SITUAZIONE PATRIMONIALE DI LIQUIDITA' TO KIATOUR ATTIVITA' PASSIVITA' e NETTO Attività Immobilizzate Capitale Netto Sistemi hardware e sofware 76.000 Capitale sociale 800.000 Immobili 990.000 Fondo di riserva 210.000 Partecipazioni 135.000 Utile d'esercizio 285.000 Automezzi 100.000 Marchi 55.000 TOTALE CAPITALE NETTO 1.295.000 Mobili e arredi 160.000 Licenze 45.000 Passività consolidate Crediti verso ADV 13.000 Mutui passivi 150000 Crediti verso altri 9.000 Debiti per TFR 99000 Fondo imposte 10000 TOTALE ATTIVITA' IMMOBILIZZATE 1.583.000 TOTALE PASSIVITA' CONSOLIDATE 259000 Attività Correnti Passività correnti Crediti verso ADV 137.000 Mutui passivi 30000 Crediti verso clienti 95.000 Fondo imposte 5000 Crediti verso altri 10.000 Debiti verso vettori 137.000 Titoli 47.000 Debiti verso alberghi 79.000 Banca e cassa 28.000 Debiti verso fornitori altri servizi 19.500 Acconti da clienti 37.500 TOTALE ATTIVITA' CORRENTI 317.000 Debiti Erario 38.000 TOTALE PASSIVITA' CORRENTI 346.000 TOTALE ATTIVO 1.900.000,00 TOTALE PASSIVO E NETTO 1.900.000
CONTO ECONOMICO TO KIATOUR A VALORE AGGIUNTO Ricavi Cina 495000 Ricavi Russia 863000 Ricavi quote di partecipazione Cina 15000 Ricavi quote di partecipazione Russia 17000 TOTALE RICAVI 1390000 Servizi di trasporto Russia 35000 Servizi di trasporto Russia quota fissa 58000 Servizi alloggio Russia 62000 Servizi alloggio Russia quota fissa 58000 Servizi alloggio Cina 47000 Servizi alloggio Cina quota fissa 44000 Servizi trasporto Cina 25000 Servizi trasporto Cina quota fissa 69000 Provvigioni passive Russia 25000 Provvigioni passive Cina 18000 Spese di pubblicità aziendali 65000 Spese telefoniche addetti area operativa Cina (variabili 70%) 33000 Spese telefoniche addetti area commerciale Cina (variabili 65%) 36000 Spese telefoniche adetti area operativa Russia (variabili 60%) 42000 Spese telefoniche addetti area commerciale Russia (variabili 80%) 44000 Energia elettrica area operativa prodotto Cina (variabile 80%) 16000 Energia elettrica area operativa prodotto Russia (variabile 80%) 15000 Energia elettrica area commerciale prodotto Cina (variabile 75%) 17000 Energia elettrica area commerciale prodotto Russia (variabile 85%) 19000 Energia elettrica generale 15000 Totale costi beni e servizi 743000 VALORE AGGIUNTO 647000 Costo personale operativo Russia 45000 Costo personale operativo Cina 46000 Costo personale commerciale Russia 38000 Costo personale commerciale Cina 39000 Totale costi del personale 168000 MOL 479000 Ammortamenti Russia 25000 Ammortamenti Cina 21000 Ammortamenti generali 18000 Totale ammortamenti e accantonamenti 64000 MON 415000 Dividendi su partecipazioni 21000 EBIT 436000 Interessi passivi 13000 REDDITO ANTE IMPOSTE 423000 Imposte sui redditi 138000 REDDITO 285000
CCN = ATTIVITA' CORRENTI - PASSIVITA' CORRENTI -29000 317000 346000 I MARGINE DI STRUTTURA CAPITALE NETTO - ATTIVITA' IMMOBILIZZATE -288000 1295000 1583000 II MARGINE DI STRUTTURA PASSIVITA' CONSOLIDATE + CAPITALE NETTO - ATTIVITA' IMMOBILIZZATE -29.000 259.000 1295000 1583000 TRIANGOLO DU PONT ROA = ROG / ATTIVO TOTALE 0,22947 436000 1900000 ROS = ROG / RICAVI 0,31367 436000 1390000 TC = RICAVI / TOTALE ATTIVO 0,73158 1390000 1900000 0,2295 ROA = 0,314 x 0,732
BUDGET ECONOMICO Ricavi da vendite spazi espositivi 160.000 Ricavi da Fee 310.000 Ricavi da sponsorizzazioni 80.000 Ricavi da quote di partecipazione 720.000 TOTALE RICAVI 1.270.000 Costi sedi 180.000 Costi servizi allestimeni interni sedi 60.000 Costi traduzioni 50.000 Costi ristorazione 210.000 Costi intrattenimento 70.000 Spese assicurative 30.000 Costi addetto A 140.000 Costi addetto B 55.000 Costi altri addetti 65.000 Costi personale altre aree 80.000 Ammortamenti 60.000 Spese per servizi 50.000 Spese per energia e riscaldamento 30.000 Interessi passivi 11.000 TOTALE COSTI 1.091.000 REDDITO 179.000 RENDICONTO FINANZIARIO PER ANALISI DEL FABBISOGNO REDDITO 179.000 Costi non monetari Ammortamenti 60.000 Riclassificazioni componenti finanziari Interessi passivi 11.000 Cash flow operativo 250.000 Gestione investimenti Acquisto mobili -80000 Vendita titoli obbligazionari a ML 40000 Acquisto automezzi -140000 Acquisto immobili -200000 Flusso assorbito dagli investimenti -380000 Gestione finanziamenti Rimborso mutuo -50000 Interessi passivi -11000 Flusso assorbito dai finanziamenti -61000 FABBISOGNO FINANZIARIO -191.000 COPERTURA AUMENTO DI CAPITALE 50000 Cassa e Banche riduzione 30000 Debiti verso società finanziarie 111.000 SP FINALE SP iniziale Automezzi 120000 Immobili 435.000 CN 300.000 Mobili 105.000 Utile 179000 Titoli Obbligazionari a M/L 20.000 Mutui passivi 110.000 Cassa e banche 20.000 Debiti vs soc fin 111000 TOTALE 700.000 TOTALE 700.000
NP = (CF -RF +U) / (Q-cvu) 500 = 160000-90000 50000 / (Q-80) (Q-80) = 120000 / 500 (Q-80) = 240 Q = 320