The Business Game. Presentazione introduttiva Dott. Tiziana D Alfonso

Transcript

1 The Business Game Presentazione introduttiva Dott. Tiziana D Alfonso

2 The Business Game Srl Spin-off accademico Offre servizi di formazione manageriale, progettazione e sviluppo di business game per imprese ed enti di formazione - The Business Game srl 2

3 Contatti e riferimenti (1/2) SITI WEB DI RIFERIMENTO: sito del corso: sito della piattaforma The Business Game: pagina Facebook della piattaforma The Business Game: DOCENTE: Dott. Ing. Tiziana D'Alfonso Dipartimento di Ingegneria Informatica, Automatica e Gestionale "A.Ruberti" Stanza A120 T (+39) T (+39) dalfonso@dis.uniroma1.it orario di ricevimento: venerdi (salvo cambiamenti come indicato nella home page del sito - The Business Game srl

4 Contatti e riferimenti (2/2) Per qualsiasi informazione riguardante il funzionamento dei tornei UMC2.0 e quindi per problemi tecnici scrivere a: info@umc2.it - The Business Game srl

5 I Business Game

6 Cos è un Business Game? Un Business Game è un ambiente competitivo simulato sufficientemente aderente alla realtà, che immerge i giocatori in un contesto aziendale virtuale in cui devono prendere alcune decisioni manageriali. - The Business Game srl 6

7 Cos è un Business Game? ESERCIZIO Un valido ESERCIZIO di simulazione della vita di impresa GIOCO Un GIOCO in quanto prevede l esistenza di uno o più giocatori/team interessati al raggiungimento di un obiettivo comune che li pone in competizione reciproca SIMULAZIONE Una SIMULAZIONE in quanto sottende un modello economico atto a simulare una realtà aziendale nella sua totalità, o in una sua parte, e il mercato in cui essa compete - The Business Game srl 7

8 Caratteristiche di un torneo Suddivisione in squadre, ciascuna composta da 3-5 persone OGNI SQUADRA GESTISCE UN IMPRESA Accesso al gioco via web, i dati necessari sono: NOME dell impresa virtuale PASSWORD Vince chi ottiene il punteggio più alto di SUCCESSO AZIENDALE, misurato ad esempio in termini di successo reddituale e competitivo - The Business Game srl 8

9 Come funziona il gioco? Parametri 1 Riunione per effettuare le scelte operative e strategiche - The Business Game srl 9

10 Come funziona il gioco? 2 Inserimento delle decisioni 3 Visualizzazione dei risultati - The Business Game srl 10

11 L ambiente competitivo 11

12 Ambiente competitivo del TBG Il mercato sarà costituito dalle vostre aziende Le aziende producono 2 beni Tutte le aziende vendono questi due prodotti nello stesso mercato No potenziali entranti e no prodotti sostitutivi Clienti - The Business Game srl 12

13 Tipologia di mercato Business-to-Business (B2B) l offerta di mercato è costituita dalle aziende che producono 2 tipologie di prodotto N.B. : il numero di aziende e di prodotti presenti sul mercato viene definito all inizio del gioco e non subisce modifiche - The Business Game srl 13

14 Domanda di mercato la domanda di mercato è definita autonomamente dal software in base ad algoritmi pseudo-casuali, in grado di fornire andamenti estremamente differenti N.B. : il mercato non è in grado di assorbire un offerta superiore alla domanda N.B. : una domanda superiore all offerta non viene soddisfatta da altre imprese gli algoritmi di determinazione della domanda tengono in considerazione in particolare due parametri: trend e stagionalità - The Business Game srl 14

15 Simulazione della domanda valore medio con varianza con trend con stagionalità Consuntivo Preventivo - The Business Game srl 15

16 I prodotti Lavatrici Asciugabiancheria - The Business Game srl 16

17 Scenario ELETTRODOMESTICI Scenario: set di parametri in grado di adattare il modello ad un particolare mercato Scenario ELETTRODOMESTICI: modellizzazione del modello al mercato delle lavatrici e delle asciugabiancheria [ottenuto da un analisi di mercato svolta presso il Gruppo Electrolux ] lavatrici asciugabiancheria mercato maturo alta stagionalità mercato in forte crescita bassa stagionalità - The Business Game srl 17

