DISPOSIZIONI SPECIFICHE PER IL FONDO INTERNO COLLETTIVO Z54 FFL MULTI BONUS CAPPED 2

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1 DISPOSIZIONI SPECIFICHE PER IL FONDO INTERNO COLLETTIVO Z4 FFL MULTI BONUS CAPPED 2 1. INFORMAZIONI ED OBIETTIVO DEL FONDO INTERNO FFL MULTI BONUS CAPPED 2 è un Fondo Interno Collettivo di tipo N (di seguito Fondo Interno), conforme alla circolare 08/1 del Commissariat aux Assurances del Grand Ducato del Lussemburgo ed è strutturato sotto forma di Certificato. Il Certificato sottostante al Fondo Interno è emesso da BNP Paribas Arbitrage Issuance BV e garantito da BNP Paribas (rating Moody s: a2, Standard & Poors: a+, Fitch: a+) che rimane garante in modo incondizionato ed irrevocabile di qualsiasi somma che potrebbe essere dovuta a titolo del Certificato. Importante: Si richiama l attenzione dell Investitore-contraente sul fatto che il Fondo Interno Collettivo FFL MULTI BONUS CAPPED 2 non offre alcuna garanzia in capitale. Il pagamento delle cedole e del rimborso a scadenza, non è prestata da Cardif Lux Vie ma ricade esclusivamente sull emittente del Certificato BNP Paribas Arbitrage Issuance BV. Attenzione: Il Fondo Interno Collettivo FFL MULTI BONUS CAPPED 2 è costituito in prospettiva di un investimento che rimanga attivo per tutta la durata di vita del Fondo Interno Collettivo. Pertanto si raccomanda vivamente all Investitore-contraente di sottoscrivere quote di questo Fondo Interno Collettivo soltanto se si ha l intenzione di conservarle fino alla scadenza prevista dal Fondo Interno Collettivo stesso. Se l Investitore-contraente riscatta le quote prima del 06 aprile 2021, (la data di maturità effettiva del Fondo Interno), il prezzo che sarà corrisposto dipenderà dai parametri del mercato nel giorno di realizzo (deduzione fatta delle spese di riscatto) e, di conseguenza, potrà essere diverso (inferiore o superiore) dall importo risultante dall applicazione della formula annunciata. Obiettivo di gestione: L obiettivo di gestione del Fondo Interno FFL MULTI BONUS CAPPED 2 è di garantire, nell orizzonte temporale di 8 anni e, più precisamente, dal 04 aprile 2013 al 06 aprile 2021, un valore della quota calcolato in funzione dell anda- mento del peggiore dei due Indici Sottostanti inclusi nel Paniere di Riferimento (EuRO STOXX 0 e ) che rappresentano l andamento di 2 differenti mercati azionari dei paesi industrializzati europei. L obiettivo di gestione del Fondo è anche di distribuire tre cedole il primo anno di sua attività. L Indice Euro Stoxx 0 è il principale indice azionario europeo. L Indice è composto dalle 0 azioni a maggiore capitalizzazione appartenenti alla zona Euro. L indice Index è l indice borsistico delle cento imprese britanniche con la migliore capitalizzazione quotate alla borsa di Londra. Cedole al primo anno: 04/06/2013 = 3,0% x 0 Euro = 1, Euro per ogni quota 04/07/2013 = 3,0% x 0 Euro = 1, Euro per ogni quota 0/08/2013 = 3,0% x 0 Euro = 1, Euro per ogni quota 1 Alla scadenza, il 06/04/2021, il rimborso sarà effettuato secondo il valore finale degli indici alla scadenza in rapporto al valore iniziale considerato (livello degli indici al 04 aprile 2013). Per calcolare la performance alla scadenza (06/04/2021), sono possibili due scenari: Periodo di Osservazione: il periodo di osservazione é il periodo che intercorre tra il 04 aprile 2013 ed il 26 marzo 2021 (incluso). - Se in ogni momento durante il periodo di osservazione i livelli di tutti gli indici sono sempre stati superiori al del livello di riferimento rispettivo (livello di ciascun indice rilevato al 04 aprile 2013), in questo caso ciascuna quota detenuta sarà rim- borsata a 100 EUR indipendentemente dalla performance di ciascun indice ala scadenza. WM-IT-L2II DS-FFL MULTI BONUS CAPPED 2 Z4-it Cardif lux vie Société Anonyme 23-2 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg TVA : LU r.c.s luxembourg N B tél. : Fax : info@cardifluxvie.lu

