IFRS 1 First time adoption of IFRS. - le eccezioni obbligatorie - alcune eccezioni opzionali. Dott.ssa Federica Cordova Dott. Rodrigue G.

Transcript

1 IFRS 1 First time adoption of IFRS - le eccezioni obbligatorie - alcune eccezioni opzionali Dott.ssa Federica Cordova Dott. Rodrigue G. Schübelin

2 IFRS 1 Principi Generali Applicazione al primo bilancio IFRS se applicabile, ai bilanci IFRS infrannuali del primo esercizio Richiede La selezione di principi contabili conformi agli IFRS Preparazione dei saldi d apertura dello Stato Patrimoniale Preparazione del primo bilancio IFRS Applicazione dell ultima versione di ogni IFRS 2

3 Stato patrimoniale IFRS Saldi d apertura Per i saldi d apertura dello stato patrimoniale IFRS, l IFRS 1 richiede alle società di: Riconoscere tutte le attività e le passività richieste dagli IFRS Stornare tutte le attività e le passività che non sono permesse dagli IFRS; e Riclassificare tutte le attività, le passività ed il patrimonio netto come richiesto dagli IFRS Applicare lo specifico IAS/IFRS nella valutazione di tutte le attività e le passività eccetto dove un esenzione o un eccezione permette o richiede altrimenti 3

4 IFRS 1 - Principi generali APPLICARE IAS / IFRS IN MODO RETROSPETTICO A TUTTE LE VOCI DI STATO PATRIMONIALE ESISTENTI ALLA DATA DI TRANSIZIONE a meno che. 4

5 IFRS 1 Derivati incorporati Storno di attività e passività finanziarie Hedge accounting Principi contabili in essere alla data di scadenza Classificazione e misurazione di attività finanziarie Stime Partecipazioni di minoranza Contributi governativi 5

6 Derecognition (1/2) Paragrafo B2 A eccezione di quanto consentito dal paragrafo B3, un neo-utilizzatore deve applicare le disposizioni sull eliminazione contabile di cui allo IAS 39 (IFRS 9) prospetticamente per le operazioni verificatesi dalla data di transizione. Per esempio, se un neo-utilizzatore ha stornato attività o passività finanziarie non derivate in conformità ai Principi contabili precedenti come risultato di una operazione avvenuta prima della data di transizione, questi non dovrà rilevare tali attività e passività in base agli IFRS (a meno che non acquisiscano i requisiti per essere rilevate in base agli IFRS a seguito di una operazione o di un evento successivo) al momento della contabilizzazione iniziale di tali operazioni. 6

7 Derecognition (2/2) Paragrafo B3 Nonostante quanto disposto dal paragrafo B2, una entità può applicare le disposizioni relative all eliminazione contabile di cui allo IAS 39 (IFRS 9) retroattivamente a partire da una data a scelta della entità, a condizione che le informazioni necessarie per applicare lo IAS 39 (IFRS 9) alle attività e passività finanziarie stornate come risultato di operazioni passate siano state ottenute al momento della contabilizzazione iniziale di tali operazioni 7

8 Hedge accounting Secondo quanto richiesto dallo IAS 39, alla data di transizione agli IFRS un entità deve: (a) (b) valutare tutti i derivati al fair value; e eliminare tutti gli utili e le perdite differiti sui derivati iscritti in base ai precedenti Principi contabili come se fossero attività o passività. L entità non deve esporre nel prospetto della situazione patrimonialefinanziaria di apertura una relazione di copertura che non soddisfa le condizioni previste per la contabilizzazione delle operazioni di copertura secondo lo IAS 39 (per esempio, molte relazioni di copertura nelle quali lo strumento di copertura è uno strumento monetario o un opzione emessa; nelle quali l elemento coperto è una posizione netta; o nelle quali la copertura riguarda il rischio sui tassi di interesse di un investimento posseduto sino a scadenza). 8