18 DOMANDA AGGREGATA Lavatrici vs. Asciugabiancheria PERIODI il mercato delle lavatrici è saturo il mercato delle asciugabiancheria è in forte espansione - The Business Game srl 18

19 Il mercato Le squadre ricevono indicazioni sullo scenario (ambiente competitivo) in cui andranno a competere Parametri Nello scenario sono contenute tutte le informazioni relative al mercato Rapporto Qualità Prezzo - The Business Game srl 19

20 Il rapporto qualità-prezzo (RQP) Rappresenta la sintesi dell opinione del cliente nei confronti dei prodotti offerti dall azienda (livello concorrenziale) ed è determinato anche dal comportamento dei concorrenti Determina la quota di mercato (QM) dell azienda, poiché i pezzi venduti sono proporzionali al RQP Il RQP si definisce come la somma pesata delle tre prestazioni esterne (ciò che vede il cliente): Il prodotto offerto Il servizio offerto Il prezzo di vendita - The Business Game srl 20

21 Orizzonte temporale La durata della simulazione ha un orizzonte temporale di 2 anni, suddivisi a loro volta in 4 trimestri, o periodi Ciascun periodo corrisponde ad una giocata Un torneo copre un arco di tempo di 2 anni virtuali, quindi 8 periodi di gioco 8 giocate - The Business Game srl 21

22 Successo aziendale L OBIETTIVO DEL GIOCO E DI OTTENERE IL MAGGIOR PUNTEGGIO DI SUCCESSO AZIENDALE Il successo aziendale è una media ponderata di: Successo competitivo Successo reddituale Quota di Mercato (QM) Redditività (ROS, ROA, OCF, Oneri Finanziari/Fatturato) - The Business Game srl 22

23 Calendario della competizione e valutazione

24 Torneo di prova Deadline Torneo di prova 1 decisione 12/10/16 2 decisione 19/10/16 3 decisione 26/10/16 4 decisione 2/11/16 5 decisione 9/11/16 6 decisione 16/11/16 7 decisione 23/11/16 8 decisione 30/11/ The Business Game srl 24

25 Torneo Ufficiale Deadline Torneo ufficiale 1 decisione 05/12/16 2 decisione 07/12/16 3 decisione 09/12/16 4 decisione 12/12/16 5 decisione 14/12/16 6 decisione 16/12/16 7 decisione 19/12/16 8 decisione 21/12/ The Business Game srl 25

26 Calendario degli incontri 2 novembre 2016: debriefing sull andamento parziale del torneo di prova 7 dicembre 2016: debriefing sull inizio del torneo ufficiale In generale, in orario di ricevimento come da sito si riceve il singolo gruppo - The Business Game srl 26

27 Presentazione finale (1/2) Ci sono due sessioni di esami di profitto nella fascia: / Le date compariranno nel normale calendario degli esami L elaborato deve essere discusso dalla squadra in uno dei due appelli L idoneità si conferisce studente per studente (i.e., può esistere uno studente all interno della squadra che non risulta idoneo) Se un candidato non risulta idoneo ad un appello, si può discutere l elaborato negli appelli successivi - The Business Game srl 27

28 Presentazione finale (2/2) Attraverso la presentazione finale in formato powerpoint ogni gruppo dovrà chiarire - utilizzando le nozioni e i modelli di analisi strategica appresi durante gli insegnamenti frequentati nel corso di laurea - la strategia adottata dalla propria impresa argomentando le proprie scelte in relazione al contesto competitivo e al comportamento delle altre imprese all interno del settore. Il gruppo dovrà dimostrare l esistenza di una coerenza fra la propria strategia (e la sua evoluzione nei due anni di simulazione) e le scelte operative adottate all interno dell impresa. In particolare all interno della presentazione il team dovrà approfondire gli aspetti teorici connessi alla gestione di due delle sei aree aziendali presenti all interno del business game e contestualizzarli con la scelte adottate dalla sua impresa durante la competizione. Durante la presentazione, ed in particolare nella discussione che ne seguirà, gli studenti saranno chiamati a rispondere sulle tematiche proprie della Gestione Aziendale e dell'economia ed Organizzazione Aziendale che hanno trovato specifica applicazione nella strategia di squadra presentata. Per cui, è consigliabile seguire il laboratorio DOPO aver seguito/superato il corso di Gestione Aziendale, e DOPO aver seguito/superato il corso di Economia ed Organizzazione Aziendale. - The Business Game srl 28

