Capitali di rischio per le infrastrutture e il partenariato pubblico privato

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1 Capitali di rischio per le infrastrutture e il partenariato pubblico privato Aggiornamento a Settembre Società del Gruppo

2 Contenuti Profilo Offerta Investimenti 4 Contatti 2

3 Obiettivi e modello di business EQUITER S.p.A. è una società del Gruppo Intesa Sanpaolo controllata dalla Capogruppo e dedicata agli investimenti in equity in 4 settori strategici per lo sviluppo del Paese: infrastrutture, utilities, immobiliare pubblico e ambiente. EQUITER dialoga con aziende private ed enti pubblici al fine di realizzare co-investimenti e partnership, utilizzando strumenti diversificati in base alla tipologia di progetto da sviluppare: dall investimento diretto al project finance, alla sponsorizzazione e advisory di fondi chiusi. Valorizzare il territorio Favorire lo sviluppo del partenariato pubblico e privato Promuovere forme di coinvestimento di fondi pubblici e capitali privati Sviluppare le infrastrutture 3

4 Organi sociali Consiglio di Amministrazione Presidente Vice Presidente Amministratore delegato Consiglieri Collegio sindacale Presidente Sindaci effettivi Sindaci supplenti Gianluigi Garrino Mario Mauro Carla Patrizia Ferrari Giovanni Del Tin Giovanni Maria Ferreri Roberto Walter Firpo Andrea Mayr Alessandro Gallone Marco Dell Acqua Luciano Quattrocchio Alessandro Cotto Riccardo Petrignani 4

6 Settori di intervento EQUITER opera e investe in un mercato in forte crescita, che va dall edilizia pubblica all energia, passando per trasporti e ambiente. IMMOBILIARE PUBBLICO INFRASTRUTTURE Investimento in società concessionarie (autostrade, aeroporti, metropolitane, ferrovie, porti,...) Valorizzazione del patrimonio immobiliare pubblico Trasformazione e riqualificazione urbana Riconversione di immobili in nuove infrastrutture economiche e sociali AMBIENTE Sviluppo delle fonti energetiche rinnovabili (fotovoltaico, eolico, biomasse) Investimento in progetti ecosostenibili Presenza nel trading sui crediti di emissione di anidride carbonica (carbon assets) UTILITIES Investimento nei servizi pubblici locali: energia, acqua, rifiuti, gas, trasporto pubblico 6

7 Clienti & Partners EQUITER interagisce con soggetti pubblici e imprese private, con l obiettivo di sviluppare progetti di partenariato di interesse pubblico. EQUITER coinvolge nei progetti altri investitori istituzionali, interessati a far crescere il territorio a vantaggio di tutta la collettività. ENTI PUBBLICI Regioni Province Comuni CO-INVESTITORI AZIENDE Altri Enti coinvolti nella gestione del territorio Fondazioni bancarie Cassa Depositi e Prestiti Società di costruzione Aziende industriali attive nelle energie rinnovabili Società concessionarie di trasporto Fondi pensione Società di gestione di fondi di private equity Altri soggetti istituzionali italiani ed esteri Local utilities 7

8 Strumenti EQUITER utilizza l intera gamma di strumenti di impiego del capitale di rischio. Un offerta ampia e diversificata per proporsi al mercato con la massima flessibilità ed efficacia. FONDI CHIUSI PARTNERSHIP OPERATIVE EQUITER può decidere di costituire partnership operative per condividere ogni aspetto strategico e gestionale del progetto. Per le infrastrutture in grado di generare flussi di cassa autonomi, EQUITER può investire capitale proprio in operazioni di project finance, una tecnica consolidata che garantisce molti vantaggi in termini di efficienza e risparmio di risorse pubbliche. INVESTIMENTI DIRETTI EQUITER seleziona società e progetti, investendo direttamente nel capitale dell azienda partner. EQUITER partecipa attivamente alla governance delle società partecipate, di regola esprimendo almeno un membro nel consiglio di amministrazione. EQUITER si occupa della sottoscrizione diretta di quote e advisory nella strutturazione e gestione di fondi infrastrutturali, ambientali e immobiliari pubblici. l fondi di investimento chiusi permettono di coinvolgere più investitori su progetti complessi, come la costruzione di infrastrutture, la valorizzazione del patrimonio immobiliare pubblico, lo sviluppo di iniziative eco-compatibili. 8