9 Hedge accounting Tuttavia, se un entità ha designato una posizione netta come oggetto di copertura in base ai precedenti Principi contabili, essa può designare un singolo elemento all interno di tale posizione netta quale oggetto di copertura, purché ciò avvenga entro la data di passaggio agli IFRS. Se, prima della data di transizione agli IFRS, una entità ha classificato una operazione come operazione di copertura ma quest ultima non possiede i requisiti per essere contabilizzata come operazione di copertura ai sensi dello IAS 39, l entità deve sospendere la contabilizzazione delle operazioni di copertura. Le operazioni svolte prima della data del passaggio agli IFRS non devono essere classificate retroattivamente come di copertura. 9

10 Operazioni di copertura E probabile che prima di adottare lo IAS 39 le società che facevano coperture, sia sotto il profilo economico, sia sotto il profilo contabile. NON predisponevano la documentazione formale richiesta dallo IAS 39 per "attivare" l hedge accounting, documentavano gli obiettivi dell entità nella gestione del rischio e della strategia nell effettuare la copertura dovevano effettuare un test di efficacia per poter effettuare l hedge accounting, effettuavano la copertura item by item ma effettuavano coperture "di posizioni nette". 10

11 Classificazione e valutazione di attività finanziarie Quando entrerà in vigore l IFRS 9, un neo-utilizzatore dovrà valutare se le sue attività finanziarie soddisfino le condizioni contenute nei paragrafi 4.12 dell IFRS 9 in base ai fatti e alle circostanze che esisteranno alla data di transizione Derivati incorporati Quando entrerà in vigore l IFRS 9, un neo-utilizzatore dovrà valutare se è richiesta la separazione di un derivato incorporato dal contratto "ospite" e contabilizzarlo come un derivato sulla base dei fatti e delle circostanze che esistevano al più tardi tra: la data in cui diventa parte del contratto e la data di ri-valutazione richiesta dal paragrafo B dell IFRS 9 11

12 Partecipazioni di minoranza Un neo-utilizzatore deve utilizzare le disposizioni dell IFRS 10 prospetticamente, a partire dalla data di passaggio agli IFRS. totale conto economico complessivo è attribuito ai soci della controllante e alle partecipazioni di minoranza, anche se questo implica che le partecipazioni di minoranza abbiano un saldo negativo la contabilizzazione delle variazioni nell interessenza partecipativa della controllante in una controllata che non comportano la perdita del controllo contabilizzazione della perdita del controllo di una controllata, e le relative disposizioni del paragrafo 8A dell IFRS 5 Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate. Il neo-utilizzare può scegliere di non applicare retroattivamente l IFRS 3R alle BC precedenti la data di transizione Se decide di utilizzare l IFRS 3R ad una data precedente deve utilizzare anche l IFRS 10 alla stessa data. 12

13 IFRS 1 - Stime Stima richiesta dai principi contabili precedenti? SI Evidenza di errori? NO Calcolo consistente con i requisiti IFRS? NO SI SI NO Fare una stima in base ai requisiti alla data rilevante Utilizza la stima precedente Utilizza la stima precedente e rettifica in base ai requisiti IFRS 13

14 Contributi governativi La versione R dello IAS 20 richiede che i contributi ricevuti dagli Stati che maturano un tasso di interesse inferiore a quello di mercato devono essere rilevati al FV alla data di inception. Questo comporta che la differenza tra i due tassi venga considerata di fatto un contributo. Il paragrafo B10 stabilisce che il FTA deve applicare le regole di classificazione dello IFRS 9 e di rilevazione previste dallo IAS 20 prospetticamente ai contributi esistenti alla data di transizione senza riconoscere il beneficio legato al tasso di interesse più basso. Tuttavia il successivo paragrafo sancisce che l IFRS ) e lo IAS 20 possono essere applicati retroattivamente se erano note tutte le informazioni necessarie alla data di inception del prestito 14

