MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT

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1 MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT Accesso: Per poter accedere alla Procedura Fondi Sella.it l utente deve essere autenticato tramite un codice Internet Banking Sella.it abilitato ad operare su un conto titoli. L accesso avviene cliccando sulla voce FONDI del menù laterale della procedura Internet Banking: La risoluzione standard (ovvero la risoluzione minima che l utente deve impostare sul monitor per visualizzare le pagine della piattaforma senza l utilizzo delle barre di scorrimento orizzontale) è di 1024 px in larghezza. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 1/49

2 La piattaforma presenta una struttura ad L rovesciata che ospita link alle funzionalità informative e dispositive più rilevanti ed il Control Box che riassume i dati operativi personali di maggior rilievo: Questa struttura rimane fissa, il corpo centrale ospiterà invece le funzionalità richiamate durante la navigazione. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 2/49

3 Control Box Il componente Control Box permette all utente di verificare i dati più rilevanti per l operatività sui fondi: - Valorizzazione portafoglio - Utile/perdita - Rendimento - Ordini in corso - Liquidità disponibile (visualizzabile cliccando sulla voce) - Modifica conti operativi - Collegamenti diretti alle maschere operative Il componente sarà sempre visibile durante l operatività e la navigazione nella Procedura Fondi Sella.it; una sorta di punto focale tramite cui l utente può tenere sotto controllo la propria posizione. NB: Control Box è l unica funzionalità (insieme alla maschera Personalizza ) che permette di modificare i conti su cui si opera: per farlo è necessario selezionare il conto titoli o il conto liquidità dai menù, quindi cliccare sul tasto cambia conto MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 3/49

4 Funds Selector Si tratta del motore di ricerca e selezione dei prodotti collocati tramite Procedura Fondi Sella.it. Considerando il numero di proprietà e variabili su cui è possibile effettuare una ricerca si è scelto di offrire all utente l opportunità di accedere ad un motore di ricerca più semplice e diretto oppure di optare, qualora necessario, per una versione più completa, dotata di un maggior numero di opzioni. E possibile accedere al Fund Selector: - dalla pagina Strumenti - dalla pagina Prodotti - impostandolo come componente della propria pagina My Fondi Fund Selector permette di effettuare ricerche con le seguenti opzioni: - Nome Società di Gestione (menù a scelta multipla) - Categoria Morningstar (menù a scelta multipla) - Rating Morningstar Cliccando il tasto viene presentato il secondo livello, da intendersi letteralmente come estensione del primo, anche dal punto di vista grafico: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 4/49

5 Considerando l elevato numero di opzioni è disponibile anche un pulsante Cancella tramite cui si annullano tutte le selezioni effettuate. Presentazione dei risultati dell estrazione: In base ai parametri selezionati dall utente verranno estratti i prodotti che soddisfano la richiesta; una selezione di dati ed informazioni relative a tali prodotti saranno presentati su più righe ed eventualmente più pagine. Le informazioni presentate sono le seguenti: - Denominazione del prodotto (link alla scheda informativa) - Società di Gestione - Categoria Morningstar - Valore quota - Rischio BS (con icona: celeste rischio minimo, rosso rischio massimo) - Rating Morningstar (con icona: 1 stella rating minimo, 5 stelle rating massimo) - Rendimento fondo (da inizio anno, 1 mese, 1 anno, 3 anni a seconda del periodo selezionato) - Icone di rimando alle funzioni dispositive E possibile ordinare ogni colonna in ordine crescente o decrescente cliccando sul simbolo posto accanto al nome della colonna. Passando il cursore sulla denominazione fondo viene riportato l ISIN; sul valore quota la data di quotazione. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 5/49

6 Portafoglio Fondi Tramite il Portafoglio Fondi l utente può visionare la composizione del conto titoli selezionato ed accedere direttamente alle maschere dispositive relative ad ogni fondo/sicav caricato Le icone presenti nella colonna Opera rimandano alle maschere dispositive di Investimento, Vendita e Switch. N.b. : i valori riportati di "Utile/Perdita" e di "Rendimento" sono riferiti alle quote in portafoglio dalla data della loro sottoscrizione; nel caso le quote derivino da switch il rendimento non comprende i rendimenti (positivi o negativi) accumulati dalla posizione precedente. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 6/49

