che è alla base del bilancio Ias, potrà comportare la non iscrizione in bilancio di beni mobili ed immobili regolarmente acquistati con contratti validi ed efficaci 4. L impianto normativo italiano e il sistema di principi Iasc presentano profonde differenze, soprattutto a livello di principi fondamentali relativi agli obiettivi del bilancio. Il passaggio chiave che deve essere affrontato a livello normativo è proprio il fine da assegnare al bilancio, e anche i concetti di capitale e di reddito, in questo contesto, appaiono profondamente diversi. Secondo la normativa italiana, il bilancio è infatti uno strumento di informazione garantista, è cioè finalizzato a rappresentare in modo prudente il patrimonio a disposizione dei soci ed il reddito loro distribuibile, ed ha il suo limite principale nell essere inquinato dalle disposizioni fiscali in materia. L impostazione italiana tende a dare del capitale una visione di tipo prettamente patrimonialistico, ancorata ai concetti di proprietà, di rischio, di obbligazioni assunte verso i terzi. Nella visione secondo gli Ias invece, il bilancio è lo strumento per la valutazione della performance aziendale, utile a consentire agli operatori di prendere corrette decisioni economiche. L impostazione Iasc tende a individuare, nel patrimonio dell impresa, l insieme di risorse economiche da essa gestite, a prescindere quindi dal concetto della proprietà. Appare quindi evidente la differente impostazione di fondo che assume l informativa di bilancio nell uno e nell altro caso: da un lato un approccio ispirato fondamentalmente a principi di prudenza, che tende ad evidenziare il reddito distribuibile ed il patrimonio disponibile; dall altro una filosofia improntata alla valutazione della performance conseguita dall impresa, strumentale a valutazioni di tipo economico. Gli Ias sono concepiti sostanzialmente come strumento dedicato alle società quotate e alle grandi aziende ad azionariato diffuso, per cui il bilancio tende a mettere in evidenza le prospettive future di realizzare reddito, e le potenzialità insite nel sistema aziendale. I destinatari privilegiati del bilancio sono gli investitori e conseguentemente sono previste molte informazioni integrative ai dati di bilancio al 4 cfr. B. FRIZZERA, Guida alla contabilità & bilancio, Il Sole 24 ore,

5 fine di rendere il bilancio stesso un documento esplicativo dell attività aziendale grazie al quale gli utilizzatori siano in grado di assumere le proprie decisioni economiche. Altra differenza di fondo è l utilizzo del fair value (ovvero valutazione di mercato) per la valutazione di attività non finanziarie per le quali non vi sia un mercato attivo dal quale rilevare quotazioni attendibili, e questo per le immobilizzazioni materiali introduce valori dotati di una certa variabilità, con un grado di attendibilità inferiore a quelli basati su costi di acquisto comprovati da documentazione attendibile. Oltretutto, l applicazione su vasta scala dell impairment test specie per le attività immateriali richiede anche per le imprese non grandi una organizzazione a livello di contabilità gestionale che prima non era necessaria. Il reddito secondo l impostazione Iasc è inoltre un reddito prodotto che quindi può essere influenzato da ricavi o proventi non realizzati, dovuti all impiego di valori correnti per la valutazione delle attività. Si fa frequente ricorso alle attualizzazioni di flussi finanziari, che rende incerto e variabile il loro valore, il quale dipende in misura notevole dalla appropriatezza dei flussi finanziari previsti, dei tassi di attualizzazione utilizzati e dalla variabilità dei tassi di mercato. Un altro aspetto di fondo è rappresentato dal diverso modo di rappresentare i risultati della gestione. Il Codice Civile infatti parla di rappresentazione della situazione patrimoniale, finanziaria e del risultato economico, i principi Iasc si riferiscono invece alla situazione patrimoniale, al risultato economico e alle variazioni nella struttura finanziaria. La