Relazione e Bilancio al 31 dicembre 2008

Relazione e Bilancio al 31 dicembre 2008

Convocazione dell Assemblea

Convocazione dell Assemblea ESERCIZIO 2008 Consiglio di Amministrazione Presidente Carlo Tresoldi Vice Presidente Bruno Matteo Accornero Amministratore Delegato Renzo Vanetti Consiglieri Ugo Bechis Paolo Grandi Nazzareno Gregori Ennio La Monica Umberto Quilici Alessandro Santarsiero Eugenio Tornaghi Paolo Cederle Giorgio Ferrero Piero Luongo Paolo Abbo Giovanni Pirovano Segretario del Consiglio Direttore Generale Monica Coppo Gian Bruno Mazzi Collegio Sindacale Presidente Sindaci effettivi Prof. Mario Cattaneo Dott. Giorgio Silva Rag. Fausto Gobbi Sindaci supplenti Rag. Roberto Bianco Prof. Paolo Golia Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A.

Convocazione dell Assemblea

Convocazione dell Assemblea LETTERA AGLI AZIONISTI Stimati Azionisti, l anno 2008 per la Vostra società costituisce il primo esercizio completo di SIA-SSB, società nata dalla fusione di SSB S.p.A. con la SIA S.p.A. avvenuta nel mese di maggio 2007, con effetti contabili e fiscali retroattivi al 1 gennaio 2007. L esercizio è stato caratterizzato dalla prosecuzione delle attività di integrazione e razionalizzazione per il miglioramento dell efficienza aziendale, i cui risultati, in linea con le aspettative, hanno portato ad un sostanziale raddoppio dell utile di esercizio. Si è inoltre intensificato, finalizzato ad una sempre maggiore internazionalizzazione della società, lo sviluppo commerciale che si è tradotto nell aggiudicazione di importanti contratti con clienti esteri e nella crescita dei ricavi realizzati al di fuori del mercato domestico. La seconda metà dell esercizio 2008 è stata caratterizzata dal processo di asta volto a identificare un potenziale partner industriale/finanziario per l acquisizione di una quota di maggioranza del capitale sociale di SIA-SSB. Per poter proseguire nel proprio cammino, la società auspica una rapida conclusione di tale processo, in quanto le conseguenze della situazione di indeterminatezza risultano amplificate dalle attuali condizioni di incertezza dei mercati. Tali elementi non incidono tuttavia sulla determinazione con cui la vostra società persegue gli obiettivi di crescita a livello domestico ed internazionale e di miglioramento continuo dell efficienza operativa e della redditività già indicati nel Piano Triennale. In particolare essa opererà per cogliere le opportunità di sviluppo che dovessero presentarsi anche in questa situazione di recessione. SIA-SSB nel 2008 ha registrato ricavi pari a 304,1 milioni di euro, un valore della produzione di 314,8 milioni di euro e un margine operativo di 27,7 milioni di euro. L esercizio, confrontato con i valori dell esercizio precedente, presenta una riduzione dei ricavi dovuta principalmente alla chiusura di alcuni servizi dedicati ai mercati finanziari, più che compensata dalla riduzione dei costi della produzione, che ha permesso di incrementare il margine operativo. Il risultato netto, che risente degli oneri straordinari riferiti al piano di ristrutturazione principalmente inerenti al personale, risulta pari a 16,7 milioni di euro. Desideriamo confermare il nostro personale apprezzamento e ringraziamento a tutti coloro che hanno contribuito al raggiungimento dei risultati e riaffermare il nostro impegno verso i clienti, i partner strategici e gli Azionisti. Il Presidente Carlo Tresoldi L Amministratore Delegato Renzo Vanetti

