EURIZON CAPITAL S.A. 8, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg Avviso ai partecipanti di Rossini Lux Fund, un fondo comune disciplinato dalla legge del Lussemburgo Ed Ai partecipanti di Eurizon Fund Cash EUR, Eurizon Fund Bond EUR Floating Rate LTE, Eurizon Fund Bond EUR Short Term LTE, Eurizon Fund Absolute Attivo e Eurizon Fund Top European Research, cinque comparti di Eurizon Fund, un fondo comune disciplinato dalla legge del Lussemburgo I partecipanti di Rossini Lux Fund ( Rossini Lux Fund ) e dei comparti Eurizon Fund Cash EUR, Eurizon Fund Bond EUR Floating Rate LTE, Eurizon Fund Bond EUR Short Term LTE, Eurizon Fund Absolute Attivo e Eurizon Fund Top European Research di Eurizon Fund ( Eurizon Fund ) sono informati che il Consiglio di Amministrazione di Eurizon Capital S.A., la società di gestione (la Società di Gestione ) dei fondi comuni Rossini Lux Fund e Eurizon Fund ha deliberato sulle seguenti tematiche: Parte 1. Liquidazione dei comparti Rossini Lux Fund - Obbligazionario euro medio termine, Rossini Lux Fund Obbligazionario euro lungo termine, Obbligazionario dollari, Azionario nord america, Azionario giappone e Rossini Lux Fund Azionario Internazionale: Il Consiglio di Amministrazione della Società di Gestione di Rossini Lux Fund ha deliberato di iniziare il processo di liquidazione di (-) Obbligazionario euro medio termine, (-) Rossini Lux Fund Obbligazionario euro lungo termine, (-) Obbligazionario dollari, (-) Rossini Lux Fund Azionario nord america, (-) Azionario giappone e (-) Azionario Internazionale (ciascuno un Comparto in Liquidazione e collettivamente i Comparti in Liquidazione ), a partire dal 22 settembre 2017 ( la Data della Liquidazione ) in quanto l attuale limitato patrimonio netto complessivo dei Comparti in Liquidazione non consente più una gestione efficace degli stessi. I partecipanti possono richiedere il delle quote da essi detenute in un Comparto in Liquidazione ai sensi del prospetto di Rossini Lux Fund fino alle ore 16.00 (orario lussemburghese) del 20 settembre 2017. Le quote il cui non sia richiesto entro le ore 16.00 (orario lussemburghese) del 20 settembre 2017 saranno oggetto di obbligatorio a partire dalla Data della Liquidazione ed i partecipanti riceveranno automaticamente i proventi della liquidazione. Eventuali costi e spese sostenuti in relazione alla liquidazione di un Comparto in Liquidazione saranno a carico della Società di Gestione. Eventuali proventi derivanti dalla liquidazione e dal che non possano essere distribuiti ai partecipanti al momento della chiusura della procedura di liquidazione saranno depositati presso la Caisse de Consignation a Lussemburgo fintanto che non sia trascorso il termine di prescrizione legale. Parte 2. Operazioni di Fusione di cinque comparti di Rossini Lux Fund in cinque comparti di Eurizon Fund Si rende noto che il Consiglio di Amministrazione della Società di Gestione ha deliberato le operazioni di fusione per incorporazione, ai sensi dell articolo 1 (20) (a) della legge del 17 dicembre 2010 in materia di organismi collettivo (la Legge del 2010 ), ed in accordo con l articolo 66 (4) della Legge del 2010 e con il Regolamento CSSF n. 10-5, dei seguenti comparti, secondo quanto indicato nella tabella sottostante: COMPARTI INCORPORATI COMPARTI INCORPORANTI FUSIONE 1 Euro monetario LU0208479138 Eurizon Fund Cash EUR LU0042866854
