MINISTERO DELLA GIUSTIZIA Rma, 18 dicembre 2014 e p.c. A tutti gli Iscritti all Alb Ai Cmitati Reginali ONA All Istitut Italian degli Attuari Al Minister dell Svilupp Ecnmic All IVASS All ANIA Alle Cmpagnie di Assicurazini e Riassicurazini Lr sedi -------------------------------------- Prt. n. 076/2014 Circlare n. 13/2014 Oggett: Funzine Attuariale Slvency II La presente lettera fa seguit alle precedenti inviate agli iscritti all alb e al mercat assicurativ cn le quali l Ordine degli Attuari ha già frnit le prime cnsiderazini sulle mdalità di svlgiment dell attività della Funzine Attuariale. Dp ampie discussini, analisi e riflessini nell ambit degli Organismi Prfessinali, tali cnsiderazini sn state già integralmente presentate e sstenute, assieme cn tutte le relative questini ancra aperte, nell scrs mese di settembre all Autrità di Vigilanza, prspettand la necessità di frnire in temp utile i necessari chiarimenti in merit. In assenza all attualità di tali chiarimenti, permanend sul mercat un stat di incertezza, il Cnsigli Nazinale degli Attuari, anche a seguit di numersi quesiti prvenienti sia dagli iscritti che anche dal mercat assicurativ, ritiene pprtun sia dare indicazini che declinare ai fini applicativi la relativa nrmativa in vista dei prssimi adempimenti da parte delle Imprese di Assicurazini, cn l biettiv di valrizzare tutte le prergative della Funzine Attuariale e quindi creare valre aggiunt per il mercat assicurativ nelle delicate ed imprtanti valutazini richieste dal nuv regime di slvibilità (Slvency II). Sede legale: Via Arenula, 70 00186 Rma - Presidenza ed uffici: Viale delle Milizie, 1 00192 Rma tel. 06. 32111302 - fax 06. 3210250 - www.cnsiglinazinaleattuari.it
Di seguit quindi, per punti, le relative indicazini: Autnmia ed indipendenza Tale aspett, già di fatt richiamat nella lettera al mercat dell IVASS del 15 aprile u.s. e più vlte dall Ordine stess, viene cn la presente ribadit essend indispensabile e necessari sprattutt in relazine alla delicatezza e all imprtanza del lavr svlt. Sappiam che le Imprese si stann rganizzand secnd varie mdalità, legate alla lr rganizzazine, business e dimensine. L Ordine ritiene cmunque imprtante richiamare l attenzine sul fatt che, qualunque sia la sua cllcazine in termini di rganigramma, è necessari salvaguardare l autnmia e l indipendenza della Funzine Attuariale per i cmpiti ad essa attribuiti dalla Direttiva Slvency II rispett ad altre figure cn cmpiti di cntrll. In particlare l interrelazine prevista dall IVASS nella richiamata lettera al mercat e dalle Linee Guida EIOPA cn la funzine di Risk Management implica che la Funzine Attuariale debba cllabrare ed entrare in reciprca relazine cn la Funzine di Risk Management, nel rispett dell autnmia ed indipendenza di ambedue le Funzini nell svlgiment dei cmpiti specifici previsti dalla nrmativa, senza definire ulteriri legami funzinali. Organizzazine della Funzine Attuariale In base alle previsini della Direttiva (e delle altre fnti nrmative quali linee guida, atti delegati, ecc. che vann puntualmente analizzate) la Funzine Attuariale è una Key Functin nell ambit del sistema di Gvernance per cui è richiesta la nmina di un Respnsabile. Tale Respnsabile, che crdinerà la struttura perativa di supprt, deve sddisfare i requisiti (fit and prper) di cui ai punti successivi. Cme già evidenziat nel punt precedente, la Funzine in ggett cmunque supprterà il Risk Management nell implementazine del mdell intern/gestine del rischi e cllabrerà cn le altre Funzini aziendali nel rispett delle sue respnsabilità. L attività della Funzine Attuariale sarà ggett di un specific reprt, sttscritt dal Respnsabile della Funzine stessa, da inviare nei termini previsti all rgan amministrativ. Cerentemente cn l impiant generale del sistema di Gvernance in ambit Slvency II, gli biettivi, le attività le prcedure di funzinament e le relazini cn altre Funzini, sarann ggett di una specifica plicy che cnterrà anche l evidenza delle prcedure interne idnee ad evitare cnflitti di interesse qualra vengan affidati ad un stess presidi