finalità del bilancio secondo i principi internazionali è quella di fornire informazioni sulla situazione patrimoniale-finanziaria, sull andamento economico e sui cambiamenti di tale situazione che siano utili nel processo di decisione economica per un ampia serie di utilizzatori. Il riferimento dinamico all aspetto finanziario rappresenta quindi un ulteriore elemento di diversità fra l impostazione italiana e quella dello Iasc: si ammette infatti che la struttura informativa su cui poggia il bilancio debba avvalersi di tre pilastri contabili, rappresentati dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dal Rendiconto finanziario. Il rendiconto finanziario attualmente non è disciplinato in modo esplicito dal Legislatore italiano: tale aspetto costituisce una lacuna rilevante rispetto all impostazione contabile internazionale, che invece affida al rendiconto finanziario 8

6 finalità informative autonome e di supporto rispetto agli altri documenti che compongono il bilancio. Applicazione in Italia L introduzione dei principi contabili internazionali nell Unione europea ha la sua origine nel regolamento (CE) n. 1606/2002, chiamato anche regolamento Ias 5. Tale regolamento è di immediata applicazione negli Stati membri senza necessità di adattamenti negli ordinamenti interni, e obbliga dal 1 gennaio 2005 le società quotate alla redazione dei bilanci consolidati con l utilizzo dei principi contabili internazionali emessi dallo Iasb e omologati dalla Commissione europea. L art. 5 del citato Regolamento permette agli Stati membri di consentire o prescrivere l adozione dei medesimi principi contabili anche per i bilanci individuali di impresa delle società quotate ed estende quindi la facoltà di applicazione anche ai bilanci consolidati o individuali di qualunque altra impresa. Tale facoltà ha trovato attuazione nel nostro Paese con il decreto legislativo 28 febbraio 2005 n. 38, che ha precisato le tipologie di società del nostro Paese che sono obbligate o hanno facoltà di applicare i principi contabili internazionali per la redazione del bilancio d esercizio e del bilancio consolidato a partire dall esercizio Innanzitutto, l obbligo di redigere bilanci consolidati conformi agli Ifrs a decorrere dell esercizio 2005 è rivolto anche a tutte le società aventi strumenti finanziari diffusi tra il pubblico, anche se non quotati in mercati regolamentati italiani. La redazione del bilancio consolidato in osservanza dei principi contabili internazionali è poi consentita (ma non obbligata) alle società controllate e collegate incluse nei bilanci consolidati di un impresa tenuta alla redazione del bilancio consolidato secondo gli Ifrs. La medesima facoltà è altresì concessa a qualunque impresa tenuta alla redazione del bilancio consolidato, con lo scopo di incoraggiare l uso dei principi contabili. Relativamente ai bilanci individuali d impresa, sono obbligate all utilizzo dei principi contabili internazionali a decorrere dall esercizio 2006, mentre per il 2005 era solo una 5 cfr. FONDAZIONE LUCA PACIOLI, Documento n. 23, Luglio

7 facoltà, tutte le società già tenute alla redazione dei bilanci consolidati Ifrs, fatta eccezione per le imprese assicurative. Le società di minori dimensioni, che ricadono nei parametri dell art bis c.c., non sono invece legittimate a redigere il loro bilancio d esercizio o consolidato secondo i principi contabili internazionali, né sono comprese fra quelle oggetto del futuro decreto ministeriale. Il motivo è che si presume che gli Ifrs siano un corpo complesso e sofisticato di norme e pertanto si è dubbiosi sulla possibilità di un loro efficace utilizzo da parte di imprese di modeste dimensioni, presumibilmente non dotate di idonee strutture amministrativo-contabili. TABELLA DI SINTESI SULL APPLICAZIONE DEI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI Bilancio Consolidato Bilancio individuale Società quotate OBBLIGO DAL 2005 FACOLTA NEL 2005 OBBLIGO DAL 2006 Società che emettono strumenti finanziari