7 Dettaglio Movimenti Fondo Dal Portafoglio Fondi, cliccando sull icona, si accede alla funzione Dettaglio Movimenti Fondo che riporta informazioni inerenti le operazioni effettuate a partire dal 01/01/2003 sul fondo depositato sul conto titoli selezionato: Sono disponibili i controvalori movimentati (somma del valore delle operazioni di sottoscrizione, rimborso e switch) ed i prezzi medi (fiscale e di carico) L elenco movimenti riporta le date di primo ed ultimo movimento, il numero di operazioni effettuate, l elenco di tutte le operazioni con la possibilità di visionarne il dettaglio ed esportarle in formato Excel. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 7/49

8 OPERATIVITA La Piattaforma Fondi Sella.it permette di operare on line inserendo ordini di sottoscrizione, rimborso e switch. Per selezionare il conto liquidità su cui accreditare/addebitare il controvalore movimentato ed il conto titoli sui cui si desidera operare è necessario utilizzare l apposita funzionalità Control Box posta in alto a sinistra in ogni pagina della Piattaforma Fondi. E possibile altresì impostare i conti di default (ovvero i conti che verranno presentati nelle maschere ogni volta che si accede alla Piattaforma Fondi) tramite la maschera Personalizza (link presente nel menù laterale, vedi pag.32) Operatività: Sottoscrizione Accesso alla maschera di sottoscrizione E possibile accedere alla maschera di sottoscrizione di un fondo/sicav cliccando sull icona (Investimento) presente nella colonna Operatività del risultato della funzionalità Fund Selector, o nell elenco fondi di una Sgr : oppure dal portafoglio fondi per i prodotti caricati sul conto titoli selezionato: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 8/49

9 Maschera di sottoscrizione La maschera di sottoscrizione si compone di tre pagine distinte: Prima pagina: in questa pagina vengono indicati il conto titoli su cui verranno caricate le quote sottoscritte ed il conto corrente di addebito nonché una sintesi di informazioni peculiari relative al prodotto in sottoscrizione : informazioni legali: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 9/49

10 campo dove indicare l importo lordo da sottoscrivere (l importo netto investito dipenderà da commissioni e costi applicati dalla Società di gestione e/o dal Soggetto incaricato dei pagamenti), di fianco viene riportata la liquidità disponibile riferita al conto selezionato; viene indicato l indirizzo e.mail a cui verrà inviata la notifica di inserimento/esecuzione ordine tasti di conferma/annullo ordine: Seconda Pagina: vengono riassunti i dati dell operazione MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 10/49

11 Sono presentate le avvertenze a proposito di commissioni e retrocessioni alla Banca (flag obbligatorio per presa visione) Vengono presentate le opzioni di consenso relative alla privacy MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 11/49

12 Viene presentata la documentazione legale con flag obbligatorio di presa visione. Infine viene richiesta conferma definitiva all inserimento dell ordine (ATTENZIONE: dopo la conferma l ordine potrà essere annullato solo tramite la funzione REVOCA) MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 12/49

13 Terza Pagina: vengono riassunti i dati peculiari dell operazione sono inoltre riportati link a funzionalità utili : Altre Operazioni, Portafoglio, Stato Ordini MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 13/49

14 OPERATIVITÀ: RIMBORSO E possibile accedere alla maschera di rimborso di un fondo/sicav cliccando sull icona (Vendita) presente nella colonna Operatività del risultato della funzionalità Fund Selector, o nell elenco fondi di una Sgr: Oppure dalla voce Vendi nel Control Box O dal Portafoglio Fondi MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 14/49

15 MASCHERA DI RIMBORSO La maschera di rimborso si compone di tre pagine distinte: Nella prima, dopo la descrizione del prodotto, è presente il campo dove indicare le quote richieste in rimborso (è presente il tasto disinvesti tutto ed un calcolatore controvalore/quote). ATTENZIONE: gli ordini di rimborso vengono eseguiti sempre per quote, non per importo, il corrispettivo effettivamente accreditato dipenderà dal NAV alla data inserimento ordine e da eventuali costi/commissioni applicati dalla Società di gestione o dal Soggetto incaricato dei pagamenti. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 15/49

