NUOVI MERCATI PER LE COSTRUZIONI Assemblea ANCE Varese

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1 NUOVI MERCATI PER LE COSTRUZIONI Assemblea ANCE Varese 24 giugno 2019 Marco MARCATILI Economista e Responsabile Sviluppo Nomisma

2 «Il futuro non si prevede, ma si fa» MERCATO «oggi» 2. SFIDE «a breve» 3. FUTURO «possibile»

3 1. MERCATO

4 PIL e previsioni di crescita Q (previsione IMF) 2019 (previsione OECD) Mondo 3,8 3,6 n.d. 3,3 3,2 Stati Uniti 2,2 2,9 0,8 2,3 2,8 Giappone 1,9 0,7 0,5 1,0 0,7 Cina 6,9 6,6 1,4 6,3 6,2 Area Euro 2,4 1,8 0,4 1,3 1,2 - Italia 1,6 0,8 0,2 0,1 0,0 - Germania 2,5 1,4 0,4 0,7 0,7 - Francia 2,3 1,5 0,3 1,3 1,3 Regno Unito 1,8 1,4 0,5 1,2 1,2

5 Compravendite residenziali 5 Fonte: Agenzia delle Entrate * Previsioni Nomisma

6 Compravendite e prezzi 6 Fonte: Nomisma su dati Nomisma e Agenzia delle Entrate

7 % % Evoluzione dei valori immobiliari GRANDI CITTÀ 13 CITTÀ INTERMEDIE 2,0 0,0-2,0-4,0 Dal 2008 ad oggi: Prezzi 25% Canoni 20% -6, Prezzi Canoni 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0 Dal 2008 ad oggi: Prezzi 24,5% Canoni 17,8% -5, Prezzi Canoni Fonte: Nomisma

8 Variazione prezzi per tipologia immobiliare GRANDI CITTÀ 13 CITTÀ INTERMEDIE ABITAZIONI USATE UFFICI NEGOZI ABITAZIONI USATE UFFICI NEGOZI 2018/2017-0,9-1,5-0,8 2017/2016-1,2-1,5-1,3 2016/2015-1,5-2,3-1,6 2015/2014-2,5-3,2-2,3 2019/2018-1,2-1,6-1,5 2018/2017-1,9-2,2-2,0 2017/2016-2,0-2,4-1,4 2016/2015-2,0-2,1-2,3 Fonte: Nomisma

9 Mercati residenziali 9 TORINO PALERMO PADOVA ROMA VENEZIA C. CAGLIARI NAPOLI VENEZIA T. FIRENZE BOLOGNA MILANO CATANIA GENOVA BARI MERCATI IN MIGLIORAMENTO MERCATI IN CRESCITA MERCATI IN CALO MERCATI IN RALLENTAMENTO Fonte: Nomisma

10 Mercati non residenziali 10 PADOVA CATANIA BARI CAGLIARI PALERMO TORINO ROMA GENOVA NAPOLI MILANO BOLOGNA FIRENZE VENEZIA C. VENEZIA T. MERCATI IN MIGLIORAMENTO MERCATI IN CRESCITA MERCATI IN CALO MERCATI IN RALLENTAMENTO Fonte: Nomisma

11 Intenzioni di acquisto Famiglie che sono già alla ricerca Famiglie che si attiveranno nei prossimi mesi Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, anni vari

12 % Dipendenza da mutuo ,4 73,3 74,6 64,8 37,4 23,7 38,5 35,1 81,2 82,4 75,0 78,9 34,8 31,3 47,5 41,7 43,0 41,1 46,3 47,6 34,8 39,5 33,3 35, Sicuramente sì Probabilmente sì Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, anni vari

13 % Moventi di investimento ,4 13,7 10,7 8,2 6,0 16,1 15,4 13,9 20,9 17,1 19,1 11,3 22,3 30,9 15,7 18,0 72,9 61,2 64,6 70,5 76,7 74,8 65,9 57, Altro Seconda casa per investimento Seconda casa per uso del nucleo familiare Prima casa / sostituzione Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, anni vari

14 Aree di investimento residenziale 14 ITALIA Domanda di acquisto di un abitazione per INVESTIMENTO 15,4% 13 MERCATI INTERMEDI Domanda di acquisto di un abitazione per INVESTIMENTO 14,2% Fonte: Nomisma

15 % Intenzioni di affitto ,5 7,5 6,9 7,8 7,5 4,9 2,5 4,6 3,0 5,4 1,6 1,5 4,5 3,3 5,6 1, Famiglie che si attiveranno nei prossimi mesi Famiglie che sono già alla ricerca Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, anni vari