FUSIONE 2 Obbligazionario tasso variabile LU0208477785 Eurizon Fund Bond EUR Floating Rate LTE LU0457148293 FUSIONE 3 Obbligazionario euro breve termine LU0208478080 Eurizon Fund Bond EUR Short Term LTE LU0097116437 FUSIONE 4 Bilanciato LU0208479567 Eurizon Fund Absolute Attivo LU0230568957 FUSIONE 5 Azionario euro LU0208480144 Eurizon Fund Top European Research LU1393923617 Le operazioni di fusione saranno effettuate mediante incorporazione dei Comparti Incorporati nei Comparti Incorporanti, nei quali verranno trasferite tutte le attività e passività dei Comparti Incorporati. Le fusioni acquisiranno efficacia tra i Comparti e nei confronti delle rispettive terze parti con decorrenza 29 settembre 2017 (la Data delle Fusioni ) come deliberato dal Consiglio di Amministrazione della Società di Gestione, ai sensi dell articolo 5.7 dei regolamenti di gestione di Eurizon Fund e Rossini Lux Fund. Le fusioni sono proposte nell interesse dei partecipanti ai Comparti Incorporati e dei partecipanti ai Comparti Incorporanti al fine di incrementare il patrimonio e, conseguentemente, svolgere un attività di gestione più efficiente. Inoltre, le fusioni comporteranno il vantaggio di ripartire alcuni costi fissi e, di conseguenza, ridurre il loro impatto sulla. Nella tabella che segue si riportano le differenze e le similitudini tra i Comparti Incorporati ed i Comparti Incorporanti:
FUSIONE 1 Politica Euro monetario Preservare il capitale investito e conseguire un in linea con quello del mercato monetario dell area Euro (misurato dalla dell indice MTS Italy BOT ex Bank of Italy ). Questo Comparto è gestito come Fondo di Mercato Monetario, come di volta in volta definito e regolamentato dall Agenzia Europea degli Strumenti finanziari e dei Mercati (ESMA). - strumenti del mercato monetario prevalentemente emessi da governi, loro agenzie o autorità pubbliche internazionali, a condizione che tali strumenti siano considerati di alta qualità in base alla valutazione interna della Società di Gestione. - strumenti del mercato monetario aventi un rating creditizio di grado Investment Grade a condizione che siano emessi o garantiti da autorità centrali, regionali o locali o da una banca centrale di uno Stato membro dell Unione Europea, dalla Banca Centrale Europea, dall Unione Europea o dalla Banca Europea per gli Investimenti. OICVM: Fondi di Mercato Monetario a Breve Termine o di Mercato Monetario sino al 10% Eurizon Fund Cash EUR Preservare il capitale investito e conseguire un in linea con quello del mercato monetario dell area Euro (misurato dalla dell indice Barclays Euro Treasury Bills Index ). Questo Comparto è gestito come Fondo di Mercato Monetario, come di volta in volta definito e regolamentato dall Agenzia Europea degli Strumenti finanziari e dei Mercati (ESMA). - strumenti del mercato monetario prevalentemente emessi da governi, loro agenzie o autorità pubbliche internazionali, a condizione che tali strumenti siano considerati di alta qualità in base alla valutazione interna della Società di Gestione. - strumenti del mercato monetario aventi un rating creditizio di grado Investment Grade a condizione che siano emessi o garantiti da autorità centrali, regionali o locali o da una banca centrale di uno Stato membro dell Unione Europea, dalla Banca Centrale Europea, dall Unione Europea o dalla Banca Europea per gli Investimenti. istituti di credito; OICVM: Fondi di Mercato Monetario a Breve Termine o di Mercato Monetario sino al 10% portafoglio e/o investimento : 1 : 1 : 0.70% (incluse commissioni di gestione di 0.60%) : 0.44% (incluse commissioni di gestione di 0.30%) Commissione di Dividendi Commissioni : 3.00% Commissione di Metodo di Gestore Eurizon Capital S.A. Eurizon Capital S.A. FUSIONE 2 Obbligazionario tasso variabile Conseguire nel tempo una crescita del capitale investito. Il Comparto offre la possibilità di partecipare all evoluzione del mercato delle obbligazioni a tasso variabile (Benchmark: MTS Italy CCT - ex-bank of Italy ). Eurizon Fund Bond EUR Floating Rate LTE Conseguire nel tempo una crescita e un reddito sul capitale investito generando un in linea con il complessivo degli strumenti obbligazionari a tasso variabile emessi dal Governo italiano (Benchmark: MTS Italy CCT ex- Bank of Italy Index ).