rganizzativ cmpiti di natura perativa e di cntrll. In cas di utsurcing, cerentemente cn quant previst per le altre Key Functin dalla nrmativa e dalla lettera al mercat emanata dall IVASS, sarà pi necessari individuare un Referente intern all impresa, anch egli in pssess dei requisiti e delle cmpetenze adeguate, fit and prper, per l asslviment dei cmpiti assegnati che garantisca l allineament delle attività esternalizzate cn le strategie e gli biettivi aziendali. Le tematiche relative ai requisiti dei cmpnenti della Funzine Attuariale, del Respnsabile e del Referente intern in cas di utsurcing, richieste dalla nrmativa eurpea sn trattate nel dettagli nel paragraf successiv. Requisiti Innanzitutt preme sttlineare nuvamente cme la Direttiva Slvency II abbia in md mlt chiar individuat le caratteristiche, i requisiti generali e le attività della Funzine Attuariale. La Direttiva in md esplicit infatti recita:. la Funzine Attuariale è esercitata da persne che dispngn di cnscenze di matematica attuariale e finanziaria, cmmisurate alla 2
natura, alla prtata e alla cmplessità dei rischi inerenti all attività dell impresa di assicurazine di riassicurazine e che sn in grad di dimstrare un esperienza pertinente in materia di nrme prfessinali e di altre nrme applicabili, requisiti che l Ordine ritiene debban essere psseduti da tutti i cmpnenti della Funzine Attuariale, anche in cas di utsurcing. L Ordine degli Attuari ritiene che quelli in precedenza indicati pssan essere cnsiderati cme requisiti di base di carattere generale e che, tenut cnt della delicatezza e dell imprtanza della Funzine Attuariale al fine di dare maggiri garanzie sia all Organ di Vigilanza che alle Imprese, sia necessari integrarli. Peraltr su tale tema sn anche subentrati tre fatti nuvi mlt imprtanti e nn è esclus che a livell nazinale ed eurpe nn ne subentrin altri nelle prssime settimane, che ptrebber avere un impatt sulla frmulazine del test che in Italia recepirà la Direttiva Slvency II, di cui si darà, del cas, debita infrmativa: - si riprta di seguit l inequivcabile parere del CUP (Cmitat Unitari per le Prfessini) che, cn riferiment a tutte le prfessini, e nn sl quindi alla prfessine attuariale, esprime cn chiarezza il principi di attrazine della riserva da attribuire agli iscritti all alb prfessinale in sede di recepiment di una Direttiva Eurpea, quindi nella fattispecie anche per la Direttiva Slvency II/Funzine Attuariale: laddve in ambit di legislazine cmunitaria vi sia una definizine specifica di una attività prfessinale, che riferisca dunque il su svlgiment a persne dtate di particlari cmpetenze e/ livelli di istruzine e di esperienza, è necessari che nella legislazine nazinale la stessa sia applicata cn esplicit riferiment ai prfessinisti iscritti nell rdine cllegi prfessinale tra le cui cmpetenze sia cmpresa l attività prfessinale definita. Ciò al fine di evitare che per attività riservate cmunque esplicitamente ricnsciute di cmpetenza degli iscritti ad un determinat alb prfessinale, si crein presuppsti di incertezza per cui anche nn iscritti pssan in qualche md pretendere di svlgere la medesima attività ; - si riprta di seguit un passaggi di una imprtantissima lettera dell AAE (Assciazine Attuariale Eurpea), peraltr cnsulente dell EIOPA e della Cmunità Eurpea, rivlta a tutte le Assciazini e Ordini prfessinali eurpei, che inequivcabilmente cnclude affermand che Article 48(2) f the Slvency II Directive refers t the actuarial functin being carried ut by individuals wh are able t demnstrate their relevant experience with applicable prfessinal and ther standars. The AAE believies that the cmbinatin f 1) qualificatin standards required in rder t becme a full member f ne f ur full member assciatins, 2) ethical standards cntained in ur cde f cnduct and 3) technical actuarial standards such as ESAP1, g a lng way twards demnstrating that ur members are fit and prper individuals t fulfil the actuarial functin rle. I punti 1 e 2 sn tipici del nstr Ordine Prfessinale da sempre, csì cme il punt 3, ulterirmente raffrzat dal fatt che l Ordine degli Attuari ha cnfermat l aderenza e l allineament dei prpri standard prfessinali agli Eurpean Standards f Actuarial Practice, ESAP1, General Actuarial Practice. Tutt ciò rappresenta quindi una cndizine sufficiente per cnsiderare il membr dell Assciazine, nel cas in specie 3