Convocazione dell Assemblea

Convocazione dell Assemblea ASSEMBLEA ORDINARIA Pubblicato sulla Gazzetta ufficiale n. 38 - Parte II - del 02 aprile 2009 SIA-SSB S.p.A. Sede sociale in Milano, Via Faravelli n. 14 Capitale sociale euro 22.091.286,62=, interamente versato Partita IVA, codice fiscale e Registro Imprese di Milano n. 10596540152 R.E.A. Milano n. 1385874 I signori azionisti di SIA - SSB S.p.A. sono convocati in assemblea ordinaria in Milano, presso la Sala ATRIUM della Società, Via Taramelli, 26, in prima convocazione il giorno 28 aprile 2009 alle ore 9.30 ed eventualmente in seconda convocazione il giorno 25 maggio 2009 alle ore 10.00, stesso luogo, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno 1. Approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2008 e delibere relative; 2. Cariche sociali ed eventuali deliberazioni inerenti la composizione delle stesse. Hanno diritto di intervenire all'assemblea gli Azionisti possessori di azioni ordinarie che presenteranno l apposita comunicazione rilasciata da un intermediario autorizzato ai sensi della normativa vigente. Milano, 30 marzo 2009 SIA-SSB S.p.A. Il Presidente del Consiglio di Amministrazione dott. Carlo Tresoldi

SOMMARIO Relazione sulla gestione...11 Premessa... 10 Mercato e linee strategiche... 10 Evoluzione del contesto di riferimento e l industria dei pagamenti... 10 Il posizionamento di SIA-SSB... 12 Il Piano Strategico... 13 Clienti... 14 Italia... 14 Estero... 16 Servizi... 18 Sistemi di Pagamento... 18 Card processing... 19 Capital Market... 21 Servizi di Rete... 22 Andamento dei principali servizi... 23 Sistemi di Pagamento... 23 Card processing... 23 Capital Market... 24 Servizi di Rete... 24 Livelli di servizio... 25 Gestione... 26 Le strutture di produzione... 26 Il governo della sicurezza e della Business Continuity... 27 Auditing... 28 Organismo di Vigilanza (D.LGS. 231)... 28 Gestione e rischi di impresa... 29 Principali iniziative di comunicazione... 29

Personale... 30 Risorse umane, organizzazione e qualità... 30 Relazioni sindacali... 32 Partecipazioni... 33 Le società controllate... 33 Le società collegate... 36 Altre partecipazioni... 37 Andamento della gestione... 39 Situazione reddituale... 39 Situazione della struttura patrimoniale... 42 Indici finanziari... 44 Evoluzione prevedibile della gestione... 45 Fatti intervenuti dopo la chiusura dell esercizio... 46 Proposta di destinazione dell utile...47 Bilancio al 31 dicembre 2008...49 Stato Patrimoniale... 50 Conto Economico... 53 Criteri di valutazione, principi contabili e principi di redazione del bilancio...55 Nota Integrativa al Bilancio... 56 Analisi delle voci di stato patrimoniale... 61 Attivo... 61 Passivo... 75 Analisi delle voci di conto economico... 85 Informazioni supplementari...99 Prospetto di movimentazione delle immobilizzazioni immateriali e dei relativi ammortamenti...100 Prospetto di movimentazione delle immobilizzazioni materiali e dei relativi ammortamenti...102 Dettaglio imposte anticipate e differite...104 Prospetto di riconciliazione aliquota teorica ed effettiva...105

Dettaglio titoli...107 Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto...108 Stato patrimoniale riclassificato...109 Relazione del collegio sindacale...113 Relazione della società di revisione...117