2 - Se in ogni momento durante il periodo di osservazione il livello di almeno un indice é stato inferiore alla rispettiva barriera del del suo livello di riferimento. In questo caso ciascuna quota detenuta sarà rimborsata a 0 EUR moltiplicato per la performance del peggiore indice del Paniere, con un massimo di 100 EUR. Da notare che se l indice perde l integralità del suo valore, la quota non sarà rimborsata. FUNZIONAMENTO Scenario 1: in ogni momento durante il periodo di osservazione tutti gli indici sono sempre stati superiori al del rispettivo livello di riferimento (livello di ciascun indice rilevato al 04 aprile 2013) In questo caso ciascuna quota detenuta sarà rimborsata a 100 EUR indipendentemente dalla performance di ciascun indice. Analiticamente: Rimborso = 100 EuR x Numero delle quote detenute Scenario 2: in ogni momento durante il periodo di osservazione almeno un indice ha raggiunto o violato in qualsiasi momento la barriera del del rispettivo livello di riferimento In questo caso ciascuna quota detenuta sarà rimborsata a 0 EUR moltiplicato per la performance del peggiore indice componente il Paniere, con un massimo di 100 EUR. Da notare che se l indice peggiore perde l integralità del suo valore la quota non sarà rimborsata. Analiticamente: Rimborso = Min [ 100 EuR ; 0 EuR x Worst Performance ] x Numero delle quote detenute Individuazione della Worst Performance: La Worst Performance è la performance più bassa, come espresso dalla formula: Worst Performance = min [ Performance (Euro Stoxx 0 ) ; Performance( ) ] Con: Performance = Valore dell Indice Finale / Valore di Riferimento dell Indice Valore dell Indice Finale = Valore dell Indice al 26/03/2021 Valore di Riferimento dell Indice = Valore dell Indice al 04/04/2013 = per ciascun indice compreso nel Paniere, del proprio Valore di Riferimento Per Euro Stoxx 0 e il livello di riferimento è il livello di chiusura alla data di strike (04/04/2013). Gli indici sono considerati in punti indice escludendo il rischio derivante dalle conversioni delle valute dei sottostanti. ESEMPLIFICAZIONI DEI POSSIBILI RIMBORSI A SCADENZA* Esempio 1: almeno un Indice scende durante la vita del prodotto almeno una volta sotto la relativa barriera de Indice Euro Stoxx 0 8% 6% Valore finale in percentuale rispetto 130% 7% 2 A scadenza: 7% x EUR 0 = EUR 37, Euro Stoxx 0 130% 7% Rimborso di EUR 37, per certificato (cioé 7% x EUR 0)** L Indice Worst-of ha perso il 2% e il rimborso é proporzionale a questa performance * Gli scenari qui illustrati sono puramente ipotetici e non rappresentano in alcun modo la possibile performance futura dello strumento. ** Si ricorda che il Certificato corrisponde 3 Cedole Fisse del 3%, oltre al valore di Rimborso a Scadenza. WM-IT-L2II DS-FFL MULTI BONUS CAPPED 2 Z4-it Cardif lux vie Société Anonyme 23-2 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg TVA : LU r.c.s luxembourg N B tél. : Fax : info@cardifluxvie.lu

3 Esempio 2: almeno un Indice scende durante la vita del prodotto almeno una volta sotto la relativa barriera de Indice Euro Stoxx 0 60% 7% Valore finale in percentuale rispetto 9% 110% A scadenza: 9% x EUR 0 = EUR 47, 110% Euro Stoxx 0 9% Rimborso di EUR 47, per certificato (cioé 9% x EUR 0)** L Indice Worst-of ha perso il % e il rimborso é proporzionale a questa performance Esempio 3: nessun Indice scende durante la vita del prodotto sotto la relativa de Indice Euro Stoxx 0 9% 90% Valore finale in percentuale rispetto 10% 110% A scadenza: 200% x EUR 0 = EUR 100 Euro Stoxx 0 10% 110% Rimborso di EUR 100 per certificato (cioé 200% x EUR 0) ** 2. QUANDO E COME SI OPERA L INVESTIMENTO IN QUESTO Fondo Interno Collettivo L investimento iniziale avrà luogo il 04 aprile 2013 Al 04 aprile 2013, l attribuzione delle unità di conto al contratto si effettuerà in base al prezzo di questo giorno di valorizzazione, fissato a 0 EUR e secondo le regole definite dalle presenti disposizioni specifiche, dalle condizioni generali e dalle condizioni particolari del contratto. 3 Tra le date d apertura e di termine del Fondo Interno Collettivo (nel limite degli stock di quote disponibili). L attribuzione delle unità di conto al contratto si effettuerà in base al prezzo d acquisto del giorno di valorizzazione a seguito della ricezione del premio, della proposta assicurativa, e di qualsiasi altro documento richiesto dalla Compagnia, conformemente alle regole definite dalle presenti disposizioni specifiche, dalle condizioni generali e dalle condizioni particolari del contratto. Il prezzo d acquisto sarà calcolato in base alla valorizzazione del Certificato sottostante al Fondo Interno Collettivo. ** Si ricorda che il Certificato corrisponde 3 Cedole Fisse del 3%, oltre al valore di Rimborso a Scadenza. WM-IT-L2II DS-FFL MULTI BONUS CAPPED 2 Z4-it Cardif lux vie Société Anonyme 23-2 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg TVA : LU r.c.s luxembourg N B tél. : Fax : info@cardifluxvie.lu