15 IFRS 1 - Esenzioni facoltative Business combinations (App. C) Attività materiali e immateriali, Investimenti in immobili (D5 -.D8b) Benefici ai dipendenti (D10-D11) Riserva da differenza di Traduzione (D12-D13) Partecipazioni in controllate, collegate e jv (D14-15) Designazione di strumenti Finanziari (D19-D19d) Piu recenti: - Stripping cost - Joint arrangement - Regulatory deferral accounts Principi contabili in essere alla data di scadenza Contratti assicurativi D4). Stock option (D2-D3) Passività per ristoro dei siti ambientali D21-D21a. Individuazione di un lease D9 Fair value measurement di att. e pass fin D20 Attività Finanziarie e intangibles derivanti da IFRIC 12 "servizi in concessione" D22 Strumenti finanziari Composti D18 Attività e passività di controllate, collegate e jv (D16-D17) Oneri finanziari D23 Attività trasferite dalla clientela IFRIC 18 (D24) Estinzione di passività fin. con strumenti di equity (D25) Iperinflazione (DE26-30) 15

16 1. Principali regole di transizione IFRS in caso di business combination exemption Regole generali IFRS 1 per costruzione bilancio di apertura La Business Combinations exemption overview Attività e passività ITA GAAP che non hanno i requisiti IFRS Attività e passività da rilevare al fair value Attività e passività non rilevate secondo ITA GAAP ma che hanno i requisiti IFRS Aggiustamenti del goodwill 16

17 Regole generali IFRS 1 per costruzione bilancio di apertura IFRS 1 richiede alle società nei loro bilanci d apertura IFRS: Di non riconoscere le attività e le passività non contemplate dagli IFRS Di riconoscere tutte le attività e le passività richieste dagli IFRS Classificare le attività, le passività e il P.N. come richiesto dagli IFRS ECCETTO: quando un esenzione o un eccezione permette o richiede diversamente Trattamenti contabili basati sulla versione degli IFRS applicabile alla data di bilancio L applicazione retrospettica ai saldi d apertura alla data di transizione agli IFRS e a tutti i periodi comparativi è soggetta a: a) esenzioni opzionali; e b) eccezioni obbligatorie Divieto di utilizzo di precedenti versioni di principi Le disposizioni transitorie IFRS non si applicano 17

18 Business combination exemption overview (1/2) E possibile non applicare retrospetticamente l IFRS 3 alle business combination («BC») antecedenti alla data di transizione agli IFRS In ogni caso occorre applicare l'ifrs 3 a tutte le BC effettuate dopo la data di transizione agli IFRS Se si decide di applicare l'ifrs 3 ad una BC precedente la data di transizione, allora tale standard deve essere applicato a tutte le successive BC Occorre mantenere la medesima classificazione dell aggregazione utilizzata nei precedenti principi (acquisizione diretta, inversa etc.) Occorre rilevare tutte le attività e passività che l acquisito avrebbe rilevato in base agli IFRS Slide 18 18

19 Business combination exemption overview (2/2) Devono essere rilevate tutte le attività e passività acquisite in una pregressa BC tranne: quelle attività e passività che non soddisfano i requisiti richiesti dagli IFRS per la loro rilevazione alcune attività e passività finanziarie eliminate in base agli ITA GAAP Gli aggiustamenti sono da iscriversi a utili a nuovo a meno che si tratti di un'immobilizzazione immateriale, precedentemente inclusa nel goodwill, oppure di un attività immateriale che non soddisfa i requisiti previsti dallo IAS 38, che sarà incorporata nel goodwill. Si utilizza il valore contabile registrato in accordo agli ITA GAAP come sostituto del costo 19

20 Business combination exemption Esempio illustrativo(1/2) Contesto L entità H intende presentare il suo primo bilancio conforme agli IFRS per l esercizio al 31 dicembre La data di passaggio agli IFRS è quindi il 1 gennaio 2014 e lo stato patrimoniale di apertura conforme agli IFRS sarà predisposta con riferimento a tale data. Fra il 2008 e il 2014 H ha effettuato numerose acquisizioni e ha contabilizzato tali operazioni conformemente ai precedenti Principi contabili. La direzione di H intende applicare l esenzione prevista per le business combination dell IFRS 1 e non rideterminare alcun valore contabilizzato negli esercizi dal 2008 al 2011, rideterminare la contabilizzazione degli importi iscritti per l aggregazione di imprese del 2012, e non rideterminare le acquisizioni effettuate nel 2013 e E possibile applicare l esenzione in questo modo? 20