Relazione sulla gestione

Relazione sulla gestione PREMESSA L esercizio 2008 ha visto la società impegnata in una forte spinta di espansione commerciale incentrata in particolare sui mercati esteri, in un attenta azione di controllo della spesa con una politica di investimento mirata e nel perseguimento e consolidamento delle sinergie da integrazione, relative alla fusione, avvenuta nel mese di maggio 2007. La seconda metà dell anno è stata caratterizzata dall avvio del processo di asta per la selezione di un possibile acquirente di una quota di maggioranza del Capitale Sociale di SIA-SSB. Tale processo alla data di chiusura del bilancio non è ancora concluso. MERCATO E LINEE STRATEGICHE Evoluzione del contesto di riferimento e l industria dei pagamenti L esercizio 2008 è stato l anno in cui la crisi, iniziata nell'estate sul mercato dei mutui immobiliari americani, dopo essersi rapidamente estesa a ogni comparto della finanza ed a tutto il mondo, ha colpito l'economia reale. Le conseguenze di questa trasposizione sono ancora di difficile valutazione ma di fatto hanno lasciato in eredità al 2009 un quadro congiunturale in rapido peggioramento che ha colpito anche le economie emergenti. Negli Stati Uniti il prodotto interno lordo è diminuito ancora nell'ultimo trimestre del 2008 e ci si aspetta che la contrazione prosegua nel 2009. All'indebolirsi dell'attività economica ha corrisposto un brusco rientro dei costi internazionali delle materie di base, in particolare quelle energetiche, tornate ai prezzi del 2004. Ne è derivato un calo repentino dell'inflazione al consumo nelle maggiori economie. Al recedere dell'inflazione e al peggiorare della congiuntura si sono accompagnate delle politiche monetarie marcatamente espansive unitamente a comportamenti mirati a mantenere il mercato ben approvvigionato di liquidità. Nei bilanci pubblici sono stati previsti importanti programmi di sostegno alla domanda aggregata. Nell'area dell'euro la frenata della domanda estera e la crisi dei mercati finanziari si sono innanzitutto ripercosse sulle decisioni d'investimento delle imprese. Il clima di fiducia presso le imprese e le famiglie è ai minimi storici. Gli effetti sull andamento della disoccupazione non si sono ancora pienamente dispiegati. La Commissione Europea stima un calo percentuale del prodotto interno lordo pari a 1,9% per il 2009 (Interim Forecast January 2009). Le aspettative di inflazione a breve e a medio termine, peggiorate in estate di pari passo con l'aumento dei prezzi delle materie prime energetiche, si sono drasticamente ridimensionate negli ultimi mesi del 2008. 10

Relazione sulla gestione Il PIL dell'italia riflette un forte calo degli investimenti delle imprese, una flessione delle esportazioni, una stagnazione dei consumi delle famiglie. Il peggioramento congiunturale si è accentuato negli ultimi mesi del 2008. I più recenti sondaggi congiunturali prefigurano un contesto di diffuso pessimismo sulle prospettive della domanda. L'occupazione, in crescita da oltre dieci anni, ha subito una battuta d'arresto e si è intensificato nel 2008 il ricorso alla Cassa Integrazione Guadagni. In questo contesto di grande incertezza il business di SIA-SSB si è mantenuto sostanzialmente stabile risentendo dei benefici attesi dagli elevati tassi di crescita nell uso degli strumenti di pagamento elettronici e dal modello di business di riferimento che opera sui volumi di transazioni e non sul controvalore delle stesse. Nel 2008, infatti, non si sono rilevati cambiamenti significativi nelle abitudini di acquisto e nelle tipologie di strumenti utilizzati, pur avendo riscontrato una diminuzione nei volumi di transazioni di alcuni pagamenti (debito domestico) proprio negli ultimi mesi dell anno. In particolare, relativamente al mercato delle carte di credito e di debito internazionali, nel 2008 si sono confermate le previsioni di crescita ma allo stesso tempo si è vista rafforzare e confermare la tendenza ad una crescente competizione a livello sovranazionale tra i principali provider. Con l affermarsi a livello europeo di operatori prima attivi a livello nazionale, lo scenario competitivo si è dimostrato nel suo complesso agguerrito e dinamico con un aumentata pressione sui prezzi del processing delle carte. In questo contesto il Gruppo SIA-SSB è l'unico processor in Europa che gestisce centralmente in una piattaforma tecnologica più di 58,8 milioni di carte di pagamento con brand internazionali e più di 1.000.000 di esercenti erogando servizi di issuing ed acquiring in 12 paesi. Il mercato dei sistemi di pagamento ha conservato una struttura frammentata e, pur in presenza di segnali di evoluzione, non vanta la presenza di leader a livello paneuropeo. In questo contesto si è creata un attesa sulla evoluzione del contesto regolatorio per la introduzione della Payment Service Directive (PSD). Se infatti l introduzione degli strumenti SEPA si è concretizzato nella sostituzione dei tradizionali strumenti di pagamento cross border - il 28 gennaio 2008 è stata avviata l attività di elaborazione dei bonifici conformi ai nuovi standard SEPA attraverso la piattaforma tecnologica Shared Platform sviluppata dalla società - l adozione della direttiva PSD può avere un impatto più profondo nel rapporto con il cliente e nelle attività operative della Banca. Il 2008 è stato l anno in cui si è confermato il posizionamento strategico di SIA-SSB nel settore del posttrading e del pre-settlement titoli, grazie alla lunga esperienza e collaborazione maturata insieme a Monte Titoli. Nel 2008 SIA-SSB è diventata infatti fornitore di riferimento per il London Stock Exchange per tutte le attività di clearing titoli della piazza finanziaria inglese. Si conferma inoltre il ruolo di leadership maturato da SIA-SSB relativamente all offerta per la direttiva MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) - entrata in vigore in tutta Europa il 1 novembre 2007 - che mira a disciplinare servizi e mercati finanziari Europei sia per gli intermediari che per i clienti. La società, che 11

