Indice Presentazione Il bilancio bancario. Evoluzione e rivoluzione nell informativa La normativa di riferimento e gli schemi del bilancio bancario

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1 Indice Presentazione di Michele Rutigliano 1 Il bilancio bancario. Evoluzione e rivoluzione nell informativa 1 di Giuseppe Ceriani e Beatrice Frazza 1.1 Gli interventi del legislatore in tema di contenuto del bilancio Gli interventi fino al Codice civile del La legge 7 giugno 1974 n La forma tecnica del conto economico delle aziende e istituti di credito L adeguamento alla Direttiva 86/635/CEE Il bilancio bancario a seguito del recepimento della Direttiva 86/ L implementazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS La Circolare n. 262 del 22 dicembre Evoluzione e rivoluzione nell informativa: alcune considerazioni conclusive 49 2 La normativa di riferimento e gli schemi del bilancio bancario 53 di Rosanna Vicari e Francesca Imbriola 2.1 Premessa La normativa di riferimento La normativa europea La normativa italiana I principi contabili internazionali e le interpretazioni in vigore Il Quadro Sistematico Premessa Le finalità, le assunzioni contabili sottostanti la redazione del bilancio e le caratteristiche fondamentali e migliorative 56 XV

2 VIII Indice Le attività, le passività, i componenti economici e il capitale La presentazione del bilancio secondo lo IAS Ambito di applicazione, scopo e responsabilità della redazione I principi di riferimento La struttura e il contenuto Gli schemi del bilancio bancario nella disciplina della Banca d Italia I contenuti della Circolare n. 262/ Gli schemi di bilancio: stato patrimoniale e conto economico Conclusioni 85 3 La relazione sulla gestione nel bilancio delle banche 87 di Raffaele Mazzeo 3.1 Introduzione La relazione sulla gestione nell ordinamento italiano La relazione sulla gestione nel Codice civile La relazione sulla gestione nella normativa di Banca d Italia e Consob La relazione sulla gestione nel sistema IAS/IFRS: il Management Commentary La relazione sulla gestione di alcuni bilanci di banche italiane La relazione sulla gestione del Gruppo Unicredit La relazione sulla gestione del Gruppo Intesa Sanpaolo La relazione sulla gestione della Banca di Credito Cooperativo di Roma La relazione sulla gestione della Banca Agricola Popolare di Ragusa Il confronto di alcune informazioni chiave Le modalità di comunicazione Conclusioni I beni materiali e immateriali 107 di Claudia Mezzabotta 4.1 Premessa Il concetto di «attività patrimoniale» nel bilancio IFRS Le immobilizzazioni materiali diverse dagli investimenti immobiliari (IAS 16) La contabilizzazione iniziale I costi di manutenzione Le valutazioni successive: il metodo del costo storico ammortizzato 113

3 Indice IX Le valutazioni successive: il metodo del costo storico rivalutato Le perdite di valore: rinvio L eliminazione dai conti L informativa da fornire nelle note al bilancio L informativa prevista dalla Circolare n. 262/2005 della Banca d Italia Gli investimenti immobiliari (IAS 40) Cosa si intende per «immobile detenuto a scopo di investimento» La contabilizzazione iniziale Le valutazioni successive Le riclassificazioni L eliminazione dai conti L informativa da fornire nelle note al bilancio L informativa prevista dalla Circolare n. 262/2005 della Banca d Italia Le immobilizzazioni immateriali (IAS 38) La contabilizzazione iniziale I costi di ricerca e sviluppo Le valutazioni successive L eliminazione dai conti L informativa da fornire nelle note al bilancio L informativa prevista dalla Circolare n. 262/2005 della Banca d Italia Osservazioni conclusive I titoli e le partecipazioni 155 di Stefano Zorzoli 5.1 Premessa L operatività in titoli e partecipazioni nelle banche italiane I profili contabili dell attività in titoli delle banche IAS 39: classificazione e valutazione delle attività finanziarie La classificazione e la valutazione ai fini contabili dei titoli detenuti dalle banche I profili contabili dell attività di investimento in partecipazioni delle banche IAS 27, 28, 31 e partecipazioni: definizioni e classificazione IAS 27, 28, 31 e partecipazioni: i criteri di valutazione Le partecipazioni nel bilancio della banca: stato patrimoniale, conto economico, nota integrativa 183