10 Portafoglio investimenti EQUITER gestisce 22 partecipazioni, per un controvalore a giugno 2010 di circa 250 milioni di euro. Il portafoglio è costituito da utilities quotate, società concessionarie di pubblici servizi, fondi infrastrutturali, immobiliare pubblico e progetti ambientali. Concentrato al 95% sul mercato italiano, il portafoglio di EQUITER si caratterizza per: Società non quotate 60% Composizione per tipologia di investimento Societ à quotat e 26% Fondi 14% il peso significativo delle società non quotate la rilevanza degli investimenti nei settori infrastrutture e utilities Utilities 30% Composizione per settore Ambiente 10% la prevalenza di quote qualificate (presenza di rappresentanti EQUITER nei Consigli di Amministrazione delle partecipate). Infra - st rut t ure 56% Immobiliare 4% 10

11 Investimenti nel settore Utilities IREN S.p.A. Sede: Reggio Emilia Multiutility quotata, nata dalla fusione di Enìa in Iride, attiva nei settori energia elettrica, gas, acqua e ambiente 2,45% Esprime un membro nel CdA della Società HERA S.p.A. Sede: Bologna ACEGAS APS S.p.A. Sede: Trieste Multiutility quotata, leader nei servizi ambientali, idrici ed energetici, fortemente radicata in Emilia Romagna 1% Insieme ad altri azionisti di minoranza, designa 3 dei 18 membri del CdA Multiutility quotata con un ruolo primario nel Nord Est nei settori energia elettrica, gas, acqua e ambiente 3,6% Esprime un membro nel CdA della Società ACQUE POTABILI S.p.A. Sede: Torino Utility quotata attiva nel servizio idrico integrato su scala nazionale 9% Esprime un membro nel CdA della Società IRIS S.p.A. Sede: Gorizia Multiutility attiva nella gestione integrata delle risorse energetiche (gas ed energia elettrica) e dei servizi ambientali 8% Esprime un membro del CdA, d intesa con la Fondazione Cassa di Risparmio di Gorizia 11

12 Investimenti nel settore Infrastrutture (1/3) AUTOSTRADA BS-PD S.p.A. Sede: Verona AEROPORTI HOLDING S.r.l. Sede: Caselle Torinese (Torino) PEDEMONTANA LOMBARDA Sede: Milano SAGAT S.p.A. Sede: Caselle Torinese (Torino) Società, detta Serenissima, concessionaria fino al 2026 delle autostrade A4 Brescia-Padova e A31 Valdastico per un totale di 182 km 6% Esprime un membro nel CdA della Società Holding finanziaria che detiene il 33,4% nella società quotata Aeroporto di Firenze e il 7,2% nella concessionaria dell Aeroporto di Bologna 35% Esprime un membro nel CdA della Società Società concessionaria dal 1990 del progetto in project finance di viabilità a scorrimento veloce a nord di Milano, tra Varese e Bergamo (157 km - inizio lavori: febbraio 2010) 20% Esprime un membro nel CdA della Società Società concessionaria fino al 2035 della gestione dello scalo aeroportuale di Torino Caselle 12,4% Esprime un membro nel CdA della Società AUTOVIE VENETE S.p.A. Sede: Trieste Società concessionaria fino al 2017 delle tratte autostradali A4 Venezia-Trieste, A23 Palmanova-Udine Sud e A28 Portogruaro- Pordenone-Conegliano per un totale di 189 km 0,8% - 12

13 Investimenti nel settore Infrastrutture (2/3) SERENISSIMA SGR S.p.A. Sede: Verona PEDEMONTANA VENETA S.p.A. Sede: Verona Società di gestione del risparmio dedicata allo sviluppo di fondi immobiliari, di emanazione della concessionaria autostradale Brescia Padova 4,4% - Società di progetto costituita nel 2002 con lo scopo di realizzare il tratto di superstrada a pedaggio che dovrebbe connettere la A4 da Vicenza alla A27 nei pressi di Treviso (132 km) 2% Esprime uno degli 11 membri del CdA della Società ESPIRITO SANTO INFRASTRUCTURE FUND Fondo di private equity di diritto portoghese, gestito da Espirito Santo Capital (gruppo bancario Espirito Santo). Investe in concessionarie di progetti in PPP, prevalentemente greenfield, nei settori trasporti, edilizia pubblica, energia rinnovabile 15,7% Esprime un esponente nel Comitato di Investimento avente funzione consultiva e un membro dell Advisory Committee HENDERSON PFI SECONDARY FUND Fondo, costituito in forma di limited partnership di diritto inglese, con una dimensione di 328 milioni di sterline. Investe in progetti infrastrutturali già in fase operativa, realizzati in PPP, con un focus geografico sul Regno Unito 1,5% - 13