Politica Obbligazionario tasso variabile - strumenti finanziari di natura obbligazionaria a tasso fisso o variabile di ogni tipo, denominati in Euro o altre valute, emessi da governi e loro agenzie pubbliche e aventi un rating creditizio di grado Investment Grade Eurizon Fund Bond EUR Floating Rate LTE - strumenti finanziari di natura obbligazionaria o correlati al debito a tasso variabile, emessi dai governi, loro agenzie pubbliche o altre autorità pubbliche internazionali aventi un rating creditizio di grado Investment Grade - strumenti finanziari di natura obbligazionaria a tasso fisso o variabile di ogni tipo, denominati in Euro o altre valute, emessi da società private, aventi un rating creditizio di grado Investment Grade (sino al 30% del patrimonio netto del comparto); - strumenti del mercato monetario denominati in Euro o altre valute; - strumenti finanziari di natura obbligazionaria emessi da società private aventi un rating creditizio di grado Investment Grade (sino al 30% del patrimonio netto del comparto); - qualsiasi altro strumento, inclusi ma non soltanto, strumenti finanziari di natura obbligazionaria a tasso fisso; : 3 : 3 : 0.91% (incluse commissioni di gestione di 0.65%) : 1.12% (incluse commissioni di gestione di 0.85%) Commissione di Dividendi Commissioni : 3.00% : 2.00% Commissione di Metodo di Gestore Eurizon Capital S.A. Eurizon Capital S.A. FUSIONE 3 Obbligazionario euro breve termine Conseguire nel tempo una crescita del capitale investito. Il Comparto offre la possibilità di partecipare all evoluzione del mercato delle obbligazioni a breve termine dell area Euro (Benchmark: JP Morgan EMU 1-3 years ). Eurizon Fund Bond EUR Short Term LTE Conseguire nel tempo una crescita e un reddito sul capitale investito generando un in linea con quello ottenuto da un portafoglio di strumenti obbligazionari a breve termine emessi dai governi dell area Euro (Benchmark: JPM Emu Gov. Bond 1-3 y Index )
Politica Obbligazionario euro breve termine - strumenti finanziari di natura obbligazionaria di ogni tipo, inclusi strumenti del mercato monetario, denominati in Euro, emessi dai governi, loro agenzie pubbliche o società private, aventi un rating creditizio di grado Investment Grade Eurizon Fund Bond EUR Short Term LTE - strumenti finanziari di natura obbligazionaria e correlati al debito di ogni tipo denominati in Euro, inclusi ad esempio obbligazioni e strumenti del mercato monetario, emessi dai governi, loro agenzie, autorità pubbliche internazionali o società private, aventi un rating creditizio di grado Investment Grade. : 2 : 2 : 1.22% (incluse commissioni di gestione di 0.80%) : 1.09% (incluse commissioni di gestione di 0.85%) Commissione di Dividendi Commissioni : 3.00% : 2.00% Commissione di Metodo di Gestore Eurizon Capital S.A. Eurizon Capital S.A. FUSIONE 4 Bilanciato Conseguire nel tempo una crescita del capitale investito. Il Comparto offre l opportunità di partecipare in modo equilibrato all evoluzione del mercato azionario e obbligazionario (Benchmark composito: 50% J.P. Morgan EMU, 25% MSCI Europe e 25% MSCI World ex- Europe ). Eurizon Fund Absolute Attivo Conseguire un medio annuo assoluto in Euro pari al lordo degli strumenti obbligazionari privi di cedola a breve termine denominati in Euro (misurato dal del Barclays Euro Treasury Bills Index ) + 1.40% annuo su un orizzonte di 24 mesi (l di Performance ). Questo comparto è gestito mediante una strategia d'investimento dinamica basata su un modello di asset allocation di proprietà del Gestore.
