Le medie imprese industriali del Nord Ovest Edizione 2010 Emanuela Salerno, Ufficio Studi Mediobanca

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1 Le medie imprese industriali del Nord Ovest Edizione 2010 Emanuela Salerno, Ufficio Studi Mediobanca Genova, 24 maggio

2 Il territorio Sezione I 2 2

3 Nel 2007 Il territorio sezione I 1867 medie imprese (1826 considerando i gruppi) 23 medie imprese a Genova dipendenti mln fatturato Società di capitale Fonte: Centro Studi Unioncamere 3

4 Manifattura in Italia: VA delle società di capitale 2007 Il territorio sezione I Stime su dati Mediobanca e Unioncamere Gruppi maggiori 8,4 GI estere 13,0 Medio-grandi 10,3 Medie imprese 18,3 IV capitalismo senza indotto Medie imprese del Nord Ovest = 7,9% Piccole imprese 50,0 Con l indotto 25-30% 4

5 Le medie imprese del Nord Ovest sul territorio Il territorio sezione I Base valore aggiunto ,8 10,3 65,2 58,9 13,0 20,1 1,7 Classificazione MB-UC Natura delle aree Altre aree Altri SPL Distretti Altre aree Milano Grande impresa Distrettuale e di media impresa 5

6 Le dinamiche Sezione II 6

7 Che cosa fanno nel Nord Ovest Le dinamiche Sezione II Valore aggiunto universo (dati in mln) Meccanico Beni per la persona e la casa Alimentare Genova Chimico e farmaceutico Meccanico 44,1% Carta e stampa Chimico e farmaceutico 24,8% Alimentare 13,1% Metallurgico Carta e stampa 12,6% Beni per la persona e la casa 2,9% Altri settori Altri settori 2,6% Made in Italy 43,0% Nel 1996 Variazione Made in Italy 55,4%; Vendite estero 38,7% del totale MI Italia 7

8 La crescita nel Nord Ovest Le dinamiche Sezione II Variazioni nette : +488 società Genova 1998: : 23 Var.: dalle piccole imprese verso le grandi imprese indice del fatturato Chi cresce tra le grandi? macchine e attrezzature, metallurgico, chimico e trattamento metalli 8

9 Sviluppo del VA dal 1998 al 2007 Le dinamiche Sezione II Variazioni % - manifattura, insiemi chiusi, prezzi correnti Medie imprese del Nord Ovest Totale medie imprese italiane Liguria Lombardia Piemonte e Valle d Aosta Genova +43,4 +46,7 +60,8 +46,9 +30,3 +48,0 Industria manifatturiera italiana +22,4 9

10 Medie imprese nel Nord Ovest: fatturato e valore aggiunto Le dinamiche Sezione II Indice 1998=100 - insieme chiuso - stime MB-UC per ,2 167,8 151,3 146,3 145,8 130,5 136,2 145,6 119,7 122,1 123,9 126,7 135,0 127,1 100,0 115,4 117, Nord Ovest - Fatturato Nord Ovest - Valore aggiunto Medie imprese italiane - Fatturato Medie imprese italiane - Valore aggiunto 10

11 Medie imprese nel Nord Ovest: dipendenti e margini operativi Le dinamiche Sezione II Indice 1998=100 - insieme chiuso - stime MB per ,3 136, ,3 113,3 109,7 107,5 114,5 114,3 124,5 113,4 129, ,0 104,2 101,6 104,1 105,6 106,6 108,2 109,0 109,9 111,0 113, MI Nord Ovest - Indice del MOL MI Nord Ovest - Indice dei dipendenti Medie Imprese italiane - Indice del MOL 11

12 Export Le dinamiche Sezione II Indice 1998=100 universo (valori concatenati) stime MB e MB-UC per il ,1 196,1 202,3 180,3 172,6 179,7 115,6 122,0 124,9 127,5 140,5 152,0 154,7 100,0 100, Medie imprese del Nord Ovest MI del Nord Ovest - meccanica Totale medie imprese italiane MI del Nord Ovest - beni per la persona e la casa 12