16 Nella seconda vengono riassunti i dati dell operazione e viene richiesta conferma definitiva all inserimento dell ordine Nella terza vengono sintetizzati i dati peculiari dell operazione MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 16/49

17 Operatività: Switch E possibile accedere alla maschera di switch (passaggio contestuale tra due fondi/sicav aventi lo stesso prospetto informativo) cliccando sull icona (Switch) presente nella colonna Operatività del risultato della funzionalità Fund Selector, o nell elenco fondi di una Sgr: Oppure dalla voce Switch nel Control Box O dal Portafoglio: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 17/49

18 MASCHERA DI SWITCH La maschera di switch permette di effettuare due tipologie di operazione: - Operazione di Switch (passaggio tra fondi/comparti aventi lo stesso prospetto informativo) - Operazione di Conversione (passaggio tra fondi/comparti con diverso prospetto informativo, per esempio fondi/comparti di Sgr/Sicav diverse) La maschera si compone di tre pagine distinte: Nella prima pagina: viene descritto il prodotto oggetto di switch (ovvero il fondo le cui quote verranno vendute per acquistare le quote di un secondo fondo) Vengono riportate informazioni legali e viene richiesto di indicare le quote in switch (opzione switch di tutte le quote e calcolatore quote ); è possibile modificare eventualmente l indirizzo e.mail di recapito notifiche inserimento ordine. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 18/49

19 Quindi è necessario selezionare il fondo di cui verranno sottoscritte le quote a seguito dello switch Nella seconda pagina: vengono riassunti i dati dell operazione: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 19/49

20 Viene richiesta la scelta per la modalità di pagamento eventuale ritenuta fiscale. Per i fondi di diritto italiano la fiscalità sarà applicata dalle SGR, trattenendo dal controvalore del rimborso da switch l importo della ritenuta e effettuando la sottoscrizione da switch per un controvalore pari a quello del rimborso meno l importo della ritenuta; Per le Sicav ed i fondi esteri il richiedente può scegliere fra l addebito sul conto corrente (in questo modo il controvalore investito nel nuovo fondo sarà identico al controvalore di origine, date NAV di rimborso/sottoscrizione non si discosteranno) oppure detratto dal controvalore investito sul nuovo fondo (in questo caso l operazione di switch sarà trattata come due operazioni successive di rimborso/sottoscrizione: controvalore di rimborso/sottoscrizione differiranno come differiranno le date NAV di vendita/acquisto). Esempio di maschera di selezione modalità di pagamento ritenuta fiscale: ATTENZIONE: anche le operazioni di switch di sicav e fondi comuni di investimento italiani ed esteri sono soggette alla tassazione con ritenuta del 26% sui proventi positivi realizzati dal fondo disinvestito. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 20/49

21 vengono evidenziate commissioni e retrocessioni (flag obbligatorio di presa visione) Infine viene richiesta conferma definitiva all inserimento operazione (ATTENZIONE: dopo la conferma l ordine potrà essere annullato solo tramite la funzione REVOCA) MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 21/49

22 Nella terza pagina: vengono confermati i dati peculiari dell operazione; sono riportati link a funzionalità utili : Altre Operazioni, Portafoglio, Stato Ordini MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 22/49

23 Se, nella prima pagina della funzionalità descritta, si seleziona come fondo/comparto di destinazione un prodotto con diverso prospetto informativo rispetto al fondo di origine, l operazione inoltrata sarà considerata una Conversione. Una Conversione è da considerare un servizio offerto da Sella.it che permette all utente di inserire un operazione di rimborso sul primo fondo disponendo contemporaneamente un operazione di sottoscrizione sul secondo fondo. L operazione di sottoscrizione del secondo fondo rimarrà in sospeso e sarà automaticamente inoltrata una volta eseguita l operazione di rimborso del primo fondo. I costi e le tempistiche operative saranno quindi quelle di due operazioni distinte di vendita/acquisto. In caso di Conversione l operazione sarà evidenziata dal seguente avviso nella seconda pagina della funzionalità: Nella pagina di Conferma Ordine saranno infine riportate le due operazioni distinte di rimborso / sottoscrizione: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 23/49

