Dalla. misurazione alla gestione del rischio operativo. Prof.ssa Simona Cosma Università di Lecce

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1 Dalla misurazione alla gestione del rischio operativo Prof.ssa Simona Cosma Università di Lecce 1

2 Contenuti Quadro di riferimento Aspetti da presidiare La relazione tra misurazione e gestione 2

3 Quadro di riferimento (1) International convergence of capital measurement and capital standards Direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE del Parlamento Europeo e del Consiglio Istruzioni di vigilanza di Banca d Italia Documenti per la consultazione 3

4 Quadro di riferimento (2) Due riflessioni che riguardano: 1. gli aspetti da presidiare per garantire l efficacia l di un sistema di Operational Risk Management 2. la relazione tra l attivitl attività di misurazione e l attivitl attività di monitoraggio/gestione del rischio operativo 4

5 Aspetti da presidiare (1) Rischio Concentrare l attenzione verso la risoluzione di problematiche relative alle singole componenti dell infrastruttura di ORM e trascurare problematiche soft, di natura trasversale, in grado di compromettere l efficacia del modello creato. E necessario svolgere costantemente analisi di coerenza presidiando quei meccanismi che consentono al sistema di evolvere coerentemente e di esplicare i massimi benefici attesi. 5

6 Aspetti da presidiare (2) Problematiche trasversali: Resistenza da parte di responsabili di processo, unità e funzioni specialistiche e dei referenti di ORM a compiere le nuove attività loro affidate Attendibilità dei dati di input soggettivi Conflitti interfunzionali Sottodimensionamento della funzione di ORM Scarsa diffusione del linguaggio degli eventi pregiudizievoli 6

7 Aspetti da presidiare (3) Fabbisogni e criticità organizzative Ampliamento dei ruoli di responsabili di processo, di unità e di funzioni specialistiche e dei referenti di ORM in assenza di adeguati meccanismi di misurazione e incentivazione del contributo individuale offerto all ORM Utilizzo di dati di input soggettivi in assenza di meccanismi di valutazione della performance delle unità di business in grado di penalizzare stime troppo conservative 7

8 Aspetti da presidiare (4) Continua Presenza di nuove e intense relazioni interfunzionali, talvolta conflittuali senza sufficiente formalizzazione Utilizzo di tecniche di valutazione del rischio qualitative e quantitative innovative in assenza di un dimensionamento e un articolazione sufficiente della funzione centrale di ORM Coinvolgimento di tutti i livelli della struttura organizzativa in assenza di uno stile bottom-up nelle modalità di esecuzione di alcune fasi del processo di identificazione e valutazione del rischio 8

9 La relazione tra misurazione e gestione (1) La relazione tra l attività di misurazione e di gestione del rischio operativo è un interdipendenza intensiva poiché le azioni da compiere devono essere aggiustate l una rispetto all altra e condividono molti strumenti/risorse. Le problematiche da risolvere nella misurazione, nel monitoraggio e nella mitigazione condizionano l efficacia reciproca. 9

10 La relazione tra misurazione e gestione (2) Criticità della misurazione: Ridotta numerosità dei dati in alcune celle event type/business line, significatività dei dati esterni e tecniche di integrazione dei risultati qualitativi e quantitativi Stima della frequenza e dell entità delle perdite derivanti dagli eventi rari ad alto impatto effettuata sia attraverso l analisi di scenario che attraverso le tecniche EVT 10

11 La relazione tra misurazione e gestione (3) Continua Qualità dei dati di input, qualitativi e quantitativi; la problematica è acuita se il calcolo delle perdite attese e inattese è effettuato per business lines, a causa della difficoltà di classificare le attività secondo le indicazioni regolamentari Stima dell effetto di correlazioni e dipendenze sul requisito patrimoniale 11

12 La relazione tra misurazione e gestione (4) Criticità del monitoraggio e della mitigazione: Carenza di iniziative di rilevazione, in forma anonima, di un set di indicatori che consentano il benchmarking tra le banche Scarsa trasparenza nel risk pricing delle polizze Rischi di overlaps o gaps nelle coperture per la struttura dei contratti Rischio di controparte, rischio di liquidità e payment uncertainty 12

13 La relazione tra misurazione e gestione (5) Misurazione Reti bayesiane Catene di Markov Monitoraggio Keyriskindicators Analisi di scenario Gestione 13