Gli aspetti fiscali del recesso nelle societàdi capitali

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1 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Gli aspetti fiscali del recesso nelle societàdi capitali Massimiliano Sironi 23 Settembre 2015 Milano

2 Premessa L inquadramento fiscale del recesso del socio nelle società di capitali è funzione di una serie di variabili: modalità di recesso natura del soggetto receduto natura del pagamento effetti in capo alla società partecipata 2

3 Norma di riferimento Art. 47 co.7 T.U.I.R.: Le somme o il valore normale dei beni ricevuti dai soci in caso di recesso, di esclusione, di riscatto e di riduzione del capitale esuberante o di liquidazione anche concorsuale delle societa' ed enti costituiscono utile per la parte che eccede il prezzo pagato per l'acquisto o la sottoscrizione delle azioni o quote annullate 3

4 Modalità di recesso Recesso tipico Recesso atipico Annullamento delle azioni o quote Acquisto da parte di altri soci (proporzionale) o da terzo concordemente individuato (art co.4 c.c.) REDDITO DI CAPITALE REDDITI DIVERSI DI NATURA FIN. Art. 47 co. 7 T.U.I.R. Artt. 67 e 68 T.U.I.R. Ivi compreso il caso del previo acquisto da parte della società/ dei soci/ di un terzo delle azioni/quote (cfr. circ. 26/E 2004) 4

5 Richiamo: redditi diversi di natura finanziaria Attrattività Reddito impresa IMPRESA NO IMPRESA PEX NO PEX Partecipazioni qualificate Partecipazioni NON qualificate 5

6 Richiamo: partecipazioni qualificate/non qualificate Partecipazione qualificata Tipologia Negoziati in mercati regolamentati Altri Diritti di voto esercitabili in assemblea ordinaria Partecipazione al capitale o patrimonio superiore al 2% superiore al 20% superiore al 5% superiore al 25% 6

7 Richiamo: plusvalenza partecipazioni qualificate Art. 68 co. 3 T.U.I.R. concorre alla formazione del reddito in misura pari al 49,72% (D.M. 2/4/2008) Decorrenza della nuova percentuale: dagli atti di realizzo posti in essere a decorrere dal 1 gennaio 2009 (Rel. Acc. D.M. 2/4/2008) Vecchia percentuale: 40% Art. 68 co. 4 T.U.I.R. Società residenti o localizzate in Paesi a fiscalità privilegiata (black-list white-list) con titoli non negoziati in mercati regolamentati = 100% Disapplicare norma black-list: proposizione di interpello preventivo ex art. 167 co. 5 Tuir: dalle partecipazioni non si è conseguito fin dall inizio del periodo di possesso, l effetto di localizzare i redditi in Stati o Paesi a fiscalità privilegiata. (Requisito ininterrotto) 7

8 Richiamo: plusvalenza partecipazioni qualificate/segue Somma algebrica plusvalenze e minusvalenze (sempre 49,72% o 40%; cfr. lucido precedente) Minusvalenze > Plusvalenze: eccedenza riportabile in periodi successivi, ma non oltre il quarto Condizione per il riporto di eccedenza minusvalenze: indicazione in dichiarazione L eccedenza di minusvalenze è utilizzabile solo nella medesima categoria (cfr. C.M. n.165/1998) Attenzione: le minusvalenze da black-list concorrono al 100% (non oltre il quarto, con indicazione in dichiarazione) 8

9 Richiamo: plusvalenza partecipazioni non qualificate Art. 2 co. 6 D.L. n. 138/2011 Art. 2 co. 6 D.L. n. 138/ % 26% Dal 1 Luglio

10 Richiamo: determinazione plusvalenza Somma percepita - costo/valore acquisto assoggettato a tassazione - Oneri inerenti la produzione della plusv. principio di cassa (art. 68 co. 8 T.U.I.R.) somma dilazionata su più periodi di imposta, i costi vanno rapportati in ragione del pattuito recesso parziale: utilizzo criterio L.I.F.O. = Plusvalenza 10

11 Richiamo: determinazione plusvalenza/segue Tipologia originaria valore di acquisto Successione mortis causa Valore definito o dichiarato ai fini dell'imposta di successione Donazione Costo acquisto donante (più imposta) Fattori che aumentano il valore di acquisto - versamento soci a fondo perduto; - versamento soci in c.to capitale; - rinuncia crediti da parte dei soci. (cfr. Rel. Accomp. D.Lgs. n.446/97) 11

12 Richiamo: determinazione plusvalenza/segue Modalità di determinazione del valore di acquisto per le società personale e assimilate (vale anche per artt. 115 e 116 T.U.I.R): Costo +/- Utili/perdite imputati per trasparenza utili distribuiti al socio 12