24 ORDINI La funzionalità Ordini permette di visionare gli ordini relativi ad un determinato conto titoli. Gli ordini vengono suddivisi tra Ordini in corso (inseriti in procedura o inviati alla società di gestione, comunque in attesa di esecuzione) e Archivio Ordini (operazioni concluse, quindi con quote caricate sul conto titoli in caso di sottoscrizione o controvalore accreditato in caso di rimborso oppure operazioni revocate) ORDINI IN CORSO Viene riportata una tabella indicante denominazione del fondo (in caso di switch viene riportato il fondo di cui si stanno acquistando le quote), tipo di operazione, il controvalore (solo per sottoscrizioni), lo stato ordine (preso in carico, inserito, inviato), data acquisizione, conto di accredito/addebito (non presente per switch), link al manuale delle regole operative, dettaglio ordine. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 24/49

25 Nel dettaglio ordini in corso vengono riportate le seguenti informazioni: ARCHIVIO ORDINI Riporta le operazioni impartite negli ultimi 90 giorni, con in più la possibilità di effettuare ricerche su ordini storici (dal luglio 2003): MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 25/49

26 La maschera di estrazione ordini storici permette di impostare una selezione sul periodo, tipo ordine, società di gestione: L estrazione genera una tabella riportante gli ordini eseguiti secondo i criteri selezionati: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 26/49

27 Per ogni ordine è disponibile un dettaglio riportante le seguenti informazioni: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 27/49

28 REVOCA ORDINI Gli ordini inseriti e non ancora inviati possono essere revocati tramite la funzione Revoca Ordine. Nella lista degli ordini in corso la presenza dell icona indica la possibilità di revocare l ordine; se l icona appare disattivata ( ) l ordine non è più revocabile. Per revocare l ordine clicca sull icona : Nella pagina seguente potrai prendere visione delle caratteristiche specifiche dell ordine e potrai confermare l annullamento: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 28/49

29 Dopo la revoca l ordine viene rimosso dalla lista degli ordini in corso ed aggiunto all archivio ordini: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 29/49

30 ORDINI CONSIGLIATI La voce Consigli del menù della piattaforma fondi rimanda alla sezione CONSIGLI INVESTIMENTI dell Internet Banking dove vengono riportati gli ordini consigliati nell ambito del servizio di Consulenza. Il consiglio deve essere prima visionato ed accettato, quindi sarà possibile confermare gli ordini oggetto di consiglio; gli ordini verranno quindi disposti per l esecuzione con le tempistiche previste per gli ordini standard. Nb: i consigli rimangono disponibili 48h per l accettazione. Dopo questo periodo decadono e non possono più essere accettati. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 30/49

31 PAC La sezione PAC presenta l elenco dei piani di accumulo in essere ed i link alle maschere di richiesta attivazione ordine programmato. Nb: on line non è possibile richiedere la sospensione / annullamento di un ordine programmato. Per tali operazioni rivolgersi a Banca Telefonica. Cliccando sull icona dettaglio viene visualizzato il dettaglio dell ordine programmato: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 31/49

32 Richiesta attivazione PAC Prima pagina: in questa pagina vengono indicati il conto titoli su cui verranno caricate le quote sottoscritte ed il conto corrente di addebito; le caratteristiche del fondo selezionato per il PAC, le informazioni legali: È quindi necessario indicare: importo della rata, frequenza, numero rate, data prima rata, notifica, eventuale conferimento iniziale. Quindi dare conferma. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 32/49

33 Nella seconda pagina: vengono riassunti i dati dell operazione e viene richiesta conferma definitiva all inserimento dell ordine. Sono inoltre presenti le avvertenze a proposito di Commissioni e retrocessioni alla Banca (flag obbligatorio per presa visione) Flag su consenso privacy e documentazione legale MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 33/49

34 MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 34/49

35 Terza pagina: vengono confermati i dati peculiari dell operazione; sono riportati link a funzionalità utili : Altre Operazioni, Portafoglio, Elenco Ordini programmati PS: La maschera di attivazione Switch Programmato segue regole simili a quella dei PAC; ovviamente sarà possibile attivare lo Switch Programmato solo sui comparti di cui si possiedono quote/azioni. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 35/49