Relazione sulla gestione ha saputo creare per prima delle soluzioni per i regulator e gli intermediari finanziari, ha consolidato il mercato in Italia e ha iniziato a promuovere la propria offerta anche fuori del confine domestico. Si è inoltre confermato il ruolo di leadership svolto da MTS nei mercati dei fixed income e, di conseguenza, il ruolo di provider tecnologico svolto da SIA-SSB nel settore, grazie ad una piattaforma tecnologica estremamente evoluta. Per il mercato dei servizi di rete la società ha continuato ad operare ampliando l offerta di interconnessioni a livello paneuropeo in grado di offrire la più ampia interoperabilità fra i service provider e i diversi clienti, ad esempio sfruttando l unbundling dei servizi di connettività tra network e trading services e, infine, affermando l estensione della propria offerta di servizi basati su connettività fisica anche per le imprese. Il posizionamento di SIA-SSB Nel corso del 2008 il Gruppo ha confermato il proprio posizionamento di operatore leader sul mercato italiano, e tra i primi in Europa, nei mercati del card processing e dei servizi e sistemi di pagamento - dove per dimensione è comparabile o superiore ai principali player internazionali - nei mercati dei servizi/soluzioni per gli intermediari finanziari e nell area dei servizi di networking. La copertura geografica dei servizi erogati si estende a trenta paesi tra Europa, Medio Oriente, Africa e Sudamerica. Coerentemente ai principi che ne hanno determinato la costituzione, il Gruppo conferma tra le sue qualità caratterizzanti: la capacità di erogazione dei servizi su scala europea, indispensabile per competere con i player locali, basata sull effetto combinato di scala, infrastruttura tecnologica cross-border e presidio locale ove necessario; la capacità tecnologica di assoluto livello, in grado di soddisfare le esigenze della clientela in termini di efficienza ed efficacia (livelli di servizio, supporto all innovazione); l ampia gamma d offerta per catturare tutte le opportunità di mercato con buon potenziale di marginalità, sfruttare sinergie di go-to-market, ponendosi come credibile partner tecnologico in grado di soddisfare le esigenze dei clienti (servizi, soluzioni e prodotti) sull intera area dei sistemi di pagamento, delle carte e delle soluzioni/servizi per gli intermediari finanziari, fare leva sulla capacità di servizio associata alla gestione della rete. Con riferimento alle opportunità legate al mutato quadro normativo europeo ed agli obiettivi fissati dal Piano Strategico, il Gruppo ribadisce il proprio ruolo di player di primo piano nell area SEPA e di partner di riferimento per le banche, le imprese e la pubblica amministrazione. 12