13 Altre due variabili di recesso (riconducibili art. 47 co. 7 T.U.I.R.) Acquisto di azioni proprie propedeutico all annullamento applicazione art. 47 co. 7 T.U.I.R. (cfr. C.M. n.24 3/9/1992); Assenza di riserve disponibili sufficienti riduzione c.s. art. 47 co. 7 T.U.I.R. 13

14 Redditi di capitale (art. 47 co. 7 T.U.I.R.) Soggetti IRPEF (non imprenditori) Richiamo al concetto di partecipazione qualificata [cfr. lucidi precedenti] No tassazione separata (valida solo per recesso da società di persone cfr. art. 17 co.1 lett. l T.U.I.R.) 14

15 Redditi di capitale (segue) Soggetto IRPEF non imprenditore Partecipazione qualificata Partecipazione NON qualificata Imponibile al 49,72% Imponibile al 100% (*) art. 27 co. 1-bis D.P.R. n. 600/1973 [cfr. lucido succ.] Scaglioni IRPEF ordinari (no tass.sep.) Ritenuta imposta alla fonte 26%* 15

16 Redditi di capitale - Ritenuta alla fonte Art. 27 co. 1-bis D.P.R. n.600/1973 Ritenuta applicata su: Somme/valore normale bene prezzo pagato per acquisto/costo sottoscrizione Qualora il percettore delle somme non comunichi al sostituto d imposta il valore fiscalmente riconosciuto della partecipazione La ritenuta si applica sull intero ammontare della somma corrisposta 16

17 Redditi di capitale = redditi diversi di natura finanziaria? Analogia sostanziale. Ma possono considerarsi uguali? No, perché: - se chi recede è una società semplice NO ritenuta a titolo d imposta (recesso tipico), mentre in caso di recesso atipico, considero le soglie di qualificazione; - nel recesso atipico si autoliquida sempre l imposta (nessun obbligo di comunicazione al sostituto); - compensazione con minusvalenze possibile solo nel recesso atipico (non per redditi di capitali del recesso tipico); - soci receduti non residenti - se redditi di capitale (recesso tipico) allora prodotti in Italia se erogati da soggetti residenti (cfr. art. 23 co.1 lett. b T.U.I.R.) 17

18 La rivalutazione art. 5 L. 448/2001 e seguenti Circ. n.10/e 16/3/2005: Il costo di acquisto rideterminato secondo le modalità contenute nell articolo 5 della legge 28 dicembre 2001, n. 448 è utilizzabile esclusivamente ai fini del calcolo dei redditi diversi di natura finanziaria di cui all articolo 67, comma 1, lettere c) e c-bis), del TUIR Nel recesso tipico si hanno redditi di capitale, con la conseguenza che non si può tenere in conto il costo rideterminato attraverso la rivalutazione L. 448/2001 (e delle successive riaperture di termini) 18

19 Prorogarideterminazione valore fiscale terreni e partecipazioni Norma di riferimento: art. 1 co Art. 2 co. 2 D.L. n. 282/2002 Possibilità di rideterminazione del valore fiscale di terreni e partecipazioni in società non quotate detenute da persone non imprenditori Effettuata:

20 Proroga rideterminazione valore fiscale terreni e partecipazioni Alla data di riferimento del 1 gennaio 2015 PARTECIPAZIONI TERRENI qualificate NON qualificate Con destinazione agricola Edificabili 20

21 Proroga rideterminazione valore fiscale terreni e partecipazioni Chi può rivalutare Persone fisiche Enti non commerciali Società semplici No imprenditori Sfera istituzionale No impresa commerciale 21

22 Imposta sostitutiva Partecipazioni non 4% qualificate (*) 2% Partecipazioni 8% qualificate (*) 4% Terreni 8% 4% Unica rata 30/06/2015 (**) 1 rata 30/06/ rata 30/06/ rata 30/06/2017 (*) Rileva la situazione alla data di riferimento. Non si tiene conto delle cessioni Intervenute nei 12 mesi precedenti (**) 1) Sulle rate successive alla prima si applicano gli interessi al tasso del 3%. 2) La rivalutazione si perfeziona con il versamento dell imposta (unica) o della prima rata. 22

23 Socio receduto in regime d impresa Socio receduto in regime di impresa IRPEF IRES 23

24 Regime IRES Art. 87 co. 6 T.U.I.R. (richiamo art. 86 co. 5- bis T.U.I.R.). Nell ipotesi dell art. 47 commi 5 e 7 costituiscono plusvalenze le somme o il valore normale dei beni ricevuti a titolo di ripartizione del capitale e delle riserve di capitale per la parte che eccede il valore fiscalmente riconosciuto delle partecipazioni [regolamentazione del recesso tipico] 24