36 PRODOTTI Pagina con elenco delle SGR e Sicav in collocamento Cliccando sulla denominazione della SGR si accede al dettaglio: Cliccando sulla denominazione del Fondo è possibile accedere alla scheda prodotto riportante tutte le informazioni per esso disponibili. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 36/49

37 SCHEDE PRODOTTO La scheda è composta da un intestazione (che riassume le principali informazioni inerenti il fondo) e da una parte inferiore che ospita una serie di pagine che riportano nel dettaglio informazioni specifiche (Composizione, Performance, Prospetti, Rischio e ranking, Costi e Condizioni). NB: Tutti i dati e le informazioni riportate nella scheda sono parziali ed esclusivamente indicative. Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo ed il modulo di sottoscrizione disponibili nella sezione 'Informazioni e Prospetti'. INTESTAZIONE Nell intestazione sono riportate le principali informazioni anagrafiche e qualitative: quotazione, denominazione, ISIN, categoria di appartenenza e indicatori di rischio (queste informazioni saranno approfondite nelle pagine dedicate della scheda). All interno del riquadro rendimenti sono riportati i rendimenti del fondo su tre periodi temporali (1 mese, 3 mesi, 1 anno): passando il puntatore del mouse sul periodo viene rappresentato graficamente l andamento della quotazione. Cliccando su PDF viene aperta la scheda informativa in versione Pdf predisposta appositamente per la stampa. Cliccando sulla voce quotazioni storiche si accede ad una tabella riportante i valori di NAV archiviati: Il componente Intestazione rimane fisso nella scheda: utilizzando il menù verticale si può navigare in una serie di pagine che approfondiscono aspetti specifici del prodotto. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 37/49

38 SEZIONE COMPOSIZIONE La sezione Composizione illustra i principali dati di asset allocation: Valore totale di mercato del asset ed il numero di titoli azionari e obbligazionari che lo compongono La composizione percentuale del asset ripartita per macrocategorie d investimento (azioni, obbligazioni, liquidità) I Morningstar Style Box, ovvero una matrice che indica il bilanciamento degli investimenti azionari e obbligazionari del fondo: per i titoli azionari considera la capitalizzazione di borsa e lo stile dell azienda (se value o in crescita); per gli obbligazionari considera la sensibilità ai tassi (duration) e la qualità dei titoli (rating dell emittente). Se la matrice è occupata nella sua sezione superiore e sinistra il portafoglio del fondo è costituito da titoli a bassa volatilità e/o poco rischiosi; se la matrice è occupata nella sua sezione inferiore e destra il portafoglio del fondo è costituito da titoli ad alta volatilità ma con aspettative di crescita elevate. Dettaglio del asset comparti azionari: distribuzione settoriale e geografica azionaria (% indicata riferita al asset complessivo), primi 10 titoli, capitalizzazione Dettaglio del asset comparti obbligazionari: duration, durata residua e qualità del credito: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 38/49

39 SEZIONE PERFORMANCE La sezione Performance riporta una serie di dati relativi al rendimento del Fondo e degli indici di confronto e riferimento. Rendimenti Cumulati: variazione percentuale del valore quota del fondo nel periodo indicato. Come confronto viene riportato, per gli stessi periodi, anche il rendimento medio dei fondi appartenenti alla categoria Morningstar in cui il comparto è inserito (per es. cat. MS Bilanciati Moderati EUR) Grafico Rendimenti: rappresentazione grafica dell andamento del valore fondo negli ultimi tre anni su periodo mensile (su base 100); per confronto viene riportato l andamento della categoria Morningstar di riferimento. Se storicamente l andamento del fondo ricalca quello della categoria è probabile che la gestione sia di tipo passivo e l asset non si discosti significativamente dal benchmark. Il grafico permette anche di verificare come il gestore ha operato nei momenti di crisi (attutendo o meno le perdite) o come e se ha approfittato delle fasi di mercato favorevoli. Rendimenti Trimestrali: grafico a barre del rendimento trimestrale del fondo (ultimi 5 anni). Rendimenti trimestrali con limitati scostamenti sono tipici di fondi a basso rischio; al contrario una spiccata alternanza di periodi positivi e negativi indica che il fondo potrebbe essere non indicato per investitori non avvezzi al rischio. Rendimenti Annuali: rendimenti per anno solare del Fondo, del benchmark (se disponibile) e della categoria Morningstar MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 39/49