21 Business combination exemption Esempio illustrativo(2/2) Soluzione La direzione dell entità H può decidere di non rideterminare alcune delle business combination effettuate prima della data di passaggio agli IFRS, ma a partire dal momento in cui decide di rideterminarne una, dovrà fare lo stesso con tutte le successive. Pertanto se decide di rideterminare l acquisizione effettuata nel 2012, dovrà fare lo stesso anche per quelle del L entità non può in ogni caso evitare di rideterminare la contabilizzazione della business combination effettuata nel Tale operazione si è verificata nel periodo per cui deve presentare le informazioni comparative nel primo bilancio conforme agli IFRS. La direzione di H deve applicare l IFRS 3 dato che questo è il principio sulle business combination in vigore alla data di riferimento, il 31 dicembre

22 Attività e passività che non hanno i requisiti IFRS Occorre eliminare dallo stato patrimoniale di apertura eventuali attività e passività riconosciute a seguito di una BC che non abbiano i requisiti previsti dagli IFRS per il relativo riconoscimento Nel caso di attività intangibili (e relativo effetto imposte) lo storno avrà contropartita il goodwill Le altre poste saranno eliminate con contropartita Utili a nuovo. 22

23 Quali attività e passività rilevate in una precedente aggregazione di imprese non possono essere rilevate nello stato patrimoniale di apertura conforme agli IFRS? (1/2) Contesto L entità L intende preparare il suo primo bilancio conforme agli IFRS per l esercizio al 31 dicembre La data di passaggio agli IFRS è quindi il 1 gennaio 2014 e lo stato patrimoniale di apertura conforme agli IFRS sarà predisposto con riferimento a tale data. Nel 2012 L ha acquistato l entità M; l operazione è stata contabilizzata con il metodo dell acquisto e L ha rilevato il fair value della forza lavoro (c.d. assembledworkforce) di M come un attività immateriale. L ha anche rilevato i costi previsti per la ristrutturazione delle attività di M, pur non avendo rilasciato le dichiarazioni pubbliche necessarie a creare un obbligazione giuridica o implicita a completare la ristrutturazione prevista. L ha inoltre rilevato un fondo per le perdite future attese della divisione esportazioni di M. Nel preparare il suo primo bilancio conforme agli IFRS, la direzione di L dovrà apportare rettifiche alla contabilizzazione dell acquisto applicata con riferimento all acquisizione di M? 23

24 Quali attività e passività rilevate in una precedente aggregazione di imprese non possono essere rilevate nello stato patrimoniale di apertura conforme agli IFRS? (2/2) Soluzione La forza lavoro non è un attività immateriale identificabile ai sensi dello IAS 38. L IFRS non consente la rilevazione di tale attività, e quindi L dovrà escluderla dal proprio stato patrimoniale di apertura conforme agli IFRS, con una rettifica in aumento dell avviamento. La direzione dell entità L dovrà inoltre valutare l accantonamento per costi di ristrutturazione rilevato all epoca dell acquisizione. L non è tenuta a rideterminare la contabilizzazione dell acquisto effettuata al momento dell acquisizione di M, ma dovrà valutare se gli accantonamenti relativi ai costi di ristrutturazione e alle perdite operative future soddisfano i criteri di rilevazione alla data di passaggio agli IFRS. Un accantonamento che non soddisfa i criteri di rilevazione degli IFRS in tale data non dovrà essere rilevato nello stato patrimoniale di apertura conforme agli IFRS, con corrispondente rettifica in contropartita agli utili portati a nuovo. 24