4 3. Quando e come si opera il riscatto delle unità prima del termine del Fondo Interno Collettivo? 3.1. Domanda di riscatto su iniziativa dell Investitore-contraente Benché vivamente sconsigliato dalla Compagnia, considerando l assenza di una garanzia di un mercato organizzato per questo tipo di prodotti, lo smobilizzo delle unità di conto si opera al giorno di valorizzazione successivo la data di ricezione della domanda di riscatto o switch e dei documenti richiesti dalla Compagnia. AVVERTENZA Richiamiamo l attenzione dell Investitore-contraente sul fatto che il valore ottenuto, in occasione di uno smobilizzo di unità di conto del Fondo Interno, può variare considerevolmente rispetto alla valorizzazione dello stesso. Di conseguenza l Investitore-contraente si assume i rischi di mercato legati al riscatto prima del termine previsto. Inoltre: - nel caso di una domanda di riscatto che intervenga prima della chiusura del Fondo Interno, sarà applicata all importo riscattato una penalità d uscita pari al 1%, - nel caso di una domanda di riscatto entro 2 mesi dalla data d apertura del Fondo Interno (cioè dal 0 aprile 2013 al 30 maggio 2013), saranno prelevate delle spese di riscatto complementari pari al 6% decrescenti a settimana. 3.2 Al decesso dell assicurato Se i beneficiari del contratto lo desiderano o se la Compagnia si trova nell impossibilità di vendere le unità di conto del Fondo Interno Collettivo, queste potranno essere trasferite (fino alla data di scadenza del fondo stesso) su un nuovo contratto d assicurazione, a loro nome, non gravato da spese di sottoscrizione. Qualora il Fondo investisse in attivi diventati illiquidi, al fine di mantenere la parità tra gli Investitori-contraenti, la Compagnia si riserva il diritto di dividere il Fondo in due sotto-fondi per separare gli attivi illiquidi da quelli liquidi. Alla data di scissione, ciascuno di questi sotto-fondi comprenderà lo stesso numero di quote del Fondo iniziale. In caso di domanda di riscatto, di rinuncia o al verificarsi del decesso dell assicurato, la Compagnia potrà adempiere la prestazione o il suo obbligo di pagamento, per la parte che corrisponde al sotto-fondo illiquido, mediante il trasferimento delle quote di questo sotto-fondo all Investitore-contraente o al beneficiario. Nel caso in cui risulti impossibile per la Compagnia, per qualunque motivo, di potere effettuare il trasferimento delle quote del sotto-fondo illiquido, lo stesso sarà mantenuto in attività nell ambito del contratto fino a che gli attivi sottostanti possano essere riscattati, tenendo in considerazione le limitazioni di trasferibilità proprie di questi attivi, entro i termini e ad un valore sul quale la Compagnia non ha necessariamente il controllo e per i quali la stessa non potrà essere ritenuta in alcun modo responsabile. 4. COME E QUANDO SI CALCOLA IL PREZZO DI UN UNITÀ? Il valore di una unità è uguale al valore netto del Fondo Interno Collettivo diviso per il numero di unità contenute nel Fondo Interno Collettivo in quel momento. Il valore netto del Fondo Interno Collettivo è uguale al valore netto del Certificato sottostante. - Il prezzo d acquisto di una unità in un giorno di valorizzazione sarà uguale al valore netto del Fondo Interno Collettivo diviso per il numero di unità contenute nel Fondo Interno in quel momento. - La valorizzazione del Fondo Interno Collettivo è effettuata il giovedì di ogni settimana. 