14 Investimenti nel settore Infrastrutture (3/3) FONDO PPP ITALIA Target di investimento Fondo chiuso di diritto italiano gestito da Fondaco SGR e riservato a investitori qualificati (BEI, KFW, Banco Espirito Santo, CDP, Fondazione Cariplo, Fondazione Cariparo, Compagnia di San Paolo, EQUITER). La dimensione del Fondo è di 120 milioni di euro, la durata di 12 anni, con un investment period di 6 anni Il Fondo si focalizza su progetti sviluppati in Italia, con la sola eccezione di progetti cross border. Il Fondo investe prioritariamente in progetti il cui valore è compreso tra i 10 e i 350 milioni di euro e si rivolge a società concessionarie per la costruzione e gestione di infrastrutture pubbliche: edifici pubblici (ospedali, scuole, asili, etc.), sviluppo urbano, turismo (porti, etc.), trasporti (parcheggi, tram, etc.), public utilities (reti energia/gas/acqua), ambiente (energie rinnovabili, trattamento acque) 12,2% Ruolo di EQUITER nella governance EQUITER è advisor e investitore del Fondo. Attraverso un contratto di advisory, EQUITER è infatti responsabile della ricerca, selezione e monitoraggio degli investimenti del Fondo. L attività viene svolta da un nucleo dedicato di specialisti in project finance e private equity con esperienza e track record nella realizzazione di progetti infrastrutturali EQUITER esprime inoltre un membro nel Comitato di Investimento 14

15 Investimenti nel settore Ambiente ENERPOINT S.p.A. Sede: Desio (Milano) ENERPOINT ENERGY S.r.l. Sede: Desio (Milano) FONDO AMBIENTA I AMBIENTA SGR S.p.A. Sede: Milano GICA S.A. Sede: Lugano (Svizzera) Leader italiano nel segmento downstream dell'industria fotovoltaica (distribuzione, vendita e installazione di impianti) 20% Esprime un membro nel CdA della Società Joint venture tra Enerpoint ed EQUITER per la produzione e vendita di energia fotovoltaica mediante l installazione di centrali fv di proprietà 50% Esprime 2 dei 4 membri del CdA della Società Fondo comune chiuso da 125 milioni di euro, riservato ad investitori qualificati. Rappresenta il più grande fondo di private equity dedicato al business ambientale in Europa 9% Esprime un membro nel Comitato Investimenti del Fondo Società di gestione del risparmio specializzata nel settore ambientale (energie rinnovabili, tutela ambientale, risparmio energetico, biocarburanti). Gestisce il Fondo Ambienta I. 20% Esprime un membro nel CdA della Società Società internazionale attiva nel trading di carbon asset. Acquista a termine i diritti di emissione da aziende e progetti ambientalmente virtuosi per poi collocarli sul mercato o presso i suoi azionisti industriali 25% Esprime 2 membri nel CdA ed un membro nel management team 15

16 Investimenti nel settore Immobiliare Pubblico FONDO CITTA DI TORINO Fondo chiuso immobiliare di sviluppo, proprietario di 19 immobili trasferiti dal Comune di Torino ad un valore complessivo di 131 milioni di euro. Il valore del fondo al netto dell indebitamento non recourse è 34 milioni di euro. Il fondo ha una durata prevista di 5 anni 29% Ruolo di EQUITER nella governance EQUITER ha ricoperto il duplice ruolo di advisor nella formulazione dell offerta tecnica e economica presentata al Comune e di investitore accanto a Pirelli RE e Città di Torino. EQUITER esprime due esponenti nel Comitato Consultivo Del portafoglio del Fondo fanno parte immobili di pregio situati nelle vie centrali di Torino (Palazzo Villa che si affaccia su Piazza San Carlo, Palazzo Ceriana Racca in Via Arsenale, l edificio di Via Garibaldi che fronteggia Palazzo Civico, la settecentesca Villa Moglia, Palazzo Gualino in Corso Vittorio Emanuele) e aree industriali da convertire e riqualificare, per un superficie commerciale complessiva di mq 16

18 Contatti Struttura Nome Telefono Amministratore Delegato Carla Patrizia Ferrari Investimenti Alberto Eichholzer Pianificazione e Valorizzazione Portafoglio Enrico Bertoni enrico.bertoni@intesasanpaolo.com Legale e Gestione Risorse Maria C. Smarrelli maria.smarrelli@intesasanpaolo.com Team Advisory Fondo PPP Italia Piero Atella piero.atella@intesasanpaolo.com SEDE: UFFICI: Corso Massimo d Azeglio, 38/A TORINO Via Montebello, MILANO Via Toledo, NAPOLI 18