4 X Indice 6 I crediti 187 di Luca Triban 6.1 Alcune definizioni rilevanti La collocazione in bilancio I criteri di rilevazione e di rappresentazione in bilancio La rilevazione per «data di regolamento» e per «data di negoziazione» La rappresentazione in bilancio di alcune particolari tipologie di finanziamenti L iscrizione iniziale Le categorie di strumenti finanziari La rilevazione iniziale dei finanziamenti La valutazione successiva Il costo ammortizzato L impairment dei finanziamenti Le esposizioni deteriorate Gli interessi di mora Le operazioni di cartolarizzazione La rappresentazione in bilancio delle operazioni di cartolarizzazione Le cartolarizzazioni effettuate anteriormente al 1 gennaio Le cartolarizzazioni effettuate dal 1 gennaio La disclosure di nota integrativa Aspetti fiscali dei crediti Il nuovo modello di Expected Loss: un opportunità da non perdere 213 di Roberto Monachino 7.1 Introduzione Panoramica del nuovo quadro per l impairment Il modello di expected cash flow Processo di consultazione in corso Sfide per la definizione e l implementazione del modello Osservazioni conclusive: è un opportunità? Gli strumenti finanziari derivati 227 di Roberto Monachino e Alessandro Maldifassi 8.1 La definizione di contratto derivato secondo lo IAS Classificazione, valutazione e contabilizzazione: generalità La contabilizzazione dei derivati di hedging Gli strumenti di copertura, gli elementi coperti, le modalità di contabilizzazione: regole generali I criteri per l adozione dell hedge accounting e la documentazione per la valutazione dell efficacia 236

5 Indice XI 8.6 L efficacia della copertura, il timing dei test, le metodologie per la valutazione dell efficacia Fair value hedge e cash flow hedge Fair value hedge Cash flow hedge I derivati incorporati Le nuove proposte in tema di hedge accounting Conclusioni Il patrimonio netto e il patrimonio di vigilanza 253 di Vito Antonini, Kristian Tomasini e Stefano Zattarin 9.1 Premessa Gli elementi che compongono il patrimonio netto contabile Le principali novità introdotte dagli IAS/IFRS sul patrimonio netto contabile Il Framework di vigilanza prudenziale La struttura e le componenti del Patrimonio di Vigilanza Il patrimonio di base (Tier 1) Il patrimonio supplementare (Tier 2) Il patrimonio di 3 livello (Tier 3) Deduzioni Gestione e pianificazione delle risorse patrimoniali L informativa di nota integrativa Conclusioni Patrimonio bancario e requisiti prudenziali secondo le regole di Basilea di Roberto Bottiglia 10.1 Premessa Basilea 1 e Basilea 2: aspetti positivi e limiti La struttura di Basilea Basilea 3: alcuni aspetti critici L efficacia di Basilea 3: gli insegnamenti della crisi finanziaria Basilea 3 e il ruolo del capitale proprio a fini di stabilità finanziaria L impatto atteso sul sistema bancario e sul finanziamento delle imprese Conclusioni Cash Generating Units e impairment test nei gruppi bancari 311 di Arcangelo Michele Vassallo e Alessandro Maldifassi 11.1 L origine dell avviamento L impairment test nello IAS