Politica Bilanciato - strumenti finanziari di natura azionaria e correlati alle azioni di ogni tipo ( sino al 60% del patrimonio netto del comparto); - strumenti finanziari di natura obbligazionaria e correlati al debito di ogni tipo, emessi dai governi, loro agenzie o società private, aventi un rating creditizio di grado Investment Grade - strumenti del mercato monetario Eurizon Fund Absolute Attivo - strumenti finanziari di natura azionaria e correlati alle azioni; - strumenti finanziari di natura obbligazionaria e correlati al debito di ogni tipo (inclusi a titolo esemplificativo, obbligazioni convertibili o obbligazioni che includono warrant o altre forme di opzioni su azioni), strumenti del mercato monetario e strumenti finanziari derivati, emessi in qualsiasi valuta nei mercati internazionali dai governi, loro agenzie o società private, prevalentemente con un rating creditizio di grado Investment Grade a livello di emissione o di emittente. -disponibilità liquide, compresi i depositi a termine presso istituti di credito; OICVM: sino al 10% Obbligazioni convertibili contingenti (CoCo): sino al 10% : 4 : 4 : 1.77% (incluse commissioni di gestione di 1.40%) : 1.67% (incluse commissioni di gestione di 1.40%) Commissione di Dividendi Le commissioni legate al sono calcolate in base alla metodologia descritta nel Prospetto utilizzando un tasso di partecipazione pari al 20,00% di qualsiasi ottenuto dal Fondo al di sopra dell Indice Barclays Euro Treasury Bills Index + 1.40% annuo. La commissione di pagata lo scorso anno solare è stata pari allo 0,00% del fondo. Commissioni : 3.00% : 3.00% Commissione di Metodo di Gestore Eurizon Capital S.A. Epsilon SGR S.p.A. FUSIONE 5 Azionario euro Conseguire nel tempo una crescita del capitale investito. Il Comparto offre la possibilità di partecipare all evoluzione del mercato azionario dell area Euro (Benchmark: MSCI EMU ) Eurizon Fund Top European Research Conseguire una crescita del capitale investito nel tempo, attraverso la selezione, mediante un approccio fondamentale di tipo bottom-up, un numero limitato di azioni emesse da società europee (Benchmark: MSCI Europe Total Net Return Index )
Politica Azionario euro - strumenti finanziari di natura azionaria e correlati alle azioni, incluse obbligazioni convertibili in azioni emesse da emittenti aventi sede in un uno stato membro dell Unione Economica e Monetaria (area Euro) o quotati sui principali mercati finanziari dei paesi membri dell area Euro o scambiati su un altro mercato regolamentato di tali paesi - strumenti finanziari di natura obbligazionaria e correlati al debito di ogni tipo aventi un rating creditizio di grado Investment Grade ; - strumenti del mercato monetario; Eurizon Fund Top European Research - strumenti finanziari di natura azionaria e correlati alle azioni, incluse azioni e obbligazioni convertibili in azioni quotati sui principali mercati finanziari dei paesi europei e/o emessi da società o organizzazioni che sono costituite, operano o generano parte dei propri ricavi in tali paesi; Gli investimenti vengono selezionati in base all'analisi fondamentale e strategica delle singole società, con l'obiettivo di individuare gli strumenti con il maggior potenziale di apprezzamento rispetto al mercato nel suo complesso o al settore in cui operano i rispettivi emittenti. Questo Comparto non presenta una specializzazione settoriale e può investire in numerosi segmenti e settori. - strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari di natura obbligazionaria e correlati al debito di ogni tipo aventi un rating creditizio di grado Investment Grade ; OICVM: sino al 10% : 6 : 6 : 2.39% (incluse commissioni di gestione di 2.00%) : 2.05% (incluse commissioni di gestione di 1.80%) Commissione di Dividendi Calcolate in conformità con la metodologia descritta nel prospetto e corrispondono al 20,00% della differenza positiva fra il del Fondo e la del MSCI Europe Total Net Return Index. La commissione di pagata lo scorso anno solare è stata pari allo 0,00% del fondo. Commissioni : 3.00% : 4.00% Commissione di Metodo di Gestore Eurizon Capital S.A. Eurizon Capital SGR S.p.A.