16 % Intenzioni di riqualificazione ,5 25,6 23,4 24,0 23,9 22,0 20,0 20,0 21,3 20,0 21,0 19,4 18,1 16,2 6,5 3,4 4,3 3,1 4,5 3,9 3, Sicuramente sì Probabilmente sì Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, anni vari

17 2. SFIDE

18 Patrimonio residenziale privato milioni 17 milioni 17 milioni UNITÀ ABITATIVE CONDOMINI ANTE 70 2 milioni 560 mila 400 mila «PESSIME» COMPRAVENDITE < CLASSE D Fonte: elaborazioni Nomisma su dati ISTAT e Nomisma

19 Valore di mercato potenziale Mld Euro 60 mld Euro 4,4 mld Euro FABBISOGNO URGENTE QUOTA ANNO Fonte: elaborazioni Nomisma su dati ENEA e Nomisma

20 Nuove condizioni (mercato) 20 INCENTIVI FISCALI 50-75% 10 anni CESSIONE CREDITO RISPARMIO ENERGETICO

21 Domanda pagante % 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Reddito familiare oltre euro al mese Dirigente Altra tipologia familiare Comune con oltre 100 mila abitanti Diploma di scuola media superiore Percettori di reddito: 3 o più persone Reddito familiare tra e al mese Imprenditore / libero professionista Laurea o specializzazione post-laurea Nord-Ovest Proprietà senza mutuo Comune tra 20 mila e 100 mila abitanti Reddito familiare tra e al mese TOTALE CAMPIONE 18,4% 18,2% 18,2% 17,7% 17,6% 17,5% 17,3% 15,7% 15,3% 15,3% 15,1% 11,9% 32,2% 29,8% Fonte: Nomisma, Indagine alle famiglie, 2018

22 Fuori mercato 22 Intende acquistare casa Numero di Numero di % di famiglie % di famiglie famiglie famiglie Si sta già muovendo 2,8% ,9% Si attiverà nei prossimi mesi 7,4% ,6% Non intende acquistare casa Non ha necessità di acquistare casa 44,5% ,6% Non dispone delle risorse economiche necessarie / Non ha le condizioni per ottenere un mutuo Ritiene la tassazione sugli immobili troppo elevata / Preferisce altre forme di investimento 35,5% ,9% Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, ,3% ,9% Altro motivo 3,5% ,1% Totale 100,0% ,0%

23 Driver di domanda 23 Fonte: Indagine Nomisma alle famiglie, anni vari

24 Fabbisogni per una nuova domanda Invecchiamento della popolazione Domanda di Senior Housing e Sanità 2. Aumento dei flussi turistici Domanda di nuova ricettività 3. Rilancio del commercio soprattutto nel centro storico Domanda di City Market e High Street Retail 4. Crescita degli studenti iscritti Domanda di studentati 5. Difficoltà nell accesso al credito per l acquisto dell abitazione e redditi dei millenials in calo Domanda di ERS o Smart Housing 6. Diffusione dello smart working e sviluppo di start up Domanda di spazi di co-working e di incubatori

25 Primi riscontri sul mercato 25 ASSET CLASS DIMENSIONE MINIMA (MQ) CANONE MEDIO YIELD LORDI RSA Canone libero abitativo +20%/30% 6,0%-7,0% Senior housing unità abitative da mq (RSA ha posti convenzionati con la Regione) 4,5%-5,0% Social Housing Da 40 a 95 mq /mese 3,0%-3,5% Student housing Da 200 a 600 posti letto da 25 mq/posto letto /mese camera singola /mese camera doppia 4,5%-5,5% City market Da 150 mq a 500 mq Da 200 a 400 /mq/anno 4,5%-7,0% High street retail Da 50 mq a 300 mq Da 400 a 700 /mq/anno 4,5%-7,0% Ricettivo a breve termine Minimo 30 mq /mese (a seconda del tasso di occupancy) 5,5%-7,5% Co-working Minimo 300 mq fino a mq /anno/postazione fuori città /anno/postazione città metropolitane 3,0%-4,5%

26 3. FUTURO

27 Un nuovo vocabolario per l edilizia 27 EDILIZIA A VALORE CONTESTUALE EDILIZIA ALTERNATIVA EDILIZIA AS A SERVICE EDILIZIA RIGENERATIVA

28 Nuovo pensiero strategico 28 Edilizia come «mezzo» e non un «fine» Offerta circolare a valore contestuale Dalla vendita alla gestione Mercato in cerca di influencer

29

30 Marco MARCATILI ECONOMISTA E RESPONSABILE SVILUPPO marco.marcatili@nomisma.it T. +39 (051) M