25 Attività e passività da rilevare al fair value Gli IFRS richiedono che alcune attività e passività siano misurate al fair value. Alla data del passaggio agli IFRS, tali attività/passività devono essere valutate al fair value. Gli aggiornamenti apportati devono essere registrati in contropartita agli utili a nuovo. 25

26 Attività e passività non rilevate secondo ITA GAAP ma che hanno i requisiti IFRS Una attività o passività non riconosciuta secondo gli ITA GAAP non ha un costo pari a zero se ha i requisiti IFRS per essere riconosciuta, quindi: 1. si rileva nel consolidato dell acquirente qualora l acquisito l avesse dovuto iscrivere già nel proprio bilancio: es. finance leases IAS 17 es. contingent liability IAS se le attività e passività sono state incluse nel goodwill allora non sarà necessario riclassificarle, a meno che tali poste non siano iscrivibili nel bilancio dell'acquisita. Slide 26 26

27 Aggiustamenti del goodwill (1/2) Il valore contabile del goodwill ai sensi degli ITA GAAP alla data di passaggio agli IFRS è rettificato per tener conto di: attività immateriali incluse nel goodwill in accordo con gli ITA GAAP rilevate per la prima volta conformemente agli IFRS; attività immateriali che erano rilevate ai sensi degli ITA GAAP ma che non soddisfano i criteri di rilevazione IFRS; Il valore contabile dell avviamento ai sensi degli ITA GAAP alla data di passaggio agli IFRS NON è rettificato in caso di: costi di ricerca e sviluppo inclusi nel valore del goodwill in base a ITA GAAP a meno che tali costi non abbiano le caratteristiche per essere rilevati nel bilancio dell'acquisita ammortamento pregresso del goodwill 27

28 Aggiustamenti del goodwill (2/2) Impairment richiesto alla data di transizione. Le perdite di valore sono rilevate ad utili a nuovo Goodwill stornato dal patrimonio netto secondo ITA GAAP non può essere ripristinato e in caso di vendita della partecipazione ciò non ha impatti sul conto economico Le controllate non consolidate sotto i precedenti principi contabili sono: consolidate come se la controllata stesse adottando gli IFRS alla medesima data goodwill è rappresentato dalla differenza tra il costo dell investimento e il valore delle attività nette riconosciuta alla data della transizione 28

29 Trattamento contabile del goodwill stornato direttamente a patrimonio netto (1/2) Contesto L entità C intende preparare il suo primo bilancio conforme agli IFRS per l esercizio al 31 dicembre La data di passaggio agli IFRS è quindi il 1 gennaio 2014 e lo stato patrimoniale di apertura conforme agli IFRS sarà predisposto con riferimento a tale data. Nel 2000 l impresa C ha acquistato l impresa D e ha contabilizzato l operazione usando il metodo dell acquisto. Il goodwill emerso all acquisizione, pari a 1000, è stato stornato direttamente a patrimonio netto. C ha venduto D nel maggio La differenza tra i proventi della cessione e le attività nette di D alla data della cessione era 400. E necessario apportare una rettifica allo stato patrimoniale di apertura redatto in conformità agli IFRS o al calcolo dell utile sulla cessione del 2015 relativamente all avviamento? 29

30 Trattamento contabile dell avviamento stornato direttamente a patrimonio netto (2/2) Soluzione Al momento del passaggio agli IFRS, la direzione non deve ripristinare il goodwill stornato a patrimonio netto conformemente ai precedenti Principi contabili né riciclare a conto economico l avviamento dal patrimonio netto o tenerne conto nel calcolo dell utile sulla cessione. 30

31 2. Deemed cost L impresa può scegliere di valutare un elemento di immobili, impianti e macchinari alla data di passaggio agli IFRS al fair value e utilizzare tale valore come sostituto del costo storico a tale data. L impresa può inoltre scegliere di utilizzare il valore rideterminato di un elemento degli immobili, impianti e macchinari, calcolato alla data di passaggio agli IFRS o ad una data precedente in base ai precedenti Principi contabili, come sostituto del costo. L esenzione si applica se tale rideterminazione del valore, alla data in cui è stata effettuata, era nel complesso paragonabile: al fair value; o al costo o al costo ammortizzato in base agli IFRS, rettificato per riflettere, per esempio, le variazioni di un indice dei prezzi generale o specifico. 31