OBBLIGO DAL 2005 FACOLTA NEL 2005 OBBLIGO DAL 2006 Banche, società finanziarie, Sim, capogruppo di gruppi bancari OBBLIGO DAL 2005 FACOLTA NEL 2005 OBBLIGO DAL 2006 Assicurazioni quotate OBBLIGO DAL 2005 OBBLIGO DAL 2006 Assicurazioni non quotate OBBLIGO DAL 2005 NO Società controllate, collegate, joint venture FACOLTA DAL 2005 FACOLTA DAL 2005 Società che redigono il consolidato FACOLTA DAL 2005 FACOLTA DAL 2005 Altre società che non redigono il bilancio in forma abbreviata Società che redigono il bilancio in forma abbreviata non si applica il consolidato NO FACOLTA FUTURA NO La tabella mostra quali categorie di imprese sono tenute alla redazione del bilancio secondo gli Ias/Ifrs a seconda che siano soggette anche a consolidato o meno. Come si può notare, il bilancio consolidato rappresenta l ambito di più vasta applicazione degli Ias, mentre per il bilancio individuale è stata concessa una dilazione temporale per consentire una fase di sperimentazione. In ogni caso vi è la tendenza all estensione dell applicazione dei principi contabili internazionali per la maggior parte delle imprese italiane, ad esclusione soltanto delle piccole imprese per le quali non si ritengono idonei gli Ias a causa della complessità del sistema contabile che essi richiedono. 10

8 Normativa di riferimento Il sistema contabile italiano ha come riferimento i principi emessi dall Oic, l Organismo Italiano di Contabilità. L Oic è una fondazione costituita nel 2001 con lo scopo di costituire uno standard setter nazionale in materia di contabilità. Alla stipula dell atto costitutivo hanno partecipato come fondatori le organizzazioni rappresentative delle principali categorie di soggetti privati interessate alla materia. Come missione, la fondazione ha lo scopo di predisporre i principi contabili per la redazione dei bilanci d esercizio e consolidati delle imprese, delle aziende non profit e delle amministrazioni pubbliche nazionali e locali. Riguardo all introduzione dei principi contabili internazionali svolge un ruolo importante come collaborazione al Legislatore nazionale nell emanazione delle norme in materia contabile e connesse al fine di favorire un rapido e puntuale adeguamento della disciplina in materia di bilancio alle direttive europee e ai principi contabili internazionali omologati dalla Commissione Europea. Fin dalla sua costituzione l Oic ha svolto un attività consultiva nei confronti di organismi contabili internazionali e nei confronti del Legislatore nazionale, e un attività interpretativa di specifici provvedimenti legislativi. Nel dettaglio, l Oic collabora ed ha predisposto delle note di commento ai documenti di lavoro elaborati dallo Iasb e dall Ifric, i due organismi di elaborazione dei principi contabili internazionali 6. I principi contabili internazionali hanno come fonte normativa l International Accounting Standards Committee (IASC), ora denominato International Accounting Standards Board (IASB) è l organismo responsabile dell emanazione dei principi contabili internazionali. Lo Iasc è stato originariamente fondato a Londra nel 1973 come istituzione privata tra le maggiori associazioni professionali di vari Paesi come Australia, Stati Uniti, Canada, Messico, Giappone, Francia, Germania e Regno Unito. Oggi conta più di cento Paesi associati, tra cui l Italia, e nel 2000 a conclusione di un lungo processo di ristrutturazione, l ente ha modificato la propria denominazione in Iasb, con una struttura nuova capace di coinvolgere nell elaborazione degli standard 6 Tratto dal sito ufficiale dell Oic 11

