Quadro sintetico Bilancio 2017 confrontato con Bilancio 2016 1
Gli organi societari Consiglio di Amministrazione Presidente Cristian Missaglia Consigliere Martina Pirrone Consigliere Emanuela Cristina Gandini Consigliere Giuseppe Mussi Consigliere Carlo Corneo In carica sino all approvazione del bilancio 2019 Collegio Sindacale Presidente Fiorenzo Ballabio Sindaco effettivo Anna Iurato Sindaco effettivo Grianfranco Trabucchi In carica sino all approvazione del bilancio 2019 Revisore Legale BDO Italia S.p.A., società per azioni italiana In carica sino all approvazione del bilancio 2019 2
Prospetti sintetici quantità prodotte e vendute 3
SINTESI NUMERO CLIENTI Unità Al 31.12.2017 Al 31.12.2016 Delta 2017-2016 % Clienti gas metano pdr 151.857 149.764 2.093 1,4% Clienti elettrici pod 49.284 40.955 8.329 20,3% Clienti tlr e gestione calore n. 504 501 3 0,6% TOTALE n. 201.645 191.220 10.425 5,5% 4
SINTESI QUANTITA' VENDUTE U.M. Cons. 12/2017 Cons. 12/2016 Delta 2017-2016 % AREA VENDITE gas metano Mc/000 213.385 222.232-8.847-4,0% energia elettrica Mwhe 298.433 306.292-7.859-2,6% GESTIONE IMPIANTI energia elettrica prodotta Mwhe 33.538 34.354-816 -2,4% energia termica prodotta Mwht 50.948 49.238 1.710 3,5% vapore prodotto Kg/000 10.512 10.773-261 -2,4% 5
Prospetti sintetici margini di contribuzione per attività 6
SINTESI PRIMO MARGINE Cons. 12/2017 Cons. 12/2016 Delta 2017-2016 % AREA VENDITE Ricavi 150.553 159.758-9.205-5,8% Costi -127.108-135.917 8.809-6,5% Primo margine vendita 23.445 15,6% 23.841 14,9% -396-1,7% GESTIONE IMPIANTI Ricavi 7.728 7.738-10 -0,1% Costi -4.030-3.660-370 10,1% Primo margine impianti 3.698 47,9% 4.078 52,7% -380-9,3% Primo margine complessivo 27.143 27.919-776 -2,8% 7
DATI ECONOMICI 8
Conto economico riclassificato (Euro '000) Esercizio 2017 % Esercizio 2016 % Delta 2017/2016 % Ricavi delle vendite delle prestazioni 154.824 97,8 164.555 97,5-9.731-5,9 Altri ricavi e proventi 3.515 2,2 4.219 2,5-704 -16,7 Totale ricavi operativi 158.339 100,0 168.774 100,0-10.435-6,2 Costi operativi -137.316-86,7-146.157-86,6 8.841-6,0 Valore aggiunto 21.023 13,3 22.617 13,4-1.594-7,0 Costo del personale -6.055-3,8-6.215-3,7 160-2,6 Margine Operativo Lordo (Ebitda) 14.968 9,5 16.402 9,7-1.434-8,7 Ricavi/(Costi) non ricorrenti 0 0,0 2.393 1,4-2.393 0,0 MOL post partite non ricorrenti 14.968 9,5 18.795 11,1-3.827-20,4 Amm.ti e svalutaz. di immobilizzazioni -2.773-1,8-2.629-1,6-144 5,5 Accant.ti per rischi su crediti e diversi -3.409-2,2-3.431-2,0 22-0,6 Margine Operativo Netto (Ebit) 8.786 5,5 12.735 7,5-3.949-31,0 Risultato gestione finanziaria 736 0,5 1.265 0,7-529 -41,8 Rettifiche di attività finanziarie 0 0,0 0 0,0 0 0,0 Risultato ante imposte 9.522 6,0 14.000 8,3-4.478-32,0 Imposte sul reddito -2.222-1,4-3.697-2,2 1.475-39,9 Risultato netto 7.300 4,6 10.303 6,1-3.003-29,1 9
Dati patrimoniali 10
Stato patrimoniale Stato patrimoniale riclassificato (Euro '000) 31.12.2017 % 31.12.2016 % Delta 2017/2016 % Capitale immobilizzato 52.474 63,8 56.714 68,3-4.240-7,5 Capitale circolante 29.932 36,2 26.447 31,7 3.485 13,2 CAPITALE INVESTITO NETTO 82.406 100,0 83.161 100,0-755 -0,9 Capitale 20.345 24,7 20.345 24,5 0 Riserve e utili a nuovo 58.338 70,8 54.674 65,7 3.664 Utile d esercizio 7.300 8,9 10.303 12,4-3.003 Patrimonio netto 85.983 104,4 85.322 102,6 661 0,8 Finanziamenti a medio e lungo termine 7.837 9,4 8.999 10,8-1.162 Finanziamenti a breve termine 3.354 4,1 3.244 3,9 110 Attività finanziarie a breve -11.980-14,5-9.144-11,0-2.836 Disponibilità liquide -2.788-3,4-5.260-6,3 2.472 Posizione finanziaria netta -3.577-4,4-2.161-2,6-1.416 65,5 FONTI DI FINANZIAMENTO 82.406 100,0 83.161 100,0-755 -0,9 11
Dati finanziari 12