in Italia l attuari iscritt all alb prfessinale degli Attuari, cme già fit and prper per svlgere le attività previste per la Funzine Attuariale in Slvency II. Da qui la evidente cnclusine che un Attuari iscritt all alb prfessinale sddisfa già autmaticamente tale requisit, secnd le indicazini dell Eurpa, e quindi è di per se abile a svlgere tale attività cn i vincli in precedenza indicati dall stess Ordine prfessinale; - si riprta di seguit anche un passaggi di un altrettant imprtante dcument dell AAE (Assciazine Attuariale Eurpea), A Psitin Paper f the Actuarial Assciatin f Eurpe trasmess a tutte le Assciazini e Ordini prfessinali eurpei, che recita As a cnsequence the independent review shuld be carried ut by persns wh have knwledge f actuarial and financial mathematics, cmmensurate with the nature, scale and cmplexity f the risks inherent in the business f the insurance r reinsurance undertaking, and wh are able t demnstrate their relevant experience with applicable prfessinal and ther standards. Fully qualified actuaries wh have the required knwledge and experience, and are subject t actuarial standards, are well suited t assess publicly disclsed quantitative infrmatin and all assciated qualitative infrmatin e quindi viene ribadit ancra che l attuari iscritt all alb prfessinale degli Attuari, essend fully qualified actuary, è già fit and prper per svlgere le attività previste per la Funzine Attuariale in Slvency II. Si giunge quindi alla stessa cnclusine in precedenza evidenziata. I citati dcumenti sn dispnibili sul sit dell Ordine www.rdineattuari.it nella specifica sezine dedicata alla Funzine Attuariale. Pertant, in linea cn le indicazini che prvengn dall Eurpa e dall Assciazine di categria, tenut cnt che nel nstr Paese la figura dell attuari è cdificata dalla nrmativa cme prfessine reglamentata cn un specific alb prfessinale, anche ai sensi del dettat cstituzinale, l Ordine ritiene cnsequenziale che i cmpnenti delle entità che fann parte della Funzine Attuariale pssiedan inltre i seguenti ulteriri requisiti: - essere Attuari iscritti all alb prfessinale - essere in regla cn la frmazine attuariale cntinua prevista dalla nrmativa e reglata dall Ordine degli Attuari. Per le stesse mtivazini l Ordine ritiene inltre che il sl Respnsabile della Funzine Attuariale, che ha anche cmpiti di supervisine e crdinament e deve sttscrivere il reprt per l rgan amministrativ, ltre ai suddetti già espliciti requisiti di base di frmazine, prfessinalità ed esperienza previsti dalla Direttiva Slvency II e quelli ulteriri suindicati, pssieda anche il seguente requisit aggiuntiv: - aver maturat nelle assicurazini vita e/ danni un esperienza in attività attuariali dcumentabile almen di 5 anni. A tal fine ptrann essere cnsiderate le attività svlte press Cmpagnie di Assicurazini, Cmpagnie di Riassicurazine, Scietà e studi di cnsulenza, brker ed eventuali altre purché tale esperienza sia effettivamente dcumentata e riscntrabile. 4
A sstegn del requisit dell iscrizine all alb già peraltr evidenziat e suggerit in precedenti cmunicazini dell Ordine e più vlte rappresentat anche frmalmente all Autrità di Vigilanza, si ricrdan alcuni imprtanti aspetti che caratterizzan l attuari iscritt all alb che nn sn presenti altrve e rappresentan un valre aggiunt a garanzia nn sl dei cmmittenti ma anche della stessa Autrità di Vigilanza, vver: ha intrapres un percrs di studi specialistici cn una laurea in materie Attuariali; ha sstenut l Esame di Stat che garantisce unitamente all iscrizine all alb la necessaria prfessinalità; è partecipe di una filiera frmativa a vita intera prfessinale attravers un prcess di aggirnament prfessinale cntinu bbligatri (ulterirmente cnfermat dal D.P.R. n. 137/2012 Rifrma delle prfessini), nell ambit del quale hann