29 Tesi di laurea triennale Il lavoro svolto nell ambito del laboratorio e la presentazione finale può essere utilizzata come tesi di laurea in Ingegneria Gestionale In questo caso, la presentazione dello studente verrà valutata con un punteggio da 1 a 4 punti e si effettuerà in prossimità della data di laurea in data da destinarsi davanti ad una commissione di tre docenti Lo studente deve comunicare per (dalfonso@dis.uniroma1.it) entro il 10 novembre 2016 se desidera che l elaborato venga considerato come tesi di laurea - The Business Game srl 29

30 Il Modello Economico Descrizione dei fattori economici in gioco

31 La strategia guida l organizzazione POSIZIONAMENTO COMPETITIVO ENTRO IL SETTORE STRATEGIA PIANIFICAZIONE ORGANIZZAZIONE ESECUZIONE - The Business Game srl

32 Il modello contingente VARIABILE DIPENDENTE STRATEGIA STRUTTURA ORGANIZZATIVA COMPORTAMENTO ORGANIZZATIVO RISULTATI ECONOMICI - The Business Game srl

33 Supply Chain FORNITORI Materie prime Componenti Produzione Interna Outsourcing Prodotti Finiti Prodotti Finiti Clienti - The Business Game srl 33

34 Leve della Supply Chain Fornitori Materie prime Numerosità Localizzazione Affidabilità Dimensione del lotto Componenti Numerosità Localizzazione Affidabilità Dimensione del lotto Produzione Interna Variazione capacità produttiva Manutenzione Straordinari N nuovi assunti Specializzazione nuovi assunti Turni Outsourcing Numerosità Localizzazione Affidabilità Dimensione del lotto Prodotti Finiti Variazione Capacità di stoccaggio Prodotti Finiti - The Business Game srl 34

35 Modello economico simulato stato (t-1) ingressi (t) Formule del modello offerta RQP parametri domanda venduto QM COSTI RICAVI ROS - The Business Game srl 35

36 Il modello Prestazionale

37 Modello prestazionale PRESTAZIONI AZIENDALI RQP venduto QM leve operative RICAVI COSTI R RQP = rapporto qualitàprezzo PRESTAZIONI QUOTA DI MERCATO trade-off COSTI REDDITIVITA QM = quota di mercato R = redditività - The Business Game srl 37

38 Leve operative leve produzione produzione operative interna aggregata = outsourcing = ingressi offerta Le leve si possono suddividere per aree funzionali: area marketing e commerciale area produzione area approvvigionamento area distribuzione area risorse umane area ricerca e sviluppo - The Business Game srl 38

39 Produzione interna leve operative produzione interna outsourcing produzione aggregata La produzione interna è definita come prodotto dei seguenti termini: ore di attività dell impianto: dipendono dal numero di turni di lavoro e dall incidenza degli straordinari capacità produttiva: dipende dallo scenario scelto, ma può essere aumentata in percentuale coefficiente di utilizzo: dipende dalla quantità di personale effettivo in rapporto al fabbisogno di manodopera rendimento dell impianto: dipende dalla tipologia di impianto e della manutenzione assicurata rendimento del personale: dipende dal grado di specializzazione del personale - The Business Game srl 39

40 Produzione interna leve operative produzione interna outsourcing produzione aggregata La produzione in outsourcing è calcolata come percentuale della produzione interna Produzione interna e in outsourcing insieme costituiscono la produzione aggregata dell azienda La produzione per prodotto è calcolata come percentuale della produzione aggregata in proporzione alle previsioni di vendita (leva operativa dell area marketing). L offerta totale è costituita dalla somma dei pezzi prodotti e dei pezzi presenti in magazzino. I pezzi invenduti che eccedono la capacità di stoccaggio vengono stoccati presso terzi. - The Business Game srl 40

41 Il rapporto qualità-prezzo (RQP) Rappresenta la sintesi dell opinione del cliente nei confronti dei prodotti offerti dall azienda Determina la quota di mercato (QM) dell azienda, poiché i pezzi venduti sono proporzionali al RQP. Il RQP si definisce come la somma pesata delle tre prestazioni esterne: qualità di prodotto qualità di servizio prezzo - The Business Game srl 41