Relazione sulla gestione Il Gruppo conferma quindi sia il proprio ruolo di provider tecnologico di servizi e soluzioni finanziarie sia la propria area di influenza, estesa ormai all ambito extra-europeo. Il Piano Strategico Nel corso dell esercizio è stato sviluppato il Piano Strategico di Gruppo 2009-2011 in una logica di continuità e coerenza con le direttrici fissate dal Piano precedente. In particolare, il Piano prende in considerazione: il profondo cambiamento nel quadro macroeconomico internazionale innescato dalla crisi di natura finanziaria; i cambiamenti avvenuti nel quadro competitivo, con gli ulteriori fenomeni di consolidamento del settore che hanno interessato, oltre alla scena internazionale, lo stesso mercato domestico; l evolversi del mercato italiano delle carte in conseguenza del definitivo superamento dell assetto basato sulle cosiddette società di sistema nel mercato bancario nazionale. In considerazione di tali fattori, e nel rispetto delle direttrici previste dal Piano precedente, il Piano si sviluppa lungo quattro indirizzi strategici: compensare la prevista riduzione di volumi di transazioni sul mercato delle carte con l acquisizione di nuovi clienti e lo sviluppo del cross selling a livello internazionale; ottenere una rapida riconfigurazione e maggiore flessibilità dei costi di struttura, sia per le risorse umane sia per le piattaforme tecnologiche; accelerare i processi di innovazione di prodotto/servizio e sviluppo di VAS (Value Added Services) /AOS (Additional Optional Service) e la copertura della catena del valore dei principali servizi; puntare ad una profittevole diversificazione verso nuovi mercati verticali e la penetrazione in nuove aree geografiche, nel rispetto delle priorità identificate. 13

Relazione sulla gestione CLIENTI Italia Nel corso del 2008, SIA-SSB ha confermato l impegno per lo sviluppo commerciale dei mercati Finance, Capital Market e Imprese, con l obiettivo di: mantenere il ruolo di riferimento per i clienti acquisiti in termini di capacità progettuale e di innovazione, a supporto delle strategie di sviluppo del mercato; garantire un offerta commerciale caratterizzata da un portafoglio di soluzioni e servizi economicamente competitivi; migliorare la capacità di innovazione, creando valore aggiunto rispetto alle esigenze di business del parco clienti attuale e potenziale; approfondire ed estendere la comprensione delle esigenze di business dei clienti attuali e potenziali con il supporto delle società del Gruppo. Nell ambito dei Sistemi di Pagamento l azione è stata focalizzata sull acquisizione di nuove referenze per i servizi SEPA (accesso al SEPA Credit Transfer e compensazione per i bonifici SEPA) e sull introduzione dei nuovi servizi sviluppati in ambito Corporate Banking Interbancario (CBI). In particolare sono stati acquisiti nel corso dell anno nuovi clienti per il servizio di accesso al Clearing SCT di Step2 e sono stati completati, attraverso la controllata RA Computer, nuovi progetti di re-ingegnerizzazione architetturale, in ottica SEPA, dei sistemi di accesso alle reti interbancarie tramite il prodotto IOM. Relativamente ai servizi CBI è stato confermato l interesse delle banche per i servizi di facilitazione tecnologica, con particolare attenzione a quelli previsti dal Nuovo CBI. Sul fronte delle imprese sono stati inoltre attivati nuovi clienti su delega delle banche proponenti. Nell ambito del Processing delle Carte di debito e credito, è stato confermato dai principali issuer il ruolo di riferimento di SIA-SSB per risolvere le problematiche correlate ai processi di concentrazione bancaria e sviluppare nel contempo nuove iniziative finalizzate al consolidamento della posizione di mercato. I progetti rilevanti in corso d anno sono stati focalizzati sullo sviluppo di nuove soluzioni di front-end integrate con i sistemi di processing carte, sul consolidamento dei servizi di risk management e sul completamento dei progetti di migrazione al microcircuito. E stato inoltre avviato lo sviluppo del primo progetto basato su tecnologia contactless. Nel settore Oil & Gas è stato acquisita la gestione delle fuel card nell ambito della rete di distribuzione italiana ed europea di un primario operatore. SIA-SSB si è qualificata come unico fornitore del servizio a seguito di una gara internazionale a cui hanno partecipato i principali player del settore. Questa acquisizione 14