40 SEZIONE INFORMAZIONI E PROSPETTI La sezione Informazioni e Prospetti riporta le principali informazioni relative al fondo ed al gestore; sono inoltre presenti i link alla documentazione d offerta. Data Partenza: il primo giorno di quotazione del prodotto Orizzonte Temporale: è il periodo di tempo per il quale l'investitore rinuncia alle proprie disponibilità finanziarie e le investe al fine di conseguire un rendimento "in linea" con gli obiettivi prefissati. In pratica è consigliabile investire in un determinato fondo solo se non si ha necessità della somma investita prima del Orizzonte Temporale. Conflitto d interesse: indica se fra il collocatore e l emittente dell OICR esiste un contratto che prevede una retrocessione di commissioni. Filosofia d investimento: descrizione sintetica dell impostazione gestionale del prodotto, dei suoi obiettivi d investimento, della tipologia di strumenti finanziari utilizzati. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 40/49

41 SEZIONE RISCHIO E RANKING Nella sezione Rischio e ranking sono riportati una serie di indicatori utili a giudicare la qualità del prodotto in riferimento a rendimento e rischio, nonché il posizionamento nel confronto con altri fondi appartenenti alla stessa categoria/macrocategoria. Indicatori di rischio: Termometro del Rischio Banca Sella, dal livello 1 (rischio minimo) al livello 6 (rischio massimo). Volatilità: indica quanto è stata ampia, in un certo arco temporale, la variazione dei rendimenti di un Fondo, maggiore la volatilità, maggiore il rischio percepito dall investitore. Quartili: sono un indicatore di posizionamento del fondo rispetto ai concorrenti facenti parte della stessa categoria Morningstar. Il parametro considerato è il rendimento (per rendimento cumulato o per anno solare), i fondi della categoria vengono ordinati per la loro performance e divisi in quattro quarti: ai fondi rientranti nel primo quarto viene assegnato il valore 1 quartile e così via fino al 4 quartile. Ne consegue che i fondi con i migliori rendimenti della categoria sono posizionati nel 1 quartile, quelli con i peggiori rendimenti nel 4 quartile. Ranking: sono modalità che consentono di valutare la qualità di un Fondo rispetto a prodotti similari. Rating Morningstar: da 1 a 5 stelle (dal minimo al massimo), è una scala di misurazione del rendimento corretto per il rischio e i costi sostenuti da ogni fondo, calcolato all interno di ciascuna categoria Morningstar. Il rating MS viene calcolato solo per i fondi che dispongono di dati su almeno 3 anni. Rating Medio: la media calcolata su Rating GBS, Rating CFS, Rating Morningstar (min. 1 max. 5). MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 41/49

42 Posizionamento nella macrocategoria: I fondi collocati sono suddivisi nelle macrocategorie Liquidità, Obbligazionari, Bilanciati, Azionari, Flessibili. I fondi presenti nella macrocategoria sono ordinati per rendimento ad 1 anno e viene presentato il posizionamento assoluto del fondo nella classifica. Indicatori di efficienza: vengono utilizzati nell analisi degli strumenti finanziari per valutarne in particolare il rendimento in rapporto al rendimento del free risk. L indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per il rischio. Esso individua il maggiore (o minore) rendimento registrato dal fondo rispetto all investimento privo di rischio, solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si tratta dell Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto ed espresso dalla deviazione standard. Più è alto l indice di Sharpe, migliore risulta la performance storica del fondo corretta per il rischio e quindi l efficienza della gestione. L'indice di Sortino invece premia i gestori che hanno attuato politiche di "immunizzazione di portafoglio" e pertanto è premiante la diminuzione del rischio assunto a scapito di performances che non sempre possono essere al top della categoria di appartenenza proprio per il costo della politica di protezione dell'investimento effettuato al fine di contenere alcuni rischi reputati inopportuni correre. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 42/49