Alla Data delle Fusioni, i partecipanti delle Classi di Quote R dei Comparti Incorporati che non abbiano esercitato il loro diritto di richiesta di delle Classi di Quote R da essi detenute, ai sensi delle condizioni specificate nel presente avviso, diventeranno partecipanti delle Classi di Quote R del rispettivo Comparto Incorporante in cui il Comparto Incorporato si è fuso. Il numero di quote che riceveranno sarà calcolato moltiplicando il numero delle quote detenute nei Comparti Incorporati per i relativi tassi di concambio. I rapporti di concambio saranno calcolati e certificati cinque giorni lavorativi successivi a un periodo di almeno trenta giorni decorrenti dalla data di pubblicazione del presente avviso, quindi in data 29 settembre 2017 con riferimento al Valore Netto d Inventario per quota dei Comparti Incorporati ed al Valore Netto d Inventario per quota dei Comparti Incorporanti calcolato alla Data delle Fusioni. A titolo esemplificativo, se alla Data della Fusioni il Valore Netto d Inventario per quota delle Classi di quote R del Comparto Incorporato è pari a 102 EUR ed il Valore Netto d Inventario per quota della Classe di quota R del Comparto Incorporante è pari a 104 EUR, il risultante rapporto di concambio sarà pari a 0.980 (i.e. 102/104). Qualora in base ai rapporti di concambio non si giunga all emissione di quote intere, i partecipanti ai Comparti Incorporati riceveranno frazioni di quote fino al terzo decimale dei Comparti Incorporanti. Le fusioni saranno esenti da costi e spese per i partecipanti ai Comparti dal momento che le relative spese legali, di consulenza o amministrative saranno a carico della Società di Gestione, ad eccezione dei costi associati alla vendita effettuata prima della Data delle Fusioni dei titoli detenuti dai Comparti Incorporati nel caso essi non siano compatibili con le politiche di investimento dei rispettivi Comparti Incorporanti, che saranno a carico dei relativi Comparti Incorporati. Nessuna commissione di sarà applicata ai partecipanti dei Comparti Incorporati al momento della fusione con i Comparti Incorporanti. Le operazioni di fusione non avranno alcun impatto per i partecipanti ai Comparti Incorporanti in termini di diluizione dei rendimenti, in considerazione della compatibilità del portafoglio di tali Comparti con il portafoglio dei Comparti Incorporati. In aggiunta, il metodo di la commissione di, così come dettagliato nella relativa scheda di Comparto del rispettivo Comparto Incorporante, assicura che le fusioni non abbiano alcun impatto per i partecipanti ai Comparti Incorporati e ai Comparti Incorporanti in quanto la commissione di, se esistente, viene corrisposta annualmente, contabilizzata in ogni giorno di valorizzazione ed applicata sul valore più basso tra la media annua del valore netto d inventario di ciascuna Classe del Comparto Incorporante e il valore netto d inventario di questa Classe nel Giorno di Valorizzazione in questione. A decorrere dalla Data della Fusione, i partecipanti dei Comparti Incorporati diventeranno partecipanti dei rispettivi Comparti Incorporanti. Le fusioni saranno vincolanti per tutti i partecipanti dei Comparti Incorporati che non abbiano esercitato il proprio diritto a richiedere il delle quote, senza spese aggiuntive, durante il periodo decorrente dal 24 agosto 2017 al 22 settembre 2017. Le sottoscrizioni, i rimborsi e le conversioni relative ai Comparti Incorporati saranno sospese dal 23 settembre 2017 al 28 settembre 2017 (il Periodo di Sospensione ). Gli ordini ricevuti durante questo lasso temporale saranno rifiutati o processati dopo la Data delle Fusioni. Un ribilanciamento del portafoglio dei Comparti Incorporati potrà essere effettuato prima della Data delle Fusioni. Nel caso in cui i Comparti Incorporati abbiano fatto ricorso a strumenti finanziari derivati Over-The- Counter (OTC), tali posizioni saranno chiuse prima della Data delle Fusioni. Eventuali spese di istituzione non completamente ammortizzate o proventi differiti saranno riconosciuti nel Valore Netto di Inventario dei Comparti Incorporati il primo giorno del Periodo di Sospensione. I criteri adottati per la valutazione, nell ambito delle fusioni, delle attività e delle passività dei Comparti Incorporati e dei Comparti Incorporanti saranno gli stessi utilizzati per il dei rispettivi Valori Netti di Inventario, così come descritto nei Prospetti dei Fondi.
