INDICE SOMMARIO LA CENTRALITÀ DELL ASSETTO DI GOVERNO SOCIETARIO NELLE IMPRESE BANCARIE

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2 INDICE SOMMARIO INTRODUZIONE I. Il paradigma imprenditoriale sotteso al Testo unico bancario. La natura di impresa dell attività della banca nella prospettiva d indagine intorno agli assetti di governo p. 1 II. L impostazione prudenziale dell azione di vigilanza. Le finalità perseguite dall ordinamento creditizio: in particolare, il principio sistematico della sana e prudente gestione » 7 III. Lo statuto speciale dell imprenditore bancario. La supervisione pubblica di fronte alla libertà d iniziativa economica: il dialogo tra gli artt. 41 e 47 cost » 11 IV. I principi ispiratori della riforma del diritto societario. L introduzione dei tre modelli di governance. L autonomo rilievo giuridico degli assetti organizzativi ed il relativo principio di adeguatezza » 16 V. Le direttive comunitarie e l ordinamento bancario italiano. L apertura al mercato unico e gli influssi di matrice europea nella produzione legislativa domestica » 22 CAPITOLO PRIMO LA CENTRALITÀ DELL ASSETTO DI GOVERNO SOCIETARIO NELLE IMPRESE BANCARIE 1.1. Le regole di governo come momento funzionale alla realizzazione della sana e prudente gestione. L assetto organizzativo bancario nella sintesi tra libertà d impresa e vincoli di ordine pubblico p. 29

3 VIII INDICE 1.2. Le fonti primarie e subordinate in materia di organizzazione societaria. L art. 53, co. 1, lett. d), t.u.b. e l art c.c. La capillarità della regolamentazione secondaria nel tempo e nello spazio: ricognizione delle principali fasi disciplinari attraversate dalla legislazione speciale (con particolare attenzione alla Delibera CICR 5 agosto 2004, n. 1419, al Tit. IV, Cap. 11, Istruzioni di vigilanza per le banche, alle Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche) » Le peculiarità dei sistemi di governo delle banche. Le Disposizioni di vigilanza in materia di organizzazione e governo societario delle banche del 4 marzo 2008 e le deroghe al diritto comune. Modello monistico: nomina e revoca dei componenti del comitato per il controllo sulla gestione in capo all assemblea. Assetto dualistico: obbligatorietà di istituire un comitato per il controllo interno; inibizione al presidente del consiglio di sorveglianza di partecipare alle adunanze del consiglio di gestione » Il ruolo dello statuto nell impresa bancaria. Lo strumento statutario come espressione della libertà sociale di autodeterminazione. L eteronomia vestita da autonomia privata: le deroghe al regime disciplinare civilistico per il tramite delle regole statutarie indotte » 60 CAPITOLO SECONDO I NUCLEI TEMATICI AFFRONTATI DALLE DISPOSIZIONI DELLA BANCA D ITALIA IN MATERIA DI GOVERNO SOCIETARIO DELLE BANCHE 2.1. Da un innovativo interesse sul piano sostanziale Un quadro regolamentare organico in materia di assetti interni, attento tanto al momento del controllo sulla conduzione gestoria quanto a quello dell amministrazione. La valorizzazione delle singole aree nella prospettiva di una più generale adeguatezza organizzativa della società bancaria p (Segue) ad un inedita impostazione formale delle Disposizioni in materia. L articolazione del provvedimento della Banca d Italia. La tecnica della better regulation. La scansione espositiva in Principi generali e Linee applicative....» (Segue) La scelta di una disciplina per funzioni. Un approccio

4 INDICE IX più flessibile rispetto alla logica organicistica. L individuazione delle tre funzioni: supervisione strategica, gestione e controllo » Il progetto di governo societario. Il contenuto del documento, tra momento genetico dell ente creditizio e sopravvenuta modificazione delle sue regole statutarie. Analogie e differenze del progetto di governo societario rispetto ai documenti richiesti ai fini dell autorizzazione ex art. 14 t.u.b » La ripartizione chiara ed equilibrata dei compiti e dei poteri di amministrazione e controllo: l esito delle esperienze maturate nel corso del tempo. Le molteplici influenze sul processo di elaborazione delle attuali prescrizioni in materia di trasparenza organizzativa : il Testo unico della finanza; la Legge per la tutela del risparmio; il Codice di autodisciplina delle società quotate » Le deleghe amministrative e l equo riparto di competenze e responsabilità. L apporto della riforma del diritto societario del 2003: l innovazione sostanziale e sistematica insita nell art c.c. L ampliamento delle materie non delegabili nell ambito della legislazione bancaria. I presìdi volti a scongiurare il rischio di accentramento del potere ad unum....» Il sistema di circolazione dei flussi informativi. Le specifiche prescrizioni per la società bancaria nella logica di informazioni più complete e tempestive. L adozione di un apposito regolamento in merito all adeguatezza dei flussi informativi..» Il requisito dell indipendenza. L esigenza dell ordinamento bancario di dotare le figure sociali di determinati requisiti soggettivi. L autonomia di giudizio funzionale alla realizzazione di un ordine organizzativo equilibrato » Prospettive de jure condendo (riflessioni su un recente documento in materia di governance bancaria). Crisi economicofinanziaria ed assetti di governo societario. Un attenzione ricalibrata sull adeguatezza delle competenze professionali rispetto allo specifico ruolo ricoperto » 118