La posizione finanziaria netta POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (Euro '000) 31.12.2017 % 31.12.2016 % Delta 2017/2016 Denaro e altri valori in cassa 2 0 2 Depositi bancari e postali 2.787 5.260-2.473 Crediti verso controllante a breve termine 11.979 9.144 2.835 Debiti verso banche a breve -3.186-3.176-10 Debiti verso altri finanziatori a breve -168-68 -100 Debiti verso controllante a breve termine 0 0 0 PFN corrente 11.414 319,1 11.160 516,4 254 % Debiti verso banche a medio lungo termine -7.588-8.735 1.147 Debiti verso altri a medio lungo termine -249-264 15 PFN non corrente -7.837-219,1-8.999-416,4 1.162 PFN TOTALE 3.577 100,0 2.161 100,0 1.416 65,5 PFN / Patrimonio netto -0,04-0,03-0,01 PFN / Capitale investito netto -0,04-0,03-0,01 PFN / Ebitda -0,24-0,13-0,11 13
Gli indicatori economici patrimoniali e finanziari 14
Indicatori economici Indici di redditività 2017 2016 2015 Valore aggiunto/n. dipendenti fte (Euro '000) Rapporto fra Valore aggiunto e N. dipendenti f.t.e. 212,8 222,8 178,6 ROE netto Rapporto fra Risultato netto e Mezzi propri 8,5% 12,1% 8,0% ROI operativo (NAT x ROS) Rapporto fra Ebit e Capitale investito netto operativo 14,7% 22,2% 13,2% NAT (Rapporto di rotazione capitale investito) Rapporto fra Ricavi e Capitale investito netto operativo 2,65 2,94 3,08 ROS operativo Rapporto fra Ebit e Ricavi 5,5% 7,5% 4,3% 15
Indicatori finanziari Finanziamento delle immobilizzazioni (Euro '000) 2017 2016 2015 Margine primario di struttura Differenza fra Mezzi propri e Attivo non corrente 20.684 17.579 10.278 Quoziente primario di struttura Rapporto fra Mezzi propri e Attivo non corrente 1,32 1,26 1,15 Margine secondario di struttura Differenza fra Mezzi propri + Passivo non corrente e Attivo non corrente 41.346 37.607 29.598 Quoziente secondario di struttura Rapporto fra Mezzi propri + Passivo non corrente e Attivo non corrente 1,63 1,56 1,43 16
Indicatori finanziari Struttura dei finanziamenti 2017 2016 2015 Indebitamento complessivo Rapporto fra Debito complessivo e Mezzi propri 0,67 0,69 0,79 Indebitamento finanziario Rapporto fra Finanziamenti e Mezzi propri 0,13 0,14 0,22 Intensità dei finanziamenti Rapporto fra Finanziamenti e Ricavi 0,07 0,07 0,09 Autonomia finanziaria Rapporto fra Mezzi propri e Fonti totali 1,04 1,03 0,89 Copertura oneri finanziari Rapporto fra Ebitda ed Oneri finanziari 114,05 110,08 57,67 Copertura finanziamenti Rapporto fra Ebitda e Finanziamenti 1,34 1,34 0,71 17
Personale 18
Il personale Organico Numero di dipendenti in forza al Presenza media nell anno 31/12/2017 31/12/2016 2017 2016 Dirigenti 3 3 3,00 3,00 Quadri 8 9 9,17 9,00 Impiegati 82 87 79,87 82,20 Operai 6 7 6,75 7,00 Apprendisti 0 0 0,00 0,33 Totale 99 106 98,79 101,53 19
Investimenti 20
Gli investimenti Gli investimenti realizzati con mezzi propri, ammontano a 1.780 migliaia di euro e sono così dettagliati: Euro 85 Mila Software per attività operative Euro 69 Mila Spese incrementative su fabbricati di terzi e spese diverse Euro 154 Mila Attività immateriali Euro 573 Mila Impianti di micro-cogenerazione Euro 19 Mila Impianti di cogenerazione Euro 121 Mila Impianti fotovoltaico Euro 536 Mila Rete, allacciamenti teleriscaldamento e sottocentrali Euro 65 Mila Telecontrollo, Telefonia, Cablaggi e fibra ottica Euro 285 Mila Hardware e informatica Euro 27 Mila Opere e arredi per sede e point Euro 1.626 Mila Attività materiali Euro 1.780 Mila Totale attività 21
Destinazione utile 2017 della Società Signor Socio, Signor Socio, in relazione a quanto precedentemente esposto ed ai dati indicati nel fascicolo di bilancio, Vi proponiamo di: In relazione a quanto precedentemente esposto ed ai dati indicatgi nel fascicolo di bilancio, Vi proponiamo di: approvare il bilancio d esercizio al 31.12.2017, che chiude con un utile di Euro 7.300.061; destinare a riserva legale Euro 365.003; destinare a riserva statutaria Euro 1.095.009; destinare a riserva utili da certificati verdi Euro 662.387; destinare a riserva straordinaria Euro 1.527.662; approvare il bilancio d esercizio al 31.12.2017, che chiude con un un utile di Euro 7,300.061; destinare a dividendo Euro 3.650.000. Il Consiglio di Amministrazione propone ai Soci di provvedere al pagamento del dividendo a partire dal mese di luglio 2018. destinare a riserva legale Euro 365.003; destinare a riserva statutaria Euro 22
Grazie per l attenzione 23