4 In alcune circostanze eccezionali, la Compagnia sarà autorizzata a sospendere temporaneamente il calcolo del prezzo delle quote, più precisamente nel caso in cui: a) si verifichi un interruzione temporanea dell attività di una Borsa valori o di un mercato regolamentato le cui quotazioni siano prese a riferimento per la valorizzazione di una parte rilevante del patrimonio del Fondo Interno; la sospensione si verificherà anche durante il periodo in cui gli scambi siano soggetti a particolari restrizioni o siano sospesi; b) la situazione politica, sociale, economica, militare e monetaria - nonché nei casi di forza maggiore che, in quanto tali, siano estranei alla responsabilità e/o al controllo della Compagnia - non consentano alla medesima Compagnia di disporre degli attivi facenti parte del Fondo Interno con mezzi ragionevoli e normali, salvaguardando in ogni caso l interesse dell Investitore- contraente; WM-IT-L2II DS-FFL MULTI BONUS CAPPED 2 Z4-it Cardif lux vie Société Anonyme 23-2 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg TVA : LU r.c.s luxembourg N B tél. : Fax : info@cardifluxvie.lu

5 c) si verifichino black out dei mezzi di comunicazione utilizzati per la determinazione del prezzo degli strumenti in cui è investito il patrimonio del Fondo Interno o dei prezzi dei beni quotati presso una Borsa valori o di un mercato regolamentato; d) eventuali restrizioni di carattere eccezionale nei cambi o nei movimenti di capitali impediscano di eseguire le transazioni per conto e nell interesse del Fondo Interno, ovvero qualora operazioni di acquisto o di vendita degli attivi del Fondo Interno non possano essere eseguite a tassi di cambio normali; e) si verifichino problemi nei sistemi informatici che rendano impossibile, per cause estranee alla responsabilità della Compagnia, di calcolare il valore del Fondo Interno; f) in caso di forza maggiore.. FINESTRA D INVESTIMENTO (PERIODO COMPRESO TRA IL 27 febbraio 2013 ED IL 01 aprile 2013) Per il periodo che precede il 01 aprile 2013, i premi netti destinati al Fondo Interno FFL MULTI BONUS CAPPED 2 saranno investiti in un fondo monetario, Pictet Fund (LUX) - EUR Liquidity (codice ISIN: LU ). La Compagnia procederà in seguito, gratuitamente, ad uno switch delle unità del fondo monetario per un re-investimento nel Fondo Interno Collettivo FFL MULTI BONUS CAPPED 2, alla data del 04 aprile Cosa avviene al termine del Fondo Interno Collettivo? Trenta giorni prima del termine del Fondo Interno Collettivo, l Investitore-contraente sarà informato per posta, all indirizzo comunicato al momento della sottoscrizione, e sarà invitato a dare istruzioni di riscatto o di switch verso un altro fondo. In mancanza di istruzioni scritte nei giorni lavorativi precedenti la data di termine, la Compagnia si riserverà il diritto di procedere, al giorno di chiusura del Fondo Interno Collettivo, ad un switch gratuito verso un fondo d attesa per preservare gli interessi dell Investitore-contraente. 7. QUALI SONO LE SPESE PRELEVATE PER LA GESTIONE? Le spese di gestione assicurativa sono definite dalle condizioni generali e dalle condizioni particolari del contratto. Sono prelevate in diminuzione del numero di unità ad ogni operazione e, in tutti i casi, almeno una volta al trimestre sul valore acquisito all ultimo giorno di ogni trimestre civile in funzione della durata di presenza nel Fondo Interno Collettivo durante il trimestre. 8. FISCALITÀ La fiscalità applicabile all investimento nel Fondo Interno Collettivo corrisponde a quella del contratto d assicurazione. Invitiamo pertanto gli Investitori-contraenti a consultare le condizioni generali del loro contratto e la scheda fiscale corrispondente al loro Paese di residenza. 9. DIVERSi Le quote non sono trasferibili, cioè non possono essere direttamente cedute a terzi; gli attivi di ogni Fondo Interno Collettivo restano di proprietà di Cardif Lux Vie Société Anonyme, che le gestisce nell interesse degl Investitori-contraenti. Le quote di ogni Fondo Interno possono essere oggetto di un consolidamento, o di una suddivisione, se necessario e questo senza pregiudizio per gli Investitori-contraenti. Cardif Lux Vie ha ugualmente informato il sottoscrittore che nel caso in cui il Commissariat aux Assurances negasse l ammissibilità di alcuni assets all interno del Fondo Interno Collettivo, la Compagnia procederà allo switch su altri assets ammessi dal Commissariat aux Assurances. FIRME L'Investitore-contraente WM-IT-L2II DS-FFL MULTI BONUS CAPPED 2 Z4-it Cardif lux vie Société Anonyme 23-2 Avenue de la Porte Neuve - L-2227 luxembourg TVA : LU r.c.s luxembourg N B tél. : Fax : info@cardifluxvie.lu