5 X INDICE CAPITOLO TERZO LA DIVERSA CONFIGURAZIONE DEI MOMENTI DI GESTIONE E DI CONTROLLO NELL ASSETTO DI GOVERNO TRADIZIONALE E NEI SISTEMI ALTERNATIVI 3.1. Il modello tradizionale e l ordine di ripartizione dei ruoli sociali. La posizione del collegio sindacale nella generale configurazione organizzativa. La titolarità in capo al consiglio di amministrazione delle funzioni di supervisione strategica e di gestione: luci ed ombre p Le peculiarità strutturali del sistema di amministrazione e controllo monistico. L indipendenza degli amministratori: da tratto qualificante il modello monistico (nel diritto comune) ad elemento trasversale a tutti gli assetti (nella legislazione bancaria). Le doti di accentuata dialettica interna all organo amministrativo » (Segue) Modello monistico e vigilanza bancaria: la difficile compatibilità dell assetto legale con i principi di buon governo prescritti dalla regolamentazione secondaria. Le deroghe al regime civilistico prescritte dalla Banca d Italia. Il rafforzamento del momento del controllo sulla gestione....» Il modello dualistico e l assoluta modularità dell assetto organizzativo: cenni introduttivi. Configurazione debole e forte dell assetto duale » (Segue) La labile linea di confine tra organo di amministrazione ed organo di controllo nel modello dualistico. La funzione di supervisione strategica condivisa tra consiglio di gestione e consiglio di sorveglianza (ma imputata soltanto in capo a quest ultimo «a fini di vigilanza») » Il canale informativo di cui all art. 52 t.u.b. e i poteri strumentali di controllo interno: i riflessi sugli assetti di governo alternativi. Una norma di coordinamento tra la legislazione bancaria e il diritto societario riformato, nella logica dei doveri di vigilanza informativa che gravano sull organo di controllo interno » 155

6 INDICE XI CAPITOLO QUARTO SISTEMA DUALISTICO, AUTONOMIA STATUTARIA E ORDINAMENTO DEL CREDITO 4.1. Dal tradizionale al dualistico (e ritorno?): le ragioni del recente successo del sistema duale. Processi aggregativi e moltiplicazione delle cariche sociali: una scelta organizzativa orientata da ragioni spesso opportunistiche p Il consiglio di gestione: un identità subordinata alla fisionomia del consiglio di sorveglianza. La conformazione più o meno esecutiva del consiglio di gestione in relazione ai poteri di alta amministrazione conferiti al consiglio di sorveglianza » Il consiglio di sorveglianza: organo di cogestione per il compimento di un sistema organico di contrappesi. L art terdecies, co. 1, lett. f-bis), c.c. e l istituzionalizzazione delle competenze di alta amministrazione » (Segue) Inquadramento e delimitazione dell attività di supervisione strategica espletata dal consiglio di sorveglianza. Le prescrizioni della Banca d Italia preordinate ad impedire una struttura organizzativa caratterizzata da mobili confini funzionali » (Segue) La natura giuridica della deliberazione del consiglio di sorveglianza. La qualificazione tra autorizzazione, approvazione e vera e propria decisione. Le implicazioni sul correlato ruolo del consiglio di gestione » Il consiglio di sorveglianza ed il collegio sindacale: un «indebita assimilazione». La distanza disciplinare nel diritto comune e la tendenziale armonizzazione viceversa operata dall art. 52 t.u.b. La declinazione del generale dovere di vigilanza sulla conduzione gestoria nei due assetti di governo...» Sistema dualistico e patti parasociali di gestione. Il sindacato di gestione nella prospettiva della Vigilanza bancaria. Dinamiche ed equilibri para sociali e istituzionali nell ambito dell assetto dualistico: in particolare, gli effetti di un organo di controllo formalmente investito del potere di formulare le linee strategiche » Il fenomeno dei comitati interni al consiglio di sorveglianza: competenze e responsabilità dei consiglieri di sorveglianza delegati. L istituzione obbligatoria dei comitati interni

7 XII INDICE nell ipotesi di banca organizzata secondo un sistema dualistico forte. La peculiarità di un articolazione di tipo delegato nell ambito di un organo funzionalmente preposto al controllo. Riflessioni in ordine al rapporto tra la coniugazione in uffici del consiglio di sorveglianza e il corrispettivo regime di responsabilità. La funzione (elettiva) di controllo e le (accessorie) attribuzioni di natura amministrativa del consiglio di sorveglianza: una distinzione valevole anche ai fini della disciplina applicabile, rispettivamente, al comitato per il controllo interno e agli altri comitati di anima amministrativa?.....» Il «buon governo delle società bancarie», alias un buon uso dell autonomia statutaria nel contesto della legislazione bancaria » 233 Bibliografia p. 243

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