6 XII Indice 11.3 Indicazioni di perdite durevoli di valore Le Cash Generating Units: identificazione e allocazione del valore contabile Il valore recuperabile Il valore recuperabile: i flussi di cassa nella stima del valore d uso Il valore recuperabile: il tasso di attualizzazione nella stima del valore d uso La rilevazione di impairment: le regole di contabilizzazione Operazioni di ristrutturazione aziendale La disclosure in nota integrativa Valore d uso e impairment test sull avviamento nel bilancio delle banche, tra discrezionalità valutativa e incertezze metodologiche 337 di Michele Rutigliano 12.1 Premessa La stima dei flussi finanziari I tassi di attualizzazione Le analisi di sensitività Sintesi e conclusioni Le operazioni di gestione straordinaria 363 di Giovanni Ferraioli e Francesco Cipriotti 13.1 Il quadro di riferimento per la rilevazione contabile delle operazioni di gestione straordinaria nelle banche Ambito di applicazione e definizioni Il purchase method applicato alla banca Implicazioni operative successive nelle operazioni di business combination nel settore bancario L informativa di bilancio La rilevazione delle operazioni tra entità sotto controllo comune Il bilancio consolidato 387 di Antonio Proto 14.1 Il bilancio consolidato come strumento di rappresentazione degli equilibri gestionali della banca I soggetti obbligati alla redazione del bilancio consolidato La determinazione dell area di consolidamento Le fasi preliminari al processo di consolidamento L eliminazione delle operazioni infragruppo Il consolidamento delle partecipazioni di controllo La valutazione delle altre partecipazioni 400

7 Indice XIII 14.8 Gli schemi di bilancio L analisi della redditività di gruppo e la leva azionaria La fiscalità diretta e la contabilizzazione delle imposte anticipate e differite 415 di Michele Paolillo e Mauro Lagnese 15.1 Premessa La tassazione del reddito di impresa: IRES e IRAP L imposta sul reddito delle società L imposta regionale sulle attività produttive Fiscalità e principi contabili internazionali La valutazione dei titoli e delle passività finanziarie Le operazioni cc.dd. «fuori bilancio» Le specifiche regole applicabili alle banche La valutazione dei crediti L indeducibilità degli interessi passivi La base imponibile IRAP La rilevazione contabile delle imposte correnti e differite secondo i principi contabili internazionali Rischi e politiche di copertura. Le informazioni della nota integrativa 443 di Michele Rutigliano 16.1 Il principio contabile IFRS 7 e la Circolare della Banca d Italia n. 262/ Il rischio di credito Informazioni di natura qualitativa Informazioni di natura quantitativa Le operazioni di cartolarizzazione Il rischio di mercato Il portafoglio di negoziazione di vigilanza. Informazioni di natura qualitativa Il portafoglio di negoziazione di vigilanza. Informazioni di natura quantitativa Il portafoglio bancario. Informazioni di natura qualitativa Il portafoglio bancario. Informazioni di natura quantitativa Il rischio di cambio Gli strumenti derivati Il rischio di liquidità Informazioni di natura qualitativa Informazioni di natura quantitativa Il rischio operativo 473

8 XIV Indice 16.6 Altri rischi Considerazioni conclusive sulla Sezione E della Nota Integrativa Il Terzo Pilastro di Basilea 2. L informativa al pubblico Riflessioni per una metodologia di analisi della solvibilità di una banca 479 di Renato Panichi e Francesca Sacchi 17.1 Introduzione Analisi del contesto macroeconomico e di settore Il contesto macroeconomico Il contesto di settore Il supporto governativo e della proprietà azionaria Evidenza empirica dalla crisi finanziaria del Un approccio per la valutazione del supporto governativo Il supporto della proprietà azionaria Analisi degli aspetti microeconomici L analisi del profilo di business L analisi del profilo finanziario Struttura finanziaria e redditività della banca 515 di Lorenzo Faccincani 18.1 Premessa Il ruolo del capitale nel processo produttivo delle banche I possibili impatti della riforma di Basilea 3 sulle scelte di struttura finanziaria delle banche Redditività bancaria e capitale: quale relazione? Redditività e grado di capitalizzazione delle banche italiane nel periodo Osservazioni conclusive 549 Bibliografia 553 Gli Autori 561