Relazione sulla gestione ha confermato il posizionamento del Gruppo come outsourcer di riferimento nel settore Oil & Gas lungo l intera catena del valore per i servizi di processing carte. In ambito acquiring lo sviluppo di servizi innovativi per i terminali POS multifunzione ha trovato nuovi riscontri sui clienti acquisiti, favorendo l ampliamento del parco terminali gestito dalle controllate TSP e GBC. Relativamente ai servizi di incasso/pagamento tramite reti self-service, l azione commerciale è stata focalizzata sullo sviluppo di iniziative finalizzate a incrementare i volumi di traffico gestiti a livello di Gruppo e ad ampliare i servizi disponibili sui canali ATM e internet-banking dei partner bancari con importanti risultati nel settore della Grande Distribuzione Organizzata (GDO). In ambito Pubblica Amministrazione, è stato esteso ai canali bancari il servizio di pagamento tributi di un primario comune italiano. Sono state inoltre avviate, sempre con la collaborazione di TSP, iniziative finalizzate alla realizzazione di prodotti prepagati per il pagamento di beni e servizi all interno di circuiti privativi. Per quanto attiene i Servizi di Capital Market, è proseguito lo sviluppo commerciale dei prodotti TODEAL, come piattaforma di accesso al mercato primario e secondario, e SIA-EAGLE, come soluzione di compliance e sorveglianza per l operatività sui mercati dei capitali. L offerta TODEAL ha consolidato il proprio posizionamento, come prodotto e servizio tecnologico, presso i primary dealer italiani grazie all integrazione della negoziazione sul mercato secondario fixed income con l accesso alle aste di mercato primario. La piattaforma SIA-EAGLE ha raggiunto le 100 referenze in ambito domestico fra banche commerciali, intermediari negoziatori e SGR, avendo esteso il perimetro dei controlli dai monitoraggi Market Abuse alle verifiche MiFID ed alla gestione delle nuove indicazioni normative in tema di conflitti di interesse. Durante il 2008 sono stati rinnovati i contratti pluriennali con il London Stock Exchange Group (LSE) riferiti ai servizi di outsourcing tecnologico per Monte Titoli e MTS. In particolare, nel corso del 2008 per Monte Titoli sono state completate le attività principali volte ad estendere l offerta del servizio di pre-settlement anche ai partecipanti al LSE. Per MTS è stata completata con successo la migrazione sulla nuova piattaforma TradeImpact di tutti i mercati MTS, inclusa l accettazione per l avvio in produzione del mercato BondVision. Per e-mid, infine, sono stati completati gli adeguamenti per TARGET 2 e sviluppati i nuovi segmenti di mercato anonimo e sezione garantita. Per quanto riguarda i Servizi di Rete, nel 2008 è proseguita la proposizione dell offerta MDA (Multiple Domain Access) avviata nel corso del 2007. L azione è stata orientata principalmente su tre linee guida: indirizzare le nuove opportunità del mercato, sfruttando l esigenza di potenziare le linee; ricontrattualizzare i contratti esistenti per i servizi di connettività 15