42 Il rapporto qualità-prezzo (RQP) I pesi a i che definiscono il rapporto qualità-prezzo sono impostati come parametri nello scenario di gioco, ma variano nel tempo al variare delle esigenze qualitative della domanda di mercato L evoluzione di tali pesi è determinata statisticamente sulla base di algoritmi pseudo-casuali - The Business Game srl 42

43 Il rapporto qualità-prezzo (RQP) Le prestazioni esterne prodotto e servizio sono a loro volta funzione di prestazioni interne: qualità tempo flessibilità leve operative qualità tempo flessibilità Prezzo Prodotto Servizio RQP PI PE - The Business Game srl 43

44 Matrice di correlazione Leve-Prestazioni (1/2) PI PE LEVE Q T F P S Dimensione Lotto + + Co-progettazione + + Numerosità Fornitori + + Dimensione Lotto fornitori + + Flessibilità capacità stoccaggio + + Tecnologia + Flessibilità straordinari + + Risposta mercato + o Design + Tempo Credito Clienti + Specializzazione Personale + o + o continua - The Business Game srl 44

45 Matrice di correlazione Leve-Prestazioni (2/2) PI PE LEVE Q T F P S Localizzazione Fornitori + + Ampiezza Gamma + Flessibilità capacità produttiva + + Pubblicità + Assistenza Post Vendita + Flessibilità terziarizzazione + + Profondità Gamma + Modalità Trasporto + Affidabilità fornitori + + Promozione The Business Game srl 45

46 Redditività Il Return on Sales (ROS) è un indice di bilancio definito dal rapporto tra gli utili e i ricavi. leve operative RQP QM RICAVI COSTI UTILI ROS N.B. : Gli utili non servono solo ad ottenere un buona redditività; gli utili aumentano il capitale del periodo successivo, permettendo nuovi investimenti per migliorare il RQP - The Business Game srl 46

47 Come migliorare il proprio successo? Quota di Mercato Aumento gli investimenti Aumento il RQP Aumento le vendite Redditività ATTENZIONE!!! ROS = Utili = R - C = 1 - Ricavi R C R = 1 - c u (q+q ) $ x q c u = costi unitari $ = prezzo q = pezzi venduti q = pezzi invenduti Se aumento il prezzo ($) Se diminuisco i costi (c u ) Diminuisce il RQP Diminuisce il RQP Diminuiscono le vendite (q) - The Business Game srl 47

48 Successo Aziendale Chi vince?

49 TOTAL ASSETS (ATTIVO) TOTAL CURRENT ASSETS (LIQUIDITA') Cash (Cassa) Account Receivable (Crediti verso clienti) TOTAL INVENTORIES (DISPONIBILITA' E MAGAZZINO) NET FIXED ASSETS (IMMOBILIZZI TECNICI) Warehousing (Magazzini) Plant and Equipment (Capacita Produttiva) TOTAL ASSETS (ATTIVO NETTO) - The Business Game srl 49

50 EQUITY & LIABILITES (PASSIVO) CURRENT LIABILITIES (PASSIVITA' B.T.) Accounts Payable (Fornitori) Bank overdraft (Scoperto bancario) NON-CURRENT LIABILITIES (PASSIVITA' L.T.) Long Term Loan (Finanziamenti a lungo termine) TOTAL EQUITY (CAPITALE PROPRIO) Corporation Stock (Capitale sociale) Net Profit (Utile) TOTAL EQUITY & LIABILITES (PASSIVO NETTO) - The Business Game srl 50

51 Balance Sheet Bilancio negativo TOTAL CURRENT ASSETS TOTAL INVENTORIES CURRENT LIABILITIES TOTAL NON-CURRENT ASSETS NON-CURRENT LIABILITIES TOTAL EQUITY TOTAL ASSETS = TOTAL EQUITY & LIABILITES - The Business Game srl 51

52 Balance Sheet Bilancio Positivo TOTAL CURRENT ASSETS CURRENT LIABILITIES TOTAL INVENTORIES NON-CURRENT LIABILITIES TOTAL NON-CURRENT ASSETS TOTAL EQUITY TOTAL ASSETS TOTAL EQUITY & LIABILITES - The Business Game srl 52

53 Capital Employed + ACCOUNT RECEIVABLE + TOTAL INVENTORIES - ACCOUNTS PAYABLE = Working Capital + NET FIXED ASSETS = Capital Employed - The Business Game srl 53

