Nuovi orizzonti di bilancio

Transcript

1 Nuovi orizzonti di bilancio Differenze ed analogie IFRS/OIC tra presente e futuro Antonella Portalupi

2 OIC o IFRS? OIC 11: scelta di politica contabile; OIC versus IFRS? Principi di derivazione rafforzata: nuove scelte per gli operatori OIC 10 gennaio 2019: approvato il testo definitivo del DLgs sul «Codice della crisi d impresa e dell insolvenza»: i sistemi di allerta per le imprese «in bonis» Modifiche OIC ultimi anni: eliminate le differenze con IFRS?!? IFRS Orientati agli investitori Basati sullo stato patrimoniale Adozione del fair value Basati sulla definizione di «controllo» Informativa più ampia e di tipo qualitativo Codice civile e OIC Orientati agli azionisti Basati sul conto economico Basati principalmente sul costo Trasferimento rischi e benefici Informativa minore, standard e di tipo quantitativo

3 Differenze nei criteri di misurazione, valutazione e rappresentazione Attivo IFRS OIC NON CURRENT ASSETS Capitalizzazione di costi pluriennali IAS 38: OIC 24: Consentito Leasing IFRS 16: Obbligo iscrizione diritti d uso e passività per il locatario OIC 16: Vietata iscrizione OIC 17: Concessa iscrizione di leasing finanziari ex IAS 17 Rivalutazione immobilizzazioni materiali (impatti a PN) Rivalutazione investimenti immobiliari (impatti a P&L) IAS 16: Consentito IAS 40: Consentito Ammesso solo con leggi speciali

4 Differenze nei criteri di misurazione, valutazione e rappresentazione Attivo IFRS OIC NON CURRENT ASSETS Rivalutazione attività biologiche (impatti a IAS 41: Obbligatorio Non trattato P&L) Financial asset a FV IFRS 9: Obbligatorio/consentito CURRENT ASSETS Magazzino IAS 2: LIFO OIC 13: Consentito Financial asset a FV IFRS 9: Obbligatorio/consentito

5 Differenze nei criteri di misurazione, valutazione e rappresentazione Conto economico IFRS OIC SEZIONE P&L Ricavi IFRS 15: Fair value model per «performing obligation» Non esiste un principio sulla revenue recognition Ammortamento avviamento OIC 24: Consentito Impairment test avviamento IAS 38: Ogni 12 mesi OIC 9: Se impairment indicators Impairment: metodo semplificato OIC 9: Consentito Amortized cost: metodo semplificato OIC 32: Consentito

6 Differenze nei criteri di misurazione, valutazione e rappresentazione Conto economico IFRS OIC SEZIONE «OTHER COMPREHENSIVE INCOME» Attività finanziarie a FV e accantonate nella riserva di PN Differenze cambio da traduzione gestioni estere Differenze attuariali su piani a benefici definiti Rivalutazione di immobili, impianti, macchinari, intangibili Obbligatorio IFRS 9 regole specifiche IAS 21 regole specifiche IAS 19 regole specifiche IAS 16 e IAS 38 Non previsto

7 Differenze nei criteri di misurazione, valutazione e rappresentazione Altre differenze IFRS OIC Area di consolidamento Teoria di consolidamento Business combination: metodo della fusione pura Derecognition di attività e passività finanziarie Distinzione passività/equity in base alla sostanza dello strumento IFRS 10: Controllo: concetto esteso IFRS 10: Modello dell economic entity Non previsto IFRS 9: Metodo rigoroso IAS 32: Obbligatoria separazione OIC 17: Controllo di diritto e di fatto OIC 17: Modello «modified» della Capogruppo OIC 4: Ammesso OIC 15: Metodo semplificato Non previsto Utile per azione IAS 33: indicatore obbligatorio Non trattato specificamente

8 Similiarities and differencies: utilizzo del fair value Derivati (to P&L) IFRS 9: Obbligo (P&L) OIC 32: Obbligo (P&L) Attività/passività finanziarie IFRS 9: a P&L a OCI Crediti IFRS 9: Consentito Investimenti immobiliari IAS 40: Consentito: a P&L Contratti assicurativi IFRS 4, IFRS 17: Obbligo Estinzione di passività finanziarie con IFRIC 19: obbligo strumenti rappresentativi di capitale Business combination IFRS 3: Obbligo Consentito Share based payment IFRS 2: Obbligo Non trattato IFRS OIC

9 Impatti nel conto economico nell uso degli IFRS Variazioni di FV nel P&L e nell equity Leasing: EBIDTA non tiene conto degli oneri finanziari Revenue recognition differente, separazione di componenti di ricavi per «performance obligation» Rivalutazioni di investimenti immobiliari Impairment verso ammortamento lineare del goodwill Valutazioni attuariali per piani a benefici definiti Criteri più rigidi per gli accantonamenti

10 Impatti nel CIN nell applicazione degli IFRS 1. Aumento perimetro di consolidamento (concetto di controllo basato sull influenza sulla gestione e consolidamento delle SPV) 2. Criteri di «derecongition» delle attività finanziarie più restrittivi 3. Iscrizione dei diritti di uso e della passività connessa (per i locatari) 4. Rivalutazione degli assets (consentita) 5. Financial assets a FV 6. Netta distinzione «current/non current» 7. Effetto «attualizzazione di fondi/provision» ed effetto temporale

11 Il processo di cambiamento: alcuni ostacoli culturali OIC orientato al «measurement» (criteri di valutazione) IFRS orientati a «recognition», quando come e a che condizioni riconoscere le operazioni aziendali Norme italiane imperniate sul principio del costo Informazione settoriale: avvicinare i dati di bilancio pubblicato con dati interni usati dal management? Disclosure al mercato: una difficoltà culturale nella diffusione delle informazioni

12 Non sempre cambiare equivale a migliorare, ma per migliorare bisogna cambiare. (Winston Churchill)