Esercitazione Valutazione Titoli e 1) In data 31 maggio si sono acquistati titoli con le seguenti caratteristiche: h valore nominale di 120, h prezzo di emissione 120, h durata di 5 anni, h interesse del 10% annuo h godimento interessi 1.7 e 31.12 All acquisto viene negoziato un prezzo tel quel di 125, composto dal corso secco di 120 e interessi maturati dall ultimo giorno di godimento (1.1/31.5) di 5. Effettuare la scrittura relativa all acquisto e indicare la valutazione che devono avere i titoli nello Stato Patrimoniale. 2) Titoli immobilizzati quotati in borsa sono stati acquistati all inizio dell anno al costo unitario di 200, sostenendo un costo totale di 20.000 per 100 unità. Alla fine dell esercizio ci si rende conto che la media dei pressi degli ultimi 6 mesi è di 170. Procedere alle scritture di fine esercizio. 3) Titoli immobilizzati quotati in borsa sono stati acquistati all inizio dell anno 1 al costo unitario di 200, sostenendo un costo totale di 20.000 per 100 unità. Alla fine dell anno 1 ci si rende conto che la media dei pressi degli ultimi 6 mesi è di 170 e si effettua la svalutazione. Alla fine dell anno 2 ci si rende conto che la media dei prezzi degli ultimi 6 mesi è di 190. Effettuare le scritture di fine esercizio dell anno 2. 4) L impresa Blu acquista una partecipazione al 100% nell impresa Verde. Il costo di acquisto è 100.000, il capitale netto contabile dell impresa Verde è 100.000. Alla fine dell esercizio l impresa Verde registra una perdita di 40.000, considerata durevole. L anno successivo l impresa Verde realizza un utile di 10.000 e gli amministratori dell impresa Blu, ritengono che le siano parzialmente venuti meno i motivi della perdita di valore della partecipazione. Alla fine del terzo anno l impresa verde realizza un utile di 50.000 e gli amministratori ritengono che siano definitivamente venuti meno i motivi della perdita di valore della partecipazione. Effettuare le scritture relative all acquisto della partecipazione e alle scritture di fine esercizio del primo, del secondo e del terzo anno. 5) L impresa Blu acquista una partecipazione al 100% nell impresa Verde. Il bilancio dell impresa Verde presenta: Attività 1000000, debiti 800000, capitale netto 200000. Il prezzo pagato dall impresa Blu per acquistare il 100% dell impresa Verde è pari a 450000. La differenze tra il costo di acquisto e il valore del patrimonio netto della partecipata dipende da un maggior valore di 100000 attribuibile ad un terreno iscritto nelle attività e da un valore di 25000 attribuito ad avviamento. La differenza rimanente può essere considerata la risultante di un cattivo affare. Si redigano le scritture relative all acquisto della partecipazione e all evidenziazione del cattivo affare. 6) L impresa Blu acquista il 100% delle azioni dell impresa Verde, sostenendo un costo d acquisto di 100.000, pari al patrimonio netto contabile della società partecipata. Alla fine del primo anno l impresa Verde subisce una perdita d esercizio di 20.000. Effettuare le scritture di acquisto della partecipazione e applicare il metodo del patrimonio netto per la valutazione di fine esercizio.
7) L impresa Blu acquista il 100% delle azioni dell impresa Verde, sostenendo un costo d acquisto di 100.000, pari al patrimonio netto contabile della società partecipata. Alla fine del primo anno l impresa Verde subisce un utile d esercizio di 30.000. Effettuare le scritture di acquisto della partecipazione e applicare il metodo del patrimonio netto per la valutazione di fine esercizio, sia con rappresentazione integrale che solo patrimoniale.