54 Income Statement (Conto Economico) + Sales (Ricavi di vendita) - Discount (Sconto) = NET SALES (Ricavi netti) - Costo prodotti venduti - Manutenzione e ammortamenti = Gross Profit - SAR (sales administration and R&D espenses) - Altri costi = EBIT - Interessi e tasse = Net Income - The Business Game srl 54

55 Return On Assets (ROA) Ebit diviso il totale attivo meno la cassa. Valuta la redditività del capitale utilizzato da un azienda ROA = Ebit Totale attivo cassa - The Business Game srl 55

56 Operating Cash Flow (OCF) Valuta la capacità di un azienda di generare cassa con la sola attività operativa Descrive l andamento della gestione aziendale Un azienda lavora bene se ha OCF positivi in ogni periodo - The Business Game srl 56

57 Return On Sales (ROS) È il rapporto tra Utile e Fatturato Permette di valutare la redditività delle vendite di un azienda ROS = Ebit Fatturato - The Business Game srl 57

58 Oneri Finanziari / Fatturato Permette di valutare il costo del finanziamento esterno dell impresa OF/F= Oneri Finanziari Fatturato - The Business Game srl 58

59 Quota di Mercato Valuta quale azienda ha venduto più pezzi Questo valore premia l azienda con la maggiore penetrazione nel mercato, sommando le Lavatrici e le Asciugabiancheria vendute + = Quota QM di Mercato - The Business Game srl 59

60 Successo aziendale (impatto) Voce Percentuale Durata Market Share 30 % Ultimi 3 trimestri Return On Sales 25 % Ultimi 3 trimestri Return On Assets 20 % Ultimi 3 trimestri Operating Cash Flow 15 % Tutti i periodi Oneri Fin. / Fatturato 10 % Penultimo periodo - The Business Game srl 60

61 Leve Operative del TBG Ingresso nel programma e descrizione delle leve

62 Accesso al torneo dato personali - The Business Game srl 62

63 Pagina Principale domanda prevista - The Business Game srl 63

64 Analisi di mercato domanda prevista Preferenze del cliente - The Business Game srl 64

65 Pagina Principale - The Business Game srl 65

66 Walkthrough unità di misura Risultati previsti nel CE Ripartisce la produzione - The Business Game srl 66

67 Modalità di risposta al mercato PROGETTAZIONE ACQUISTI FABBRICAZIONE ASSEMBLAGGIO SPEDIZIONE MAKE TO STOCK MTS ASSEMBLE TO ORDER ATO MAKE TO ORDER MTO PURCHASE TO ORDER PTO ENGINEER TO ORDER ETO Tempo di consegna al cliente - The Business Game srl 67

68 La Previsione di Vendita Leva fondamentale per gestire la produzione: Questa leva è necessaria per bilanciare la produzione tra i due prodotti Suddivide la capacità produttiva effettiva tra le due linee di prodotto vediamo in dettaglio - The Business Game srl 68

69 Esempio Previsione di Vendita Capacità produttiva= 300 pz Previsione Lavatrici = 100 pz Previsione Asciugabiancheria = 50 pz La produzione produrrà con rapporto: Lavatrici / Asciugabiancheria = 100 / 50 Produzione lavatrici = 200 pz Produzione asciugabiancheria = 100 pz - The Business Game srl 69

70 Esempio Previsione (2) Quando la previsione è inferiore alle scorte in magazzino quel prodotto non andrà in produzione: Magazzino lavatrici Previsione lavatrici 100 pz 80 pz Produzione lavatrici 0 pz - The Business Game srl 70

71 Risultato Previsto La voce previsione di vendita è molto utile anche per ottenere delle previsioni affidabili: Dopo l inserimento dei risultati è presentata una pagina con il risultato previsto, ottenuto con un ipotetico fatturato generato dalle Previsioni di Vendita Previsioni di vendita Precise Risultato Previsto Accurato - The Business Game srl 71