13 MI del Nord Ovest e GI: dal 1998 al 2008 Le dinamiche Sezione II Indice 1998=100 - insiemi chiusi - dati MB e MB-UC stime MB per ,5 100,0 100,0 101,6 104,0 113,8 111,9 118,7 119,7 122,1 114,1 115,4 117,4 130,5 123,9 151,3 136,2 135,0 126,7 165,2 167,8 169,8 145,5 145,6 146,3 109, Medie imprese del Nord Ovest - Fatturato Medie imprese italiane - Fatturato Gruppi maggiori - Fatturato consolidato mondiale Medie imprese del Nord Ovest - Valore aggiunto Medie imprese italiane - Valore aggiunto Gruppi maggiori - Valore aggiunto in Italia 13

14 Valore Aggiunto netto pro-capite ai prezzi 1998 Le dinamiche Sezione II Insiemi chiusi e (3/5 delle MI) Indice base 1998 = ,5 115,0 112,5 110,0 107,5 105,0 102,5 100,0 97,5 95,0 Espansione Trasformazione Espansione 108,1 104,0 107,8 103,0 100,8 100,7 100,4 100,0 99,1 99,0 103,1 103,5 97,5 100,1 100,2 98,4 99,6 97,7 96, Tutte le Medie Imprese MI del Nord Ovest PIL italiano 14

15 Valore Aggiunto netto pro-capite ai prezzi 1998 nel Nord Ovest Le dinamiche Sezione II Insiemi chiusi e (3/5 delle MI) Indice base 1998 = ,0 117,5 115,0 112,5 110,0 107,5 105,0 102,5 100,0 97,5 95,0 Espansione Trasformazione Espansione 119,2 110,8 107,8 103,0 102, ,8 102,1 100,5 96, MI del Nord Ovest MI meccaniche MI beni persona-casa 15

16 La finanza Sezione III 16

17 La struttura finanziaria La finanza Sezione III % del capitale investito tangibile - dati universo ,4 34,1 39,7 53,5 57,1 61,9 63,6 65,9 60,3 46,5 42,9 38,1-35,3-32,3-31,1-28,1-19,8-21,8-22,7-23,5-17,6-30,2-38,8-41,0-42,0-44,2-51,3-41,7-41,4-37,2 Medie imprese italiane MI Nord Ovest Genova Medio-grandi del Nord Ovest Maggiori gruppi italiani Multinazionali europee Debiti finanziari a breve Debiti finanziari a m/l Capitale netto Attivo circolante Attivo immobilizzato 17

18 Solidità finanziaria del Nord Ovest nel 2007 La finanza Sezione III Dati universo MB-UC MI Nord Ovest MI Genova CNt = Cap. netto tangibile DF = Debiti finanziari CNt / Attivo immob.to netto DF a Breve / Circ. netto CNt / Attivo immob.to netto DF a Breve / Circ. netto Indice medio 129,6% 49,1% 129,1% 51,7% Numero società Con indice > 90% Da 75% a 90% Da 50% a 75% Da 25% a 50% < 25% Totale società Quota delle 2 classi più forti Quota delle 2 classi più deboli % 31% % 27% 22 59% 23% 22 55% 23% 18

19 Medie imprese divenute grandi: dove ora? La finanza Sezione III Nord Ovest imprese Italia imprese Default 7,9% Default 7,5% Indipendenti 33,9% Assorbite da gruppi italiani 41,6% Indipendenti 36,9% Assorbite da gruppi italiani 37,9% Assorbite da gruppi esteri 18,6% Assorbite da gruppi esteri 17,7% Tasso medio annuo di default nel Nord Ovest: 0,7% (0,2% MI Nord Ovest) Tasso medio annuo di default in Italia: 0,8% (0,2% MI Italia) 19

20 Solidità confermata La finanza Sezione III % di imprese nel Modello scoring R&S-Unioncamere Tutte le PMI italiane 33,9 49,8 16,3 Totale PMI manifatturiere 38,4 45,8 15,8 MEDIE IMPRESE 50,2 43,8 6,0 Nord Ovest 51,3 43,3 5,4 New Entry 2007 Nord Ovest 49,5 44,4 6,1 Liguria 52,8 38,9 8,3 Lombardia 52,0 43,3 4,7 Piemonte e Valle d'aosta 48,9 43,6 7,5 Genova 63,7 31,8 4,5 Solide Intermedie Problematiche 20

21 Ufficio Studi Mediobanca Milano - Piazzetta M. Bossi n. 1