Relazione sulla gestione SIAnet; sostituire, con azioni di winback, le connettività a servizi del Gruppo esistenti e fornite da altri provider. È stato inoltre avviato, nel rispetto delle regole di unbundling fissate dall Autorità Garante per la Concorrenza e il Mercato (AGCM), il processo di ricontrattualizzazione diretta con i clienti per i servizi di rete offerti nell ambito di contratti quadro in corso di validità, in occasione dei rinnovi contrattuali. Relativamente ai servizi di messaging, il 2008 ha visto inoltre la proposizione e le prime realizzazioni del nuovo servizio B-Gate. Sempre in questo ambito, nel corso del 2008 è stato inoltre avviato e sottoscritto con i primi clienti, il nuovo servizio di Dominio SEPA specificamente indirizzato alla veicolazione degli strumenti finanziari SEPA (SEPA Credit Transfer, SEPA Direct Debit e SEPA eligible, bonifici e incassi). Estero Nel corso del 2008 il posizionamento internazionale del nuovo Gruppo SIA-SSB si è significativamente rafforzato, con positive ripercussioni a livello sia di affermazione del marchio nell area SEPA, sia di aumento della quota di ricavi complessivi generati fuori dall Italia. L obiettivo strategico di internazionalizzazione del business è stato perseguito con numerose iniziative volte a massimizzare le potenzialità di vendita sul portafoglio clienti e a promuovere il cross-selling e la capacità di integrazione tra le offerte espresse dalle diverse Business Unit (Carte, Sistemi di Pagamento, Capital Market e Servizi di Rete). Il presidio dei mercati di riferimento e l ampiezza della copertura funzionale dei servizi offerti hanno di fatto consentito di capitalizzare sulle relazioni con i grandi gruppi bancari internazionali già clienti e di acquisire nuove controparti contrattuali. Entrambe le direttrici di sviluppo del business hanno potuto avvantaggiarsi anche della copertura geografica garantita in termini di supporto commerciale e operativo attraverso le controllate estere del Gruppo. Nell ambito dei Sistemi di Pagamento, il 2008 è stato un anno di intensa collaborazione tra SIA-SSB ed EBA Clearing, in relazione al consolidamento dei bonifici SCT (SEPA Credit Transfer) e degli sviluppi relativi all SDD (SEPA Direct Debit). Per quanto riguarda l offerta verso le Banche Centrali, nel 2008 si sono completate le attività progettuali sulle soluzioni RTGS e CSD (consulenza e prodotti software della controllata Perago AG) relativamente a Svezia ed Egitto, mentre è in fase di ultimazione il test di accettazione per la Norvegia. Nel corso del 2008 sono stati acquisiti due nuovi rilevanti progetti relativi ad implementazioni delle soluzioni RTGS in Sudan e Palestina. Nel settore del Processing Carte, il 2008 segna una decisa affermazione del Gruppo nell Europa centro orientale. La controllata SiNSYS si è aggiudicata un contratto pluriennale di servizio con il principale issuer di 16