72 Walkthrough Analisi finanziaria Rendimento impianto - The Business Game srl 72

73 Walkthrough - The Business Game srl 73

74 Walkthrough per entrambi i prodotti - The Business Game srl 74

75 Walkthrough N.B.: il n di persone per turno dipende dal livello di automatizzazione - The Business Game srl 75

76 Walkthrough Volume di gamma max dipende dalla flessibilità delle linee RISULTATO PREVISTO - The Business Game srl 76

77 Walkthrough - The Business Game srl 77

78 Walkthrough - The Business Game srl 78

79 Walkthrough OK NO - The Business Game srl 79

80 Walkthrough RQP vendite conto economico bilancio caratteristiche vendite - The Business Game srl 80

81 Analisi Strategica 81

82 Creazione di una strategia 1. Obiettivi strategico quota di mercato redditività 2. Analisi di mercato, della concorrenza e della propria azienda 3. Leve operative informazioni qualitative quantitative - The Business Game srl 82

83 Parametri di produzione manutenzione nominale personale nominale linee manuali linee semiautomatiche linee automatiche linee manuali linee semiautomatiche linee automatiche 410 (mila) 520 (mila) 650 (mila) costo personale tempo indeterminato stagionale interinale 5200 /trimestre 5700 /trimestre 6200 /trimestre 80% dei costi sostenuto dai componenti (20% dalle materie prime) capitale sociale iniziale (mila) - The Business Game srl 83

84 Aspetti qualitativi leve operative QUALITÀ TEMPO FLESSIBILITÀ PI PREZZO PRODOTTO SERVIZIO PE RQP QUALITA TEMPO FLESSIBILITA numerosità fornitori specializzazione personale lotto fornitori capacità produttiva personale coprogettazione modalità risposta mercato outsourcing capacità stoccaggio altro - The Business Game srl 84

85 Aspetti qualitativi leve operative QUALITÀ TEMPO FLESSIBILITÀ PI PREZZO PRODOTTO SERVIZIO PE RQP PRODOTTO SERVIZIO PREZZO marketing r&s QUALITA fedeltà FLESSIBILITA TEMPO assistenza crediti gamma prezzo - The Business Game srl 85

86 Aspetti qualitativi leve operative QUALITÀ TEMPO FLESSIBILITÀ PI PREZZO PRODOTTO SERVIZIO PE RQP Lavatrici Asciugabiancheria PREZZO PRODOTTO PREZZO PRODOTTO SERVIZIO SERVIZIO - The Business Game srl 86

87 Esempi di strategie coerenti Possibili configurazioni di gioco nella gestione dell azienda

88 Profili strategici classici DISCOUNT TOP LINE INNOVATORE NICCHIA COMMODITY leader di costo, bassi investimenti, bassa penetrazione di mercato miglior rapporto qualità-prezzo di fascia alta, alti investimenti, prezzi elevati ma scarso margine alti investimenti in design, pubblicità, tecnologia, prestazione di tempo leader nella differenziazione: alta qualità, flessibilità, gamma, prezzi elevati con elevato margine minimizzazione dei costi ma attenzione alla qualità di prodotto, alti volumi, prezzi medio-bassi - The Business Game srl 88

89 Profili strategici: leve LEVA DI INTERVENTO Discount Top Line Innovatore Nicchia Commodity modalità di risposta MTS ATO MTS MTO MTS margine di profitto alto basso medio-basso medio-alto medio-alto promozione & pubblicità basso alto molto alto molto basso medio flessibilità linee dedicate ampia gamma gamma limitata ampia gamma dedicate automazione impianti automatici automatici semiautomatici semiautomatici automatici dimensionamento lotto lotti economici a fabbisogno a fabbisogno a fabbisogno misto capacità produttiva bassa molto alta media molto alta molto alta fornitori per codice molti due due paralleli due due paralleli affidabilità fornitori discreta ottima buona buona discreta assistenza post-vendita bassa alta alta molto alta alta straordinari no no bassa media no design & tecnologia molto basso molto alto molto alto alto medio volume di gamma basso alto medio alto basso - The Business Game srl 89

90 SUCCESSO COMPETITIVO BASSO ALTO Profili strategici: posizionamento TOP LINE INNOVATORE COMMODITY DISCOUNT BASSO SUCCESSO REDDITUALE NICCHIA ALTO - The Business Game srl 90

91 SUCCESSO COMPETITIVO BASSO ALTO Profili strategici: posizionamento TOP LINE INNOVATORE COMMODITY DISCOUNT BASSO SUCCESSO REDDITUALE NICCHIA ALTO - The Business Game srl 91

92