SOLUZIONI 1) In data 31 maggio si sono acquistati titoli con le seguenti caratteristiche: h valore nominale di 120, h prezzo di emissione 120, h durata di 5 anni, h interesse del 10% annuo h godimento interessi 1.7 e 31.12 All acquisto viene negoziato un prezzo tel quel di 125, composto dal corso secco di 120 e interessi maturati dall ultimo giorno di godimento (1.1/31.5) di 5. Effettuare la scrittura relativa all acquisto e indicare la valutazione che devono avere i titoli nello Stato Patrimoniale. Il costo di acquisto è 120, corrispondente al corso secco. In bilancio i titolo devono essere iscritto a 120. Titoli 120 125 5 Interessi su Titoli Diversi: a 125 Titoli Interessi su titoli 120 5 Stato Patrimoniale ATTIVO B) Immobilizzazioni III. Finanziarie 3) Altri Titoli 120
2) Titoli immobilizzati quotati in borsa sono stati acquistati all inizio dell anno al costo unitario di 200, sostenendo un costo totale di 20.000 per 100 unità. Alla fine dell esercizio ci si rende conto che la media dei pressi degli ultimi 6 mesi è di 170. Procedere alle scritture di fine esercizio. Svalutazione Titoli Titoli 3.000 3.000 Svalutazione Titoli a Titoli 3.000 3) Titoli immobilizzati quotati in borsa sono stati acquistati all inizio dell anno 1 al costo unitario di 200, sostenendo un costo totale di 20.000 per 100 unità. Alla fine dell anno 1 ci si rende conto che la media dei pressi degli ultimi 6 mesi è di 170 e si effettua la svalutazione. Alla fine dell anno 2 ci si rende conto che la media dei prezzi degli ultimi 6 mesi è di 190. Procedere alle scritture di fine esercizio dell anno 2, La valutazione alla fine del primo anno è portata a 17.000. La valutazione al termine del 2 anno deve essere portata a 19.000, con un ripristino di 2.000. Titoli Ripristino valore Titoli 2.000 2.000 Titoli a Ripristino valore Titoli 2.000 4) L impresa Blu acquista una partecipazione al 100% nell impresa Verde. Il costo di acquisto è 100.000, il capitale netto contabile dell impresa Verde è 100.000. Alla fine dell esercizio l impresa Verde registra una perdita di 40.000, considerata durevole. L anno successivo l impresa Verde realizza un utile di 10.000 e gli amministratori dell impresa Blu, ritengono che le siano parzialmente venuti meno i motivi della perdita di valore della partecipazione. Alla fine del terzo anno l impresa verde realizza un utile di 50.000 e gli amministratori ritengono che siano definitivamente venuti meno i motivi della perdita di valore della partecipazione. Effettuare le scritture relative all acquisto della partecipazione e alle scritture di fine esercizio del primo, del secondo e del terzo anno. Costo originario di acquisto 100.000 Svalutazione per perdite durevoli alla fine del primo anno = 40.000 Ripristino alla fine del secondo anno = 10.000
Ripristino alla fine del terzo anno = Valore massimo ripristinabile 40.000-10.000 valore già ripristinato=30.000 1 anno 100.000 100.000 Svalutazione partecipazioni 40.000 40.000 2 anno Ripristino valore partecipazioni 10.000 10.000 3 anno Ripristino valore partecipazioni 30.000 30.000 a 100.000 Svalutazione partecipazioni a 40.000 a Ripristino valore partecipazioni 10.000 a Ripristino valore partecipazioni 30.000 5) L impresa Blu acquista una partecipazione al 100% nell impresa Verde. Il bilancio dell impresa Verde presenta: Attività 1000000, debiti 800000, capitale netto 200000. Il prezzo pagato dall impresa Blu per acquistare il 100% dell impresa Verde è pari a 450000. La differenze tra il costo di acquisto e il valore del patrimonio netto della partecipata dipende da un maggior valore di 100000 attribuibile ad un terreno iscritto nelle attività e da un valore di 25000 attribuito ad avviamento. La differenza rimanente può essere considerata la risultante di un cattivo affare. Si redigano le scritture relative all acquisto della partecipazione e all evidenziazione del cattivo affare.
Differenza fra costo della partecipazione e valore del patrimonio netto della partecipata = = 450.000 200.000 = 250.000 250.000 = 100.000 maggior valore attività, 25.000 avviamento, 125.000 cattivo affare O, in alternativa: costo della partecipazione = 450.000 maggior valore attività 100.000 avviamento 25.000 = 325.000 valore che dovrebbe avere il patrimonio netto della partecipata se l acquisto fosse stato un buon affare In realtà il patrimonio netto della partecipata è 200.00, quindi per 325.000 200.000 si evidenzia un cattivo affare. Per evidenziare il cattivo affare occorre effettuare una svalutazione 450.000 450.000 Svalutazione 125.000 125.000 a 450.000 Svalutazione partecipazioni a 125.000 6) L impresa Blu acquista il 100% delle azioni dell impresa Verde, sostenendo un costo d acquisto di 100.000, pari al patrimonio netto contabile della società partecipata. Alla fine del primo anno l impresa Verde subisce una perdita d esercizio di 20.000. Effettuare le scritture di acquisto della partecipazione e applicare il metodo del patrimonio netto per la valutazione di fine esercizio. 100.000 100.000 Svalutazione 20.000 20.000 a 100.000 Svalutazione partecipazioni a 20.000
7) L impresa Blu acquista il 100% delle azioni dell impresa Verde, sostenendo un costo d acquisto di 100.000, pari al patrimonio netto contabile della società partecipata. Alla fine del primo anno l impresa Verde subisce un utile d esercizio di 30.000. Effettuare le scritture di acquisto della partecipazione e applicare il metodo del patrimonio netto per la valutazione di fine esercizio, sia con rappresentazione integrale che solo patrimoniale. Per applicare il metodo del patrimonio netto occorre rivalutare la partecipazione per 30.000. Metodo del patrimonio netto integrale 100.000 100.000 Rivalutazione 30.000 30.000 a 100.000 a Rivalutazione 30.000 In sede di destinazione dell utile, dopo l approvazione del bilancio Utile d esercizio Riserva non distribuibile da rivalutazione partecipazioni 30.000 30.000 Utile dell esercizio a Riserva non distribuibile da rivalutazione 30.000 partecipazioni Metodo del patrimonio netto solo patrimoniale 100.000 100.000
Riserva non distribuibile da rivalutazione partecipazioni 30.000 30.000 a 100.000 a Riserva non distribuibile da rivalutazione 30.000 partecipazioni