25 Regime IRES (segue) circ. n.26/e del 16/6/2004 E necessario operare la scomposizione delle somme (o del valore normale dei beni) in due componenti: - quota parte di restituzione di capitale sociale e di riserve di capitale (artt. 86 e 87 T.U.I.R.); - residuo valore che costituisce utile (art. 89 T.U.I.R. base imponibile 5%) 25

26 Regime IRES (segue) Procedimento dal punto di vista operativo: determinazione dell ammontare che costituisce reddito; determinazione della quota di reddito rappresentata da eccedenze di capitale sociale e di riserve di capitale sociale (PLUSVALENZA); residua determinazione della quota di UTILE 26

27 Esempio (cfr. circ. 26/E del 2004) Costo fiscalmente riconosciuto partecipazione Somme attribuite al socio (vfr) (som) 1. reddito = (som - vfr) (red) Somme percepite a titolo di capitale/ris. capit (cs) 2. Utile = (som - cs) 500 (uti) 3. Plusvalenza = (red - uti) (plu) 27

28 Richiamo: plusvalenze esenti PEX Requisiti di accesso Ininterrotto possesso dal primo giorno del dodicesimo mese precedente quello della cessione Prima iscrizione nelle immobilizzazioni finanziarie Residenza fiscale della partecipata in Paese no black-list Esercizio di impresa commerciale (ex art. 55 T.U.I.R.) da parte della partecipata Norma Art. 87 co. 1 lett. a Art. 87 co. 1 lett. b Art. 87 co. 1 lett. c Art. 87 co. 1 lett. d 28

29 Richiamo: plusvalenze esenti PEX Esenzione del 95%; Recesso parziale: utilizzo criterio L.I.F.O.; Minusvalenze indeducibili (in caso di recesso minusvalente e NO PEX, minusvalenze deducibili); In assenza dei requisiti PEX trova applicazione l art. 86 co 5-bis T.U.I.R.; Applicazione del criterio di competenza; Per il valore fiscalmente riconosciuto: - versamenti a fondo perduto o in c.to capitale - versamenti a copertura del sottozero (R.M. n.90 del 2005) 29

30 Es.: recesso minusvalente Somme attribuite al socio (som) 1. reddito = (som - vfr) (red) Somme percepite a titolo di capitale/ris. capit (cs) 2. minusvalenza = (cs - vfr) (min) 3. utile = red (uti) 30

31 Regime IRES e recesso atipico Differenza tra somma percepita e vfr partecipazione = plusvalenza; Verifica dei requisiti PEX [cfr. lucido precedente]; In caso negativo, applicazione degli ordinari criteri [cfr. art. 86 co-5-bis T.U.I.R.] 31

32 Regime IRPEF e recesso Analogo criterio di determinazione reddito e di suddivisione componenti reddituali: - plusvalenza ordinaria o PEX (richiamo art. 58 co. 2 T.U.I.R.; misura esenzione 50,28%); - utile concorrenza al reddito complessivo per il 49,72%. Per il recesso atipico, valgono le medesime considerazioni fatte a proposito dei soggetti IRES 32

33 Beni e valore normale In capo alla società: emersione plusvalori latenti (ricavi/plusvalenze) minusvalenza indeducibile (art. 101 co.1 T.U.I.R.) in entrambi i casi un parametro essenziale è la determinazione del valore normale (art.9 T.U.I.R.) - plusvalenze (no rateazione ex art. 86 co.4 T.U.I.R.) 33

34 Effetti in capo alla società partecipata Nota DRE Emilia Romagna (n del 6/3/2007): In generale la differenza di recesso costituisce utile per il percettore; quindi non può essere dedotta in capo al soggetto che la corrisponde ex art. 109 co.9 lett. a) T.U.I.R. (recesso tipico) Conferma dall art. 91 co.1 lett. c) T.U.I.R. recesso mediante annullamento azioni proprie. La differenza tra il costo delle azioni annullate e la corrispondente riduzione di p.n. NON concorre alla formazione del reddito Per le società di persone la differenza di recesso è deducibile nell esercizio in cui sorge il diritto alla liquidazione della quota (ratio: evitare la doppia imposizione cfr. circ.ag. Entrate n. 64/E del 25/2/2008 reddito di partecipazione per il percipiente determinato con le modalità esposte per i redditi da capitale) 34

35 Riserve in sospensione d imposta Riduzione riserve in sospensione d imposta: - verificare le condizioni della sospensione d imposta; - verificare effetti in capo alla società 35

36 Riepilogo Modalità recesso tipico atipico No Impresa No Reddito di capitale Reddito di impresa Reddito diverso IRPEF IRES 36