9 anche investitori, analisti finanziari, esponenti del mondo accademico e imprenditoriale. I principi contabili emanati dallo Iasc mantengono tuttora l originaria denominazione di International Accounting Standards (Ias ), mentre i principi approvati a partire dal 2001 dallo Iasb assumono la nuova denominazione di International Financial Reporting Standards (IFRS). Riguardo alle immobilizzazioni immateriali, e per quanto riguarda il sistema contabile italiano, occorre prendere a base sia quanto disposto dal Codice civile (artt e 2424-bis, 2426, 2427 c.c.; per il diritto d autore gli artt c.c.; per i diritti di brevetto industriale gli artt c.c.) che dal principio contabile nazionale Oic 24. I principi contabili internazionali trattano le immobilizzazioni immateriali soprattutto nello Ias 38 Attività immateriali. E da notare il fatto che qualora un altro principio preveda disposizioni più specifiche per il trattamento contabile di particolari immobilizzazioni immateriali, le imprese devono adottare tali norme invece dello Ias 38. Riguardo invece le immobilizzazioni materiali, si prende a base, oltre alle norme del Codice civile, l Oic 16. Per la definizione di immobilizzazione si fa riferimento alla definizione generale contenuta nell art c.c., mentre per la valutazione delle immobilizzazioni materiali si fa riferimento sempre all art c.c. A differenza delle immobilizzazioni immateriali, lo Iasb non prevede un apposita disciplina contabile per le immobilizzazioni materiali. I principali documenti dedicati dallo Iasb a tale genere di immobilizzazione sono lo Ias 16 Immobili, impianti e macchinari e lo Ias 40 Investimenti immobiliari. Infine per quanto riguarda le immobilizzazioni finanziarie, occorre prendere a base quanto disposto dal Codice civile negli artt e 2426 c.c.; per le partecipazioni immobilizzate gli artt e 2424-bis c.c.; per le informazioni di nota integrativa gli artt. 2426, 2427 e 2428 c.c.; per le azioni proprie gli artt e 2357-bis. Inoltre occorre prendere a base sia il principio contabile nazionale Oic 20 per quanto attiene ai principi contabili che riguardano il sistema a valori storici per la rilevazione di partecipazioni, altri titoli e azioni proprie, sia il principio contabile nazionale Oic 21, per quanto riguarda i criteri di rappresentazione e di valutazione delle partecipazioni 12

10 col metodo del patrimonio netto e anche per le informazioni complementari richieste dal metodo stesso. Per i principi contabili internazionali invece non è presente una disciplina appositamente dedicata alle immobilizzazioni finanziarie. Si fa riferimento piuttosto al più vasto campo degli strumenti finanziari, che sono trattati dallo Ias 28 Contabilizzazione in collegate, dallo Ias 32 Strumenti finanziari: esposizioni nel bilancio e informazioni integrative, dallo Ias 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione, e dall Ifrs 7 Strumenti finanziari: informazioni integrative. Oggetto del lavoro I principi contabili internazionali rappresentano la più grossa novità in materia contabile degli ultimi tempi, e pertanto ho ritenuto interessante approfondire alcuni aspetti della loro applicazione su quella parte del bilancio che in Italia è considerata strategica: le attività immobilizzate. Dopo aver brevemente introdotto i principi contabili internazionali nel loro complesso, descrivendone la storia e le finalità, l analisi si sposta sull applicazione concreta di alcuni di questi principi sul bilancio d impresa, mettendola a confronto con la prassi contabile italiana ed evidenziandone similitudini e differenze. Ogni capitolo tratta una specifica classe di immobilizzazioni, seguendo l ordine di esposizione in bilancio che vede prima le immobilizzazioni immateriali, quindi quelle materiali e poi quelle finanziarie. In ogni capitolo vengono illustrati i principi contabili italiani relativi alla classe e la loro applicazione, e i corrispondenti principi contabili internazionali. Siccome la materia oggetto del lavoro è costituita da principi contabili aventi un valore normativo, tutti gli studi fanno riferimento alle fonti normative comunitarie e nazionali fornite dagli organismi contabili. La bibliografia fa quindi riferimento principalmente sui documenti emessi da tali organismi, come l Oic e lo Iasb, e così gran parte della letteratura sulla materia poggia sull interpretazione (e anche sulla traduzione) dei principi forniti dagli stessi organismi che li hanno emessi. 13