Relazione sulla gestione carte nel mercato austriaco. SIA-SSB ha inoltre aperto un ufficio di rappresentanza a Varsavia per poter consolidare più rapidamente il vantaggio competitivo acquisito tramite una presenza diretta sul mercato. Il consolidamento della società ungherese GBC ha consentito al Gruppo di affermarsi con una rilevante quota di mercato in una delle regioni considerate strategiche per l espansione internazionale e di allargare la propria proposizione in Ungheria e nei paesi limitrofi. Nel corso dei primi mesi del 2009 sono stati acquisiti importanti contratti per lo sviluppo futuro del business della società. Il 2008 ha visto il consolidamento dei servizi di processing in Ucraina e l avvio di un progetto con una banca in Russia. Ciò ha consentito di predisporre l infrastruttura operativa al contesto economico-normativo e legislativo dell area e di poter conseguentemente accelerare l azione commerciale. Nel settore dei Capital Market, il 2008 ha rappresentato un periodo di consolidamento delle relazioni con la clientela estera già acquisita nei 15 paesi di adozione dell MTS e nel contempo di studio per l individuazione dei mercati potenziali di sbocco per le tematiche di sorveglianza e compliance introdotte dalla direttiva comunitaria MiFID. Di particolare rilevanza la collaborazione con London Stock Exchange che ha consentito di rinnovare contratti pluriennali relativi alle attività di settlement di Monte Titoli e l outsourcing del mercato MTS per il reddito fisso. Sui mercati dell Europa occidentale la soluzione TODEAL conta circa 30 referenze presso i primary dealer di mercato raggiungendo una quota di mercato di circa il 50% dei global player sulla piazza di Londra, mentre la soluzione SIA-EAGLE ha acquisito la sua prima referenza estera presso un intermediario in Irlanda. Per quanto riguarda i Servizi di Rete, l azione di vendita all estero nel corso del 2008 si è concentrata sulla promozione dei servizi di messaging SEPA che si affiancano ai tradizionali domini applicativi attualmente raggiungibili sull infrastruttura di rete SIAnet.DOM. Al fine di rendere maggiormente efficace tale azione, è stata promossa una indagine di mercato sui principali paesi europei per conoscere la sensibilità da parte dei maggiori operatori di mercato rispetto al tema dell infrastruttura di rete come strumento competitivo per lo sviluppo del business. L analisi di mercato risultante ha prodotto la mappatura delle aree di business potenziali ed il posizionamento dell offerta di SIAnet.NG rispetto ai competitor principali (Radianz e Swift). In ambito infrastrutturale è stato attivato il polo di Disaster Recovery di rete presso GBC in Ungheria per consentire la proposizione di soluzioni di alta affidabilità alla clientela. Tale iniziativa costituisce la base per favorire l estensione dell offerta di connettività gestita anche in Ungheria e nei paesi limitrofi. Nella seconda metà dell anno è stato inoltre completato il processo di certificazione NSP (Network Service Provider) per l accesso alla infrastruttura di rete Extranet di London Stock Exchange, indispensabile per poter accedere alla negoziazione sui Mercati Gestiti da LSE. SIA-SSB è tra i sei Network Service Provider europei ad avere ottenuto tale certificazione. 17

Relazione sulla gestione SERVIZI Di seguito vengono evidenziati i principali nuovi servizi sviluppati nell esercizio appena concluso e quelli in corso di sviluppo. Sistemi di Pagamento Il 2008 è stato l anno dell avvio in produzione delle attività relative allo scambio dei SEPA Credit Transfer, nel rispetto dei requisiti e della pianificazione definiti dall EPC (European Payments Council) e dal Piano Nazionale di Migrazione alla SEPA. SIA-SSB ha avviato le soluzioni di clearing SEPA nel duplice ruolo di: IT Operator della piattaforma STEP2 di EBA Clearing; Clearing Mechanism e Operatore Incaricato per le banche italiane che continuano ad utilizzare il sistema di compensazione BI-COMP per il regolamento in base monetaria delle operazioni di pagamento SEPA. Contestualmente all avvio in produzione del servizio di SEPA Credit Transfer, sono state attivate anche le soluzioni di accesso al clearing SEPA, che hanno permesso alle banche di gestire il processo di migrazione ai nuovi standard in modo estremamente flessibile. In particolare, per le banche che hanno colto l occasione della SEPA e delle trasformazioni societarie per razionalizzare i processi applicativi, SIA-SSB attraverso RA Computer ha realizzato un software d integrazione di applicazioni (Interbanking Operation Manager - IOM), che consente di ottenere una riduzione degli elementi della catena tecnologica Business Application Reti di comunicazione e un aumento di efficacia ed efficienza dell intero processo di business. A dicembre 2008 sono inoltre state rese operative le modifiche alla piattaforma STEP2 per l accesso al sistema di regolamento TARGET2 per l introduzione di un ciclo di regolamento notturno richiesto dalla comunità finlandese come AOS. Sono state infine avviate per conto di EBA Clearing le attività di adeguamento della piattaforma STEP2, relativamente ai servizi SEPA Credit Transfer e SEPA Direct Debit (B2C e B2B), in coerenza con le nuove versioni dei relativi Rulebook EPC, la cui attivazione è prevista nel corso del 2009. Per quanto riguarda i progetti per Banche Centrali relativi a sistemi RTGS (attività gestita in collaborazione con la controllata Perago AG) nel corso del 2008 si è ultimata la realizzazione dei sistemi per la Banca 18