già trvat spazi e l trverann ancra in futur temi attinenti la Slvency II; usufruisce di altri aspetti legati all appartenenza ad un Ordine Prfessinale, tra questi ad esempi le linee guida prfessinali; pssiede una esperienza pertinente in materia di nrma prfessinali e di altre nrme applicabili, cme richiest dalla Direttiva Slvency II (per esempi le Linee Guida attuariali emanate da EIOPA, dall Actuarial Assciatin f Eurpe (AAE - già Grupp Cnsultiv degli Attuari Eurpei (GCAE)) e dall Internatinal Actuarial Assciatin (IAA), e le Linee Guida prfessinali emanate dall Ordine degli Attuari); è sttpst alle regle di un cdice dentlgic aggirnat ai più elevati standard internazinali il nstr peraltr è in linea da sempre cn le Direttive dell AAE ed è stat anche apprvat dal Minister della Giustizia; è sttpst alla vigilanza del Minister della Giustizia. Tenut cnt cmunque dell rganizzazine attuale e prspettica delle imprese l Ordine ritiene che, limitatamente a clr che svlgn il lavr perativ (struttura perativa), nell ambit della Funzine Attuariale sia sufficiente che i requisiti indicati nella presente Circlare sian sddisfatti almen dalla metà dei membri di tale staff perativ. In gni cas i residui membri dvrann sddisfare i richiamati requisiti di base previsti espressamente dalla Direttiva Slvency II in precedenza esplicitamente riprtati. Attuari Incaricat e Funzine Attuariale Cme emers anche durante gli incntri cn l Autrità di Vigilanza, anche al fine di rispndere a taluni interrgativi frequentemente affiranti nel mercat, nn sussiste alcun cnflitt di interesse né elementi di cntiguità cn l attività svlta dall Attuari Incaricat Vita e dall Attuari Incaricat RCA. Le nrme in tal cas appain chiare e reglan attività ben distinte; da una parte la Funzine Attuariale che è una Funzine Aziendale parte di un più ampi sistema di Gvernance dei rischi, che ha cme riferiment principale la slvibilità valutata secnd metriche risk based in un ambit di principi market cnsistent e di fair valuatin, dall altra una figura di garante per i diversi stakehlders su rami particlarmente sensibili (Vita e RCA) per ciò che attiene le riserve del bilanci civilistic (valutat a cst stric) e le tariffe. 5
Rami Vita e Rami Danni Per le Cmpagnie miste, si ritiene che l esistenza di un unica Funzine Attuariale, vita e danni, sia una pzine pssibile, purché vengan sddisfatte tutte le precedenti cndizini. Prprzinalità In assenza all attualità di indicazini in merit al perimetr della prprzinalità si ritiene che gni Cmpagnia di Assicurazini, tenut cnt di quant previst dalla Direttiva Slvency II e quindi delle prprie dimensini, rganizzazine e risrse dispnibili, valuti le mdalità di applicazine di dett criteri, fermi restand però i requisiti, di base integrati cme riprtat nella presente Circlare, almen in cap al Respnsabile della Funzine Attuariale. * * * Cme già indicat in precedenti cmunicazini l Ordine ritiene pprtun che tali indicazini sian già prese in cnsiderazine a partire dal prim presidi previst dalla lettera al mercat dell IVASS. Il Cnsigli Nazinale, quale Organ istituzinale e giurisdizinale, seguirà cn particlare attenzine l evlversi della Funzine Attuariale verificand per quant di cmpetenza che l attività di tale Funzine sia svlta secnd elevati standard prfessinali. Il già esistente grupp di lavr Slvency II all intern dell Ordine degli Attuari sta seguend da temp l intera materia e sta lavrand anche alle linee guida della Funzine Attuariale. E richiesta a tutti gli iscritti all alb che lavran lavrerann in tale settre la massima cllabrazine cn l Ordine degli Attuari nn sl per il rispett di quant in precedenza indicat ma anche per assicurare l elevat standard di qualità richiest, in accrd cn il cdice dentlgic (dispnibile e cnsultabile sul sit www.rdineattuari.it). Sul sit peraltr è da temp inserita una speciale sezine dedicata esclusivamente alla Funzine Attuariale. Sarà cura dell rdine degli Attuari frnire ulteriri indicazini in merit in presenza di aggirnamenti sulla materia. Cn l ccasine, salutiam crdialmente Il Presidente Giampal Crenca 6