43 SEZIONE COSTI E CONDIZIONI La sezione riassume i principali costi applicati dal collocatore, le commissioni ed i limiti di accesso previsti dalla società di gestione. Commissioni: le commissioni indicate sono quelle massime previste dal prospetto informativo. La commissione d entrata può essere scontata dal collocatore in parte o del tutto: sella.it applica per le sottoscrizioni on line uno sconto del 100% Commissioni Amministrative: sono spese fisse applicate dalla società di gestione e/o dalla banca corrispondente. Non sono in genere scontabili. Conferimenti minimi: la somma minima accettata in fase di sottoscrizione. TER: il Total Expense Ratio rappresenta il rapporto fra il totale degli oneri posti a carico del fondo e il patrimonio medio dello stesso. E un indicatore efficace per conoscere i costi supportati dal fondo, esclusi, quindi, quelli di sottoscrizione e rimborso, che vengono pagati direttamente dal sottoscrittore. Il dato, che comprende tutti gli oneri ad esclusione di quelli fiscali e di parte di quelli di negoziazione, viene espresso in percentuale (rispetto al patrimonio medio annuo del fondo) e rende agevole per l investitore determinare quanta parte del suo investimento è stata assorbita dai costi. Tempistiche Operative: le principali regole e tempistiche operative riferite al fondo/comparto della scheda informativa (orari di cut off, date di valuta, accredito/addebito, NAV, carico/scarico quote) MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 43/49

44 INFORMAZIONI ED ASSISTENZA Dal menù laterale si può accedere alle pagine: MANUALI ED ASSISTENZA PERSONALIZZA MAPPA CONFRONTA FONDI LISTE PERSONALI ASSISTENTE VIRTUALE MANUALI ED ASSISTENZA Link al presente Manuale Operativo, alle Regole Operative, alle pagine con numeri di assistenza e indirizzi di assistenza via mail MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 44/49

45 PERSONALIZZA La sezione Personalizza permette di impostare alcune preferenze relative alla navigazione ed all operatività sulla Piattaforma Fondi Sella.it: I conti di default sono i conti su cui viene impostata l operatività al momento di accesso alla Piattaforma Fondi. Se è necessario operare momentaneamente su un altro conto abilitato si suggerisce di modificare i conti operativi tramite il Control Box (vedi pag.3). E possibili selezionare la pagina che viene presentata al momento dell accesso alla Piattaforma Fondi: My Fondi (richiamabile dall apposito link posizionato nel menù superiore): è una pagina personalizzabile dall utente selezionando i componenti che devono comporla; è possibile selezionare fino a tre funzionalità. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 45/49

46 ASSISTENTE VIRTUALE Cliccando sulla voce Assistente Virtuale si apre a pop up la pagina con cui è possibile richiedere informazioni a Stella, l assistente virtuale di Sella.it. Stella risponde testualmente alle domande inerenti servizi e prodotti offerti da Sella.it: può essere un validissimo supporto per comprendere meglio le modalità di funzionamento delle piattaforme operative. MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 46/49

47 MAPPA Visione d insieme delle funzionalità presenti nella Piattaforma Fondi MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 47/49

48 CONFRONTA FONDI La funzionalità Confronta Fondi permette di generare un grafico dell andamento valore quota di un fondo o comparto di Sicav. Selezionando due oppure tre prodotti diversi il grafico sarà impostato su base 100, permettendo facilmente il confronto del differenziale di rendimento. E necessario prima selezionare i prodotti di cui generare il grafico di rendimento (fino ad un massimo di tre): Quindi individuare il periodo temporale oggetto del confronto (massimo 12 mesi precedenti l ultima quotazione): Cliccando sul grafico generato è possibile visualizzare i valori percentuali, alla data indicata, per ognuno dei fondi confrontati: MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 48/49

49 Comunicazioni Nel top di pagina viene presentato un box che riporta le comunicazioni in arrivo dalle Sgr o dal collocatore: Cliccando sulla voce Comunicati dalle Società di Gestione si apre a pop up l archivio storico delle comunicazioni (dal 01/04/2008): LogOut Il tasto di logout dai servizi autenticati Sella.it è posizionato in alto a destra nella pagina. ATTENZIONE: il log out comporta la perdita di autenticazione su tutto il sistema Internet Banking Sella.it MANUALE OPERATIVO PROCEDURA FONDI SELLA.IT 29/10/2015 pag. 49/49