I rendiconti della fusione, che saranno predisposti da KPMG Luxembourg Société cooperative, la società di revisione autorizzata dei Comparti Incorporati e dei Comparto Incorporanti, includeranno la validazione: - dei criteri adottati per la valutazione delle attività e/o passività al fine del dei rapporti di concambio; - di eventuali distribuzioni ai partecipanti; - del metodo di dei rapporti di concambio; - dei rapporti di concambio finali. Informazioni complementari, tra cui una copia i) del progetto di fusione, ii) dell attestazione della banca depositaria dei Comparti Incorporati e dei Comparti Incorporanti che conferma che, in conformità con l art. 70 della Legge del 2010, la banca depositaria ha verificato la conformità dei requisiti di cui all art. 69, paragrafo 1, punti a), f) e g) con i requisiti di cui alla Legge 2010 ed i regolamenti di gestione dei Fondi, (iii) del prospetto e dell ultimo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori dei Comparti Incorporanti, saranno disponibili, su richiesta dei partecipanti ai Fondi, senza spese aggiuntive, presso la sede legale della Società di Gestione. I rendiconti della fusione saranno disponibili su richiesta dei partecipanti ai Fondi, senza spese aggiuntive, presso la sede legale della Società di Gestione successivamente alle fusioni. Le fusioni non comporteranno conseguenze fiscali in Lussemburgo per i partecipanti ai Comparti. Tuttavia le operazioni di fusione potrebbero comportare conseguenze fiscali laddove previsto dal regime di tassazione applicabile nello Stato di residenza, cittadinanza o domicilio del partecipante. I partecipanti dovranno informarsi per proprio conto del regime di tassazione a loro applicabile discutendo la loro posizione fiscale con i propri consulenti fiscali. I partecipanti dei Comparti Incorporati che abbiano sottoscritto programmi di investimento sono informati che tali programmi saranno mantenuti, successivamente alle fusioni, per i rispettivi Comparti Incorporanti. I partecipanti che non intendano aderire alle operazioni di fusione hanno il diritto di richiedere il di tutte o parte delle loro quote senza applicazione di spese fino alle ore 16.00 (orario lussemburghese) del 22 settembre 2017. Tenuto conto che gli altri comparti di Rossini Lux Fund, ossia, Obbligazionario euro medio termine, Obbligazionario euro lungo termine, Obbligazionario dollari, Azionario nord america, Azionario giappone e Azionario Internazionale, saranno liquidati, il trasferimento di tutte le attività e passività dei Comparti Obbligazionario tasso variabile, Rossini Lux Fund Obbligazionario euro breve termine, Euro monetario, Bilanciato e Azionario euro nei Comparti Incorporanti comporterà la dissoluzione di Rossini Lux Fund. I partecipanti di Rossini Lux Fund sono informati che a partire dal 15 settembre 2017 la funzione di soggetto incaricato dei pagamenti in Italia (attualmente in capo a Nuova Banca delle Marche S.p.A.) sarà assunta da State Street Bank International GmbH Succursale Italia. L ultima copia del prospetto e del documento contenente le informazioni chiave per gli investitori relativi ai Comparti Incorporanti sono disponibili, senza spese, sul sito web della Società di Gestione: www.eurizoncapital.lu. Il Consiglio di Amministrazione di Eurizon Capital S.A.