Accesso al Credito e sostenibilità finanziaria degli investimenti

Transcript

1 Accesso al Credito e sostenibilità finanziaria degli investimenti La saggezza è la capacità di saper vedere le conseguenze a lungo termine delle azioni presenti.. L uomo saggio cerca di controllare il futuro Alfonso Sciascia - Febbraio 2016

2 La gestione del processo istruttorio 1

3 Il processo di istruttoria e di valutazione Condizione impresa Analisi qualitativa Analisi andamentale Analisi quantitativa 2

4 La gestione del processo istruttorio La sostenibilità di una richiesta avanzata da un impresa, è la diretta conseguenza di un processo di valutazione che si basa, in via prevalente, su QUATTRO aree di analisi: - Analisi delle CONDIZIONI DELL IMPRESA - Analisi QUALITATIVA - Analisi ANDAMENTALE - Analisi QUANTITATIVA Per tutte e tre le aree di indagine individuate è necessario acquisire dati ed informazioni oggettive e sostenibili, approfondendo in modo puntuale le eventuali situazioni problematiche/criticità La sostenibilità di un operazione non può basarsi preminentemente su dati di natura empirica o soggettiva 3

5 Analisi delle CONDIZIONI DELL IMPRESA - Analizza la tipologia del Soggetto richiedente il finanziamento da un punto di vista Societario - Impresa Individuale già operante da anni - Impresa Individuale neo costituita proveniente da precedente impresa agricola familiare - Impresa Individuale neo costituita senza pregresse conoscenze del settore - Società di persone (SS, SNC, ecc.) - Società Cooperativa - Società di capitali (SPA/SRL) 4

6 Analisi QUALITATIVA - Analizza dal punto di vista descrittivo/qualitativo vari aspetti e principalmente: - Produttivo - Gestionale - Finanziario - Progettuali Le analisi effettuate devono portare a: - conoscere l impresa dal punto di vista: produttivo, gestionale, finanziario; - valutare la situazione reddituale sia a livello aziendale, che personale, attuale e prospettica; - conoscere i potenziali rischi a cui l impresa è sottoposta e verificare come la stessa si protegge; - definire correttamente il fabbisogno finanziario (a prescindere dai desideri del socio); - definire il corretto strumento di finanziamento (in sinergia con la banca d appoggio); Per le imprese in fase di start-up assume primaria rilevanza l aspetto qualitativo, ovvero il progetto aziendale che deve essere valutato, innanzitutto in termini economici, senza limitarsi a considerazioni di carattere soggettivo sulla «bontà» del richiedente. 5

7 Analisi ANDAMENTALE - Analizza, per le imprese già operanti, le Banche Dati nazionali per approfondire la storia creditizia: - Presenza di protesti - Presenza di pregiudizievoli vari - Presenza di precedenti finanziamenti - Regolarità nei pagamenti dei finanziamenti rateali - Regolarità negli utilizzi degli affidamenti a breve (c/corrente ) e nella presenza di sconfini - Assenza di finanziamenti e quindi assenza di una storia creditizia precedente 6

8 Analisi QUANTITATIVA - Analizza i bilanci delle Imprese ed in particolare: - Analisi dei bilanci pregressi (almeno gli ultimi due ormai chiusi) - Analisi del bilancio dell annata in corso - Analisi dei bilanci prospettici Per le imprese in fase di start-up Almeno tre bilanci inerenti: i primi due esercizi di attività ed un bilancio a regime inevitabile basare l analisi economica esclusivamente sulla determinazione della PLV, che deve essere effettuato in termini prudenziali, valutando con attenzione il potenziale mercato di riferimento 7

9 Grazie per l attenzione 8