32 2. Deemed cost Fair value alla data di transizione Costo secondo precedenti principi Rivalutazioni: si se più o meno corrispondente al fair value dei beni rivalutati alla stessa data, oppure al costo ammortizzato secondo IFRS adeguato per tenere conto di un idoneo tasso di indicizzazione dei prezzi. consente di evitare alle imprese di ricostruire retroattivamenteilcostodiiscrizionesecondole disposizionidiias 16, IAS 17 e IAS 40 32

33 3. I piani di stock option Il neo-utilizzatore è incoraggiato, ma non obbligato, ad applicare l IFRS 2 agli strumenti rappresentativi di capitale assegnati il 7 novembre 2002 o in data antecedente. Il neo-utilizzatore è inoltre incoraggiato, ma non obbligato, ad applicare l IFRS 2 agli strumenti rappresentativi di capitale assegnati dopo il 7 novembre 2002 e maturati prima della data di transizione agli IFRS. Tuttavia, se un neo-utilizzatore opta per l applicazione dell IFRS 2 a tali strumenti rappresentativi di capitale, può farlo soltanto se l entità ha provveduto a indicare pubblicamente il fair value (valore equo) di tali strumenti rappresentativi di capitale, determinato alla data di misurazione, secondo quanto definito nell IFRS 2 33

34 3. I piani di stock option Se un neo-utilizzatore modifica i termini e le condizioni di una assegnazione di strumenti rappresentativi di capitale alla quale non è stato applicato l IFRS 2, l entità non è obbligata a seguire le regole di contabilizzazione dell IFRS 2 se la modifica si è verificata prima della data di transizione agli IFRS. 34

35 4. Leasing Come regola generale un locatore o locatario stabilisce se un contratto si qualifica come leasing e classifica le operazioni di leasing come leasing finanziario od operativo sulla base delle circostanze esistenti alla data di sottoscrizione del contratto. L IFRS 1 consente che tale disamina sia effettuata in base ai fatti e le circostanze esistenti alla data di passaggio agli IFRS. Inoltre se è stato valutato in base ai local GAAP se un contratto contiene o meno un leasing e lo si è fatto in base agli stessi criteri previsti dall IFRIC 4 allora non e necessario effettuare un reassessment alla data di transizione. 35

36 5. Differenze cumulative da conversione cambi La differenza cumulativa di conversione di valute estere potrà essere "congelata" per tutte le controllate. In caso di applicazione dell esenzione, l utile o perdita sulla dismissione di una controllata dopo la data di passaggio agli IFRS non comprende eventuali importi collegati alla differenza di conversione prima di tale data. In alternativa, la riserva per differenze di cambio deve essere determinata come se l impresa avesse sempre applicato gli IFRS. Le procedure di rideterminazione prevedono che l impresa predisponga il bilancio conforme agli IFRS di ciascuna controllata, da quando sono state costituite o acquisite, e calcoli le differenze di cambio per ciascun esercizio fino alla data di passaggio agli IFRS. Nella maggior parte dei casi è probabile che i costi connessi allo svolgimento di tali procedure siano superiori di relativi benefici. 36

37 6. Strumenti finanziari composti L attuale IAS 32 dispone che quando esistono strumenti finanziari composti ( equity + liability), l entità deve separare le due componenti al momento della prima iscrizione dello strumento finanziario. Se la componente del passivo non è più sussistente, l applicazione retrospettica dello IAS 32 prevede che vengono separate le due componenti di patrimonio netto (la componente originaria di equity e quella legata agli interessi maturati da registrare tra gli utili a nuovo). L IFRS 1 consente la facilitazione facoltativa di non separare queste due parti se la componente del passivo non è più sussistente alla data del passaggio agli IFRS. 37